Lpp S.a. · GPW:LPP
Lpp — 2Q22/23 Earnings Presentation
33 slides from Lpp's earnings presentation, Oct 6, 2022
Slide 1: Prezentacja wyników za 2Q22/23
2Q22/23 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 2Q22/23 GDAŃSK, 6 PAŹDZIERNIKA 2022 WWW.LPPSA.COM
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
2Q22/23 3 01 PREZENTACJA 2Q22/23 Kluczowe wydarzenia
Slide 4: Otwarcie salonu Reserved w Tel Awiwie
Otwarcie w lipcu 2022 w Tel Awiwie kolejnego salonu marki Reserved. 2Q22/23 Flagship o powierzchni 450 m2 4 w centrum TLV Mall. To już 4. sklep marki w Izraelu. Salon jedynie z damską kolekcją. PREZENTACJA 2Q22/23 Łączna powierzchnia sklepów Dalszy rozwój marki Reserved w Izraelu to 2 757 m2. na Bli
Slide 5: Kontynuacja intensywnego rozwoju marki Sinsay
Kontynuacja Otwarcie 56 salonów i 57 904 m2 intensywnego rozwoju powierzchni marki Sinsay w 2Q22/23 2Q22/23 marki Sinsay (63% wszystkich otwartych sklepów). 5 Ok. 40% sprzedaży Sinsay w 2Q22/23 stanowiła sprzedaż internetowa. Największy udział w sprzedaży online miała kolekcja dziecięca (około 40%).
Slide 6: Mocny efekt back-to-school
Korzystne dynamiki sprzedaży zarówno offline jak i online, na wszystkich rynkach, wsparte przez dwa efekty: powrotu do szkół i wymiany garderoby na jesień. 2Q22/23 6 Dywersyfikacja kolekcji odzieży i akcesoriów dla dzieci i młodzieży – kolekcje oficjalne i codzienne. Trafione wzory licencyjne. Najwi
Slide 7: Działania usprawniające logistykę
Tworzymy spółki zależne (logistyczne i informatyczne), aby: ▪ skrócić łańcuch dowodzenia, ▪ zwiększyć odpowiedzialność za osiąganie celów 2Q22/23 korporacyjnych, ▪ efektywniej alokować kapitał 7 w naszej Grupie. ▪ Kluczowym klientem LPP Logistics są spółki z Grupy LPP. Działania usprawniające logist
Slide 8: Kontynuujemy działalność w Ukrainie
NASZE SKLEPY I E-SKLEPY Kontynuujemy WSPIERANE PRZEZ REGULARNE DOSTAWY. działalność w Ukrainie Narastające ryzyko ataku Rosji 01.22 na Ukrainę 2Q22/23 8 96 sklepów Zamknięcie wszystkich sklepów działających 02.22 w Ukrainie w dniu ataku Rosji na Ukrainę 38 sklepów Sukcesywne wznawianie działalności
Slide 9: Sprzedaż biznesu w Rosji - oś czasu
01.22 Narastające ryzyko ataku Rosji na Ukrainę 02.22 Inwazja Rosji na Ukrainę Decyzja o zawieszeniu działalności w Rosji - zamknięcie 03.22 wszystkich sklepów w tym kraju 2Q22/23 04.22 Decyzja o sprzedaży biznesu LPP w Rosji 9 Umowa sprzedaży udziałów w spółce rosyjskiej Re 05.22 Trading inwestorow
Slide 10: Znaczące straty na sprzedaży spółki rosyjskiej
Znaczące straty na sprzedaży spółki rosyjskiej SPRZEDAŻ SKLEPÓW SPRZEDAŻ TOWARÓW ROSYJSKICH W SKLEPACH W ROSJI 2Q22/23 601 mln PLN cena sprzedaży do 296 mln PLN zdyskontowana cena uzyskania do końca sprzedaży 2026 roku 10 - 913 mln PLN wartość udziałów spółki 1,1 mld PLN należności za towar - 304 ml
Slide 11: Obecność w krajach
Obecność w 38 krajach 5 32 20 26 1 25 2Q22/23 984 16 107 96 11 Liczba 75 Stan na 31.07.2022 r/r 23 sklepów 44 17 47 118 GRUPA LPP 1 756 - 265 17 46 41 6 Polska 984 + 58 ↑ Europa 618 + 145 ↑ Pozostałe regiony 154 - 468 4 1 2 2 PREZENTACJA 2Q22/23 1 Pozostałe regiony to Ukraina, Białoruś, Kazachstan i
Slide 12: Wyniki finansowe 2Q22/23
2Q22/23 12 02 PREZENTACJA 2Q22/23 Wyniki finansowe 2Q22/23
Slide 13: Sprzedaż Rosji zmienia układ sprawozdań finansowych
Sprzedaż Rosji zmienia układ sprawozdań finansowych 2Q21/22 2Q21/22 2Q22/23 (przed przekształceniem, spółka (po przekształceniu, spółka rosyjska (spółka rosyjska jako działalność rosyjska w pełni konsolidowana) jako działalność zaniechana) zaniechana) 2Q22/23 Sprawozdanie 13 Spółka rosyjska częścią
Slide 14: W kierunku omnichannel
OFFLINE W kierunku omnichannel 1 756 -9,7% sklepów pow. m2 2Q22/23 14 38 +30,3% 25 KRAJÓW LFL krajów ONLINE +23,0% SPRZEDAŻ GRUPY 32 +24,2% PREZENTACJA 2Q22/23 kraje sprzedaż Dane 1H22/23 nie uwzględniają Rosji, dynamiki r/r podane są w odniesieniu do nieprzekształconych danych za 1H21/22.
Slide 15: Dalszy dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy
Dalszy dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ OMNICHANNEL (mln PLN, dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) mln PLN 2Q21/22 2Q22/23 r/r 4 340,6 przed przekształceniem 4 122,8 3 913,4 3 643,1 GRUPA LPP 3 643,1 4 340,6 19,1% 1 224,6 906,8 1 272,8 3 034,2 793,2 Reserved 1 439,6
Slide 16: Ponad miliard sprzedaży e-commerce
Ponad miliard sprzedaży e-commerce SPRZEDAŻ INTERNETOWA ONLINE WG REGIONÓW (mln PLN, dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) (mln PLN, 2Q21/22 przed przekształceniem) 1 224,6 mln PLN 793,2 45,2 1 272,8 1 224,6 mln PLN 988,3 988,1 906,8 103,2 54,4% 671,9 2Q22/23 778,1 793,2 621,2 16 355,7 445,9
Slide 17: Przychody z zagranicy wyższe niż z Polski
Przychody z zagranicy wyższe niż z Polski SPRZEDAŻ WG REGIONÓW W 2Q22/23 POWIERZCHNIA 2Q22/23 (mln PLN, 2Q21/22 przed przekształceniem) (wg regionów, 2Q21/22 przed przekształceniem) Polska 1 866 +25% r/r tys. m2 2Q21/22 2Q22/23 r/r 2Q22/23 GRUPA LPP 1 616,5 1 459,3 -9,7% 17 Europa 1 878 +61% r/r Pol
Slide 18: Zabezpieczone zapasy na Jesień/Zima 2022/23
Zabezpieczone zapasy na Jesień/Zima 2022/23 KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ZAPASY I ZAPASY/ M2 (dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) (dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) 3 500 5 000 3 067 60,6% 3 000 2 057 2 529 56,6% 4 000 2 500 55,4% 2Q22/23 58,3% 1 702 2 000 3 000 55,5% 1 455 1 4
Slide 19: Inflacyjny wzrost kosztów
Inflacyjny wzrost kosztów KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (MSR17, dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) (MSSF16, dane do końca 2021/22 przed przekształceniem) +15,8% r/r 51% 450 49% 47% 47% 42% 50% 45% 42% 400 38% 37% 350 193 160 167 166 166 40% 150 156 300 2Q22/23 144 141 59 250
Slide 20: Wzrost zysku z działalności kontynuowanej
Wzrost zysku z działalności 2Q21/22 2Q21/22 kontynuowanej mln PLN, MSSF16 (przed (po 2Q22/23 r/r przekszt.) przekszt.) Sprzedaż 3 643,1 2 990,2 4 340,6 45,2% • Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki rosnącym LFL w salonach Marża brutto na sprzedaży 55,4% 51,5% 52,0% 0,5pp. stacjonarnych oraz wysoki
Slide 21: Ponad 0,5 mld PLN zysku w półroczu
Ponad 0,5 mld PLN zysku w półroczu 1H21/22 1H21/22 • Dwucyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki bardzo dobrej sprzedaży mln PLN, MSSF16 (przed (po 1H22/23 r/r przekszt.) przekszt.) w kanale online oraz wysokiej sprzedaży porównywalnej (LFL). Sprzedaż 5 993,5 4 805,5 7 374,8 53,5% • Stabilna r/r marża b
Slide 22: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
Bezpieczny poziom zadłużenia netto DŁUG NETTO WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, MSSF16, brak wpływu spółki rosyjskiej od 1Q22/23) (mln PLN, brak wpływu spółki rosyjskiej od 1Q22/23) 2Q21/22: 2Q22/23: 7 000 2,4 285 mln PLN 2,5 2Q20/21: 229 mln PLN 6 000 1,9 162 mln PLN 134,2 1,8 2,0 114,5 5 000 1,6 2Q22
Slide 23: Podsumowanie 1H22/23
Podsumowanie 1H22/23 2Q22/23 1 Wysokie dynamiki sprzedaży mimo sytuacji po wybuchu wojny w Ukrainie. 23 2 Mocna sprzedaż w kanale offline. 3 Ponad 2 miliardy sprzedaży e-commerce. 4 Zobowiązania handlowe większe niż zapasy. 5 Sprzedaż biznesu w Rosji. PREZENTACJA 2Q22/23
Slide 24: Plany na 2022/23 +
2Q22/23 24 03 PREZENTACJA 2Q22/23 Plany na 2022/23 +
Slide 25: Cele na 2022/23
Cele na 2022/23 ▪ Przychody ponad 16 mld PLN, +13% r/r. ▪ Spadek powierzchni do 1 695 tys. m2 i 1 984 sklepów. Priorytetowy rozwój marki Sinsay. Cele ▪ 5 mld PLN przychodów online. 2Q22/23 ▪ Niższa marża brutto na sprzedaży i marża operacyjna. 25 ▪ Wydatki inwestycyjne na poziomie 1 mld PLN (z czego
Slide 26: Kluczowe przewagi konkurencyjne LPP
Kluczowe przewagi konkurencyjne LPP Grupa przygotowana na możliwe spowolnienie Unikalny i zdywersyfikowany model biznesowy gospodarcze łączący: ▪ Reserved, House, Cropp, Mohito – wyższe średnie ceny, sklepy w najlepszych galeriach GRUPA OSTROŻNA KOSZTOWO ▪ Sinsay – niższe ceny, salony w mniejszych 2
Slide 27: Energia odnawialna zmniejsza koszty energii
Energia odnawialna zmniejsza koszty energii Koszty energii sklepów Koszty energii dla biur własnych to 12,0 i magazynów RYZYKO DLA LPP: PLN/m2 w 1H22/23, w 1H22/23 wyniosły +89,2% r/r. 12,5 mln PLN, ▪ wysoki wzrost kosztów energii, które są elementem kosztów +81,9% r/r. funkcjonowania salonów, biur
Slide 28: Dalszy wzrost powierzchni 2022/23+
Dalszy wzrost powierzchni 2022/23+ CEL WZROSTU NA NASTĘPNE LATA (tys. m2) +10%-15% +20% r/r p.a. 2019/20 -21/22 CAGR 2 1 888,1 Powierzchnia (tys. m ) I.2022 I.2023 cel r/r 1 695,4 2Q22/23 1 435,4 WEDŁUG REGIONÓW 1 230,9 28 Polska 677,2 766,3 13% 1 075,6 Europa 522,8 781,2 49% Pozostałe regiony 688,1
Slide 29: Europa Zachodnia źródłem wzrostu
Europa Zachodnia źródłem wzrostu Debiut marki Reserved we Włoszech w Mediolanie – 1Q23/24. 2Q22/23 29 Kolejne salony Reserved w Wielkiej Brytanii w Londynie – w 3 centrach handlowych, w 2023/24. PREZENTACJA 2Q22/23 Własne sklepy stacjonarne Sinsay we Włoszech oraz w Grecji (1Q23/24). online + offlin
Slide 30: Zabezpieczone finansowanie wzrostu
Zabezpieczone finansowanie wzrostu Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 23.09.22 w sprawie emisji obligacji do kwoty 500 mln PLN oraz euroobligacji do kwoty 500 mln EUR. 2Q22/23 Cele emisji: 30 1. Finansowanie rozwoju sklepów oraz kapitału obrotowego. 2. Wydłużenie horyzontu f
Slide 31: Q&A
PREZENTACJA 2Q22/23 31 2Q22/23 Q&A 04
Slide 32: Słownik pojęć
Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE Europa (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, a od 2021/22 Północna Macedonia), WE (Niemcy, Wielka Brytania, Finla
Slide 33: Kontakt LPP SA
discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp Kontakt LPP SA CENTRALA KONTAKT DLA INWESTORÓW KONTAKT DLA MEDIÓW WWW.LPPSA.COM ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk Email: [email protected] Email: [email protected] Tel. +48 58 76 96 900 Email: [email protected]