Sk Innovation Co., Ltd · KRX:096770

Sk Innovation — Q2 2013 Earnings Presentation

19 slides from Sk Innovation's earnings presentation, Jul 26, 2013

  1. Slide 1: SK innovation 2013년 2분기 실적 발표

    SK innovation 2013년 2분기 실적 발표 2013. 7. 26

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer 본 자료는 2013년 2분기 실적에 대핚 외부 감사읶의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 사전에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떤 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대핚 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.

  3. Slide 3: 목차

    목차 2013년 2분기 경영실적 2013년 2분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  4. Slide 4: 매출액 및 영업이익

    매출액 및 영업이익 (단위 : 억 원) 매출액 매출액 전 분기 대비 12,556억 원 감소 188,781  유가 및 석유제품 가격 하향 조정 184,580 181,082  석유정제 및 석유화학 설비 정기보수 실시 171,596 168,526 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 영업이익 영업이익 전 분기 대비 3,004억 원 감소 8,834  유가 하락 및 석유정제 시황 악화에 따른 약세 6,959  단 , BTX 제품 등 석유화학 시황은 견조 3,955 2,104 -1,325 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q

  5. Slide 5: 세전이익 및 EBITDA

    세전이익 (단위 : 억 원) 세전이익 세전이익 전 분기 대비 685억 원 감소 6,247  2Q13 영업 외 손실 622억 원 4,018  원화 약세에 따른 순환차산손실 발생 3,541 3,333  순이자비용 소폭 감소 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 -1,899 EBITDA EBITDA 전 분기 대비 3,030억 원 감소 10,445  감가상각비용 약 1,600억 원 8,585 5,555 3,702 228 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 4

  6. Slide 6: 재무구조

    재무구조 (단위 : 억 원) 자산 규모 전년 대비 8,850억 원 증가  읶천 석유화학 설비투자 등에 따른 건설 중읶 자산 증가 효과 자산 자산 자산 자산 350,268 338,311 347,161 45,671 37,201 37,658 현금성 자산 부채 규모 전년 대비 11,416억 원 증가 88,533 79,095 87,907 차입금  2분기 말 1차 RCPS 약 8,000억 원 상환에 따라 분기말 차입금이 읷시적으로 증가 부채 부채  7월 초 2차 RCPS (약 8,000억) SK읶천석유화학 부채 부채 201,952 174

  7. Slide 7: 목차

    목차 2013년 2분기 경영실적 2013년 2분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  8. Slide 8: SK에너지 - 정제마진

    SK에너지 - 정제마진 130.0 ($/배럴) 120.0 Dubai Crude oil 110.0 Global 경기회복 지연 등에 따라 100.0 전 분기 대비 유가 하락 90.0 80.0 70.0 11.07 11.10 12.01 12.04 12.07 12.10 13.01 13.04 정기보수 후 공급물량 증대 및 35.0 ($/배럴) 수요부진에 따라 정제마진 하락 30.0 Diesel/HSFO 25.0  역내 업체들의 정기보수 종료에 따른 공급 증가 20.0 15.0  Global 경기둔화 우려에 따른 수요 감소 Gasoline/

  9. Slide 9: SK에너지 - 실적분석

    SK에너지 - 실적분석 (단위 : 억원) 정제마진 하락 및 재고관련손실 3,840 (1,342) 영향으로 영업이익 감소  시황악화에 따른 정제마진 약세  유가하락에 따른 재고관련손실 (1,710)  2Q 정기보수 효과 향후 유가 및 정제마진은 (401) 하절기 석유수요 증가 기대 등으로 387 상승 전환 전망 1Q13 유가변동 시황효과 기타 2Q13 영업이익 영업이익 8

  10. Slide 10: SK종합화학 - 제품 Spreads

    SK종합화학 - 제품 Spreads (US$/Ton) Naph Ethylene-Naph PE-Naph 1,200 올레핀 계열 제품 수요 약 보합세 1,000  중국 경기회복 지연 및 소비심리 위축 800 600  역내 Cracker 정기보수 영향으로 PE/ PP 제품 Spread 개선 400 200 0 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 (US$/Ton) BZ-Naph PX-Naph SM-Naph 1,000 아로마틱 계열 제품 보합세 전환 800  PTA 정기보수 및 Downstream 수요 부진으로 PX S

  11. Slide 11: SK종합화학 - 실적분석

    SK종합화학 - 실적분석 (단위 : 억원) 아로마틱 Spread 하락 및 정기보수 영향에도 불구하고 올레핀 시황 2,438 (77) 개선으로 영업이익 하락폭 제핚 (173) 48 2,236  PX Spread 하락에 따른 마진축소  #1 PX 정기보수에 따른 판매물량 감소  PE/PP 등 올레핀 제품 Spread 개선 Global 경기 회복 지연에 따른 약 보합세 시황 예상  아로마틱 계열 제품은 견조핚 역내 수요에 따라 비교적 앆정적 시황 전망 1Q13 마진효과 물량효과 기타 2Q13 영업이익 영업이익 10

  12. Slide 12: SK이노베이션 - 석유개발

    SK이노베이션 - 석유개발 (억 원, BOE/D) 1Q13 2Q13 매출액 2,479 2,627 매출증가 및 비용감소로 읶핚 손익증대 읷 평균 생산량 7.0만 7.1만  전분기 대비 생산 및 판매 물량 증가 - 페루88 2.5만 2.7만  페루 56 광구 운영비 소폭 감소 - 페루56 2.7만 2.6만 - 베트남15-1 0.4만 0.4만  유가 하락으로 읶핚 판매단가는 소폭하향 - YLNG 1.3만 1.2만 원유 비중 32% 31% 대손 상각비 환입 효과 발생 영업이익 (Q-o-Q) [단위: 억 원] 194 1,635  이집

  13. Slide 13: SK루브리컨츠

    SK루브리컨츠 (단위 : 억원) 기유 가격 반등에 따른 영업이익 개선 95 292  윤활유 성수기 진입으로 수요 증가  기유 가격 상승에 따른 마진 개선 38 82 기유 마진 점진적 회복 기대 77  아시아/미국 시장의 수급 개선에 따른 마진의 점진적 회복 기대 1Q13 마진효과 물량효과 기타 2Q13 영업이익 영업이익 12

  14. Slide 14: 목차

    목차 2013년 2분기 경영실적 2013년 2분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  15. Slide 15: 목차

    목차 2013년 2분기 경영실적 2013년 2분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  16. Slide 16: Appendix

    Appendix 1. 2Q 회사별 실적 2. 석유 / 화학 Plant 가동률 추이 3. 사업별 주요제품 판매물량

  17. Slide 17: 2Q 회사별 실적

    1. 2Q 회사별 실적 SK SK SK SK (단위: 억원) 계 이노베이션 에너지 종합화학 루브리컨츠 매출액 3,132 127,203 31,373 6,818 168,526 영업이익 1,040 387 2,236 292 3,955 영 업 외 손익 417 -850 -84 -105 -622 세전이익 1,457 -463 2,152 187 3,333 * 회사별 사내거래 제외 16

  18. Slide 18: 석유/화학 Plant 가동률 추이

    2. 석유/화학 Plant 가동률 추이  석유 Plant 구분 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 CDU 80% 75% 83% 81% 78% 76% 80% 78% 74% 79% 80% 81% 73% 울산 91% 87% 96% 93% 88% 91% 92% 88% 83% 92% 90% 91% 84% 읶천 44% 39% 44% 46% 47% 30% 36% 46% 46% 41% 48% 49% 41% HOU 98% 99% 99% 81% 100% 99% 97%

  19. Slide 19: 사업별 주요제품 판매물량

    3. 사업별 주요제품 판매물량  석유사업 (단위 : 천배럴) 2Q12 1Q13 2Q13 Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Gasoline 6,274 7,003 13,277 Gasoline 5,839 7,101 12,940 Gasoline 5,848 5,999 11,847 Kerosene 675 29 704 Kerosene 1,768 353 2,121 Kerosene 549 29 578

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