Jm Ab · OMXSTO:JM
Jm Ab — Investor Presentation (August 2001)
29 slides from Jm Ab's investor presentation, Aug 17, 2001
Slide 1: JM Koncernen Analytikerpresentation
JM Koncernen Analytikerpresentation 17 Augusti 2001
Slide 2: Affärsidé
Affärsidé ”Att skapa attraktiva boende- och arbetsmiljöer som uppfyller individuella behov idag och i framtiden” 1
Slide 3: Sammanfattning Koncernen
Sammanfattning Koncernen • Marknadsledare – bostadsrätter • Stor potential – 27 000 byggrätter - ökad selektivitet i förvärv • Försiktighet i projektutveckling kommersiella lokaler • Kassaflödesfokus – snabb omsättning av balansräkning • Kundfokuserad med starkt varumärke – kvalitet och miljö • Stra
Slide 4: Ägarstruktur
Ägarstruktur Andelar procent av kapital 2001-07-31 SEB fonder och stiftelser 18,0 SHB fonder 2,9 Nordea fonder 7,3 Alecta (fd SPP) 2,3 Robur fonder 6,1 Utländska AMF Pension 4,8 aktieägare 13,4 Stefan Persson Övriga 30,7 Placering AB 3,6 JM AB 7,5 Skandia 3,4 Antal aktieägare: 3 821 st 3
Slide 5: Aktien
Aktien JM B Afv Bygg- och Omsatt antal Afv Generalindex Anläggningsrelaterat index aktier tusental 350 20000000 18000000 300 16000000 14000000 250 12000000 10000000 200 8000000 6000000 150 4000000 2000000 100 0 1997 1998 1999 2000 2001 4
Slide 6: Byggrätter
Byggrätter • Disponerar drygt 27 000 bostadsbyggrätter • 200 000 kvm kommersiella lokaler – Stockholm • Välbeläget 5
Slide 7: Lilla Essingen
Lilla Essingen Stockholm • Bostäder: cirka 700 • Produktionstid: 2000-2005 • Förväntad genomsnittlig prisnivå: 37 000 kr/ kvm (inkl. moms) • Förvärvspris: 300 mkr (4 000 kr/ kvm) • Etapp 1 avslutad Kommersiella lokaler • Cirka 5 000 kvm 6
Slide 8: Vallgossen
Vallgossen Stockholm • Bostäder: 126 • Produktionstid: 2000-2002 • Förväntad genomsnittlig prisnivå: cirka 40 000 kr/ kvm (inkl. moms) • Förvärvspris: 42 mkr (4 200 kr/ kvm) • Intelligent flerfamiljshus • Bra försäljningsläge 7
Slide 9: Liljeholmskajen
Liljeholmskajen Stockholm • Bostäder: cirka 2 500 • Produktionstid: 2001-2007 • Första spadtag 30 aug, invigning InfoCenter • Förväntad genomsnittlig prisnivå: 33 000 kr/ kvm (inkl. moms) • Förvärvspris: 520 mkr (2 500 kr/ kvm) 8
Slide 10: Eriksdalshallen
Eriksdalshallen Stockholm • Bostäder: 38, lokalyta • Produktionstid: 2001 – 2002 • Förväntad genomsnittlig prisnivå: cirka 38 000 kr/kvm (inkl. moms) • Förvärvspris: 10,5 mkr (3 600 kr/ kvm ) 9
Slide 11: Hammarby Sjöstad
Hammarby Sjöstad Stockholm • Bostäder: 280 (försäljningsstartade projekt) • Produktionstid: 2000-2002 • Förväntad genomsnittlig prisnivå: cirka 40 000 kr/kvm (inkl moms) • Förvärvspris: 80 mkr (4 000 per kvm) 10
Slide 12: Eriksberg
Eriksberg Göteborg • Bostäder: cirka 220 • Produktionstid: 1998-2003 • Förväntad genomsnittlig prisnivå: cirka 25 000 kr/ kvm (inkl. moms) • Förvärvspris: 38 mkr (2 800 kr/ kvm) • Bra försäljningsläge 11
Slide 13: Marstrand
Marstrand • Bostäder: 5 Etapper cirka 15 bostäder per etapp, 2 - 6 rum, 74 -155 kvm • Produktionstid: 1998-2002 • Etapp 1-3 slutsåld • Förväntat genomsnittlig prisnivå: 25.000 kr/kvm 12
Slide 14: Malmö BO01
Malmö BO01 • Bostäder: 37 (Havslunden, Vitruvius) • Produktionstid: 2000 - 2001 • Förväntat genomsnittlig prisnivå Havslunden: drygt 30.000 kr/kvm • Förväntat genomsnittlig prisnivå Vitruvius: 36.000 kr/kvm 13
Slide 15: Frösunda torg
Frösunda torg Solna Kommersiella lokaler • Projektkostnad cirka 220 mkr • Cirka 8 500 kvm uthyrbar yta • Delvis öppen planlösning • Kontorshyresnivå cirka 2 500-2 800 kr/ kvm 14
Slide 16: Vasahuset
Vasahuset Stockholm Kommersiella lokaler • IBMs E-business Center • Skräddarsydd interiör • Inflyttning maj 2001 • 12 000 kvm totalt i Vasahuset • Nya hyresavtal: 4 500- 5 500 kr/ kvm 15
Slide 17: Köpkraft för bostadsköp
Köpkraft för bostadsköp Antal hushåll i Stockholm - givet bostadspris 400 000 363 169 300 000 282 032 247 489 217 888 197 892 197 892 200 000 150 388 150 388 110 935 100 000 0 10 000 kr/kvm 20 000 kr/kvm 30 000 kr/kvm 12 000 kvar att leva på per månad 15 000 kvar att leva på per månad 18 000 kvar at
Slide 18: Kundpreferens bostadsköp/hyra
Kundpreferens bostadsköp/hyra Vilket bolag skulle man välja idag JM 32 18 Skanska 21 21 HSB 18 13 NCC 7 11 Vasakronan 3 7 Peab 13 Drott 1 5 0 20 40 60 80 100 Källa: Inte Rio Första hand Andra hand 17
Slide 19: Viktiga händelser 2001
Viktiga händelser 2001 • Fortsatt stark utveckling av nettoomsättning, resultat och marginal i projektutvecklingen • Kontinuerligt stora försäljningar av färdigutvecklade fastigheter • Ökad selektivitet i förvärv av byggrätter • God bostadsefterfrågan för nyproduktion och stabila hyresnivåer • Forts
Slide 20: Koncernen i sammandrag januari – juni 2001
Koncernen i sammandrag januari – juni 2001 • Resultatet efter finansiella poster ökade 85 procent till 1 034 (558) mkr • Räntabilitet på eget kapital för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 32 procent • Vinst per aktie för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 36 kronor 19
Slide 21: Koncernen i sammandrag januari – juni 2001
Koncernen i sammandrag januari – juni 2001 • Resultat projektutveckling ökade med 71 procent till 355 (207) mkr och marginalen förbättrades till 9,5 (7,4) procent • Nettoomsättningen ökade med 28 procent till 4 028 (3 144) mkr • Fastighetsförsäljningar om 2 670 (1 134) mkr gav ett resultat om 702 (2
Slide 22: Projektutveckling: Nettoomsättning
Projektutveckling Nettoomsättning Mkr 3 000 7116 7 000 2 500 5 587 6 000 1 943 1971 2 000 4 441 1 753 5 000 1 449 4 000 1 500 3 000 1 000 2 000 500 1 000 0 0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 1999 2000 2001 Per kvartal (mkr) 12 månaders rullande (mkr) 21
Slide 23: Projektutveckling: Resultat
Projektutveckling Resultat Mkr 800 785 14,0% 700 12,0% 600 11,0% 10,0% 500 420 400 8,0% 300 7,5% 237 213 217 6,0% 196 200 159 5,3% 4,0% 100 0 2,0% Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 1999 2000 2001 Per kvartal (Mkr) 12 månaders rullande (Mkr) 12 månaders rullande marginal (%)
Slide 24: Koncernens nettoomsättning per affärsenhet
Koncernens nettoomsättning per affärsenhet Januari-juni April-juni Juli-juni Helår Mkr 2001 2000 2001 2000 2000/01 2000 Stockholm Bostad 1 595 1 067 867 618 2 949 2 421 Stockholm Kommersiellt 899 750 473 348 1 775 1 626 Riks 930 818 480 414 1 915 1 803 Affärsutveckling/Fastigheter 221 291 103 137 48
Slide 25: Koncernens resultat per affärsenhet
Koncernens resultat per affärsenhet Januari-juni April-juni Juli-juni Helår Mkr 2001 2000 2001 2000 2000/01 2000 Stockholm Bostad 224 145 122 102 457 378 Stockholm Kommersiellt 89 67*) 59 21 168 146*) Riks 63 35 32 19 166 138 Affärsutveckling/Fastigheter 814 417 451 170 1 159 762 Utland 47 22 27 9 9
Slide 26: Koncernens balansräkningar
Koncernens balansräkningar Mkr 2001-06-30 2000-06-30 2000-12-31 Tillgångar Förvaltningsfastigheter 5 176 6 389 6 445 Exploateringsfastigheter 3 619 2 900 3 105 Övriga tillgångar 4 001 2 709 2 547 Summa 12 796 11 998 12 097 Eget kapital och skulder Eget kapital 3 618 3 320 3 770 Avsättningar och skul
Slide 27: Försäljning färdigutvecklade fastigheter
Försäljning färdigutvecklade fastigheter Mkr 3 000 2 500 702 2 000 535 1 500 380 330 1 000 135 500 36 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 juni Resultat 26
Slide 28: Exploateringsfastigheter
Exploateringsfastigheter Bokfört värde Mkr 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 juni 27
Slide 29: Kapitalstruktur
Kapitalstruktur • Starkt kassaflöde – försäljning färdigutvecklade fastigheter och ökande projektvolym • Aktiv hantering koncernens balansräkning • Mål synlig soliditet 30 procent • Offensivt återköp av egna aktier - 7,5 procent - 239 kr per aktie • Hittills utskiftat drygt 900 mkr under 2001 28