Andritz Ag · VIE:ANDR
Andritz — Investor Day (2011)
34 slides from Andritz's investor day presentation, 2011
Slide 1: ANDRITZ-GRUPPE Capital Market Days 2011, Österreich
ANDRITZ-GRUPPE Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 2: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days Capital Market Days-Ziele Akquisitionen Geschäftsbereiche: Aktuelle Marktentwicklung 2 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 3: Auftragseingang Q3 2010–Q2 2011
Auftragseingang Q3 2010–Q2 2011 Starker Anstieg mit Rekordwert in Q2 2011 1.979 1.666 932 896 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Auftragseingang der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) ▬▬ Trendlinie 3 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 4: Umsatz und EBITA-Marge Q3 2010–Q2 2011
Umsatz und EBITA-Marge Q3 2010–Q2 2011 Solide Entwicklung EBITA-Marge Q3 2010–Q2 2011: Ø 7,3% 9,0 1.200 8,5 8,0 1.095 1.089 7,5 7,0 1.000 7,0 924 897 6,1 6,0 800 5,0 600 4,0 3,0 400 2,0 200 1,0 0,0 0 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 EBITA-Marge (%) Umsatz (MEUR) 4 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner –
Slide 5: Wichtige Aufträge (HYDRO) Belo Monte
Wichtige Aufträge (HYDRO) Belo Monte Kunde: Norte Energia, Brasilien Lieferumfang: Drei Francisturbinen und Generatoren, Erregungs- systeme, sechs Rohr- turbinen und sechs Generatoren Inbetriebnahme: Beginn der Strom- erzeugung: 2014 Fertigstellung: 2019 Auftragswert: 330 MEUR (verbucht in Q3 20
Slide 6: Wichtige Aufträge (PULP & PAPER) Eldorado und Montes del Plata
Wichtige Aufträge (PULP & PAPER) Eldorado und Montes del Plata Eldorado Montes del Plata Kunde: Kunde: Eldorado Papel e Celulose, Montes del Plata, Uruguay Brasilien (Joint Venture von Stora Enso und Arauco) Lieferumfang: Komplette Zellstoff- Lieferumfang: produktionslinie inklusive Komplette Zellst
Slide 7: Wichtige Aufträge (METALS) Walsin und Bahru
Wichtige Aufträge (METALS) Walsin und Bahru Walsin Bahru Kunde: Kunde: Walsin Lihwa Bahru Stainless SHN BHD, Corporation, Taiwan Malaysia (Joint Venture von Acerinox, Spanien, und Nisshin Lieferumfang: Steel, Japan) Glüh- und Beizlinie für Edelstahlwarm- Lieferumfang: und -kaltband Glüh- und Beizlin
Slide 8: Wichtige strategische Erfolge seit den letzten Capital Market Days
Wichtige strategische Erfolge seit den letzten Capital Market Days Marktposition gehalten bzw. weiter gestärkt: Mitarbeiterstand Einer der Marktführer im Bereich Wasserkraft Einer der Marktführer im Bereich Zellstoff 30. Juni 2010–30. Juni 2011: Einer der Marktführer im Bereich Edelstahl Ver
Slide 9: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days Capital Market Days-Ziele Akquisitionen Geschäftsbereiche: Aktuelle Marktentwicklung 9 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 10: Akquisitionen 2010/2011: Stärkung der Marktposition
Akquisitionen 2010/2011: Stärkung der Marktposition von HYDRO, PULP & PAPER und SEPARATION1 2010/2011: Akquisition von Unternehmen mit Jahresgesamtumsatz von 400 MEUR und 1.500 Mitarbeitern ► 2 ► ► 1 Der Geschäftsbereich ENVIRONMENT & PROCESS wurde per 1. Oktober 2011 in ANDRITZ SEPARATION umbenannt
Slide 11: ANDRITZ Energy & Environment (AE&E) Mehr als 150 Jahre Erfahrung
ANDRITZ Energy & Environment (AE&E) Mehr als 150 Jahre Erfahrung 1853 1854 1900 1991/1992 1999 2002/2010 2011 Simmering- Waagner-Biró: Aktien- Austrian AE Energie- Insolvenz der ANDRITZ Graz-Pauker: Rudolf Philipp gesellschaft Energy & technik AE Energie- Energy & Josef Pauker Waagner R. Ph. Environ
Slide 12: AE&E: Positive Geschäftsentwicklung, Integration im Zeitplan
AE&E: Positive Geschäftsentwicklung, Integration im Zeitplan Geschäftsbereich: PULP & PAPER Mitarbeiter: 325 Jährlicher Umsatz: ~ 250–300 MEUR Rentabilität: Planmäßig, allerdings noch unter Rentabilität des Geschäftsbereichs; weitere Verbesserung innerhalb der nächsten zwei bis drei Jahre angestrebt
Slide 13: AE&E liefert wichtige ergänzende Technologien
AE&E liefert wichtige ergänzende Technologien Kessel: Biomasse RDF-Schlamm Zirkulierende Wirbel- schichttechnologie Rauchgasreinigung: Wärmekraftwerke Service Von AE&E gelieferte Air-Pollution-Control- Technologie für Lauta, Deutschland ► 13 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market
Slide 14: Wichtige Aufträge AE&E Veolia und Donghae
Wichtige Aufträge AE&E Veolia und Donghae Veolia Kunde: OTV S.A., Frankreich (Veolia) Lieferumfang: Vier stationäre Wirbelschichtkessel für die weltgrößte Klärschlammverbrennungsanlage in Hong Kong, China Inbetriebnahme: Q3 2013 Donghae Kunde: POSCO, Südkorea Lieferumfang: Der erste ausschließlich m
Slide 15: ANDRITZ Iggesund Tools stärkt PULP & PAPER-Angebot
ANDRITZ Iggesund Tools stärkt und ergänzt PULP & PAPER-Angebot im Holzverarbeitungsbereich Geschäftsbereich: PULP & PAPER (Service) Produkte und Services: Messersysteme für Hack- maschinen für Zellstoff- und Sägewerke Synergien: Vervielfacht den derzeitigen ANDRITZ-Umsatz von Messersystemen für die
Slide 16: ANDRITZ Asselin-Thibeau stärkt Produktangebot für Vliesstoffindustrie
ANDRITZ Asselin-Thibeau stärkt und ergänzt Produktangebot für die Vliesstoffindustrie Geschäftsbereich: PULP & PAPER (Service) Produkte und Services: Systeme für die Produktion von Trockenvlies, v. a. für Anwendungen im Textil- und Hygienebereich Synergien: In Kombination mit den bewährten Produkten
Slide 17: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days Capital Market Days-Ziele Akquisitionen Geschäftsbereiche: Aktuelle Marktentwicklung 17 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 18: HYDRO Solides Marktumfeld und starke langfristige Treiber
HYDRO Solides Marktumfeld und starke langfristige Treiber H1 2011 Weltweit gute Projektaktivität für Modernisierung bestehender Anlagen in Europa und Nordamerika sowie neue Wasserkraftwerke (v. a. in den Emerging Markets); weiterhin geringe Marktaktivität in China Gute Entwicklung des Auftragsei
Slide 19: PULP & PAPER Solider Markt, unverändert starke langfristige Treiber
PULP & PAPER Solider Markt, unverändert starke langfristige Treiber H1 2011 Gute Projektaktivität für Modernisierung und Kapazitätserhöhung bei bestehenden Zellstoffwerken; einige Greenfield-Zellstoffwerke in der Pipeline nächste Vergaben für 2012/2013 erwartet Auftragseingang im Vergleich zu
Slide 20: METALS Talsohle erreicht, aber keine starke Erholung in Sicht
METALS Talsohle erreicht, aber keine starke Erholung in Sicht H1 2011 Weltweit insgesamt niedrige Projektaktivität ohne Groß- investitionen in Europa und Nordamerika; gute bzw. leicht ansteigende Investitionsaktivität in Asien und Südamerika Auftragseingang im Vergleich zu H1 2010 angestiegen, f
Slide 21: SEPARATION Gutes Umfeld für kommunale und industrielle Ausrüstungen
SEPARATION Gutes Umfeld für kommunale und industrielle Ausrüstungen H1 2011 Gute Projektaktivität im Kommunalbereich (Europa und China); gute Nachfrage von industriellen Kunden Auftragseingang im Vergleich zu Referenzzeitraum des Vorjahrs aufgrund starken organischen Marktwachstums und Akquisiti
Slide 22: FEED & BIOFUEL Zufriedenstellendes Marktumfeld
FEED & BIOFUEL Zufriedenstellendes Marktumfeld für Futtermittel und Biomasse H1 2011 Gute Projektaktivität bei Tierfutteranlagen, v. a. in Südamerika, Asien und Osteuropa; anhaltend solide Projektaktivität für Biomasse-/Holz- pelletierungsausrüstungen, insbesondere in Europa und Nordamerika Auft
Slide 23: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days Capital Market Akquisitionen Days-Ziele Geschäftsbereiche: Aktuelle Marktentwicklung 23 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 24: Auftragseingang und Umsatz 2006–2010
Auftragseingang und Umsatz 2006–2010 Erzieltes Wachstum im Einklang mit langfristigem Ziel Auftragseingang (MEUR) Umsatz (MEUR) Jahreswachstum 2006–2010: Jahreswachstum 2006–2010: 4.233 Ø +9,3% 4.132 Ø +7,0% 3.968 3.848 3.750 3.705 3.610 3.607 3.554 3.498 3.350 3.283 3.279 3.180 3.198 2.981 2.891 2.
Slide 25: Rückblick auf Ziele vergangener Capital Market Days
Rückblick auf Ziele vergangener Capital Market Days (CMD) Einige Zielerreichungen durch Wirtschaftskrise verzögert CMD 2004: CMD 2009: Umsatz von 2,0 Mrd. EUR bis 2007 – Ziel Ziel, Umsatz bis 2010/2011 auf 2006 erreicht 4,5 Mrd. EUR zu erhöhen, aufgrund der Finanz- und Wirtschaftskrise verscho
Slide 26: Umsatz 2011: Mehr als 4,0 Mrd. EUR wahrscheinlich
Umsatz 2011 Mehr als 4,0 Mrd. EUR wahrscheinlich Angesichts der bisher im Jahr 2011 erzielten Umsatzentwicklung und des hohen Auftragsstands ist ein Umsatzanstieg auf mehr als 4,0 Mrd. EUR sehr wahrscheinlich. > 4.000 3.610 3.554 3.283 3.198 2.710 2.012 1.744 1.481 1.319 1.225 1.110 937 2000 2001 20
Slide 27: Umsatz 2012: Über 4,5 Mrd. EUR geplant
Umsatz 2012: Über 4,5 Mrd. EUR aufgrund des hohen Auftragseingangs 2011 geplant Ziel eines Umsatz-Anstiegs in 2012 auf über 4,5 Mrd. EUR, basierend auf den erhaltenen Großaufträgen (v. a. Montes del Plata) sowie Umsatzbeiträgen der 2010 und 2011 akquirierten Unternehmen; Ziel- erreichung könnte je
Slide 28: Ziel EBITA-Marge der ANDRITZ-GRUPPE: 7,0% über den Wirtschaftszyklus
Ziel EBITA-Marge der ANDRITZ-GRUPPE: 7,0% über den Wirtschaftszyklus 2010 ff.: 7,0% über den Zyklus 2005–2009: Ø 6,0% 2000–2004: Ø 5,3% 8,0 7,2 6.000 7,0 6,4 6,5 6,6 6,3 6,1 6,1 6,0 5.000 > 4.500 5,2 5,3 5,1 5,1* > 4.000 5,0 4,7 3.554 4.000 3.610 4,0 3.283 2.710 3.000 3.198 3,0 2.012 1.744 2.000 1.3
Slide 29: Dividendenziel: Nachhaltige Dividendenausschüttungsquote
Dividendenziel: Nachhaltige Dividenden- ausschüttungsquote trotz starken Wachstums Bestätigung der Dividendenziele: Beibehaltung der Ausschüttungsquote von mind. 50% Mittelfristige Erhöhung auf ~ 60% Dividende je Aktie (EUR) 1,70 1,00 1,10 1,00 0,75 0,50 0,23 0,25 0,35 2002 2003 2004 2005 2006 2
Slide 30: Gewinn je Aktie (pro forma)
Gewinn je Aktie (pro forma) Annahmen für Berechnung Gewinn/Aktie 2011E: 4,0 Mrd. EUR Umsatz, 7,0% EBITA-Marge, 30% Steuerquote, 52 Mio. Aktien Annahmen für Berechnung Gewinn/Aktie 2012E: 4,5 Mrd. EUR Umsatz, 7,0% EBITA-Marge, 30% Steuerquote, 52 Mio. Aktien Gewinn/Aktie (EUR) 4,5 4,23 4 3,69 % 3
Slide 31: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days Capital Market Days-Ziele Akquisitionen Geschäftsbereiche: Aktuelle Marktentwicklung 31 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 32: Zusammenfassung
Zusammenfassung Marktposition weiter gestärkt Starker Anstieg des Auftragseingangs aufgrund mehrerer Großaufträge Positive Umsatzentwicklung und solide Rentabilität trotz unverändert starken Preisdrucks Kurzfristige Unsicherheiten betreffend weitere Entwicklung der Weltwirtschaft bzw. China.
Slide 33: ANDRITZ-GRUPPE Capital Market Days 2011, Österreich
ANDRITZ-GRUPPE Capital Market Days 2011, Österreich
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind „zukunftsgerichtete Aussagen“. Diese Aussagen, welche die Worte „glauben“, „beabsichtigen“, „erwarten“ und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Geschäftsleitung wider und unterliegen Risiken und U