Taiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:4626
Taiyo — FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Taiyo's earnings presentation, Apr 30, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年3月期 決算説明資料 2021年4月30日 2021年5月11日 P5、P28 変更 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載され た意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予 告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責 任を負うものではありません。
Slide 2: 当社グループの報告セグメント
当社グループの報告セグメント 電子機器用部材事業 （電材事業） PWB用部材を始めとする電子部品用 化学品部材の開発・製造販売及び 仕入販売 医療・医薬品事業 （医薬事業） 医療用医薬品・医療用医薬部外品 その他に関する開発・製造販売 その他事業 染料・顔料等の化学品の製造販売、 自然エネルギーによる発電事業及び ソフトウェア開発等 2
Slide 3: 2021年3月期 トピックス
2021年3月期 トピックス ⚫ 21/3期累計売上高は前年比で9%増加、過去最高益を達成 主要因 • 在宅勤務、オンライン授業の拡大によってデータセンターやパソコンなど、電子 機器の需要が高水準で推移 電材事業 • 中国顧客先における春節期間の稼働により、例年より４Qが上振れ ⚫ 海外における生産拠点の増強 太陽インキベトナム、台湾太陽、OTC江西（7月に稼働開始） ⚫ 21/3期累計売上高は前年比で35%増加 累計売上高は前年同期比でX%増加 （EBITDA101%増） （EBITDAは前年同期比XX%増） 主要因 主要因 • 2019年10月承継の太陽ファルマテックの寄与 医薬事業 医薬
Slide 4: 連結業績サマリ
連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 （②-①） ① ② ②-① ③ ②÷③ ÷① 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 ２月５日発表 通期 通期 通期 実績 実績 前年同期比 増減率 業績予想 進捗率 売上高 70,627 80,991 10,364 15% 80,500 101% 営業利益 9,136 13,943 4,807 53% 13,300 105% 経常利益 8,898 13,819 4,921 55% 13,200 105% 親会社株主に帰属する 当期純利益 3,749 9,529 5,780 154% 9,000 106% 円・USDレート 109.1 10
Slide 5: セグメント別業績
セグメント別業績 セグメント別売上高・営業利益・EBITDA 単位：百万円 電材事業 医薬事業 その他事業 全社費用 +9% 48,884 53,096 +35% 2020年3月期 2021年3月期 売上高 18,215 24,553 3,527 3,340 +20% 11,208 9,320 +200% 営業利益 3,837 1,277 32 -263 -1,176 -1,130 営業利益率 19％ 21％ 7% 16% -7% 1% +18% +101% 12,970 11,024 8,668 EBITDA 4,305 ※2021年5月11日変更 報告セグメントに配分すべき費用が全社費用に
Slide 6: 四半期別推移
四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 営業利益（右軸） その他事業売上（左軸） 高槻工場譲受により 医薬事業売上（左軸） 医薬品製造受託事業を開始 電材事業売上（左軸） (2019/10) 7,000 20,529 762 781 20,000 876 862 長期収載品の取得により 820 6,000 医薬事業に本格的に参入 956 (2018/1) 6,550 5,664 7,303 5,997 (31%) (28%) 5,000 15,000 986 917 892 6,342 951 5,859 639 1,493 2,446 (32%) 361 372 1,57
Slide 7: BSの概況
BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 20/3末 21/3末 増減 20/3末 21/3末 増減 現金及び預金 29,191 54,705 25,514 短期借入金※２ 10,893 21,885 10,992 受取手形及び売掛金 19,513 22,527 3,014 長期借入金 44,818 59,333 14,515 たな卸資産※1 11,408 13,447 2,039 支払手形及び買掛金 7,231 7,907 676 その他 2,267 2,258 ▲9 その他 9,726 13,379 3,653 流動資産合計 62,380 92,937 30,557 負債合計 72,668
Slide 8: 自己株式の取得
自己株式の取得 自己株式の取得実績と予定 取得株式総数 256,400株 2021/3期 取得株式総額 1,499,972,992円 実績 取得期間 2021年 2月1日 ～ 3月22日 2022/3期 前期と同様に上限15億円で決議しております 8
Slide 9: 東証一部上場20周年 記念配当
東証一部上場20周年 記念配当 2021年1月に、東京証券取引所 一部上場20周年を迎え 2021年3月期の期末配当は、記念配当30円 を増配し 計 95 円 10 銭を計画 配当金の推移 単位：円 一株当たり特別記念配当金 会社設立 一部上場 一株当たり期末配当金 65周年 20周年 160.2 160.2 一株当たり中間配当金 30.0 130.2 130.2 30.0 120.1 110.0 90.0 65.1 65.1 65.1 65.1 55.0 65.1 45.0 55.0 55.0 65.1 65.1 65.1 65.1 45.0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3
Slide 10: 電子機器用部材事業
Fa Sikes Hapa Sse @TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. ‘IYO HOLDIN , LTD. All Rights Reserved.
Slide 11: 電子機器用部材事業 用語説明
電子機器用部材事業 用語説明 用語 内容 PWB (Printed Wiring Board) プリント配線板 SR (Solder Resist) ソルダーレジスト（レジストインキ） PKG (Package) 半導体パッケージ DF (Dry Film) ドライフィルム 11
Slide 12: 電子機器用部材事業 製品分野
電子機器用部材事業 製品分野 分野 分類 性状 用途 汎用品 液状 リジッド 高機能品 液状／DF 表層保護・絶縁用 SR材料 電子機器用材料 PWB用 PKG 液状／DF 絶縁材料 フレキ 液状／DF ビルドアップ 液状／DF 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト 12
Slide 13: 製品区分別売上高
電子機器用部材事業 製品区分別売上高 単位：百万円 13,693 14,005 13,045 13,288 170 その他 14,000 12,633 12,960 95 12,444 195 227 12,103 210 12,112 842 791 ビルドアップ 217 11,896 200 (6%) (6%) フレキ 750 238 165 769 11,499 188 969 12,000 682 (5%) (6%) 763 (6%) 181 (7%) 735 10,389 697 (6%) 720 3,952 (6%) 708 (6%) 3,783 PKG 3,123 2,992 1
Slide 14: 販売地域別売上高
電子機器用部材事業 販売地域別売上高 単位：百万円 14,005 欧米 14,000 13,693 13,045 13,288 245 350 その他 12,960 939 ASEAN 12,633 280 12,444 360 355 873 303 12,103 11,896 361 792 12,112 796 967 12,000 947 365 311 755 11,499 361 911 854 389 747 2,644 2,593 韓国 10,389 2,587 2,623 2,357 881 10,000 2,389 397 2,413 2,402 812 2,341 2,5
Slide 15: 太陽インキベトナム 工場の稼働開始
電子機器用部材事業 太陽インキベトナム 工場の稼働開始 ●今後の市場拡大が見込まれるベトナム市場に進出 ●ASEAN地域における納期短縮化 工場の概要 太陽インキベトナム有限責任会社 社 名 ハノイ TAIYO INK VIETNAM CO., LTD. Lot 37-2, Quang Minh Industrial Park, 所 在 地 Quang Minh Town, Me Linh District, Hanoi TAIYO INK VIETNAM CO., LTD. 代 表 者 代表取締役社長 栗原 弘司 生 産 品 目 ソルダーレジストインキ （リジッド高機能） 稼 働 開 始 時
Slide 16: 永勝泰油墨(OTC)中国深圳工場を江西省へ移転
電子機器用部材事業 永勝泰油墨(OTC)中国深圳工場を江西省へ移転 ●華中エリアにおける顧客へのアクセス効率を向上 ●中国における生産能力の増強 ●長期的に中国環境規制に対応可能 工場の概要 永盛泰新材料(江西)有限公司 商 号 Onstatic New Material(Jiang Xi)Co.,Ltd. 所 在 地 中国江西省新余市分宜県城東工業園区 永盛泰新材料(江西)有限公司 代 表 者 董事長 森田 孝行 生 産 品 目 ソルダーレジストインキ（リジッド汎用） 太陽蘇州 稼働開始時期 2021年 7月（予定） OTC深圳 完成イメージ図 16
Slide 17: 台湾太陽油墨 新社屋・工場の稼働開始
電子機器用部材事業 台湾太陽油墨 新社屋・工場の稼働開始 ●既存建物の老朽化による建替（同敷地内） ●生産量変動に対し、柔軟に対応可能な設計・設備 新社屋・工場の概要 台湾太陽油墨股份有限公司 TAIWAN TAIYO INK CO., LTD. 社 名 TAIWAN TAIYO INK CO., LTD. 所 在 地 桃園市觀音區觀音工業區大同二路7號 台北 代 表 者 董事長 齋藤 斉 生 産 品 目 ソルダーレジストインキ（リジッド高機能、リジッド汎用） 稼 働 開 始 時 期 2021年 7月（予定） 17
Slide 18: 医療・医薬品事業
Beam - Seon SFR V4) TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. 8) ‘O., LTD. All Rights Reserved.
Slide 19: 医療・医薬品事業 用語説明
医療・医薬品事業 用語説明 用語 内容 新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、 長期収載品 後発医薬品（ジェネリック医薬品）の販売が可能となっている先発品 医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関 CDMO （Contract Development Manufacturing Organization） 医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準 GMP （Good Manufacturing Practice） 19
Slide 20: 太陽ファルマテック 大阪物流センターの取得
太陽ファルマテック 大阪物流センターの取得 ●太陽ファルマテックが第一三共株式会社、第一三共プロファーマ株式会社より工場 に隣接した物流センターを2021年6月1日に譲受予定 ●多様な顧客に対する医薬品製造受託のための製品の保管・出荷の機能強化 ●医薬品製造のための新たなスペースとしても活用予定 物流センター（大阪府高槻市 太陽ファルマテックに隣接） 敷地面積：13,281㎡ 資産概要 : 土地、立体自動倉庫 平倉庫、その他資産 20
Slide 21: 高槻市施設のネーミングライツパートナーに選定
高槻市施設のネーミングライツパートナーに選定 太陽ファルマテックが、高槻城公園 芸術文化劇場内施設「小ホール」の ネーミングライツパートナーに選定 施設名：太陽ファルマテックホール（予定） 期間：開館日から10年間 開館予定日：2023年3月 応募金額：10百万円（総額） 施設外観 21
Slide 22: ESG
ESG V4) TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. @2) ‘O., LTD. All Rights Reserved.
Slide 23: 環境：再生可能エネルギーの取り組み
環境：再生可能エネルギーの取り組み 東日本大震災でのエネルギー不足、安心で環境にやさしいエネルギーの必要性から 事業化検討を開始 「出来ることから始めよう」をコンセプトに、再生可能エネルギー事業等を行う 太陽グリーンエナジーを設立 自然や景観を壊さない水上設置型太陽光発電に取り組み、 1号基「嵐山水上太陽光発電所」を開所 電子機器用部材事業の国内主力工場である埼玉エ場側に自家消費型として 2号基「嵐山大沼水上太陽光発電所」を埼玉県嵐山町に開所 日本企業で2社目のAppleクリーンエネルギーサプライヤーに認定 韓国現地子会社で太陽光発電所を開所 国内9基目の水上太陽光発電所開所により、電子機器用
Slide 24: 環境：再生可能エネルギーの取り組み
環境：再生可能エネルギーの取り組み ⚫ 水上太陽光発電による再生可能エネルギー100％を実現 ⚫ 年間想定発電量 22GWh（エレクトロニクス事業の国内電力消費量100％以上をカバー） ⚫ Appleの2020年クリーンエネルギープログラムに参加 24
Slide 25: ガバナンス：取締役会の構成
ガバナンス：取締役会の構成 取締役のうち、半数は独立社外取締役が占め、女性比率も3割を超えており、 取締役会の議論の活性化、ガバナンスの向上効果を創出 代表取締役社長 取締役 取締役 取締役 佐藤 英志 竹原 栄治 齋藤 斉 玉木 淑文 独立社外取締役 社外取締役 社外取締役 社外取締役 社外取締役 樋爪 昌之 土屋 恵子 青山 朝子 鎌田 由美子 25
Slide 26: Seite PARICOWT
Seite PARICOWT V4) TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. 6) All Rights
Slide 27: 2022年3月期 業績予想
27 2022年3月期 業績予想 連結業績予想 単位：百万円 2021年3月期 2022年3月期 通期 通期 実績 業績予想 前期比 増減率 売上高 80,991 86,500 5,509 7% 営業利益 13,943 12,100 -1,843 -13% 経常利益 13,819 12,000 -1,819 -13% 親会社株主に帰属する当 期純利益 9,529 8,300 -1,229 -13% 円・USDレート 106.2 108 1.8 EBITDA 21,420 19,900 -1,520 -7% 営業利益率 17% 14% EBITDA マージン 26% 23% 27
Slide 28: 2022年3月期 セグメント別業績予想
2022年3月期 セグメント別業績予想 セグメント別業績予想 単位：百万円 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 電材 電材 医薬 医薬 通期 通期 通期 通期 実績 業績予想 前期比 増減率 実績 業績予想 前期比 増減率 売上高 53,096 58,400 5,304 10% 24,553 23,900 -653 -3% 営業利益 11,208 12,300 1,092 10% 3,837 1,400 -2,437 -64% 円・USDレート 106.2 108 1.8 106.2 108 1.8 EBITDA 12,970 14,300 1,330 10
Slide 29: 連結業績推移
29 連結業績推移 連結業績推移 単位：百万円 営業利益（右軸） 90,000 86,500 売上高（左軸） 80,991 80,000 70,627 70,000 59,397 60,000 49,843 52,241 50,000 48,260 47,866 44,224 12,100 40,366 39,797 12,000 40,000 36,184 35,056 30,000 8,000 20,000 4,000 10,000 0 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 202
Slide 30: 設備投資額と減価償却費
30 設備投資額と減価償却費 年度別推移：設備投資額/減価償却費※ 単位：百万円 設備投資 減価償却費 9,000 8,000 6,916 7,141 7,000 6,840 6,000 5,000 4,828 4,000 3,565 3,000 2,000 1,896 1,000 0 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （予想） ※設備投資額：有形固定資産とソフトウェアに対する投資額 減価償却費：有形固定資産とソフトウェアに関する償却費 30
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