Interconexion Electrica SA ESP · BVC:ISA
Interconexion Electrica SA ESP — Investor Presentation (December 2015)
41 slides from Interconexion Electrica SA ESP's investor presentation, December 2015
Slide 1: Presentación Corporativa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Diciembre 2015 ©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.
Slide 2: Evolución de ISA
Evolución de ISA 1984 ISA pone en servicio la 1988 primera etapa de la Concluye de- 1967 Central Hidroeléctrica sarrollo del com- de San Carlos (620 MW). plejo hidroeléc- Gobierno colombiano impulsa la creación de 1977 trico del Oriente Opera el Centro antioqueño: ISA para para desarrollar ISA incur
Slide 3: Evolución de ISA
Evolución de ISA 1999 1996 ISA pone en Asamblea de Accionistas operación 1994 aprueba transformación la red satelital 1991 Asamblea de Accionistas jurídica de ISA en Empresa y la segunda fase Industrial y Comercial del La Nación adquiere aprueba escisión de ISA y se del proyecto de Estado y autoriza
Slide 4: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2002 Segunda oferta de acciones del programa “ISA, Acciones para Todos”. 120 millones de acciones vendidas entre 47 mil colombianos. En asocio con Transelectric se construye 2000 interconexión internacional a 230 mil voltios Primer programa de entre Colombia y Ecuador. democratizaci
Slide 5: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2003 Inicia operaciones Transnexa, empresa 2005 dedicada al tráfico de telecomunicaciones Adhesión al Pacto Global promovido entre Colombia y Ecuador. por las Naciones Unidas. Opera esquema de Transacciones Internacionales de Electricidad –TIE– Nace XM, Compañía de Expertos en Merca
Slide 6: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2008 Adopción de nueva identidad visual corporativa que es consecuente con la estrategia de negocios 2006 (sistemas de infraestructura lineal). Ingreso al mercado CTEEP recibe en concesión línea de transmisión brasilero con la adquisición Porto Velho - Araraquara 2 (2.375 kilómetros
Slide 7: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2010 La Nación, representada por el INCO, e ISA firman contrato Protocolizado con Cintra Infraestructura S.A., filial de autopistas para desarrollar proyecto Autopistas de la Montaña. de Ferrovial, documento de compraventa para adquirir ISA debe adelantar estudios y desarrollar cuat
Slide 8: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2012 ISA ingresa al mercado chileno de transporte de energía eléctrica tras ganar tres proyectos con una longitud de 743 km de línea en doble circuito a 500 kV. Se constituye la empresa INTERCHILE. 2013 ISA ganó en Perú una nueva convocatoria para diseñar, financiar, construir, oper
Slide 9: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2013 ISA y su nuevo rol En el año 2013, ISA inició su proceso de Actualización ISA como centro corporativo se concentrará en las Estratégica y como resultado de este gran proyecto, funciones de direccionar el actuar del grupo, administrar se dió la separación de los roles estratégic
Slide 10: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2014 El 1° de enero entra en operación comercial INTERCOLOMBIA, La UPME adjudicó a ISA, sujeto a la revisión de la CREG, el proyec- nueva filial de ISA. to para diseñar, adquirir suministros, construir, operar y realizar el mantenimiento de la Subestación Montería a ISA, líder en co
Slide 11: Evolución de ISA
Evolución de ISA 2015 ISA gana proyecto de transmisión de energía eléctrica más Presidente de Perú inauguró el proyecto Línea de largo de Colombia a 500 kV, que permitirá la conexión al Transmisión Machupicchu – Abancay – Cotaruse a 220 kV, Sistema Interconectado Nacional del proyecto de generación
Slide 12: Quiénes somos
Quiénes somos 33 empresas Presencia en filiales y 8 países subsidiarias 3.733 4 negocios empleados 41.952 km de circuito de alta tensión en operación 6.599 kmen construcción 907 km de Transformación en infraestructura operación: 80.215 MVA vial en Transformación operación Coordinación de la en const
Slide 13: ISA en Latinoamérica
ISA en Latinoamérica Negocios y empresas ©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 13
Slide 14: Nuestros accionistas
Nuestros accionistas Composición accionaria a diciembre 31 de 2015 Inversionistas Número de acciones % Diciembre 31 de 2015 Inversionistas Estatales 682.078.108 61,58% La Nación 569.472.561 51,41% EEPPM 112.605.547 10,17% Empresas con Capital Público y Privado 77.391.530 6,99% ECOPETROL S.A. 58.925.
Slide 15: Nuestros Socios
Nuestros Socios En las empresas de Transporte de Energía Eléctrica Perú Brasil REP ISA Capital do Brasil S.A. CTEEP EEB 40% (vehículo de inversión) Electrobras: 35,37% TRANSMANTARO Banco HSBC 15,89% Secretaria de Hacienda: 5,79% EEB 40% Banco Votorantim 15,89% Demás accionistas: 21,65% Centroamérica
Slide 16: Distribución de la planta promedio de trabajadores
Distribución de la planta promedio de trabajadores A diciembre de 2015 38.4% CTEEP y subordinadas 9.6% REP 8.6% INTERVIAL CHILE y concesionarias 7.0% 0.6% XM y INTERCHILE subordinadas 0.8% ISA Bolivia 8.6% INTERNEXA y subordinadas 4.8% TRANSELCA 14.6% 2.0% INTERCOLOMBIA PDI 4.8% ISA ©Todos los derec
Slide 17: Sistema Integrado de Gestión -SIG-
Sistema Integrado de Gestión -SIG- Certificaciones* Negocios Empresas ISO ISO OHSAS ISO 9001 14001 18001 27001 ISA INTERCOLOMBIA CTEEP Transporte de Energía Eléctrica REP TRANSELCA ISA Bolivia PDI Transporte de INTERNEXA Telecomunicaciones Concesiones INTERVIAL Viales CHILE Gestión Inteligente de Si
Slide 18: Gestión Integral de Riesgos
Gestión Integral de Riesgos ISA y sus empresas identifican, evalúan, administran y comunican los principales riesgos a los que están expuestas Mapa de riesgos de ISA y sus empresas Riesgos Operacionales AM - Ambiental Riesgos Estratégicos PR - Predial JR - Jurídico y Regulatorio EO - Errores u omisi
Slide 19: Responsabilidad Social Empresarial
Responsabilidad Social Empresarial Compromisos con los grupos de interés Sociedad: Proveedores: Realizar una gestión Brindar un trato social integral y vincularse transparente y equitativo, como un actor relevante fundamentado en en la construcción criterios de eficiencia de un entorno favorable y c
Slide 20: Direccionamiento estratégico
Direccionamiento estratégico Misión Ejes estratégicos ISA tiene como misión el desarrollo y operación altamente eficiente de sistemas de infraestructura lineal donde ISA posee capacidades o ventajas diferenciales basadas en el desarrollo de su talento humano y capacidad de innovación para crear valo
Slide 21: Negocios
Negocios Negocio Descripción Ingresos* EBITDA* Activos* Transporte de Energía ISA y sus empresas se constituyen como el mayor transportador internacional de energía eléctrica de Latinoamérica, con 41.650 km de circuito a alta tensión y 77.710 MVA de capacidad de transformación. Su red de 2.735 1.563
Slide 22: Negocios
Negocios Negocio Descripción Ingresos* EBITDA* Activos* Transporte de Telecomunicaciones La participación de ISA en este negocio está materializada a través de su filial INTERNEXA, compañía líder en infraestructuras de conectividad y soluciones en telecomunicaciones en Lati- noamérica, dedicada al n
Slide 23: Proyectos de infraestructura eléctrica en construcción
Proyectos de infraestructura eléctrica en construcción Colombia: Chile: 2.200 km de circuito 1.902 km de circuito 3.045 MVA de 2.250 MVA de transformación transformación USD 1.033 millones USD 1.129 millones Brasil: 838 km de circuito 2.950 MVA de transformación USD 603 millones Perú: 1.659 km de ci
Slide 24: Gestión financiera consolidada
Gestión financiera consolidada Estado de resultados consolidado Millones a diciembre de 2014 de pesos* TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 3.921.335 TOTAL COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES 2.042.739 UTILIDAD NETA 593.065 EBITDA 2.274.926 Margen EBITDA 58,0% Margen neto 15,1% Ingresos por país Bolivia 45.180 Br
Slide 25: Gestión financiera consolidada
Gestión financiera consolidada Balance general consolidado Millones a diciembre de 2014 de pesos * Total Activo 28.994.200 Total pasivo 16.047.204 Interés Minoritario 4.243.349 Total patrimonio de los accionistas 8.703.647 Activos por país Argentina 15.536 Bolivia 133.677 Brasil 6.926.906 Chile 9.98
Slide 26: Crecimiento
Crecimiento Billones $ 4,37 4,30 3,92 3,51 3,60 3,03 2,90 2,53 2,27 2,01 1,03 1,03 0,97 0,93 0,57 0,593 0,344 0,433 0,337 0,273 2010 2011 2012 2013 2014 Ingresos EBITDA Utilidad antes de interés minoritario Utilidad neta ©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 26
Slide 27: Gestión: Acceso a los mercados financieros
Gestión: Acceso a los mercados financieros Alternativas de financiación 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Colombia: ISA y Transelca Perú: REP y CTM Bonos y Notas Brasil: CTEEP y subsidiarias Promisorias ISA Capital ISA CTM 144A Reg/S Capital 14
Slide 28: Calificaciones de riesgo crediticio
Calificaciones de riesgo crediticio TIPO DE APOYO Y PACIFIC EMPRESA CALIFICACIÓN S&P MOODY´S FITCH FELLER-RATE ASOCIADOS CREDIT RATING EQUILIBRIUM ISA BBB (Estable) Baa2 (Estable) BBB (estable) Corporativa Ago. 2015 Oct.2015 May. 2015 Emisión Bonos AAA (Estable) Locales May. 2015 Papeles F1+ comerci
Slide 29: Evolución de la acción de ISA en el mercado
Evolución de la acción de ISA en el mercado Valoración YTD Bursatilidad ISA Datos normalizados a 31 dic. 2014 | Corte: septiembre 2015 Septiembre 10.0 ISA (-27,5%) S&P (-3,5%) COLCAP (-20,8%) MSCI EM Latam (-23,5%) ALTA 5.0 12° puesto 0.0 -5.0 -10.0 Al cierre de Septiembre Valoración % -15.0 ISA con
Slide 30: Reconocimientos ISA
Reconocimientos ISA 2002 La Presidencia de la República y el Ministerio de Desarrollo Económico, otorgan a ISA el Premio Colombiano 1990 a la Calidad. 2006 Es reconocida por ISA recibe una la Cámara Junior La Contraloría General de la mención de honor en como la empresa República califica a ISA como
Slide 31: Reconocimientos ISA
Reconocimientos ISA 2012 ISA obtuvo el primer lugar en “Mejor sitio Web para inversionistas” y el tercer puesto 2009 en las categorías de “Mejor reporte anual ISA fue galardonada como la para inversionistas” y “Mejor comunicación mejor empresa en los premios de resultados financieros”, en Latin Amer
Slide 32: Reconocimientos ISA
Reconocimientos ISA 2014 En la medición de mecanismos y políticas de transparencia entre las empresas de servicios públicos, realizada por la Corporación Transparencia por Colombia, ISA mantiene su calificación de 94 puntos, superando la media del sector por nueve puntos. La Bolsa de Valores de Colo
Slide 33: Reconocimientos INTERCOLOMBIA
Reconocimientos INTERCOLOMBIA 2014 Recibió la Medalla Bicentenario de los Ingenieros Militares, como reconocimiento al apoyo prestado a esta institución militar y el trabajo conjunto adelantado en la recuperación de la infraestructura eléctrica afectada por los atentados. 2015 Recibió premio especia
Slide 34: Reconocimientos REP
Reconocimientos REP 2006 2012 2014 Concurso de Buen “Índice de Buen Obtuvo un Gobierno Corporativo Gobierno Corpora- Diploma de Mejor Comportamiento tivo” de la Bolsa Reconocimiento con el Entorno Interno de Valores de Lima, del Ministerio de y Externo. premio que simboliza Educación por el 2009 la
Slide 35: Reconocimientos CTEEP
Reconocimientos CTEEP 2012 2008 “Selo Assiduidade APIMEC Ouro 11 Años Premio a la Calidad – 2012” de la Asociación de Analistas y (APIMEC/SP) Profesionales de Inversión del Mercado de Capitales de Brasil –APIMEC–. 2009 Abrasca Criação de Valor – Categoría Destaque Setorial: Mejor modelo de creación
Slide 36: Reconocimientos INTERNEXA y XM
Reconocimientos INTERNEXA 2012 2014 Metro Ethernet Forum –MEF– otorgó a INTERNEXA Alcanzó por cuarto año consecutivo los premios MEF 2012 en tres categorías: best carrier dos de los más importantes pre- ethernet business application, best wholesale ethernet 2013 mios “Wholesale Provider of the servi
Slide 37: Reconocimientos INTERVIAL CHILE
Reconocimientos INTERVIAL CHILE 2014 Comprometidas con la transparencia y excelencia, en 2014, INTERVIAL CHILE y sus sociedades concesionarias se convirtieron en las primeras concesiones interurbanas y urbanas, en certificar el “Modelo de Integridad Corpora- tiva & Ética”, de acuerdo con la Ley 2039
Slide 38: Infraestructura eléctrica
Infraestructura eléctrica País Empresa Km de circuito en operación El Copey Colombia: ISA 10.309 TRANSELCA 1.586 Perú: REP 6.297 Transmantaro 3.181 ISA Perú 393 Bolivia: ISA Bolivia 587 Brasil: CTEEP 19.131 Zorritos IEMG 172 Talara PINHEIROS 6 Chiclayo Oeste Pucallpa EVRECY 154 Trujillo Chimbote Agu
Slide 39: Infraestructura vial
Infraestructura vial ©Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 39
Slide 40: Infraestructuras de conectividad en telecomunicaciones
Infraestructuras de conectividad en telecomunicaciones Miami Guate Norte El Cajón CENTROAMÉRICA Guate Este Cartagena Palmar Norte Parrita CARACAS Veladero Medellín BOGOTÁ Cali COLOMBIA QUITO Pasto ECUADOR Guayaquil Tumbes Chiclayo País Empresa óptica en Trujillo operación BRASIL LIMA Cusco Argentina
Slide 41: Contacto Relacionamiento con Inversionistas
Contacto Relacionamiento con Inversionistas Mail [email protected] Página web www.isa.co Twiter @ISA Avanza E-mail Línea Ética: [email protected] Síganos en:
Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. (ISA) — Investor Presentation (December 2015) on 6ix