Rockwool A/s Class A · OMXCOP:ROCK_A

Rockwool A/s Class A — Rockwool International — Investor Presentation (April 2007)

53 slides from Rockwool A/s Class A's investor presentation, Apr 12, 2007

  1. Slide 1: Dansk Aktionærforening, 12. april 2007

    Dansk Aktionærforening, 12. april 2007

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda ƒ 1. Profil af Rockwool koncernen ƒ 2. Økonomi ƒ 3. Hvad driver væksten? ƒ Fokus på energieffektivitet ƒ Geografisk vækst i Central og Østeuropa ƒ 4. Hvordan møder vi den stigende efterspørgsel? The statements on the future in this presentation, including expected sales and earnings, are asso

  3. Slide 3: Profil af Rockwool koncernen

    Profil af Rockwool koncernen

  4. Slide 4: Rockwool koncernen

    Rockwool koncernen Rockwool Group blev grundlagt i 1909. Den første stenuldsproduktion startede i Hedehusene i 1937.

  5. Slide 5: Rockwool koncernen

    Rockwool koncernen ƒ Verdens største producent af stenuld ƒ Omsætning DKK 11,5 mia. ƒ Egenkapital DKK 6,0 mia. ƒ 8000 ansatte ƒ 22 fabrikker i 14 lande

  6. Slide 6: Rockwool fabrikker

    Rockwool fabrikker Trondheim Vyborg Moss Grand Forks Milton Doense Moskva Vamdrup Flechtingen Malkinia Gladbeck Cigacice Wern Tarw Roermond Bohumin Neuburg Gógánfa St. Eloy- Les-Mines Tapolca Melaka (Malaysia) Istria Caparroso Iglesias

  7. Slide 7: Salg fordelt på lande

    Salg fordelt på lande Tyskland 15% Other countries 29% Frankrig 13% 2006 USA, Canada Holland 5% 9% Danmark Rusland 6% 9% UK Polen 7% 7%

  8. Slide 8: Bygningsisolering

    Bygningsisolering

  9. Slide 9: Builddesk

    Builddesk ƒ Nu i 5 lande: ƒ Tyskland ƒ Danmark ƒ Holland ƒ UK ƒ Frankrig

  10. Slide 10: Rockfon® akustiklofter

    Rockfon® akustiklofter Rockfon ACTIVATE YOUR CEILING

  11. Slide 11: Grodan® dyrkningssubstrater

    Grodan® dyrkningssubstrater

  12. Slide 12: Rockpanel® facadeplader

    Rockpanel® facadeplader po cpsnel ROCKWOOL

  13. Slide 13: Lapinus Fibres®

    Lapinus Fibres® LAPINUS| ||" LAPINUS FIBRES BV

  14. Slide 14: RockDelta® støj- og vibrationsdæmpning

    RockDelta® støj- og vibrationsdæmpning

  15. Slide 15: Rockwool International A/S på børsen

    Rockwool International A/S på børsen ƒ Noteret pr. 5. januar 1996 ƒ Markedsværdi ca. DKK 26 mia. ƒ Medlem af Nordic Large Cap index ƒ Antallet af aktionærer er mere end fordoblet over det seneste år og ligger pt. omkring 13.000

  16. Slide 16: Aktieudvikling (A- og B-aktier)

    ROCKWOOL INTERNATIONAL A/S Aktieudvikling (A- og B-aktier) 1300 1200 1100 1000 Price in DKK 900 800 700 600 500 Dec-05 Feb-06 Apr-06 Jun-06 Aug-06 Oct-06 Dec-06 Jan-07 Mar-07 A-Share B-Share DK-Industry CSE2010PI

  17. Slide 17: Økonomi

    Økonomi

  18. Slide 18: Omsætningen steg 15% i 2006

    Omsætningen steg 15% i 2006 14,000 12,921 13,000 12,000 11,537 DKK mio. 11,000 15% 10,024 10,000 12% 11% 9,143 10% 9,000 8,215 7,919 8,000 4% 7,000 6,000 2002 2003 2004 2005 2006 2007e Omsætning Vækst

  19. Slide 19: Resultatet af den primære drift steg 59%

    Resultatet af den primære drift steg 59% 2,000 1,800 1,650 66% 1,600 59% 1,405 1,400 DKK mio. 1,200 885 1,000 36% 33% 800 490 666 600 17% 400 295 200 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007e EBIT Vækst

  20. Slide 20: Udvikling af den primære drift

    Udvikling af den primære drift EBIT 2005 2,000 97 -196 Salgspriser 1,800 420 -102 1,600 -139 Salgsvækst/ændring i 1,400 439 1405 produkt mix DKK mio. 1,200 Effektivitets- forbedringer 1,000 885 800 Prisstigninger på løn og indkøb 600 Afskrivninger 400 200 Andet 0 EBIT 2006

  21. Slide 21: Driftsresultat per forretningsområde

    Driftsresultat per forretningsområde 1,400 1,200 1,150 1,000 813 800 DKK mio. 622 600 414 400 225 153 171 200 111 110 107 84 0 -63.2 -35 -66 -34 -200 2002 2003 2004 2005 2006 Isolering Systems Division Elim. & Holding selskaber

  22. Slide 22: Finansposter

    Finansposter 0 -20 DKK mio. -40 -33.5 -42.6 -60 -50 -80 -77.5 -80.1 -100 -98.6 -120 2002 2003 2004 2005 2006 2007e

  23. Slide 23: Resultat efter skat og minoriteter steg 65%

    Resultat efter skat og minoriteter steg 65% 1,400 1,200 1,200 1,000 950 DKK mio. 800 574 600 406 400 252 200 131 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007e

  24. Slide 24: Cash flow fra driften

    Cash flow fra driften 2,000 1,810 1,800 1,600 DKK mio. 1,400 1,127 1,103 1,200 856 1,000 775 800 600 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006

  25. Slide 25: Investeringer og anskaffelser

    Investeringer og anskaffelser 1,200 944 1,004 1,000 783 800 704 DKK mio. 633 600 400 200 0 2002 2003 2004 2005 2006

  26. Slide 26: Frit cash flow

    Frit cash flow 450 805 400 350 300 DKK mio. 250 423 200 150 142 160 100 73 50 0 2002 2003 2004 2005 2006

  27. Slide 27: Forventninger til 2007

    Forventninger til 2007 ƒ Salgsvækst på 12 % Æ 2007 omsætning på DKK 12,9 mia. ƒ Finansposter på DKK 50 mio. ƒ Effektiv skatteprocent lidt lavere og ender på 28 % ƒ Resultat efter skat og minoriteter på DKK 1200 mio. ƒ Højere investeringsniveau på DKK 2 mia.

  28. Slide 28: Finansielle mål

    Finansielle mål Nuværende mål 2006 resultat Fremtidigt mål Omsætningsfremgang Omsætningen steg 15%. Omsætningsfremgang på Salgsvækst på minimum 6% om året minimum 8% om året Overskudsgrad på 9 % Overskudsgraden nåede Overskudsgrad på 11 % Overskudsgrad af omsætningen 12.2%. af omsætningen. Afkastnin

  29. Slide 29: To centrale faktorer for væksten

    To centrale faktorer for væksten - Fokus på energi - Central og Østeuropa

  30. Slide 30: EU er afhængig af energi udefra – 50% importeres

    EU er afhængig af energi udefra – 50% importeres

  31. Slide 31: EU er afhængig af energi udefra – 50% importeres

    EU er afhængig af energi udefra – 50% importeres

  32. Slide 32: Energikilderne rinder ud

    Energikilderne rinder ud 84% af EUs energiforbrug baserer sig på ikke-fornybare energi kilder Sammenligning mellem fund og forbrug af olie 50 50 Discovery Consumption. gbpy 45 45 Extrapolation Discovery. gbpy 40 40 35 Consumption 35 30 IEA forecast 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 1900 1910 1920 1

  33. Slide 33: Energi – hvor bruges den?

    Energi – hvor bruges den? 33% 26% 41% af al energi i EU af al energi i EU af al energi i EU bruges til for bruges til industri bruges af bygninger transport 2/3 af energiforbruget i 80% af energiforbruget bygninger bruges til bruges i små bygninger opvarmning og nedkøling. < 1000 m2

  34. Slide 34: Potentialet for energibesparelse i bygninger

    Potentialet for energibesparelse i bygninger 18 20 15 Litres oil/m2 10 5 1.5 5 0 EU gennemsnit Bedste nuværende Passiv hus bygningsreglement ƒ Det er muligt med den nuværende, velprøvede teknik at bygge huse med et energiforbrug på under 10 % af gennemsnitshuset !

  35. Slide 35: Slide 35

  36. Slide 36: Energieffektive bygninger – de 3 bølger i EU

    Energieffektive bygninger – de 3 bølger i EU 2006-2009 2007-2008 2007-2013 Energy Performance of Energy Services Directive Action Plan on Buildings Directive Energy Efficiency - Energy Performance Calculation - 9 % improvement in EE - Minus 20% in 2020 - Energy Certification - Requirements within Pu

  37. Slide 37: Bygningers energimæssige ydeevne (EPBD)

    Bygningers energimæssige ydeevne (EPBD) ƒ Vigtigste elementer: ƒ Energicertificering af bygninger som opføres, sælges eller udlejes ƒ Byggereglementers energikrav skal revideres hvert 5 år ƒ Bygninger > 1,000 m2 skal opgraderes til nybyg energiniveau når der foretages større renoveringer ƒ I forbind

  38. Slide 38: EPBD – ændringer i energikrav til nye bygninger

    EPBD – ændringer i energikrav til nye bygninger

  39. Slide 39: Skrappere energikrav – et dansk eksempel

    Skrappere energikrav – et dansk eksempel Før Nu Total 240 mm Rockwool Flexi A-Batts Total 340 mm Rockwool Flexi A-Batts Ventilation Liste Ventilation Liste Tæt undertag Tæt undertag Vind- Vind- bræt bræt Loft isoleret med Rockwool Flexi A-Batts lambda 37 mW-mK Smigskåret Smigskåret Rockwool Rockwool

  40. Slide 40: Et dansk typehus eksempel

    Et dansk typehus eksempel Isolerings- materiale 1,5% Øvrige bygge- omkost- ninger 98,5% Opførelsespris: 1.058.820 1.217.570 Isolering: 16.061 18.261 Energipris: 6.100 8.500 Isolerings andel: 1,5% 1,5%

  41. Slide 41: To centrale faktorer for væksten

    To centrale faktorer for væksten - Fokus på energi - Central og Østeuropa

  42. Slide 42: Markedspotentiale

    Markeds- potentiale Population: 390,792 mio. Population: 336,471 mio.

  43. Slide 43: Markedspotentiale – koldt klima

    Markedspotentiale – koldt klima Graddage 25-års gennemsnit Danmark 3479 Tyskland 3244 Polen 3605 St. Petersborg 4091 Kilde: DMI 1998

  44. Slide 44: Energieffektivitet i OECD 2000

    Energieffektivitet i OECD 2000(1) Slovak Republic Czech Republic Poland Hungary Mexico Iceland Turkey Canada Korea New Zealand United States Australia Finland Greece Portugal Belgium United Kingdom Spain Sw eden Netherlands Norw ay Luxembourg France Italy Ireland Germany Austria Denmark Japan Sw itz

  45. Slide 45: Det europæiske isoleringsmarked

    Det europæiske isoleringsmarked ƒ Total markedsvolumen = DKK 50 mia. Central and Eastern Europe 20% Western Europe 80%

  46. Slide 46: Vækst i europæiske byggemarkeder

    Vækst i europæiske byggemarkeder 2006 >5% 3-5% 1-3% 0-1% <0% Kilde: Euroconstruct for EU og egne skøn for andre lande.

  47. Slide 47: Rockwool koncernens Øst strategi

    Rockwool koncernens Øst strategi ƒ Markedsbaseret, ikke en sourcing strategi ƒ Tradition for stenuld ƒ ”First-mover” fordel ƒ Opbyg lokalt marked via import, så fabrikken er udsolgt når den starter

  48. Slide 48: Nettoomsætning i Central- & Østeuropa

    Nettoomsætning i Central- & Østeuropa 39% 345 40% Årlig stigning i % 33% 34% 33% Nettoom sæ t. € m io. 300 29% 268 29% 226 30% 200 17% 163 19% 14% 126 20% 108 71 81 100 53 10% 40 0 0% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Nettoomsætning Årlig stigning

  49. Slide 49: Central og Østeuropa op i fart

    Central og Østeuropa op i fart Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Shopping Fabrikker & Private hus Renovering af centre domiciler investeringer lejligheder Polen, Rusland (Moskva + St. P) Tjekkiet, Slovakiet, Ungarn Ukraine, Rumænien, Bulgarien

  50. Slide 50: Hvordan møder vi den stigende efterspørgsel?

    Hvordan møder vi den stigende efterspørgsel?

  51. Slide 51: Produktionskapacitet

    Produktionskapacitet Rockwool koncernen ƒ Total årlig kapacitet er 2 mio. ton ƒ 22 stenuldsfabrikker med totalt 39 produktions linjer Omkostninger ved kapacitetsøgning ƒ Ny fabrik koster DKK 700 mio. ƒ En ny linje på en eksisterende fabrik koster DKK 500-700 mio. ƒ En ny produktionslinje giver 4-5%

  52. Slide 52: Kapacitetsudvidelser

    Kapacitetsudvidelser >5% >5% 3-5 % Trondheim 3-5 % >5% Milton, 1-3 % Canada 1-3 % Tjekkiet Bohumin, Vyborg 3-5 % 0-1 % tons 100.000 0-1 % 23.000 tons 1-3 % <start: 0 %Q1 2009 Moss <start: 0 %Q2 2007 Grand Forks St. Eloy-Les-Mines pris: EUR 90 mio 0-1 Milton % 43.000 tons Doense Moskva Vamdrup <start

  53. Slide 53: Spørgsmål

    Spørgsmål

Rockwool International — Investor Presentation (April 2007) on 6ix