Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2017 Earnings Presentation
32 slides from Step's earnings presentation, Nov 16, 2017
Slide 1: 2017年9月期 決算説明会資料
【2017年9月期】 決算説明会資料 2017年11月16日 株式会社ステップ
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2017/9月期 新規開校スクール P１ ➢ 2017/9月期 業績概要 P２～７ ➢ 設備投資の状況 P８ ➢ 株主還元策 P９ ➢ スクール体制（2017/9月末現在） P１０ ➢ 2018/9月期見通し P１１～１２ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（2017/10月末現在） P１３ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１４～１８ ➢ 社員数の動向 P１９ ➢ 今春の合格実績 P２０～２３ ➢ ＳＴＥＰキッズ（学童）について P２４
Slide 3: Ⅰ部 2017年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2017年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2017/9月期 新規開校スクール
2017/9月期 新規開校スクール 八王子 小田急線 東急田園都市線 登戸 溝の口 東急東横線 橋本 あざみ野 武蔵小杉 ＪＲ東海道本線 あざみ野 中山 （横浜市青葉区） （横浜市緑区） 町田 川崎 新横浜 長津田 ＪＲ横浜線 中山 ＪＲ横浜線 大和 横浜 厚木 海老名 上大岡 開成 長津田 湘南台 戸塚 （足柄上郡開成町） （横浜市緑区） 藤沢 大船 茅ヶ崎 開成 片瀬江ノ島 鎌倉 逗子 小田原 久里浜 １
Slide 5: 2017/9月期 決算概要
2017/9月期 決算概要 （単位：百万円） 2016/9月期 2017/9月期 前期比（増減率） 売 上 高 10,176 10,564 +388 （+3.8％） 小 中 学 生 部門 8,329 8,590 +261 （+3.1％） 高 校 生 部 門 1,846 1,974 +127 （+6.9％） 営 業 利 益 2,451 2,584 +132 （+5.4％） 経 常 利 益 2,485 2,633 +147 （+5.9％） 当 期 純 利 益 1,669 1,833 +164 （+9.8％） 売上高（前期比） 期中平均生徒数（前期比較） 営業利益 小中学生部門 小中学生部門 経常利
Slide 6: 業績推移
業績推移 売上高 12,000 10,564百万円 5,000 経常利益 2,633百万円 10,564 10,176 ➢ 10,000 12期連続経常増益 9,606 (参考）営業利益は17期連続増益 9,104 8,804 8,244 売上高 経常利益 7,668 7,131 7,378 8,000 （単位：百万円） 6,786 5,978 6,299 2,485 2,633 6,000 5,635 2,331 2,143 2,220 1,973 1,668 1,750 4,000 1,474 1,581 1,223 1,292 1,085 2,000 0 0 05/9 06/9 07/9
Slide 7: 2017/9月期 決算概要（P/L）
2017/9月期 決算概要（P/L) 2011年9月期 業績概要 （単位：百万円） 2016/9月期 構成比 2017/9月期 構成比 増減 増減率 売 上 高 10,176 100.0 10,564 100.0 +388 +3.8% 人 件 費 4,922 48.4 5,155 48.8 +232 +4.7% 教 材 費 379 3.7 396 3.7 +16 +4.3% 地 代 家 賃 792 7.8 839 7.9 +46 +5.9% 減価償却費 348 3.4 350 3.3 +1 +0.5% 修 繕 費 93 0.9 29 0.3 △64 △68.9% そ の 他 524 5.2 5
Slide 8: 2017/9月期 決算概要（P/L）増減要因
2017/9月期 決算概要（P/L) 2011年9月期 業績概要 （単位：百万円） 売上原価増減要因 販管費増減要因 ＋232 △64 ＋46 ＋16 △4 ＋39 △11 △1 教材費 その他 修繕費 家賃 広告 その他 宣伝費 租税 人件費 公課 7,290 689 662 7,062 +228 +27 2016/9 2017/9 2016/9 2017/9 《売上原価》 《販管費》 前期比228百万円の増加（＋3.2％） 前期比27百万円の増加（＋4.2％） ➢ 人件費の増加（前期比＋4.7％） ➢租税公課の増加 正社員23名増加（期中平均） 外形標準課税の税率変更による影響 ➢ 修繕費
Slide 9: 2017/9月期 決算概要（B/S）
2017/9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2016/9月期 2017/9月期 増減 増減率 流 動 資 産 3,387 3,935 +548 +16.2% （ う ち 現 金 及 び預 金） 3,107 3,668 +561 +18.1% 建 物 6,762 7,028 +266 +3.9% 土 地 8,361 8,657 +296 +3.5% 建 設 仮 勘 定 115 199 +84 +73.8% そ の 他 864 894 +30 +3.5% 固 定 資 産 16,103 16,781 +677 +4.2% 流 動 負 債 1,674 1,866 +191 +11.5% 固
Slide 10: 2017/9月期 決算概要（C/F）
2017/9月期 決算概要（C/F) 2016/9月期 2017/9月期 主な内訳 税引前当期純利益 +2,583 営業活動による 減価償却費 +431 キャッシュ・フロー 2,025 2,459 法人税等 △773 有形固定資産取得 △1,110 投資活動による キャッシュ・フロー △ 1,353 △ 1,137 長期借入金 +370 財務活動による 長期借入金返済 △600 キャッシュ・フロー △ 701 △ 760 配当金支払 △514 現金及び現金 同等物の増減額 △ 28 561 ７
Slide 11: 設備投資の状況
設備投資の状況 当期の設備投資総額は1,136 当期の設備投資総額は1,136百万円 1,136百万円 ＜設備投資の主な内訳＞ ①当期開校スクール ④既存スクール改修工事等 あざみ野スクール 35百万円 中山スクール 開成スクール ⑤来期開校スクール 長津田スクール 保土ヶ谷スクール 130百万円 鷺沼スクール ■2016/10月完成 ■2017/2月完成 和田町スクール （鴨宮スクール） （六会スクール） ②校舎新築費用（当期完成） 新百合ヶ丘スクール 鴨宮スクール 18百万円 六会スクール 236百万円 ⑥社員寮・研修施設等 ゼファール湘南六会 ③土地取得及び校舎 湘南シーサイドラボ２号館
Slide 12: 株主還元策
株主還元策 2015/9月期 2016/9月期 2017/9月期 １ 株 当 た り当 期 純 利益 （円） 89.25 100.39 110.65 １ 株 当 た り 純 資産 （円） 925.19 996.64 1,076.48 １ 株 当 た り 配 当額 （円） 26 30 33 （うち１株当たり中間配当額） （円） （12） （14） （15） ➢ 配当性向30％（目安） １株当たり年間配当額の推移（円） ➢ 期末配当 当初計画16円→18円（２円増配） （記念配当） 期末 （通期配当は当初計画31円→33円） 5 18 ＜株主優待制度＞ ９月末現在の株主様対象 保有株式数 優待内容
Slide 13: スクール体制（2017/9月末現在）
スクール体制（2017/9月末現在） 2017/9月期は高校受験４スクールを開校 校舎数は2017/9月末現在で139校体制 １０
Slide 14: 2018/9月期 開校予定スクール
2018/9月期 開校予定スクール 鷺沼 小田急線 （川崎市） 東急田園都市線 登戸 溝の口 東急東横線 橋本 新百合ヶ丘 武蔵小杉 ＪＲ東海道本線 （川崎市） 町田 ＪＲ横浜線 川崎 たまプラーザ 相鉄線 （横浜市） 横浜 厚木 保土ヶ谷 藤沢 （横浜市） 鎌倉 片瀬江ノ島 小田原 和田町 （横浜市） 久里浜 １１
Slide 15: 2018/9月期 通期見通し
2018/9月期 通期見通し 業績予想 （単位：百万円） 2017/9月期 2018/9月期 対前期 （実績） （予想） 増減率 売 上 高 10,564 11,056 +4.7％ 営 業 利 益 2,584 2,702 +4.5％ 経 常 利 益 2,633 2,752 +4.5％ 当期純利益 1,833 1,899 +3.6％ 配当予想 中間 期末 年間 2018/9月期 1株当たり配当 17円 17円 34円 １２
Slide 16: Slide 16
Slide 17: Ⅱ部 2017年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2017年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 18: 在籍生徒数（全体）
在籍生徒数（2017/10月末現在 全体の生徒数） （人） 30,000 26,702 24,809 25,514 25,000 23,013 21,438 22,377 19,596 19,964 20,000 15,000 10,000 5,000 0 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 生徒数 19,596 19,964 21,438 22,377 23,013 24,809 25,514 26,702 前期比 +6.5% +1.9% +7.4% +4.4% +2.8% +7.8% +2.8% +4.7% １３
Slide 19: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2017/10月末現在） （人） （校） 生徒数 校舎数 123 25,000 116 119 125 112 104 107 100 95 100 20,000 75 15,000 22,192 21,233 20,860 50 18,956 19,533 17,090 18,160 16,647 10,000 25 5,000 0 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 １４
Slide 20: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2017/10月末現在） 《 小中学部 》 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 生徒数 16,647 17,090 18,160 18,956 19,533 20,860 21,233 22,192 対前年 +950 +443 +1,070 +796 +577 +1,327 +373 +959 増減数 前期比 +6.1% +2.7% +6.3% +4.4% +3.0% +6.8% +1.8% +4.5% 校舎数 95 100 104 107 112 116 119 123 １５
Slide 21: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2017/10月末現在） （人） （校） 生徒数 校舎数 5,000 14 14 14 15 12 12 4,000 11 10 10 10 3,000 2,000 4,281 4,510 3,949 3,278 3,421 3,480 5 2,949 2,874 1,000 0 0 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 １６
Slide 22: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2017/10月末現在） 《 高校部 》 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 生徒数 2,949 2,874 3,278 3,421 3,480 3,949 4,281 4,510 対前年 +247 -75 +404 +143 +59 +469 +332 +229 増減数 前期比 +9.1% -2.5% +14.1% +4.4% +1.7% +13.5% +8.4% +5.3% 校舎数 10 10 11 12 12 14 14 14 １７
Slide 23: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（2017/10月末現在/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 85校 10年以上経過 16,806名 17,136名 +2.0% （内Hi-STEP 15校） 19校 5年以上10年未満 2,883名 2,912名 +1.0% （内Hi-STEP 5校） 15校 1年以上5年未満 1,544名 1,759名 +13.9% （内Hi-STEP 1校） 4校 新規開校 － 385名 － （内Hi-STEP 0校） 合計 123校 21,233名 22,192名 +4.5% ※学童保育の人数は含みません。 １８
Slide 24: 社員数の動向
社員数の動向（2017/9月末現在） 【2016年 2016年】 【2017年 2017年】 中学部教師 510名 中学部教師 523名 高校部教師 98名 高校部教師 104名 正 正 高校部チューター 高校部チューター 社 社 中学部スクールキャスト 50名 中学部スクールキャスト 66名 員 員 数 学童保育・保育園 数 学童保育・保育園 事務職 67名 事務職 72名 小計 725名 小計 765名 フェロー・嘱託職員 15名 フェロー・嘱託職員 14名 そ そ の 非常勤講師 12名 の 非常勤講師 11名 他 他 学童保育・保育園 1名 学童保育・保育園 8名 の の 人 事務職
Slide 25: 今春の合格実績（１）
今春の合格実績（１） 公立トップ校2,067名合格（昨年比+38名） 高校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 昨年実績 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 湘南 (358） (358） ステップ 191 臨海ｾﾐﾅｰ 60 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 48 188 (357) 柏陽 (318） (318） ステップ 152 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 63 臨海ｾﾐﾅｰ 32 144 (318) 横浜翠嵐 (358） (358） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 157 臨海ｾﾐﾅｰ 95 ステップ 53 40 (358) 厚木 (358） (358） ステップ 184 臨海ｾﾐﾅｰ 36 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 22 195 (358)
Slide 26: 今春の合格実績（２）
今春の合格実績（２） 高校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 昨年実績 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 大和 (278） (278） ステップ 95 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 55 臨海ｾﾐﾅｰ 24 98 (277) 希望ヶ丘 （358） 358） ステップ 128 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 82 臨海ｾﾐﾅｰ 48 123 (317) 横浜緑ヶ丘 (278） (278） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 112 ステップ 87 臨海ｾﾐﾅｰ 25 81 (278) YSFH (238） (238） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 80 ステップ 41 臨海ｾﾐﾅｰ 24 51 (238) 川和 (318） (318） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ
Slide 27: 今春の合格実績（３）
今春の合格実績（３） 東京学芸大附属高校 合格実績 塾名/合格者数 １位 湘南 早稲田 ステップ 69名 43名 19名 SAPIX 14名 臨海セミナー 7名 ｾﾞﾐﾅｰﾙ ｱｶﾃﾞﾐｰ ※内部進学者を除いた外部からの合格者のみの集計です。 公表されているＨＰ、チラシ及び電話取材により確認しています。 2017年2月合格発表風景（湘南高校前にて） 2017年2月合格発表風景（東京学芸大附属高校前にて） 公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ ステップ 中萬学院 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中等教育学校 40 26 22 16 16 平塚
Slide 28: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 国公立大学】 合計 内訳 2017年度 2017年度 145名 145名 東京大：2名、東工大： 9名、左記以外の国公立大：134名 【早慶上智】 早慶上智】 合計 内訳 2017年度 2017年度 236名 236名 早稲田大：141名、慶応義塾大：52名、上智大43名 【理大MARCH 理大MARCH】 MARCH】 合計 内訳 東京理科大：48名、明治大：216名、青山学院大：155名、 2017年度 2017年度 981名 981名 立教大：99名、中央大：164名、法政大：299名 ２３
Slide 29: STEPキッズ（学童）について
STEPキッズ（学童） STEPキッズ（学童）について キッズ（学童）について 10月末生徒数（前年比較） 2016 2017 昨年の３月末にスタートしたSTEPキッズが１年半を経過した。3年間はノウハウ 小１ 21 39 を磨く期間と位置づけているが、生徒人数は2016年10月末の29人から81人に順調 小２ 8 31 に増えている。従来の「サイエンス、英会話、算数、国語、はば広教養」の５つ 小３ － 11 のキッズプログラムに加えて、「プログラミング」も新たに加わった。 合計 29 81 ２４
Slide 30: 参考資料-1 20年間における各種数値の変化
【参考資料- 参考資料-1】’95年株式店頭登録後20年間における各種数値の変化 ’95年株式店頭登録後20年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期
Slide 31: 参考資料-2 神奈川県立高校 合格者数の対比
【参考資料- 参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’17） 1996年 1996年 2017年 2017年 差 1996年 1996年 2017年 2017年 差 湘南 150名 1位 191名 1位 +41 秦野 2名 - 142名 1位 +140 柏陽 12名 - 152名 1位 +140 光陵 7名 - 54名 3位 +47 平塚江南 13名 - 203名 1位 +190 横浜緑ヶ丘 6名 - 87名 2位 +81 小田原 0名 - 193名 1位 +193 川和 6名 - 85名 2位 +79 横浜翠嵐 0名 - 53名 3位 +53 横須賀 0名 - 79名
Slide 32: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 龍井 郷二 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社 員 数 （ 正 社 員） 765名（2017年9月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 学童保育および保育園の運営 ◇注意事項◇ 本資料は、2017年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保