Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — Sacyr Vallehermoso — Q1 2013 Earnings Presentation
28 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, May 13, 2013
Slide 1: Resultados Primer Trimestre 2013
Resultados Primer Trimestre 2013 13 mayo 2013 1 Sacyr Vallehermoso
Slide 2: Índice
Índice • Aspectos destacados 1 Trimestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 2 Sacyr Vallehermoso
Slide 3: Principales magnitudes
Principales magnitudes Var (Millones de euros) 1T 2013 1T 2012 12/11 CIFRA DE NEGOCIOS 802 876 -8,4% EBITDA 121 135 -10,6% Margen EBITDA/ Cifra Negocios 15% 15% BENEFICIO NETO 30 28 INTERNACIONAL (Cifra Negocios) 382 333 15% Reducción moderada en la cifra de negocios por el efecto de la caída en el
Slide 4: Actividad internacional
Actividad internacional CARTERA 39.584 Mill.Euros 55% INTERNACIONAL En 2013 importantes contratos en Mozambique y Angola. Internacional En abril entrada en nuevos 55% mercados con la adjudicación de contratos en India y Qatar Cartera internacional 81% en Construcción Esto supone que el peso de la fa
Slide 5: Cartera
Cartera (Millones de euros) CARTERA POR ACTIVIDAD 1T 2013 2S 2012 Sacyr Construcción - Somague (Cartera obra) 5.988 5.998 Vallehermoso (Cartera preventas) 20 21 Sacyr Concesiones (Cartera ingresos) 19.994 20.388 Testa (Alquileres a vencimiento) 2.217 2.267 Valoriza (Cartera servicios) 11.366 11.558
Slide 6: Sacyr Vallehermoso
• Aspectos destacados 1 Trimestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 6 Sacyr Vallehermoso
Slide 7: Deuda financiera neta
Deuda financiera neta (Millones de euros) TIPO DE DEUDA MARZO Vinculada a obras Corporativa Deuda Neta Estructurada(1) 2013 y contratos Testa 2.288 2.288 Sacyr Concesiones 1.368 1.368 Vallehermoso 1.217 1.217 Sacyr + Somague 198 63 135 Valoriza 377 256 121 Repsol YPF 2.396 2.396 Participación Itíner
Slide 8: Reordenación deuda
Reordenación deuda El 89% de nuestra deuda vence a largo6plazo y el 79% vence a 3 o más años -20 8.619 6.786 25 871 963 DEUDA N. 2013 2014 2015 + 2012 VENCIMIENTOS 8 Sacyr Vallehermoso
Slide 9: Sacyr Vallehermoso
• Aspectos destacados 1 Trimestre 2013 • Deuda financiera • Áreas de Negocio • Anexos 9 Sacyr Vallehermoso
Slide 10: Construcción
Construcción En Millones de Euros Perfil internacional: licitación selectiva en países estables y sin riesgo político CONSTRUCCIÓN 1T 2013 1T 2012 Variac Elevado componente internacional de la Cifra de Negocios 412 520 -20,8% cartera 81% España 218 277 -21,4% 1T 2013 entrada en Mozambique (Corredor
Slide 11: Industrial / Servicios
Industrial / Servicios En Millones de Euros 1T 2013 1T 2012 Variac Crecimiento orgánico especialmente en Agua (ampliación de Australia e Israel) y Sacyr industrial CIFRA DE NEGOCIOS 282 255 10,6% (Bolivia) Agua 89 69 29,4% Impacto en Ebitda de nueva legislación energías Industrial 57 46 23,2% renova
Slide 12: Concesiones
Concesiones En Millones de Euros CONSTRUCCIÓN 1T 2013 1T 2012 Variac 57 67 -14,6% Desinversión: Autopista del Sol (Costa Rica) Cifra de Negocios precio de venta 103M€ Ingresos concesiones 35 39 -10% Disminución de cifra de negocios por Ingresos construcción * 22 28 -20,9% desinversiones (Arlanzón y
Slide 13: Patrimonio
Patrimonio En Millones de Euros 1T 2013 1T 2012 Variac Estabilidad del resultado operativo. Cifra de Negocios 62 63 -1,4% Ocupación por rentas del 97% EBITDA 49 49 -1,4% GAV: 3.878M€ ( 31 diciembre 2012) EBITDA/Cifra de Negocios 79,1% 79,1% -29% Rotación: venta de edificio Brickell (Miami) Bº NETO*
Slide 14: Promoción
Promoción En Millones de Euros CONSTRUCCIÓN 1T 2013 1T 2012 Variac CIFRA DE NEGOCIOS 35,2 16,7 111% Vivienda 9,4 15,3 -38% 31 viviendas escrituradas en 1T 2013 Suelo 24,6 0,0 n.s. Venta de un suelo en Oporto y cancelación de la deuda asociada. Servicios 1,2 1,4 -13,5% 700 viviendas en stock, de las
Slide 15: Participación en Repsol
Sacyr mantiene una participación en Repsol del 9,53% que consolida por el método de participación. Repsol ha registrado un resultado después de impuestos de 631 millones de euros a 31 de marzo de 2013, del que Sacyr ha registrado por su participación 60 millones de euros. Sacyr ha ajustado el valor
Slide 16: Anexos
Anexos ESTADOS FINANCIEROS •Cuenta de Resultados •Balance de Situación •Cuenta de Resultados por área de negocio •Balance por área de negocio INFORMACIÓN DE GESTIÓN •Calendario vencimiento deuda financiera •Ingresos por alquileres •Ingresos y tráficos concesiones •Testa: valoración de activos 31/12/
Slide 17: Cuenta de Resultados
Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA MARZO Var (Miles de Euros) 2013 2012 1T13/1T12 Importe Neto de la Cifra de Negocios 802.289 875.881 -8,4% Otros Ingresos 29.070 54.728 -46,9% Total Ingresos de explotación 831.359 930.609 -10,7% Gastos Externos y de Explotación -710.808 -795.819
Slide 18: Balance de Situación
Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO MARZO DICIEMBRE Var (Miles de Euros) 2013 2012 1T2013 Activos no corrientes 9.653.284 9.787.236 -133.953 Activos Intangibles 11.524 11.614 -90 Inversiones Inmobiliarias 2.486.920 2.494.075 -7.155 Proyectos concesionales 1.369.285 1.384.558 -15.27
Slide 19: Cuenta de Resultados por áreas de marzo 2013
Cuenta de Resultados por áreas 31 de marzo 2013 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2013 (Miles de Euros) Sacyr Construcción 2009 Somague Sacyr Concesiones Vallehermoso Testa Valoriza Holding y participadas Ajustes TOTAL Importe Neto de la Cifra de Negocios 319.946 91.874 57.024 35.248
Slide 20: Cuenta de Resultados por áreas de marzo 2012
Cuenta de Resultados por áreas 31 de marzo 2012 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31 DE MARZO DE 2012 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas Importe Neto de la Cifra de Negocios 401.107 118.989 66.764 16.740 62.
Slide 21: Balance por áreas de marzo 2013
Balance por áreas 31 de marzo 2013 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE MARZO DE 2013 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas ACTIVOS NO CORRIENTES 361.004 158.011 1.900.165 73.139 3.674.891 1.005.072 2.752.106 -271.105 9.
Slide 22: Balance por áreas de diciembre 2012
Balance por áreas 31 de diciembre 2012 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Somague Vallehermoso Testa Valoriza Ajustes TOTAL Construcción Concesiones participadas ACTIVOS NO CORRIENTES 353.744 159.738 2.015.882 95.882 3.638.109 1.002.032 7.239.915 -4.
Slide 23: Calendario vencimientos
Calendario vencimientos (Millones de euros) Calendario de vencimientos DEUDA FINANCIERA NETA Marzo 2013 2013 2014 2015 2016 y + (Millones de Euros) Testa 2.288 575 516 73 1.125 Sacyr Concesiones 1.368 -34 48 266 1.088 Vallehermoso 1.217 132 6 915 164 Sacyr Construcción + Somague 198 74 25 27 72 Valo
Slide 24: Testa: Valor de mercado de los activos
Testa: Valor de mercado de los activos Activos valorados en 3.900 millones de euros Plusvalías implícitas 1.100 millones de euros Mantenimiento LTV 59% En Millones de Euros 4.073 3.878 2.413 2.279 1.162 1.092 dic-11 dic-12 GAV Plusvalía Deuda Neta 24 Sacyr Vallehermoso
Slide 25: Testa: Ingresos por producto
Testa: Ingresos por producto Millones de Euros MARZO Variac. 13/12 PRODUCTO 2013 2012 Oficinas 40,3 41,1 -1,9% Hoteles 7,3 7,2 1,2% C. Comerciales 6,6 6,5 1,4% Viviendas 3,1 3,3 -5,4% N. Industriales 2,2 2,3 -4,2% Residencias 0,5 0,5 2,1% Garajes 0,3 0,3 1,8% Servicios y otros 1,3 1,3 0,2% CIFRA NEG
Slide 26: Vallehermoso: Valoración de Activos
Vallehermoso: Valoración de Activos En Millones de Euros 31 de diciembre Variac. 12/11 VALORACION ACTIVOS 2012 2011 Absoluta % Suelo 1.438 1.549 -111 -7% Producto terminado y otros 410 635 -225 -35% Producto en curso - - - - TOTAL 1.848 2.184 -336 -15% PLUSVALIAS LATENTES 406 512 -106 -21% 26 Sacyr
Slide 27: Sacyr Concesiones: Ingresos y Tráfico
Sacyr Concesiones: Ingresos y Tráfico Ingresos (miles euros) VAR (%) IMD Acumulada (Veh/km) 1T 2013 1T 2012 VAR (%) Ajustada* 1T 2013 1T 2012 VAR (%) VIASTUR 1.582 1.642 -3,7% -3,7% 20.798 22.070 -5,8% AUTOVÍA DEL TURIA 1.328 1.384 -4,0% -4,0% 33.351 35.459 -5,9% AUTOVÍA DEL ERESMA 1.286 1.318 -2,4%
Slide 28: Sacyr Vallehermoso
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. 28 Sacyr Vallehermoso