Olympus Corp. · TSE:7733
Olympus — Q1 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Olympus's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 連結決算概況と通期業績見通し
2022年3月期 第1四半期 連結決算概況と通期業績見通し オリンパス株式会社 | 執行役 CFO 武田 睦史 | 2021年8月5日
Slide 2: 免責事項
免責事項 本資料のうち、業績見通し等は、現在入手可能な情報による判断および仮定に基づいたものであり、判断や仮定に内在 する不確定な要素および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等が目標と大き く異なる結果となる可能性があります。 また、これらの情報は、今後予告なしに変更されることがあります。従いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により 入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行って下さいますようお願い致します。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 Page 2
Slide 3: ハイライト
ハイライト 第1四半期実績 売上高： 市場の回復により、医療分野が牽引し、連結で+40%と大幅な成長 FY2020比でもプラス成長となり、パンデミック前を大きく上回る水準 営業利益： 売上回復を主要因に、第1四半期として額・率ともに過去最高* 通期業績見通し 市場環境の回復を受けて、売上・利益ともに上方修正 売上高： 全社でパンデミック前を超える水準、医療分野は過去最高となる見込み 営業利益： 額は1,400億円、率は約17%となり、ともに過去最高を見込む 当期利益**：過去最高の1,010億円となる見通し *四半期実績の開示を開始した2009年3月期から **親会社の所有者に帰属する当期利益
Slide 4: 2022年3月期 第1四半期 連結業績および事業概況
01 2022年3月期 第1四半期 連結業績および事業概況
Slide 5: 2022年3月期 第1四半期実績 ①連結業績概況
2022年3月期 第1四半期実績 ①連結業績概況 1 売上高： 市場回復を受けて、医療分野が牽引し、連結で+40%の成長。FY2020（パンデミック前）と比較しても大幅な成長 2 営業利益： Transform Olympusを始めとした施策を実⾏しながらも増収により、第1四半期では額・率ともに過去最高* 第1四半期実績（4-6月） 為替影響調整後 為替影響調整後 （単位：億円） 2021年3月期 2022年3月期 FY2021比 FY2020比 FY2021比 FY2020比 売上高 1,367 1 1,915 +40% +32% +11% +9% 売上総利益 853 1,233 （売上総利
Slide 6: 各事業の構成:サブセグメント
各事業の構成：サブセグメント FY2022より、事業の状況をより適切にご理解いただくため、サブセグメント毎の情報を追加 内視鏡事業 治療機器事業 科学事業 消化器内視鏡 消化器科 ライフサイエンス （処置具） ERCP・超音波製品群 EMR・ESD製品群 泌尿器科 生物顕微鏡 消化器内視鏡システム 外科内視鏡 軟性膀胱鏡 切除用電極 産業 呼吸器科 工業用顕微鏡 工業用内視鏡 外科内視鏡システム 気管支鏡 ディスポーザブル吸引生検針 医療サービス その他の 治療領域 エネルギーデバイス 耳鼻咽喉科製品 非破壊検査機器 蛍光X線分析計 修理サービス Page 6
Slide 7: 2022年3月期 第1四半期実績 ②内視鏡事業
2022年3月期 第1四半期実績 ②内視鏡事業 内視鏡事業全体 約35% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q-4Q 1Q 約55% 売上高 1,000億円 743 970 1,054 1,170 3,937 1,000 営業利益 124 299 316 249 988 227 売上高 その他の損益* ▲4 ▲2 ▲8 ▲46 ▲59 ▲22 営業利益率 22.7% （為替影響調整後） 16.7% 30.8% 30.0% 21.2% 25.1% 約10% (23.7%) *決算短信に記載の「その他の収益/費用」の数値／**FY2022より、内視鏡事業の消化器内
Slide 8: 2022年3月期 第1四半期実績 ③治療機器事業
2022年3月期 第1四半期実績 ③治療機器事業 治療機器事業全体 約25% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q-4Q 1Q 約30% 売上高 636億円 430 587 623 679 2,318 636 営業利益 37 63 132 74 306 141 売上高 その他の損益* ▲3 ▲1 ▲3 ▲22 ▲30 25 約15% 営業利益率 22.1% 約30% （為替影響調整後） 8.5% 10.7% 21.3% 10.9% 13.2% (23.1%) *決算短信に記載の「その他の収益/費用」の数値／**FY2022より、内視鏡事業の消化器内視鏡分野に分
Slide 9: 2022年3月期 第1四半期実績 ④科学事業
2022年3月期 第1四半期実績 ④科学事業 科学事業全体 約65% FY2021 FY2022 単位: 億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q-4Q 1Q 約35% 売上高 248億円 178 226 266 289 959 248 営業利益 ▲16 18 27 20 49 19 売上高 その他の損益* ▲3 3 0 ▲13 ▲12 ▲2 営業利益率 7.5% （為替影響調整後） - 8.1% 10.3% 6.9% 5.2% (8.1%) *決算短信に記載の「その他の収益/費用」の数値 為替影響 FY2022 vs FY2021 1Q成長率 円ベース 調整後 新型コロナウイルスの影響からの回
Slide 10: 財政状態計算書
財政状態計算書 Medi-Tate社の買収等により、のれんと無形資産が増加 約7,200万株の自己株式の消却を実施 （単位：億円） 2021年3月末* 2021年6月末 増減額 2021年3月末* 2021年6月末 増減額 流動資産 5,802 5,134 ▲668 流動負債 3,284 2,827 ▲457 棚卸資産 1,590 1,641 +51 社債及び借入金 315 112 ▲203 非流動資産 6,030 6,312 +282 非流動負債 4,593 4,606 +13 有形固定資産 2,390 2,387 ▲3 社債及び借入金 3,237 3,239 +1 無形資産・その他 2,3
Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 FCF： Medi-Tate社の買収による約210億円の支出、社外転進支援制度の引当取り崩しに伴う約90億円の 支出を考慮すると、FCFはプラスを確保 財務CF： 借入金の返済や配当金支払により、390億円のマイナス 第1四半期実績（4-6月） （単位：億円） 2021年3月期 2022年3月期 増減 税引前利益 27 270 +243 営業キャッシュフロー 84 237 +153 投資キャッシュフロー ▲123 ▲335 ▲212 フリーキャッシュフロー ▲39 ▲98 ▲59 財務キャッシュフロー 1,118 ▲390 ▲1,508 現金及び現金同等物期末残高
Slide 12: OLYMPUS
OLYMPUS QO? 20227737 BA HEASe ie IL
Slide 13: 通期業績見通し ①連結業績
通期業績見通し ①連結業績 1 売上高： 市場環境の回復を受けて上方修正し、パンデミック前のFY2020を超える水準 2 営業利益： 額は1,400億円、率は約17%となり、ともに過去最高を見込む 3 当期利益*： 過去最高の1,010億円となる見通し 2022年3月期 2022年3月期 前回 為替影響調整後 2021年3月期 2020年3月期 （単位：億円） 増減 FY2021比 FY2020比 5月7日公表見通し 最新見通し 見通し比 前回見通し比 通期実績** 通期実績** 売上高 8,060 1 8,300 +240 +3% +2% +14% +10% 7,305 7,552 売上総利
Slide 14: 通期業績見通し ②セグメント別業績
通期業績見通し ②セグメント別業績 1 内視鏡・治療機器： 売上、営業利益ともに上方修正し、医療分野としてパンデミック前を上回る過去最高となる見込み 2 科学： 市場環境の回復を受けて、売上・営業利益ともに上方修正 3 全社消去： 販管費の抑制により、改善を見込む 2022年3月期 2022年3月期 為替影響調整後 2021年3月期 単位：億円 増減 前回見通し比 FY2021比 5月7日公表見通し* 最新見通し 前回見通し比 通期実績 売上高 4,190 1 4,380 +190 +5% +3% +11% 3,937 内視鏡 営業利益 1,120 1,180 +60 +5% +3% +19%
Slide 15: OLYMPUS
OLYMPUS @) 3 BOTO-NbeXEFYIAYNI-lc ITT
Slide 16: プロダクトパイプライン:内視鏡事業
プロダクトパイプライン：内視鏡事業（2021年8月5日時点） 経営戦略：内視鏡事業における圧倒的ポジションの強化 リユース内視鏡の競争優位性の堅持 シングルユース内視鏡によるポートフォリオ 継続的な技術革新と販売力 拡充 リユース内視鏡を補完する製品ラインアッ ~6% プの提供 Growth driver now Just launched / Coming soon Beyond 内視鏡事業 消化器内視鏡 EVIS LUCERA ELITE（日本、中国） 消化器内視鏡 EVIS X1（欧州、日本） 消化器内視鏡 EVIS X1（米国、中国） 年平均成長率* EVIS EXER
Slide 17: プロダクトパイプライン:治療機器事業
プロダクトパイプライン：治療機器事業（2021年8月5日時点） 経営戦略：治療機器事業への注力と拡大 消化器科 泌尿器科 呼吸器科 既存の製品領域において 前立腺肥大の分野で業界をリー オリンパス製品とVeran Medical 製品ラインアップを拡充し、 ドしつつ、製品ラインアップを拡充 社製品でシナジーを創出するととも 関連する領域での成長拡大 し、結石処置における競争力を に、BLVR*市場も拡大することに 向上 より、肺がん領域のポートフォリオを ~8% 拡大し、リーダーシップを強化 Growth driver now Just launched / Coming soon Beyon
Slide 18: FY2022重点施策
FY2022重点施策 FY2022 グローバル・メドテックカンパニーとしての深化 医療ビジネスにおける Transform Olympusによる 今後の成長を牽引する サステナブルな社会に資する 収益性の高い成長戦略の 企業体質の更なる改善 製品開発への ESGへの取り組み 深化 および基盤強化 着実な投資継続 科学事業の分社化の検討開始 Global Business Serviceの推進 Page 18
Slide 19: Upcoming Investor Events
Upcoming Investor Events 日程: 2021年12月7日 登壇者: 竹内 康雄、 ナチョ・アビア Q&A: CEO・COO・CTO・ CFO・CAO Page 19
Slide 20: OLYMPUS
OLYMPUS
Slide 21: OLYMPUS
OLYMPUS
Slide 22: 第1四半期実績 ①連結営業利益増減要因
2022年3月期 第1四半期実績 ①連結営業利益増減要因 第1四半期実績（4-6月） 販売増減 +274 全事業で売上増加 その他* 原価率変動 +15 +60 為替影響 販管費増減 Medi-Tate社の段階 +4 増収を主要因と ▲114 取得に係る差益 して、工場の操 固定資産売却益 業度が改善 販売活動の制限 欧州に所在する持分 緩和による費用の 増加 法適用会社への持分 276 法投資に関する減損 損失 運営基盤強化や 収益性改善に向け Transform Olympus た投資 関連費用 2022年3月期 37 営業利益 2021年3月期 2022年3月期
Slide 23: 第1四半期実績 セグメント別概況
2022年3月期 第1四半期実績 セグメント別概況 第1四半期実績（4-6月） 為替影響 単位：億円 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 調整後 内視鏡 売上高 743 1,000 +35% +27% 営業利益 124 227 +82% +80% 治療機器 売上高 430 636 +48% +40% 営業利益 37 141 +284% +278% 科学 売上高 178 248 +40% +32% 営業利益 ▲16 19 +35億円 +35億円 その他 売上高 16 30 +90% +83% 営業損益 ▲5 ▲6 0億円 0億円 全社・消去 営業損益 ▲102 ▲104 ▲2億円 ▲
Slide 24: 投資等 第1四半期実績および通期見通し
投資等 第1四半期実績（4-6月）および通期見通し （億円） FY2021 1Q FY2022 1Q FY2022通期見通し （単位：億円） FY2021 FY2022 840 780 研究開発支出* (a) 179 204 開発費資産化 (b) 34 38 620 損益計算書上における 研究開発費 (a-b) 145 166 （単位：億円） FY2021 FY2022 償却費 20 22 204 2021年3月末 2021年6月末 179 149 169 153 157 開発資産残高 562 580 *研究開発支出には、開発費資産化(b)の数値が含まれています。／ **資本的支出には、開発費