Altheora Sa · EURONEXT:ALORA
Altheora Sa — Mecelec Composites — Lyon Pôle Bourse (February 2020)
33 slides from Altheora Sa's conference presentation, Feb 4, 2020
Slide 1: Lyon Pôle Bourse
Lyon Pôle Bourse 4 février 2020
Slide 2: Avertissement
Avertissement Certaines informations dans cette présentation peuvent être de caractère prévisionnel et exprimer des objectifs établis sur la base des appréciations actuelles du groupe MECELEC COMPOSITES. Elles restent donc subordonnées à de nombreux facteurs, risques et incertitudes, exposés dans le
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. PRÉSENTATION DU GROUPE 2. EXPERT DE LA TRANSFORMATION DES MATÉRIAUX COMPOSITES 3. S1 2019, FAITS MARQUANTS 4. RÉSULTATS SEMESTRIELS 2019 5. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES 3
Slide 4: 1. Présentation du groupe
PARTIE 1 1. PRÉSENTATION DU GROUPE
Slide 5: En bref
En bref Création en 1934, plus de 80 ans d’expérience Expert et leader de la transformation des matières composites 3 sites industriels en Auvergne Rhône-Alpes, et 1 site en Roumanie 500 clients dans 28 pays + de 170 collaborateurs 30 M€ de chiffre d’affaires en 2019 5
Slide 6: Une organisation légère pour un Groupe flexible
Une organisation légère pour un Groupe flexible Direction Générale B.DURAND Responsable Innovation et RH Direction Développeme Recherche Direction des Administrative Directions Industrielle nt Ventes (C.EVRARD) et Financière (C.BLANC Usines (R.EXBRAYAT) (J.BOURRET) (B.VIEILLE) (S.TABBAKH) BRUDE) St-
Slide 7: Dates clés
Dates clés 1934 1976 2013 2019 Création de Mecelec Création de MCR (Mecelec Création d’une deuxième Signature avec JCDECAUX (réseaux électriques) Composites et Recyclage) usine à Mauves (livraison de 550 colonnes MORRIS) + de 80 ans d’expérience au service de l’excellence industrielle 1958 1997 2018
Slide 8: Applications
Applications Des spécificités fortes Transformateur de matériaux composites thermodurcissables et thermoplastiques de la petite à la grande série Producteur de pièces complexes pour des marchés en direct et des donneurs d ’ordres + de 40 presses de 100 à 2 000 tonnes 8
Slide 9: Des marchés à forte valeur ajoutée
Des marchés à forte valeur ajoutée L’aéronautique Le ferroviaire Une expertise déployée dans 4 secteurs innovants à forte valeur ajoutée Les sports, loisirs, Les engins motorisés nautisme et médical 9
Slide 10: Des clients prestigieux
NX, FINERGECO Asasco =‘ AnsaldoSTS ALSTOM BOMBARDIER = J] C)FQI LPG JNexans = Comatelec "=a i . bluebus ‘Sthrecer =" ENnediS PANDROL Paul/Boyé orange” te LIGIER Scbpeider | SNCF TRIGANO vossloh AUTOMOBILES GRDF iveco
Slide 11: 2. Expert de la transformation des matériaux composites
PARTIE 1 2. EXPERT DE LA TRANSFORMATION DES MATÉRIAUX COMPOSITES
Slide 12: Un expert des matériaux composites
Un expert des matériaux composites Industriel spécialisé dans la transformation de matériaux composites pour des pièces de grande série Un modèle de savoir-faire intégré Une relation étroite avec l’ensemble de ses clients 12
Slide 13: De la R&D à la transformation
De la R&D à la transformation Une cellule innovation transversale, pilotée par 2 ingénieurs - R&D applicative et fondamentale - Equipe Groupe de 14 personnes TRL - 2% du CA investit en R&D - Accréditation CIR en cours - Label « Entreprise Innovante » de Bpifrance 13
Slide 14: Investissements
Investissements Capacitaire • 2 nouvelles cellules d’usinage Innovation • Pôle de compétitivité (PLASTIPOLIS) • R&D 2018 • Accompagnement clients • Augmentation capacitaire en injection à venir • Impression 3D • Machine de fabrication additive 4% DU CA dédiés aux 14
Slide 15: Les matériaux composites, un marché croissant
Les matériaux composites, un marché croissant Une recherche accrue pour les industriels de nouveaux matériaux avec des propriétés toujours plus techniques Le composite, une réponse technologique : résistance, souplesse, étanchéité, légèreté… De nouvelles matières à plus faibles impacts - biomatér
Slide 16: Le composite : un produit d'avenir
Le composite : un produit d’avenir Des propriétés exceptionnelles Alternative attractive aux métaux (poids et résistance) volumineux liberté de forme Stabilité des prix Matériau rigide des matières revalorisable résistant premières isolant étanche malléable pour créer des formes Intégration de fonct
Slide 17: Mecelec : une position stratégique
Mecelec : une position stratégique PME-ETI françaises • HEXCEL Acteurs internationaux • NIEF PLASTIQUES (liés à • SOTIWELL l’automobile) • COURBIS • FA U R E C I A • S T R AT I F O R M E • PLASTIC OMNIUM • EXSTO • … « Seuls une soixantaine d’entreprises en France sont des spécialistes des technologi
Slide 18: 3. S1 2019, faits marquants
PARTIE 1 3. S1 2019, FAITS MARQUANTS
Slide 19: Alignement stratégique
Alignement stratégique - Définition d’une feuille de route - Recentrage de la production et alignement industriel - Organisation commerciale orientée clients : co-développement / valeur ajoutée technologique - Utilisation d’un outil de prévisions - SOP (Sales and Operations Planning) - Focus sur les
Slide 20: S1 2019, une demande commerciale soutenue
S1 2019, une demande commerciale s outenue - Carnet de commandes historique (+ 46% versus l’an - Report de production sur certains grades de matière dernier) - Difficulté à recruter du personnel qualifié - Renouvellement de clients prestigieux (dont GRDF, Alstom...) - Signature de nouveaux contrats
Slide 21: Projets remportés sur 12 mois roulants
Projets remportés sur 12 mois roulants Abribus et Colonnes AO VEOLIA EUROPISCINES Différentes attributions (ELECTROBOX, PELLENC bras Morris JC DECAUX – pour regards SMART CORRADIA, ICNG, Boites à bornes cueilleur (panneau SMC) FOSTER eau RER NG,…) 21
Slide 22: 4. Résultats semestriels 2019
PARTIE 1 4. RESULTATS SEMESTRIELS 2019
Slide 23: Compte de résultat
Compte de résultat Pilotage fin des achats et des coûts selon l’activité Maîtrise de la masse salariale 23
Slide 24: Bilan
Bilan ACU 30/06/2019 30/06/2018 | PASSIF 30/06/2019 30/06/2018 (en milliers d’€} (en milliers d’€} Actif Immobilisé 15 127 14 967 Capitaux propres 3772 2939 Immobilisations Capital et prime incorporelles 213 207 d’émission 12149 12149 immobilisation 2812 8915 Réserve légale 309 309 corporelles Immob
Slide 25: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie {en milliers d'euros) Résultat net 534 + Dotation [- Reprise] nette aux amortissements et provisions 463 - Plus-values de cession - Marge brute d’autofinancement 997 - Variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation net (843) Flux net de trésorerie généré par [activité 15
Slide 26: Succès de l'augmentation de capital
Succès de l’augmentation de capital 7,1 M€ levés par voie d’offre au public - 2 objectifs : - Accélérer le reprofilage de la structure financière - Accompagner la croissance du Groupe Un plan stratégique en marche 26
Slide 27: Synthèse
Synthèse Succès commerciaux Génération Gestion fine des croissante de cash / Effets de la charges et Remboursement de Montée en réorganisation ressources pour l’emprunt puissance des bio- industrielle et anticiper commerciale l’accroissement des obligataire composites performances Activité solide Fo
Slide 28: 5. Stratégie et perspectives
PARTIE 1 5. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES
Slide 29: Axes de développement stratégiques
Axes de développement stratégiques • C u l t ive r l ’e x c e l l e n c e i n d u s t r i e l l e Un o uti l i ndustri e l à l a po i nte d u s avoi r-fai re e t d e l ’e ffi ca ci té grâ ce à l ’ a mé li ora ti on continue et aux investissements. • Innover pour gagner de nouveaux marchés Etre sourc
Slide 30: Un plan d'actions à 3 ans ambitieux
Un plan d’actions à 3 ans ambitieux • L’innovation au cœur du développement Une politique fine d’investissements pour un outil industriel à la pointe du savoir-faire et d e l ’e f f i ca ci té p o ur to uj o ur s mi e ux r é p o nd r e a ux a tte nte s d e s cl i e nts . • La politique RSE, facteur
Slide 31: Vers de nouvelles perspectives de croissance soutenue
2019 • Très forte augmentation du chiffre d ’affaires (+ 26 %) • Fo r t e d y n a m i q u e c o m m e r c i a l e s u r l ’e n s e m b l e d e s m a r c h é s • Refinancement de la dette obligataire Vers de nouvelles perspectives de croissance soutenue 31
Slide 32: MECELEC COMPOSITES en Bourse
PARTIE 1 MECELEC COMPOSITES EN BOURSE
Slide 33: MECELEC COMPOSITES en Bourse
MECELEC COMPOSITES en Bourse L’action Couverture Analyste (Gilbert Dupont) Objectif : 2,7 € Au 04/02/2020 Décembre 2019 ACHAT ACHAT / RENFORCER 2,16 € Objectif : 2,8 € Janvier 2020 7 795 348 Janvier 2020 16,84 M€ Cours de bourse Capitalisation boursière ALMEC Agenda Code Mnémonique FR000006124 4 Evo
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