Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — Sacyr Vallehermoso — H1 2013 Earnings Presentation
30 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Jul 31, 2013
Slide 1: Resultados Primer Semestre 2013
Resultados 2012 Resultados Primer Semestre 2013 31 Julio 2013 1 Sacyr Vallehermoso
Slide 2: Índice
Resultados 2012 Índice • Aspectos destacados Primer Semestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 2 Sacyr Vallehermoso
Slide 3: 1 Semestre 2013
Resultados 2012 1 Semestre 2013 Márgenes: Favorable comportamiento margen consolidado y de las OPERATIVO actividades Contratación: Recuperación de la cartera y Nuevos mercados Internacionalización: Progreso en el perfil internacional Materialización ventas activos maduros en el semestre: FINANCIERO
Slide 4: Evolución operativa
Resultados 2012 Evolución operativa (Millones de euros) 1S 2013 1S 2012 Var 13/12 CIFRA DE NEGOCIOS 1.679 1.741 -3,6% INTERNACIONAL (Cifra Negocios) 52% 42% +10,0pb EBITDA 260 264 -1,4% Margen EBITDA/ Cifra Negocios 15,5% 15,1% +0,4pb EBIT 173 128 34,2% BENEFICIO NETO 61 -735 n.s Reducción en la cif
Slide 5: Actividad internacional
Resultados 2012 Actividad internacional CARTERA 38.998 M€ VENTAS 1.679 M€ 54% INTERNACIONAL 52% INTERNACIONAL Internacional Internacional 54% 52% % Cartera internacional % Ventas internacional 82% en Construcción 57% en Construcción 63% en Concesiones 65% en Concesiones 30% en Servicios 25% en Servi
Slide 6: Índice
Resultados 2012 Índice • Aspectos destacados Primer Semestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 6 Sacyr Vallehermoso
Slide 7: Deuda financiera neta
Resultados 2012 Deuda financiera neta TIPO DE DEUDA (Millones de euros) Junio Vinculada a obras y Corporativa Deuda Neta Estructurada(1) 2013 contratos Testa 1.825 1.825 Sacyr Concesiones 1.261 1.261 Vallehermoso 1.199 1.199 Sacyr + Somague 218 61 157 Valoriza 381 259 122 Repsol YPF 2.366 2.366 Part
Slide 8: Reordenación deuda
Resultados 2012 Reordenación deuda 6 -20 7.983 6.718 2013-1014 25 16% 2015 + 84% 936 329 DEUDA N. 2013 2014 2015 + 2013 VENCIMIENTOS 8 Sacyr Vallehermoso
Slide 9: Calendario vencimientos
Resultados 2012 Calendario vencimientos Millones de euros Calendario de Vencimientos Deuda Financiera Neta JUNIO 2016 y + 2013 2014 2015 (Millones de Euros) 2013 Testa 1.825 48 580 73 1.125 Sacyr Concesiones 1.261 -42 42 265 995 Vallehermoso 1.199 86 11 950 152 Sacyr + Somague 218 84 33 28 73 Valori
Slide 10: Índice
Resultados 2012 Índice • Aspectos destacados Primer Semestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 10 Sacyr Vallehermoso
Slide 11: Construcción
Resultados 2012 Construcción En Millones de Euros • Perfil internacional: licitación selectiva en países estables y sin riesgo político 1S 2013 1S 2012 Variac Cifra de Negocios 931 1.002 -7,1% • Elevado componente internacional de la cartera 82% España 396 491 -19,3% Internacional 535 511 4,6% •Nuev
Slide 12: Industrial / Servicios
Resultados 2012 Industrial / Servicios En Millones de Euros Variac •Crecimiento orgánico especialmente en Sacyr 1S 2013 1S 2012 industrial (Bolivia) CIFRA DE NEGOCIOS 552 529 4,4% •Relevantes contratos en Agua (Canal de Isabel Agua 156 162 - 4% II) y Medio ambiente (Madrid). Industrial 117 92 28% •
Slide 13: Concesiones
Resultados 2012 Concesiones En Millones de Euros •34 concesiones, 8 en construcción y 26 en explotación, en 5 paises. 1S 2013 1S 2012 Variac Cifra de Negocios 121 125 -3,7% •Desinversión: Autopista del Sol (Costa Rica) precio de venta 103M€. Ingresos concesiones 75 71 5,7% Ingresos construcción * 46
Slide 14: Patrimonio
Resultados 2012 Patrimonio En Millones de Euros • Estabilidad del resultado operativo. 1S 2013 1S 2012 Variac • Ocupación por rentas del 97% Cifra de Negocios 120 126 -4,8% EBITDA 143 119 20,6% •GAV: 3.878 Mn€ (31 diciembre 2012) EBITDA* 95 99 -3,8% •Rotación: venta de edificio Brickell (Miami) con
Slide 15: Promoción
Resultados 2012 Promoción En Millones de Euros 1S 2013 1S 2012 Variac •111 viviendas escrituradas en 1S2013 CIFRA DE NEGOCIOS 56 49 14,1% Vivienda 29 43 -32% •Venta de un suelo en Portugal por 25 M€ y cancelación de la deuda asociada. Suelo 25 4 n.s. Servicios 1 3 -54% • 620 viviendas en stock, de l
Slide 16: Sacyr Vallehermoso
Resultados 2012 Sacyr mantiene una participación en Repsol del 9,53% que consolida por el método de participación. Repsol ha registrado un resultado después de impuestos de 901 millones de euros a 30 de Junio de 2013, del que Sacyr ha registrado por su participación 85 millones de euros. Sacyr ha aj
Slide 17: Índice
Resultados 2012 Índice • Aspectos destacados Primer Semestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 17 Sacyr Vallehermoso
Slide 18: Anexos
Resultados 2012 Anexos ESTADOS FINANCIEROS •Cuenta de Resultados •Balance de Situación •Cuenta de Resultados por área de negocio •Balance por área de negocio INFORMACIÓN DE GESTIÓN •Ingresos por alquileres •Ingresos y tráficos concesiones •Vallehermoso: Valoración de Activos •Testa: Valor de mercado
Slide 19: Cuenta de Resultados
Resultados 2012 Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA JUNIO Var (Miles de Euros) 2013 2012 13/12 Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.679.240 1.741.404 -3,6% Otros Ingresos 124.778 95.347 30,9% Total Ingresos de explotación 1.804.017 1.836.751 -1,8% Gastos Externos y de Explotación
Slide 20: Balance de Situación
Resultados 2012 Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO JUNIO DICIEMBRE Var (Miles de Euros) 2013 2012 1S2013 Activos no corrientes 8.885.337 9.787.236 -901.899 Activos Intangibles 8.389 11.614 -3.225 Inversiones Inmobiliarias 1.944.286 2.494.075 -549.789 Proyectos concesionales 1.365.
Slide 21: Cuenta de Resultados por áreas de Junio 2013
Resultados 2012 Cuenta de Resultados por áreas 30 de Junio 2013 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE JUNIO DE 2013 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas Importe Neto de la Cifra de Negocios Otros Ingresos To
Slide 22: Cuenta de Resultados por áreas de Junio 2012
Resultados 2012 Cuenta de Resultados por áreas 30 de Junio 2012 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE JUNIO DE 2012 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas Importe Neto de la Cifra de Negocios 748.911 253.585 1
Slide 23: Balance por áreas de Junio 2013
Resultados 2012 Balance por áreas 30 de Junio 2013 BALANCE CONSOLIDADO A 30 DE JUNIO DE 2013 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas ACTIVOS NO CORRIENTES 356.784 158.583 1.806.652 80.352 3.201.902 983.846 7.131.0
Slide 24: Balance por áreas diciembre 2012
Resultados 2012 Balance por áreas 31 diciembre 2012 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas ACTIVOS NO CORRIENTES 353.744 159.738 2.015.882 95.882 3.638.109 1.002.032
Slide 25: Testa: Ingresos por producto
Resultados 2012 Testa: Ingresos por producto INGRESOS (Millones de Euros) JUNIO Variac. 13/12 PRODUCTO 2013 2012 Oficinas 76,9 83,1 -7,3% Hoteles 14,7 14,5 1,4% C. Comerciales 13,1 12,8 2,7% Viviendas 5,8 6,6 -12,6% N. Industriales 4,4 4,4 -1,4% Residencias 0,9 0,9 2,3% Garajes 0,5 0,5 1,7% Servicio
Slide 26: Sacyr Concesiones: Tráfico
Resultados 2012 Sacyr Concesiones: Tráfico Ingresos (Miles de euros) IMD (Veh/km) 1S 2013 1S 2012 Chg (%) 1S 2013 1S 2012 Var. (%) VIASTUR 3.257 3.292 -1,1% 21.293 22.118 -3,7% AUTOVÍA DEL TURIA 2.750 2.822 -2,6% 34.400 36.088 -4,7% AUTOVÍA DEL ERESMA 2.735 2.741 -0,2% 6.347 6.465 -1,8% AUTOVÍA DEL
Slide 27: Vallehermoso: Valoración de Activos
Resultados 2012 Vallehermoso: Valoración de Activos En Millones de Euros 31 de diciembre Variac. 12/11 VALORACION ACTIVOS 2012 2011 Absoluta % Suelo 1.438 1.549 -111 -7% Producto terminado y otros 410 635 -225 -35% Producto en curso - - - - TOTAL 1.848 2.184 -336 -15% PLUSVALIAS LATENTES 406 512 -10
Slide 28: Testa: Valor de mercado de los activos
Resultados 2012 Testa: Valor de mercado de los activos Activos valorados en 3.900 millones de euros Plusvalías implícitas 1.100 millones de euros Mantenimiento LTV 59% En Millones de Euros Deuda Neta 28 Sacyr Vallehermoso
Slide 29: Calendario vencimientos 30/06/2013
Resultados 2012 Calendario vencimientos 30/06/2013 Millones de euros Calendario de Vencimientos Deuda Financiera Neta JUNIO 2016 y + 2013 2014 2015 (Millones de Euros) 2013 Testa 2.199 422 580 73 1.125 Sacyr Concesiones 1.261 -42 42 265 995 Vallehermoso 1.199 86 11 950 152 Sacyr + Somague 218 84 33
Slide 30: Nota sobre la información financiera
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. NOTA: la información financiera contenida en este documento está el