Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — H1 2018 Earnings Presentation
28 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, Sep 13, 2018
Slide 1: Presentación de resultados 1S 2018
EZE lis PRESENTACION DE RESULTADOS 1S:2018 13/09/2018
Slide 2: Anexos
21 ANEXOS
Slide 3: Claves 1S 2018 / Resultados / Integración de EFF / Anexos
iy => Nee bas CLAVES 1S 2018 3 | “RESULTADOS 1520188 INTEGRACION DE EFF 19 ANEXOS 21
Slide 4: Claves 1S 2018
EZE 1S CLAVES 1S 2018 ©) > CLAVES 1S 2018 Los ingresos en moneda constante crecen un 22% La generacién de caja del negocio se situa en el 63% del EBITDA del periodo' INDICADORES DE NEGOCIO INDICADORES FINANCIEROS POSICIONAMIENTO ESTRATEGICO " Incluyendo efecto de la adquisicién de EFF = Cifra de neg
Slide 5: Operamos, mantenemos y construimos infraestructuras de telecomunicaciones y energía
EZE 1S CLAVES 1S 2018 > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS . INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA Ezentis presta sus servicios a clientes a través de una extensa red de recursos especializados en cada una de las geografias en las que tiene presencia © coiombia ey) -PORTFOLIO DE SERVICIOS
Slide 6: Portfolio de servicios
EZE 1S RESULTADOS 1S 2018 ELECOMUNICACION BRASIL. ARGENTINA CHILE PERU ESPANA COLOMBIA MEXICO Planta externa Fija . . . . . . . Planta interna . . . . . Operacién . . . Servicios a Clientes . . . . Planta externa Movil . . . . . . . Red de Distribucién 7 . . . Servicios Comerciales . . . Mineria, Pe
Slide 7: Nuestros clientes
> NUESTROS CLIENTES Cartera industrial de €910 millones compuesta por contratos plurianuales con los principales referentes en los sectores en los que operamos y con una cobertura de 2,2x ingresos TELECOMUNICACIONES Selefenica | orange” | MASMOVIL ——~ I coelba Gripe Neoeneroa Lee) Ei{Hidrandina DOS
Slide 8: Anexos
~ANEXOS
Slide 9: Resultados 1S 2018
EZE us RESULTADOS 15.2018 9 > RESULTADOS 1S 2018 millones de euros -INGRESOS _INGRESOS LTM' -DESGLOSE DE INGRESOS 15S 2018 SECTOR Telecom 74% 233,9 Otros 5% _ 18 2017 1S 2018 ee 1S 2017 LTM 1S 2018 LTM -EBITDA -EBITDA LTM GEOGRAFIA %> : wT 05> EAT 1% | a : 10,9% i+11,1% | : 32,5 33,4 MEXICO 2,3% a _
Slide 10: Evolución de las magnitudes
EZE us RESULTADOS 1S 2018 > EVOLUCION DE LAS MAGNITUDES millones de euros -INGRESOS -EBITDA -EBIT 1S 2017 1S 2018 15 2018 Constante! 1S 2017 1S 2018 1S 2018 Constante ' 18 2017 1S 2018 1S 2018 | Constante EBITDA, 1Estimado a tipo de cambio del 1S 2018.
Slide 11: Efecto divisa
Eo uS RESULTADOS 1S 2018 > EFECTODIVISA millones de euros €/ Dwvisa, tipo de cambio promedio 1S _IMPACTO SOBRE INGRESOS -DEPRECIACION PRINCIPALES DIVISAS 1S 2017 Crecimiento organico Variacion divisa 1S 2018 182017 182018 18 2017 1S 2018 1$2017 1S 2018 @ inorganico -IMPACTO SOBRE EBITDA 1S 2017 Crec
Slide 12: Análisis del resultado neto 1S 2018
EZE us RESULTADOS 15.2018 > ANALISIS DEL RESULTADO NETO 1S 2018 millones de euros 13,3 _ a 4. 91 ofan 44 0,7 “] 05 -2,4 EBITDA Amortizacion, EBIT Gastos Var. Instrumentos Resultados Impuestos y Resultado provisiones, PPA Financieros netos Financieros y Extraordinarios minoritarios Neto 1S 2018 Difer
Slide 13: Deuda neta
EZE us RESULTADOS 15 2018 > DEUDA NETA millones de euros -POSICION DE DEUDA NETA -~CALENDARIO DE VENCIMIENTOS ” (Th) 95,7 88,5 —" | . 82,1 81,2 11,1 2016 2017 1S 2018 2018 2019 2020 2021 y ss cro <> > Pp * Calculado considerando EBITDA proforma de los ltimnos 12 meses con la incorporacién de las soc
Slide 14: La generación de caja del negocio se sitúa en el 63% del EBITDA
EZE us RESULTADOS 1S 2018 14 > LA GENERACION DE CAJA DEL NEGOCIO SE SITUA EN EL 63% DEL EBITDA DEL PERiODO millones de euros -ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 1S 2018 CAJA4T 20171 — Generacién operativa Inversién en Fondo Inversién en el Crecimiento Intereses Inversiénen Var. DeudaFinanciera. CAJA1S 201
Slide 15: Estructura financiera e indicadores operativos
EZE us RESULTADOS 15.2018 ifs) > ESTRUCTURA FINANCIERA E INDICADORES OPERATIVOS millones de euros -FORTALECIMIENTO DEL PATRIMONIO -INDICADORES OPERATIVOS = PERIODO MEDIO DE COBRO' +m Fy 31,6 42 64 J 2017 1S 2018 DIC. 2017 18 2018 -PERIODO MEDIO 48% DE OBRA “ “ EN CURSO' 82 -FONDO DE MANIOBRA 2017 1S
Slide 16: Evolución de la cartera
EZE us RESULTADOS 1S 2018 > EVOLUCION DE LA CARTERA millones de euros 910,4 775,3 Cartera 47 2017 Contratacién Produccién Efecto divisa ? Cartera 1S 2018 CARTER 9 by 2,2x INGRESOS Principales contrataciones 1S 2018 Brasil: Neoenergia [Pernambuco]: +€28,2M, I neoenergia TIM (RJ, Bahia, Amazonas]: + €
Slide 17: Cuenta de pérdidas y ganancias
EZE us RESULTADOS 1S 2018 > CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS Miles Euros 1S 2018 1S 2017 % Ingresos 202.091 191.335 5,6% EBITDA 13.277 14.893 -10,9% % EBITDA/Ventas 6,6% 7,8% Amortizacion y provisiones -3.184 ~4,481 -29,0% Amortizacion PPA -970 -1.148 -15,5% EBT NB 9.264 HH % EBITNVentas 4,5% 4,8% Ing
Slide 18: Balance de situación
> BALANCE DE SITUACION EZE us RESULTADOS 1S 2018 Miles de Euros JUN 2018 DIC 2017 JUN 2018 DIC 2017 Activo Pasivo Patrimonio Neto 54.355 31.621 Activos no corrientes 136.983 128.631 Pasivos no corrientes 122.597 117.382 Inmovilizado material 21.507 20.908 Deudas con entidades de crédito 86.791 77.16
Slide 19: Integración de EFF
INTEGRACION DEEFF 19
Slide 20: Integración de Excellence Field Factory
SOP vi EZE 1S Gi I L) q 1}, ae INTEGRACION DE EFF > INTEGRACION DE EXCELLENCE FIELD FACTORY ' Millones de euros -INGRESOS -EBITDA . PROFORMA DISTRIBUCION DE pen OR INGRESOS CON EFF 269,7 poe 191,3 a 14,9 Mexico 1,9% ESPANA 35,6% 15.2017 15.2018 24,7% fan | 5 | a es OE 12,3% a © -BIT 2, -RESULTADO NE
Slide 21: Anexos
ANEXOS 21
Slide 22: Anexo Ia. Evolución tipos de cambio
\ | EZE iS ANEXOS > ANEXO la. EVOLUCION TIPOS DE CAMBIO Apreciacion/ TC Medio JUN'17 TC Medio JUN'18 (Devaluacion) Chile (CLP)/€ 718,1 760,4 -3,1% Pert (PENJ/€ -8,3% Brasil (BRLI/€ -20,6% Fuente: Oanda Tipo de cambio de cierre utilizado para conversién de balance y tipo de cambio promedio para cuent
Slide 23: Anexo Ib. Evolución histórica tipos de cambio
> ANEXO |b. EVOLUCION HISTORICA TIPOS DE CAMBIO EUR / BRL R39 an en ae 2014 2015 2016 2017 Jun 2018 ——Cierre = —Promedio EUR / PEN 32 S33? 3.8 I< 37 2014 2015 2016 2017 Jun 2018 ——Cierre — —Promedio Fuente: Oanda EZE ns ANEXOS EUR / ARS 3,7 A) he 26,0 votre Whe ™ 108 2014 2015 2016 2017 Jun 2018 ——C
Slide 24: Anexo II. Hechos relevantes 2T 2018
EZE ANEXOS > ANEXO ||. HECHOS RELEVANTES 2T 2018 29-06-2018 08-06-2018 29-06-2018 07-06-2018 01-06-2018 25-05-2018 15-05-2018 14-05-2018 24-04-2018 18-04-2018 12-04-2018 09-04-2018 03-04-2018 CAMBIO DE COMPOSICION DE LAS COMISIONES DEL CONSEJO INSCRIPCION AUMENTO DE CAPITAL APROBACION ACUERDOS JUNTA
Slide 25: Anexo III. Coberturas de divisas
EZE 1S ANEXOS > ANEXO |||. COBERTURAS DE DIVISAS millones de euros Ezentis cuenta con coberturas de divisas que permiten mitigar el riesgo de tipo de cambio del real brasileno y el peso argentino: -TOTAL COBERTURAS DE DIVISAS LATAM FRENTE A € VIGENTES A 30/06/2018 VENCIMIENTOS MONEDA IMPORTE % IN TH
Slide 26: Anexo IV. Consejo de Administración
EZE ANEXOS > ANEXO IV. CONSEJO DE ADMINISTRACION -MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Presidente y Consejero Delegado D. GUILLERMO JOSE FERNANDEZ VIDAL Vicepresidentey Consejero Coordinador =D, ENRIQUE SANCHEZ DE LEON GARCIA Vocales D, FERNANDO GONZALEZ SANCHEZ D. CARLOS MARINAS LAGE D@. ANA MARI
Slide 27: Disclaimer
EZE 11S mm. v.. DISCLAIMER > DISCLAIMER El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, Unicamente para su uso durante la Presentacién de RESULTADOS 1S 2018 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podra ser divulgado ni hecho publico ni utiliz
Slide 28: enida Hytasa, 12, planta 2°, puerta
enida Hytasa, 12, planta 2°, puerta 20 CP 41006 Sevilla, Espana Descarga la App Investor Relations pales: