Allianz SE · XETR:ALV
Allianz — Q1 2015 Earnings Presentation
52 slides from Allianz's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: Allianz Gruppe 1. Quartal 2015
Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 Dieter Wemmer Finanzvorstand Allianz SE Telefonkonferenz mit Journalisten 12. Mai 2015
Slide 2: Agenda
1 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusatzinformationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 2
Slide 3: Highlights im ersten Quartal 2015
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Gruppe Highlights im ersten Quartal 2015 Frankreich/Digitalisierung: Im Februar 2015 starteten wir mit dem Einsatz von Drohnen zur Schadensprüfung bei Geschäftskunden Deutschland: 140.000 Schäden durch Windstürme „Niklas/Mike“ – Allianz Leistungen belaufen sich
Slide 4: Guter Start ins Jahr
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Gruppe Guter Start ins Jahr Gesamter Umsatz Ergebniskomponenten (Mio. EUR) (Mrd. EUR) +11,2%1 +4,8% 37,8 34,0 2.723 +224 +121 +82 2.855 -205 -91 1Q 14 1Q 15 Quartalsüberschuss2 (Mio. EUR) +11,0% Operatives Schaden- Leben/ Asset Corpo- Konsoli- Operatives Ergebnis U
Slide 5: Solvency II-Quote dank gezielter Maßnahmen stabil
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Gruppe Solvency II-Quote dank gezielter Maßnahmen stabil Eigenkapital (Mio. EUR) Finanzkonglomerate-Solvabilität1,2 (%) +12,6% +10%-P 68.397 190% 60.747 181% 31.12.14 31.03.15 31.12.14 31.03.15 Kapitalisierung nach Solvency II2 (%) S&P Kapitalausstattung +1%-P Rati
Slide 6: Anhaltend starkes internes Wachstum von 3,5 Prozent
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Schaden-Unfall Anhaltend starkes internes Wachstum von 3,5 Prozent (Mio. EUR) 1Q 2015 Umsatz Gesamtes Internes Preis Volumen Wachstum Wachstum Δ Vorjahr Δ Vorjahr Gesamtes Segment Schaden-Unfall1 17.339 +13,9% +3,5% +0,7% +2,8% Große Tochter- Deutschland 4.219 +3,2
Slide 7: Operatives Ergebnis sinkt wegen höherer NatKat-Schäden
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Schaden-Unfall Operatives Ergebnis sinkt wegen höherer NatKat- Schäden und Restrukturierung bei FFIC Ergebniskomponenten (Mio. EUR) Schaden-Kosten-Quote (in %) -13,7% Einfluss NatKat1 (in %-P) 1.489 +51 +2,0%-P 1.285 -149 -106 92,6 94,6 Schadenquote 64,6 66,4 0,5 1
Slide 8: Gutes versicherungstechnisches Ergebnis
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Schaden-Unfall Gutes versicherungstechnisches Ergebnis mit Naturkatastrophen auf normalem Niveau 1Q 2015 Operatives Δ Vorjahr Schaden- Δ Vorjahr Einfluss Δ Vorjahr1 Ergebnis Kosten- NatKat auf Quote Schaden- Kosten- Quote1 Gesamtes Segment Schaden-Unfall 1.285 -13,
Slide 9: Laufende Erträge profitieren von höherem Aktienbestand
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Schaden-Unfall Laufende Erträge profitieren von höherem Aktienbestand Operatives Kapitalanlageergebnis Laufende Rendite (Festverzinsliche Wertpapiere; in %) (Mio. EUR) +6,8% 1Q 14 0,77 748 799 1Q 15 0,70 Gesamter durchschnittlicher 102,8 112,9 Wiederanlagerendite4
Slide 10: Produktmanagement führt zu gezieltem Wachstum
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Leben/Kranken Produktmanagement führt zu gezieltem Wachstum (Mio. EUR) 1Q 2015 Umsatz Gesamtes Internes Barwert der Δ Vorjahr Wachstum Wachstum Neugeschäfts- Δ Vorjahr Δ Vorjahr prämien2 Gesamtes Segment Leben/Kranken1 18.822 +9,7% +5,3% 17.545 +23,1% Große Allianz
Slide 11: Hohes operatives Ergebnis von 1,1 Mrd. EUR
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Leben/Kranken Hohes operatives Ergebnis von 1,1 Mrd. EUR (Mio. EUR) Operatives Ergebnis nach Ergebnisquellen1,2 Operatives Ergebnis nach Produktgruppen2 +25,5% +25,5% +331 +31 -138 1.104 1.104 +169 -170 123 880 880 73 224 176 757 631 Relative Operatives Gebühren In
Slide 12: Neugeschäftswert von Niedrigzinsumfeld belastet
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Leben/Kranken Neugeschäftswert von Niedrigzinsumfeld belastet (Mio. EUR) 1Q 2015 Neuge- Δ Vorjahr Neuge- Δ Vorjahr Operatives Δ Vorjahr schäfts- schäfts- Ergebnis wert1 marge1 Gesamtes Segment Leben/Kranken2 269 -25,7% 1,5% -1,0%-P 1.104 +25,5% Große Allianz Leben
Slide 13: Investmentmarge steigt dank höherer Marktwerte
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Leben/Kranken Investmentmarge steigt dank höherer Marktwerte (Renditen sind anteilig) Wiederanlagerendite6 (Festverzinsliche Wertpapiere; in %) Basis: Ø Buchwert der Anlage1 1Q 14 1Q 15 Ökonomische Wiederanlagerendite Laufende Rendite2 1,0% 0,9% (inkl. Derivate) Ba
Slide 14: Für Dritte verwaltetes Vermögen steigt um 7 Prozent
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Asset Management Für Dritte verwaltetes Vermögen steigt um 7 Prozent (Mrd. EUR) ∆ gesamtes +7,3% +7,2% verwaltetes Vermögen 1.933 1.801 461 Vermögen der 525 +10,2% 488 +0,5% +2,0% Allianz Gruppe -0,2% -5,2% Für Dritte 1.313 1.408 1.313 1.408 verwaltetes Vermögen 31
Slide 15: Operative Erträge legen zu
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Asset Management Operative Erträge legen zu, vor allem durch AllianzGI und positive Wechselkurseffekte Internes Internes Entwicklung der operativen Erträge1 Wachstum PIMCO Wachstum (Mio. EUR) -10,7% -3,1% -19,8% +3,7% 1.178 1.141 11 26 1.517 1.573 19 59 41,0 39,5 E
Slide 16: Operatives Ergebnis im Rahmen der Erwartungen
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Asset Management Operatives Ergebnis im Rahmen der Erwartungen Internes Ergebniskomponenten (Mio. EUR) Wachstum -26,7% -14,0% AllianzGI 6461 364 72,1% 96 +82 5551 AllianzGI +30 +2 +9 135 68,9% -169 -6 -39 PIMCO PIMCO 52,2% 563 2,740 428 62,5% Aufwand- Ertrag- Verhä
Slide 17: Operatives Ergebnis deutlich verbessert
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Corporate und Sonstiges Operatives Ergebnis deutlich verbessert (Mio. EUR) Ergebniskomponenten +15 +3 +104 -1 -101 -222 +54,4% Operatives Holding & Bank- Alternative Konsoli- Operatives Ergebnis Treasury geschäft Investments dierung Ergebnis 1Q 14 1Q 15 Δ 1Q 15/14
Slide 18: Jahresüberschuss/Anteilseigner steigt
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Gruppe Jahresüberschuss/Anteilseigner steigt um 11 Prozent (Mio. EUR) 1Q 14 1Q 15 Veränderung Operatives Ergebnis 2.723 2.855 +132 Nicht-operative Positionen -117 -61 +56 Realisierte Gewinne/Verluste 126 318 +192 Wertminderungen (netto) -66 -20 +46 Erträge aus erfo
Slide 19: Zusammenfassung
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Gruppe Zusammenfassung Gesamter Umsatz von 37,8 Mrd. EUR (+11,2%) Ausblick2: Bestätigung des Ausblicks für Operatives Ergebnis von 2.855 Mio. EUR (+4,8%) das operative Ergebnisziel von 10,4 Mrd. EUR Quartalsüberschuss1 von 1.822 Mio. EUR (+11,0%) +/- 0,4 Mrd.
Slide 20: Zusätzliche Informationen
2a 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusätzliche Informationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 20
Slide 21: Kennzahlenübersicht Gruppe
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Gruppe Kennzahlenübersicht1 (Mio. EUR) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Delta 2014 2014 2014 2014 2015 1Q 15/14 Gesamter Umsatz (Mrd. EUR) 34,0 29,5 28,8 30,1 37,8 +3,8 Schaden-Unfall 15,2 10,8 11,3 11,0 17,3 +2,1 Leben / Kranken 17,2 17,0 15,9 17,4 18,8 +1,7 A
Slide 22: Eigenkapital und Stresstests
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Gruppe Eigenkapital und Stresstests Eigenkapital1 (Mio. EUR) Einschätzung zu Auswirkungen von Stress-Szenarien3 (Mrd. EUR) Nichtrealisierte Gewinne/ +12,6% Verluste 68.397 Aktienmärkte -30% -2,8 Gewinn- rücklagen2 Eingezahltes 60.747 Zinsen +5
Slide 23: Finanzkonglomerate-Solvabilitätsquote und Stresstests
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Gruppe Finanzkonglomerate-Solvabilitätsquote und Stresstests Finanzkonglomerate-Solvabilität1,2 Einschätzung zu Auswirkungen (Mrd. EUR) von Stress-Szenarien1,2,3 +10%-P Quote zum 31.03.15 190% 181% 190% Aktienmärkte -30% 179% 54,7 49,8 Zinsen
Slide 24: Solvency II Kapitalisierung und Stresstests
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Gruppe Solvency II Kapitalisierung und Stresstests Solvency II Kapitalisierung1,2,3 Einschätzung zu Auswirkungen (Mrd. EUR) von Stress-Szenarien4 +1%-P Quote zum 31.03.15 192% 191% 192% Aktienmärkte +30% 200% 70,0 66,0 Aktienmärkte -30% 184% Z
Slide 25: Kapitalanlageergebnis
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Gruppe Kapitalanlageergebnis (Mio. EUR) Schaden-Unfall Leben / Kranken Asset Corporate und Konsolidierung Gruppe Management Sonstiges 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Operatives Ka
Slide 26: Überblick Investmentportfolio
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Gruppe Überblick Investmentportfolio Anlageportfolio (Mrd. EUR) Portfoliostruktur zum 31.03.15 (31.03.14) Grundbesitz1 Barbestand/Sonstige 2% (2%) 2% (2%) 664,7 Aktien Festverzinsliche 614,6 7% (7%) Wertpapiere 556,1 89% (89%) © Allianz SE 201
Slide 27: Schaden-Unfall
2b 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusätzliche Informationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 27
Slide 28: Kennzahlenübersicht Schaden-Unfall
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Kennzahlenübersicht1 (Mio. EUR) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Delta 2014 2014 2014 2014 2015 1Q 15/14 Bruttoprämien (Mrd. EUR) 15,2 10,8 11,3 11,0 17,3 +2,1 Operatives Ergebnis 1.489 1.345 1.422 1.125 1.285 -205 Versicherungstechnisches Ergebn
Slide 29: Schadenquote und Abwicklungsergebnis
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Schadenquote und Abwicklungsergebnis (in %) Geschäftsjahresschadenquote1 Geschäftsjahresschadenquote1 +2,6%-P Überblick über 5 Quartale 69,7 5Q-Ø Inklusive NatKat 67,0 Ohne NatKat 1,9 71,3 0,5 69,6 69,7 69,3 68,5 66,5 67,7 69,8
Slide 30: Kostenquote
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Kostenquote (Mio. EUR) in % der verdienten Nettoprämien 28,0 28,2 Verwaltungs- 3.249 aufwendungen Sonstige 2.912 6,4 Abschluss- 732 aufwendungen 6,4 671 Provisionen 7,1 7,1 819 743 14,7 14,4 1.698 1.498 © Allianz SE 2015 1Q 14 1
Slide 31: Operatives Kapitalanlageergebnis
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Operatives Kapitalanlageergebnis (Mio. EUR) +6,8% 805 770 799 748 743 in % der verdienten 7,2 7,5 6,9 6,5 6,9 Nettoprämien 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2014 2015 +0,3% Zins- und ähnliche Erträge1 840 922 878 885 843 Nettorealisierungsgewinne
Slide 32: Durchschnittlicher Kapitalanlagebestand und laufende Rendite
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Schaden-Unfall Durchschnittlicher Kapitalanlagebestand und laufende Rendite Durchschnittlicher Kapitalanlagebestand1,2 Laufende Rendite2 (in %) (Mrd. EUR) Sonstige3 +9,8% Aktien Barbestand Festverzinsliche Wertpapiere Aktien 112,4 Festverzinsl
Slide 33: Leben/Kranken
2c 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusätzliche Informationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 33
Slide 34: Kennzahlenübersicht Leben/Kranken
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Kennzahlenübersicht1 (Mio. EUR) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Delta 2014 2014 2014 2014 2015 1Q 15/14 Gesamte Beitragseinnahmen (Mrd. EUR) 17,2 17,0 15,9 17,4 18,8 +1,7 Operatives Ergebnis 880 985 790 673 1.104 +224 Nicht-operatives Ergebnis 4
Slide 35: Kennzahlen des Neugeschäfts
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Kennzahlen des Neugeschäfts Neugeschäftsmarge1 Neugeschäftswert1 (Neugeschäftswert in % des Barwertes der Neugeschäftsprämien) (Mio. EUR) 2,6 2,7 2,5 2,5 1,5 385 390 362 330 269 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2014 2015 Barwert der Neugeschäftspr
Slide 36: Operatives Kapitalanlageergebnis
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Operatives Kapitalanlageergebnis (Mio. EUR) +69,0% 7.108 4.884 4.207 4.451 3.915 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2014 2015 +6,4% Zins- und ähnliche Erträge1 4.135 4.448 4.233 4.385 4.399 Nettorealisierungsgewinne und Sonstiges2 267 668 437 -213 2
Slide 37: Durchschnittlicher Kapitalanlagebestand und laufende Rendite
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Durchschnittlicher Kapitalanlagebestand und laufende Rendite Durchschnittlicher Kapitalanlagebestand1,2 Laufende Rendite2 (in %) (Mrd. EUR) +19,1% Sonstige3 Aktien Barbestand 493,7 Festverzinsliche Wertpapiere Aktien 10,4 Festver
Slide 38: Operativer Kapitalanlagebestand
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Leben/Kranken Operativer Kapitalanlagebestand Operativer Kapitalanlagebestand (Mrd. EUR) Nettomittelzu-/abflüsse 1Q 14 1Q 15 (Mrd. EUR) Bestand 571,0 zum 31.12.14 Allianz Leben +0,9 +0,8 APKV 0,0 0,0 Nettomittelzu- +4,3 Frankreich +0,5 +0,2 un
Slide 39: Asset Management
2d 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusätzliche Informationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 39
Slide 40: Kennzahlenübersicht (1/2)
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Asset Management Kennzahlenübersicht (1/2) (Mio. EUR) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Delta 2014 2014 2014 2014 2015 1Q 15/14 Operative Erträge 1.517 1.607 1.618 1.646 1.573 +56 Erfolgsabhängige Provisionen 19 67 40 149 59 +40 Operatives Ergebnis 646 676 694 5
Slide 41: Kennzahlenübersicht (2/2)
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Asset Management Kennzahlenübersicht (2/2) (Mio. EUR) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Delta 2014 2014 2014 2014 2015 1Q 15/14 PIMCO Operatives Ergebnis 563 597 594 488 428 -135 Erfolgsabhängige Provisionen 11 46 25 122 26 +15 Aufwand-Ertrag-Verhältnis (in %) 5
Slide 42: Aufteilung des für Dritte verwalteten Vermögens
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Asset Management Aufteilung des für Dritte verwalteten Vermögens1 (Mrd. EUR) AAM PIMCO AllianzGI 31.03.14 31.03.15 31.03.14 31.03.15 31.03.14 31.03.15 Regionen2 Amerika 839 837 772 748 67 89 Europa 372 423 233 241 139 182 Asien-Pazifik 131 148
Slide 43: Corporate und Sonstiges
2e 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusätzliche Informationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 43
Slide 44: Kennzahlenübersicht Corporate und Sonstiges
Allianz Gruppe – 1. Quartal 2015 – Zusatzinformationen – Corporate und Sonstiges Kennzahlenübersicht (Mio. EUR) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Delta 2014 2014 2014 2014 2015 1Q 15/14 Gesamter Umsatz (Bankgeschäft) 139 132 135 151 140 +1 Operatives Ergebnis -222 -219 -248 -131 -101 +121 Holding & Treasury -248 -245
Slide 45: Fachbegriffe
3 1 Highlights Allianz Gruppe 1. Quartal 2015 2 Zusätzliche Informationen a) Gruppe b) Schaden-Unfall c) Leben/Kranken d) Asset Management e) Corporate und Sonstiges 3 Fachbegriffe © Allianz SE 2015 45
Slide 46: Fachbegriffe (1)
Fachbegriffe (1) AAM Allianz Asset Management AG (vormals AllianzGI AG) ABS Asset-backed securities AGCS Allianz Global Corporate & Specialty Aktivierte Abschlusskosten Kosten des Versicherungsunternehmens, die im Zusammenhang mit dem Abschluss neuer oder der (Deferred acquisition costs / DAC) Verlä
Slide 47: Fachbegriffe (2)
Fachbegriffe (2) Ergebnismarge (Reserven) Verhältnis von annualisiertem operativen Ergebnis zu durchschnittlichen Nettoreserven aus (a) (Margin on reserves / MoR) aktuellem Quartalsende und Vorquartalsende und (b) aktuellem Quartalsende und Vorjahresende. Nettoreserven entsprechen hierbei der Summe
Slide 48: Fachbegriffe (3)
Fachbegriffe (3) L/K Segment Lebens- und Krankenversicherung Lateinamerika Südamerika und Mexiko Laufende Rendite Verhältnis von Zinserträgen und ähnlichen Erträgen (nach Zinsaufwendungen) zum durchschnittlichen (Current yield) Kapitalanlagebestand zum Buchwert (ohne erfolgswirksam zum Zeitwert bewe
Slide 49: Fachbegriffe (4)
Fachbegriffe (4) Operatives Ergebnis Um den finanziellen Erfolg unserer Segmente und der Allianz Gruppe als Ganzes zu beurteilen, ziehen wir als Kriterium das sogenannte operative Ergebnis heran. Wir sind davon überzeugt, dass diese Kennziffer unsere tatsächliche operative Profitabilität ausweist un
Slide 50: Fachbegriffe (5)
Fachbegriffe (5) PIMCO Pacific Investment Management Company Rückversicherung Ein Versicherungsunternehmen versichert einen Teil seines Risikos bei einem anderen (Reinsurance) Versicherungsunternehmen. RWA Risikogewichtete Aktiva (in englisch: „Risk weighted assets“): Alle Assets einer Bank multipli
Slide 51: Fachbegriffe (6)
Fachbegriffe (6) Verwaltetes Vermögen Mischfonds: Eine Kombination aus verschiedenen Anlageklassen (z.B. Renten, Aktien, Barvermögen und nach Anlageklassen Immobilien) die für Investitionen genutzt werden können. Mischfonds erhöhen die Diversifikation eines Portfolios, weil ein größerer Anlagespielr
Slide 52: Haftungsausschluss
Haftungsausschluss Diese Aussagen stehen unter untenstehendem Vorbehalt bei Zukunftsaussagen. Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Soweit wir in diesem Dokument Prognosen oder Erwartungen äußern oder Bankbereich, der Ausfallrate von Kreditnehmern, (vii) Änderungen des die Zukunft betreffende Aussagen mach