Intesa Sanpaolo S.p.A. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Q1 2004 Earnings Presentation
37 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, May 11, 2004
Slide 1: Risultati Primo Trimestre 2004
Risultati Primo Trimestre 2004 11 Maggio 2004
Slide 2: Performance Trimestrale Positiva
Performance Trimestrale Positiva n Risultato di Gestione +27% vs 4trim.03 e +14% vs 1trim.03 grazie alla crescita dei ricavi e alla riduzione dei costi n Utile delle Attività Ordinarie +36% vs 1trim.03, il più alto registrato negli ultimi otto trimestri n Utile Netto a €418mln, il più alto registrat
Slide 3: Primo Trimestre 2004 in Sintesi: 1trim.04 vs 1trim.03
Primo Trimestre 2004 in Sintesi: 1trim.04 vs 1trim.03 Crescita dei Ricavi e Riduzione dei Costi Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 2.422 (€ mln)1.494 (%) 2.357 +2,8% 63,4 -3,9 -3,6% 1.440 p .p. 59,5 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 1trim 03 1trim 04 Risultato di
Slide 4: Risultati Trimestrali: 1trim.04 vs 1trim.03
Risultati Trimestrali: 1trim.04 vs 1trim.03 Crescita dei Ricavi e Riduzione dei Costi Esclusa Intesa Bank Canada 1trim.03 1trim.04 D% % (€ mln) Pro- Pro-forma Interessi Netti 1.268 1.247 (1,7) Dividendi e Utili P.P.N. 43 38 (11,6) Commissioni Nette 782 825 5,5 Altri Ricavi 264 312 18,2 Margine di In
Slide 5: Primo Trimestre 2004 in Sintesi: 1trim.04 vs 4trim.03
Primo Trimestre 2004 in Sintesi: 1trim.04 vs 4trim.03 Forte Incremento del Risultato di Gestione e dell’Utile delle Attività Ordinarie Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 2.422 (€ mln)1.595 (%) 67,3 2.369 -9, -7,8 +2,2% 7% p.p 59,5 1.440 . 4trim .03 1trim .04 4trim .03 1
Slide 6: Interessi Netti: Incremento del 3% vs 4trim.03
Interessi Netti: Incremento del 3% vs 4trim.03 Interessi Netti Differenziale Spread a Breve Termine (€ mln) mln) Gruppo Intesa vs Sistema (Dati Medi - pb) pb) 1trim .03 2trim .03 3trim .03 4trim .03 1trim .04 1.275 +0,9% 0 +0,9%vsvs 1.260 Media MediaTrim.03 Trim.03 -5 1.245 -10 -15 -12 1.230 -20 -17
Slide 7: Commissioni Nette: Crescita del 5,5% vs 1trim.03
Commissioni Nette: Crescita del 5,5% vs 1trim.03 Commissioni Nette nCrescita trainata da 1trim.04 vs 1trim.03 ¨ Intermed. e Collocamento Titoli +33% (€ mln) ¨ Bancassicurazione +33% 825 5% ¨ Carte di Credito/Debito +13% 782 +5 , ¨ Servizi Esattoriali +10% ¨ Gestioni Patrimoniali +5% nCrescita del 7%
Slide 8: Confermato l'Andamento Positivo dei Profitti da Operazioni Finanziarie
Confermato l’Andamento Positivo dei Profitti da Operazioni Finanziarie Profitti (Perdite) da Operazioni Finanziarie (€ mln) 193 199 187 205 220 135 1trim .03 2trim .03 3trim .03 4trim .03 1trim .04 n Performance strutturalmente positiva trainata da o Obbligazioni Strutturate o Corporate Derivatives
Slide 9: Cresce la Capacità di Collocamento di Prodotti a Maggior Valore Aggiunto
Cresce la Capacità di Collocamento di Prodotti a Maggior Valore Aggiunto Obbligazioni Strutturate Bancassicurazione Ammontare Collocato Nuovi Premi (€ mln) 2.249 €0,9mld €0,9mld (€ mln) 1.357 €0,5mld €0,5mld collocati collocati collocati collocati 8 % in 1, in in Aprile Aprile 1 % in Aprile Aprile 1
Slide 10: Ulteriore Significativa Riduzione dei Costi
Ulteriore Significativa Riduzione dei Costi Cost / Income in calo al 59,5%, il più basso registrato negli ultimi 8 trimestri Totale Costi Operativi (€ mln) 1.494 -3,6% 1.440 1trim .03 1trim .04 Costi del Personale Altri Costi Amministrativi Ammortamenti (€ mln) (€ mln) (€ mln) 845 154 -4,5% 495 499
Slide 11: Rettifiche Nette su Crediti in Calo
Rettifiche Nette su Crediti in Calo -1 9,5 Totale Acc. % Acc. e Rettifiche Nette Rettifiche Nette su Crediti (€ mln) (€ mln) 323 258 -19 -17 ,5 % ,4% 213 260 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 n Totale Accantonamenti e Rettifiche Nette stabili vs 4trim.03 escludendo Parmalat e BCP n La riduzion
Slide 12: Qualità dell'Attivo
Qualità dell’Attivo Ulteriore Aumento della Copertura Specifica delle Sofferenze Ratios 2001 2002 2003 31.03.04 2005 Rett. Nette su Crediti/Ris.di Gest. 76% 77% 34% 22% 18% Rett. Nette su Crediti/Crediti 1,3% 1,4% 0,8% 0,14%(1) 0,6% Sofferenze Nette/Crediti 3,0% 3,2% 3,0% 2,9% 2,0% Copertura Specifi
Slide 13: Sofferenze e Incagli
Sofferenze e Incagli Sofferenze Lorde Incagli Lordi (€ mln) (€ mln) 13.662 -4,1% 5.166 -3,5% 13.155 4.985 13.098 4.709 31.03.03 31.12.03 31.03.04 31.03.03 31.12.03 31.03.04 Sofferenze Nette Incagli Netti (€ mln) (€ mln) 5.019 4.012 -10, -6,1% 2% 3.768 4.586 3.542 4.506 31.03.03 31.12.03 31.03.04 31.
Slide 14: Ulteriore Rafforzamento del Livello di Patrimonializzazione
Ulteriore Rafforzamento del Livello di Patrimonializzazione Ratios 2001 2002 2003 31.03.04 2005 Core Tier 1 5,3% 5,9% 6,9% 7,1% 7,7% Tier 1 6,0% 6,8% 7,8% 8,1% 8,6% Total Capital 9,3% 11,1% 11,7% 11,7% 11,0% 13
Slide 15: Risultati per Area di Business al 31.03.04
Risultati per Area di Business al 31.03.04 Banche Società Banche Strutture Rete(1) Italia Prodotto Estero Corporate Centrali Totale /Altro Marg. Interm. (€mln) 1.221 357 162 251 373 58 2.422 Risult. Gestione (€mln) 434 166 89 94 239 (40) 982 Cost/Income (%) 64,5 53,4 45,3 62,4 35,9 166,9 59,5 RWA (€
Slide 16: Risultati per Area di Business: Divisione Rete & Wealth Management
Risultati per Area di Business: 1trim.04 vs 1trim.03 Divisione Rete & Wealth Management Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) (€ mln) (%) 73,1 1.221 824 -8,6 -4,4% 787 p. p +8,3% . 64,5 1.128 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 Risultato di Gestione
Slide 17: Divisione Rete & Wealth Management: Conto Intesa
Divisione Rete & Wealth Management Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie lanciati nel 4trim.03: Conto Intesa Descrizione Prodotto Risultati Raggiunti Conto Intesa N° Nuovi Conti al Giorno Nuovo Conto Corrente 2.500 Nuovo Conto Corrente con % canone a scalare in 1.000 50 +1 relazione al numero di prodo
Slide 18: Divisione Rete & Wealth Management: Nuovi Prodotti (1/2)
Divisione Rete & Wealth Management Altri Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie lanciati nel 4trim.03 (1/2) Descrizione Prodotto Risultati Raggiunti N° Carte Emesse al Giorno Nuova Carta di Debito 2.500 L’unica carta di debito bancaria 7% 1.500 +6 online sul mercato (data di lancio: inizio novembre 200
Slide 19: Divisione Rete & Wealth Management: Nuovi Prodotti (2/2)
Divisione Rete & Wealth Management Altri Nuovi Prodotti per Clienti Famiglie lanciati nel 4trim.03 (2/2) Descrizione Prodotto Risultati Raggiunti Totale Prestiti Personali Erogati nel Periodo Nuovo Prestito Personale (€ mln) 380 Nuovo prestito personale 217 5% disponibile entro 48 ore. +7 Ammontare
Slide 20: Risultati per Area di Business: Divisione Banche Italia
Risultati per Area di Business: 1trim.04 vs 1trim.03 Divisione Banche Italia Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) (€ mln) (%) 357 196 57,2 3% -3,8 p.p. 342 +4, -2,7% 191 53,4 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 Risultato di Gestione Utile Attività
Slide 21: Risultati per Area di Business: Società Prodotto
Risultati per Area di Business: 1trim.04 vs 1trim.03 Società Prodotto Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) (€ mln) (%) 74 -1,4% 73 46,8 159 +2,0% 162 -1,6 p.p. 45,3 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 Risultato di Gestione Utile Attività Ordinarie
Slide 22: Risultati per Area di Business: Divisione Banche Estero
Risultati per Area di Business: 1trim.04 vs 1trim.03 Divisione Banche Estero Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) (€ mln) (%) % 251 +7,4 152 +3,3% 157 64,9 -2,5 p.p. 62,4 234 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 Risultato di Gestione Utile Attività
Slide 23: Dati di Sintesi Europa dell'Est: 1trim.04 vs 1trim.03
Dati di Sintesi Europa dell’Est: 1trim.04 vs 1trim.03 CIB PBZ VUB TOTALE (Ungheria) Ungheria) (Croazia) Croazia) (Slovacchia) Slovacchia) Est- Est-Europa (€ mln) 1trim.03 1trim.04 1trim.03 1trim.04 1trim.03 1trim.04 1trim.03 1trim.04 Marg. di Intermed. 46 60 66 80 50 54 163 194 Costi Operativi (24)
Slide 24: Risultati per Area di Business: Divisione Corporate
Risultati per Area di Business: 1trim.04 vs 1trim.03 Divisione Corporate Margine di Intermediazione Costi Operativi Cost / Income (€ mln) 423 (€ mln) (%) -12, 142 -6,0 0% % .p. 35,9 (*) 373 134 33,6 +2,3 p 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 1trim .03 1trim .04 Risultato di Gestione Utile Attivi
Slide 25: Prospettive 2004
Prospettive 2004 n I risultati del primo trimestre sono in linea con le attese, nonostante la debolezza del mese di gennaio n Tutti i 100 progetti previsti nel Piano d’Impresa si stanno realizzando nei tempi previsti e stanno cominciando a contribuire alla crescita dei ricavi n La campagna pubblicit
Slide 26: Appendice
nn aa Banca Intesa Appendice
Slide 27: Risultati Trimestrali
Risultati Trimestrali Forte Incremento del Risultato di Gestione e dell’Utile delle Attività Ordinarie D% % Esclusa Intesa Bank Canada 1trim.03 2trim.03 3trim.03 4trim.03 1trim.04 1trim/4trim (€ mln) Pro- Pro-forma Interessi Netti 1.268 1.227 1.235 1.212 1.247 2,9 -1,5% -1,5%escluso esclusoilil Divi
Slide 28: Margine da Servizi: Forte Crescita vs 1trim.03
Margine da Servizi: Forte Crescita vs 1trim.03 D% % D% % 1trim.03 2trim.03 3trim.03 4trim.03 1trim.04 1trim/1trim 1trim/4trim (€ mln) Pro- Pro-forma Commissioni Nette 782 829 836 881 825 5,5 (6,4) P/P da Operazioni Finanz. 193 199 187 135 220 14,0 63,0 Altri Proventi di Gestione 71 72 115 129 92 29,
Slide 29: Costi Operativi e Totale Accantonamenti e Rettifiche Nette
Costi Operativi e Totale Accantonamenti e Rettifiche Nette D% % D% % 1trim.03 2trim.03 3trim.03 4trim.03 1trim.04 1trim/1trim 1trim/4trim (€ mln) Pro- Pro-forma Costi del Personale 845 826 818 824 807 (4,5) (2,1) Altri Costi Amministrativi 495 533 507 567 499 0,8 (12,0) Ammortamenti 154 170 171 204
Slide 30: Sudameris: Dati di Sintesi
Sudameris: Dati di Sintesi Gruppo Banco Wiese Sudameris Sudameris - Lima 1trim.03 1trim.04 1trim.03 1trim.04 (€ mln) Pro- Pro-forma Marg. di Intermediazione 20 10 43 40 Costi Operativi (20) (11) (38) (35) Risultato di Gestione (0) (1) 5 5 (1) Rettifiche Nette (40) 1 (10) (4) Utile/perd. Attività Ord
Slide 31: Crescita della Massa Amministrata
Crescita della Massa Amministrata Esclusa Intesa Bank Canada 31.12.03 31.03.04 D% % (€ mln) Pro- Pro-forma Totale Attivo 259.591 273.821 5,5 Impieghi a Clientela 154.578 153.208 (0,9) Raccolta Diretta da Clientela 171.865 172.473 0,4 Raccolta Indiretta 286.575 289.526 1,0 di cui Gestita 120.518 120.
Slide 32: Wealth Management
Wealth Management Asset Mix dei Fondi Comuni(1) Composizione della Raccolta Indiretta (€ mld) 286,6 289,5 Intesa Settore Gestito: 86,8 Gestito: 85,4 77,4% 42% 64,9% 42% 19,7 18,5 15,2 15,4 Fondi Comuni 35,1% Assicurazione Vita 22,6% 166,1 169,0 Gestioni Patrimoniali Titoli in Custodia Azionari/Fless
Slide 33: Riduzione dell'Esposizione verso Large Corporate (RWA)
Riduzione dell’Esposizione verso Large Corporate (RWA) 31.12.01 31.12.01 31.12.02 31.12.02 31.12.03 31.12.03 31.03.0 31.03.04 4 (€ mld) RWA Large Corporate Italia 19,7 15,3 15,9 15,1 RWA Large Corporate Estero 33,7 23,2 11,7 11,5 Totale RWA Large Corporate 53,4 38,5 27,6 26,6 Variazione RWA nel peri
Slide 34: Aumento del Capitale Allocato al Retail
Aumento del Capitale Allocato al Retail Attivo Ponderato - RWA(1) Retail 2001 2003 31.03.04 2005 Rete 29% 35% 36% 37% 53% 53% 69% 69% 70% 71% Banche Italia 10% 13% 70% 13% 71% 12% Società Prodotto 11% 16% 15% 17% Banche dell’ Est Europa 3% 5% 6% 5% Altre Banche Estere 10% 3% 2% 0% Corporate Large &
Slide 35: Uscita dall'America Latina
Uscita dall’ America Latina Gruppo Sudameris Ø Completata la fusione tra Sudameris Argentina e Banco Argentina Patagonia (il Gruppo Intesa mantiene una partecipazione minoritaria del 19,95%) Brasile Ø Completata la cessione di Sudameris Brasile a Banco ABN AMRO Real Cile Ø Completata la cessione del
Slide 36: Offerta per Garanti: Struttura dell'Operazione
Offerta per Garanti: Struttura dell’Operazione Due Diligence in Corso n Acquisto del 40,05% del capitale sociale avente diritto di voto di Garanti Bank da Dogus n Banca Intesa avrà un’opzione call per acquisire ulteriori azioni fino al 9,96% del capitale sociale avente diritto di voto di Garanti Ban
Slide 37: La Turchia Rappresenta un'Evoluzione Importante della Presenza di Banca Intesa
La Turchia Rappresenta un’ Evoluzione Importante della Presenza di Banca Intesa nella “Europa Allargata” Depositi Quota di Clienti Filiali Ranking(1) (€ mld) Mercato(1) Croazia PBZ 3,7 ~950.000 200 21,4% 2° Ø Posizione Ungheria Strategica tra CIB 2,2 ~260.000 45 8,4% 3° europa, Medio Slovacchia Orie