Royal KPN NV · EURONEXT:KPN
Royal KPN NV — KPN — Shareholder Meeting (October 2013)
18 slides from Royal KPN NV's shareholder meeting presentation, Oct 2, 2013
Slide 1: Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders Den Haag, 2 oktober 2013 1
Slide 2: Safe harbor
Safe harbor Non-GAAP measures and management estimates This financial report contains a number of non-GAAP figures, such as EBITDA and free cash flow. These non-GAAP figures should not be viewed as a substitute for KPN’s GAAP figures. KPN defines EBITDA as operating result before depreciation and im
Slide 3: Agendapunt 1: Opening en mededelingen
AGENDAPUNT 1 OPENING EN MEDEDELINGEN Jos Streppel, Voorzitter Raad van Commissarissen 3
Slide 4: Overzicht van belangrijke gebeurtenissen
Overzicht van belangrijke gebeurtenissen • 23 juli - Verkoop E-Plus aan Telefónica Deutschland Voorgenomen verkoop E-Plus aan Telefónica Deutschland bekendgemaakt voor € 5,0mld in contanten en 20,5% aandeel in gecombineerde entiteit Onherroepelijke toezegging América Móvil (“AMX”) om voor de tra
Slide 5: Agendapunt 2: Voorstel goedkeuring verkoop E-Plus aan Telefónica Deutschland
AGENDAPUNT 2 VOORSTEL GOEDKEURING VERKOOP E-PLUS AAN TELEFÓNICA DEUTSCHLAND Jos Streppel, Voorzitter Raad van Commissarissen Eelco Blok, CEO 5
Slide 6: Verkoop E-Plus realiseert significante waarde
Verkoop E-Plus realiseert significante waarde Geschatte realisatie van € 5,0-5,5mld aan mobiele synergieën Aandelenposities na transactie1 Transactiestructuur • KPN ontvangt € 5,0mld in contanten en 20,5% Vrij aandeel in gecombineerde entiteit verhandelbare 1. € 3,7mld in contanten van Telefónica De
Slide 7: Versterkt financieel profiel
Versterkt financieel profiel Solide en stabiele financiële positie Netto schuld1 / EBITDA2 • KPN’s pro forma financiële profiel verbeterd − Contante opbrengst van € 5,0mld 2.7x 2.8x 2.4x 2.5x 2.6x grotendeels gebruikt om financiële 2.2x flexibiliteit verder te vergroten <1.5x3 • Sterk kredietprofiel
Slide 8: Heldere strategie in Nederland
Heldere strategie in Nederland Focus op creëren loyale klanten door hoogste kwaliteit diensten Best-in-class Gebundelde Simplificering producten ondersteunend aan netwerken winstgevendheid Versimpelde producten Versimpelde klantprocessen Versimpeld netwerk & IT 8
Slide 9: Succesvolle Challenger in België
Succesvolle Challenger in België Groei marktaandeel Strategische marktdoelstellingen ~20% • Lange termijn marktaandeel doelstelling 25%2 ~19% • 25-30% middellange termijn EBITDA marge3 Q1 ’11 Q2 ’13 Dienstenomzet marktaandeel1 Commercieel Netwerk Distributie • Introductie innovatieve • Competitief v
Slide 10: Agendapunt 2: Voorstel goedkeuring verkoop E-Plus aan Telefónica Deutschland
AGENDAPUNT 2 VOORSTEL GOEDKEURING VERKOOP E-PLUS AAN TELEFÓNICA DEUTSCHLAND Jos Streppel, Voorzitter Raad van Commissarissen Eelco Blok, CEO 10
Slide 11: Stemprocedure
Stemprocedure Voorzitter kondigt stemming aan • Smartcard insteken met goudkleurige chip naar voren • Uw naam verschijnt in het display Bij stemming • De stemkeuzes verschijnen op het display • Druk op toets 1, 2 of 3: 1Y = Voor 2N = Tegen 3? = Onthouding • Uw stemkeuze verschijnt op het display Her
Slide 12: Verkoop E-Plus aan Telefónica Deutschland
Verkoop E-Plus aan Telefónica Deutschland Agendapunt 2 Stem 1Y = Voor Verkoop E-Plus aan 2N = Tegen Telefónica Deutschland 3? = Onthouding 12
Slide 13: Agendapunt 3: Bezoldiging van de Raad van Bestuur
AGENDAPUNT 3 BEZOLDIGING VAN DE RAAD VAN BESTUUR Jos Streppel, Voorzitter Raad van Commissarissen 13
Slide 14: Correctiefactor op Long Term Incentive plan
Correctiefactor op Long Term Incentive plan • Long Term Incentive plan geïntroduceerd in april 2011 na goedkeuring AVA • Huidig aantal prestatie gerelateerde aandelen1 ‒ CEO 95.000 ‒ Overige leden RvB 66.000 • KPN heeft € 3mld claimemissie afgerond in mei 2013 • Als gevolg van de claimemissie heeft
Slide 15: Correctiefactor op Long Term Incentive plan
Correctiefactor op Long Term Incentive plan Agendapunt 3a Stem 1Y = Voor Correctiefactor van toepassing op Long Term 2N = Tegen Incentive plan 3? = Onthouding 15
Slide 16: Retentiebonus voor Thorsten Dirks
Retentiebonus voor Thorsten Dirks • Definitieve verkoop E-Plus transactie is onder voorbehoud van o.a. goedkeuring van de mededingingsautoriteiten • Waarborgen van de continuïteit van E-Plus in het geval dat de transactie niet wordt afgerond • Retentieregeling voor Thorsten Dirks, lid van de RvB en
Slide 17: Retentiebonus voor Thorsten Dirks
Retentiebonus voor Thorsten Dirks Agendapunt 3b Stem 1Y = Voor Retentiebonus Thorsten Dirks 2N = Tegen (lid RvB en CEO E-Plus) 3? = Onthouding 17
Slide 18: Agendapunt 4: Rondvraag en sluiting
AGENDAPUNT 4 RONDVRAAG EN SLUITING Jos Streppel, Voorzitter Raad van Commissarissen 18