Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q1 2009 Earnings Presentation
23 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, May 2009
Slide 1: 1. kvartalsregnskap 2009
1. kvartalsregnskap 2009 167. driftsår
Slide 2: Om Sparebanken Øst
Om Sparebanken Øst • Historie tilbake til 1843 • Fusjon mellom Skoger Sparebank og Eiker Sparebank • Hovedkontor i Drammen, samt 22 bankkontorer i det sentrale østlandsområdet • En av Norges største alliansefrie sparebanker • Forvaltningskapital på ca. NOK 24,8 mrd. per 31.03.09 • Leverandør av tjen
Slide 3: Status Sparebanken Øst
STATUS SPAREBANKEN ØST • God underliggende bankdrift, styrket nettorente • Robust likviditetssituasjon • Styrket kapitalsituasjon gjennom fortrinnsrettsemisjon • Lave tap Frode Lindbeck
Slide 4: Konsernregnskap 31.03.09
Konsernregnskap 31.03.09 – Resultat før skatt 43,5 mill. kroner (26,8) – Rentemargin opp 0,20%p til 2,07% av GFK – Totale kostnader ned 0,09%p, til 1,34% av GFK – Kapitaldekning 12,15 (mål 12,00) – Kjernekapitaldekning 8,76 (mål 10,00) – EK-rentabilitet 10,82 (mål 11,00) – Tap/IB nto.utlån 0,04 (mål
Slide 5: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 310309 310308 311208 310309 310308 Netto rente- og kredittprov.inntekter 126,3 103,0 436,6 2,07 1,87 Utbytte og andre inntekter av VP 0,0 1,7 6,3 0,00 0,03 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 20,9 19,7 81,3 0,34 0,36 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 6,2 5,8 24
Slide 6: Balansens eiendeler konsern
Balansens eiendeler konsern Eiendeler (tall i MNOK) 310309 310308 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 2.603,1 877,3 +196,7 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 916,5 949,3 -3,5 - Individuelle nedskrivninger 97,9 0,0 - Nedskrivninger på grupper av utlån 50,5 0,0 Utlån til og fordri
Slide 7: Balansens gjeld/egenkapital konsern
Balansens gjeld/egenkapital konsern Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 310309 310308 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 5.072,4 2.419,3 +109,7 Innskudd fra kunder 7.427,5 7.149,3 +3,9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipap. 9.993,6 10.005,0 -0,1 Annen gjeld 257,7 372,1 -30,7 Påløpne kostn. og m
Slide 8: Endring resultat etter tap (konsern)
R es ul ta te t te rt ap 31 .0 3 .0 N 8 to 26,8 re nt N ei to nn pr te ov kt .- er o g 23,3 an dr e in N n te to kt av er k. 1,4 fin .i nv es te ri n Su ge m r 0,2 dr i ft sk os tn Ta ad p er ut 2,5 lå n og ga R ra es nt ul ie ta r te 5,3 t te rt ap 31 .0 3 .0 9 Endring resultat etter tap (konsern)
Slide 9: Kvartalsutvikling - morbank
Kvartalsutvikling - morbank 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 4/08 1/09 Rentenetto 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 106,6 Utb.,kursgev/-tap VP/val (7,9) 54,3 1,3 (24,3) (33,1) (124,1) (302,6) (24,5) Andre driftsinnt. (nto) 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 17,4 Sum inntekter (nto) 90,7 163,6 111,5
Slide 10: Underliggende bankdrift - morbank
Underliggende bankdrift - morbank 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 4/08 1/09 Rentenetto 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 106,6 Andre driftsinnt. (nto) 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 17,4 Personalkostnader 29,4 31,9 31,0 34,8 29,8 36,0 34,1 37,1 Andre driftskostnader 28,1 25,0 31,8 30,0 28,7 26,
Slide 11: Likviditet
Likviditet • Robust likviditetssituasjon – 115,3% overfinansiering av illikvide eiendeler – 12 måneders drift uten frisk kapital, prognose >700 MNOK fri likviditet pr. april 2010 – Førtidig innfrielse lån €180M 30.04.2009 – Stabil innskuddsbase – Sparebanken Øst Boligkreditt AS etablert, planlagt ut
Slide 12: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon • Fortrinnsemisjon gjennomført 2. kvartal • Netto emisjonsproveny MNOK 181,6 – Per 31.03.09 med tillegg av netto emisjonsbeløp: – Kapitaldekning 13,78% – Kjernekapitaldekning 10,58% – Grunnfondsbrøk etter emisjon 52,1% Frode Lindbeck
Slide 13: Forfallsprofil innlån pr. 05.05.09
Forfallsprofil innlån pr. 05.05.09 4.000 3.500 3.000 KfS/NIB 2.500 Sertifikater MNOK 2.000 F-lån Ansv.lån 1.500 Obligasjonslån Schuldschein 1.000 Syndikatlån 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Frode Lindbeck
Slide 14: Syndikatutlån 30.04.09 (MNOK)
Syndikatutlån 30.04.09 (MNOK) Norge Ukraina 43,6 Russland 39,4 37,8 Litauen 17,4 Latvia 93,8 Danmark 437,4 Island 53,3 Hvite- russland 23,4 Frode Lindbeck
Slide 15: Øst-Europa
Øst-Europa • Eksponert kun mot banker • 1 Latvisk bank restrukturert – Mottatt 30%, resten over 2 år – EBRD inne med økt kapital og eierandel 25% – Garanti fra den latviske stat • 1 lån delvis førtidig innfridd • 3 lån innfridd ift.avtale • Alle lån i ØE unntatt 2 skal ihht. avtale innfries innen au
Slide 16: Øst-Europa - eksponering
Øst-Europa - eksponering 31.12.08 30.04.09 Endr. Hviterussland 24,5 23,0 -1,5 Latvia 152,9 93,8 -59,1 Litauen 19,7 17,4 -2,3 Russland 84,0 37,8 -46,2 Ukraina 42,0 39,4 -2,6 Totalt 321,1 211,4 -111,7 • Eksponering endret 35%, ingen tap Frode Lindbeck
Slide 17: Island
Island • Eksponering mot 4 sparebanker og 1 investeringsselskap – 1 sparebank friskmeldt, ny EK fra staten/IMF – 2 institusjoner i restrukturerings- forhandlinger – 2 institusjoner satt under administrasjon • Ytterligere nedskrivning foretatt Frode Lindbeck
Slide 18: Obligasjonsportefølje
Obligasjonsportefølje • Likviditetsportefølje – Mandat: • Likviditetsbuffer for avhendelse / deponering i usikre tider • Tilfredsstillende avkastning utover NB foliorente • Lav kredittrisiko – Volum 31.03.09: MNOK 2.886,3 • Investeringsportefølje – Besluttet avviklet (ingen nye investeringer) – Akti
Slide 19: Investeringsportefølje 31.03.09 (MNOK)
Investeringsportefølje 31.03.09 (MNOK) Olje 58,1 Offshore 124,1 Shipping 73,5 IT 12,0 Fisk 15,6 Øvrige 43,6 Industri 107,8 Eiendom 35,6 Frode Lindbeck
Slide 20: Likviditetsportefølje 31.03.09 (MNOK)
Likviditetsportefølje 31.03.09 (MNOK) Statsgar. 111,9 Ansv. finans 86,8 Stat 609,4 Senior finans 967,5 Kommune 282,1 IT 121,6 Industri 150,6 Øvrige 87,1 Eiendom 29,6 Kraft 439,7 Frode Lindbeck
Slide 21: Sektorfordeling bto utlån – morbank 31.03.09
Sektorfordeling bto utlån – morbank 31.03.09 Primær Offentlig 1,3 % Industri 0,0 % 0,6 % Bygg/anlegg 1,0 % Varehandel/hotell 2,9 % Transp./komm. 0,5 % Finans.tj.yting 0,4 % Tj.yting Privat 3,0 % 73,6 % Eiendomsdrift 16,5 % Utlandet 0,2 % Frode Lindbeck
Slide 22: De største grunnfondsbeviseierne
De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 04.05.2009 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 2.073.100 10,00 % 11 Teleplan AS 379.665 1,83 % 2 Skagen Vekst 1.459.500 7,04 % 12 Teleplan Holding AS 320.000 1,54 % 3 DnBNOR Markets 787.305 3,80 % 13 Terra utbytte VPF. 318.212 1,53 % 4 Wenaasgruppen AS 53
Slide 23: Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern)
Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern) 2009 2008 2007 2006 2005 Fortjeneste pr. bevis e/skatt kr. 1) 2,91* -8,05 19,84 9,73 35,82 Grunnfondsbevisprosent 2) 52,13* 33,39% 34,87% 37,21% 41,37% Antall grunnfondsbevis (mill.) 20,73* 3,88 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) 31,14* 119,58 12