Covivio Hotels Sca · EURONEXT:COVH
Covivio Hotels Sca — Covivio Hotels — Shareholder Meeting (April 2022)
34 slides from Covivio Hotels Sca's shareholder meeting presentation, Apr 7, 2022
Slide 1: Assemblée Générale Mixte Covivio Hotels 7 avril 2022
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE COVIVIO HOTELS 7 AVRIL 2022
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1) SYNTHÈSE DU RAPPORT DE GESTION 2021 2) RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 3) RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 4) EXTRAITS DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 5) PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 6) QUESTIONS / RÉPONSES 7) VOTE DES RÉSOLUTIONS 8) AGENDA
Slide 3: 1) Synthèse du rapport de gestion 2021
1) SYNTHÈSE DU RAPPORT DE GESTION 2021 3
Slide 4: RevPAR européen en amélioration par rapport à 2020 mais toujours en retrait par rapport à 2019
REVPAR EUROPÉEN EN AMÉLIORATION PAR RAPPORT À 2020 MAIS TOUJOURS EN RETRAIT PAR RAPPORT À 2019 Royaume-Uni -49% Pays-Bas +42% -72% Pologne (-70%) (-73%) Allemagne -54% Belgique -63% (-67%) Texte Texte -66% (-73%) Texte (-64%) Prague -79% Variation Revpar (-85%) (vs 2020) France Budapest -43% -66% (-
Slide 5: 2ème semestre encourageant en Europe
2ÈME SEMESTRE ENCOURAGEANT EN EUROPE Variation des RevPAR Europe vs 2019 (en %) Déc 2021 vs déc 2019 -84% -84% -80% -83% -75% -66% -45% -29% -40% -31% -31% -36% 0% janv-21 févr-21 mars-21 avr-21 mai-21 juin-21 juil-21 août-21 sept-21 oct-21 nov-21 déc-21 -8% -10% -14% -20% -23% -30% -40% -36% -50% -
Slide 6: Poursuite de la rotation du patrimoine
Données en pdg POURSUITE DE LA ROTATION DU PATRIMOINE NOUVEAUX Nb actifs Prix 100% Prix PdG Rdt HD Marge ENGAGEMENTS Hotels 2 134 M€ 71 M€ 4,8% 23% Hôtels DE CESSIONS Commerces 16 41 M€ 41 M€ 7,3% 1% Nvx engagements 18 174 M€ 112 M€ 5,7% 13% +23% 112 M€ Ventes cash 23 70 M€ 70 M€ 7,0% 1% Marge sur v
Slide 7: Un patrimoine consolidé de 6,6 Md€
UN PATRIMOINE CONSOLIDÉ DE 6,6 MD€ 1 Patrimoine Consolidé en PdG Valeurs HD Valeurs HD ∆ 2021 à PC (M€) 31/12/2020 31/12/201 Hôtellerie en bail à loyers variables 1 286 1 286 0,6% Hôtellerie en bail au Royaume-Uni 783 785 -6,4% Hôtellerie autres actifs en bail 2 575 2 619 1,1% Hôtellerie Murs et Fon
Slide 8: Bilan consolidé simplifié
BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ Actif Passif M€ - Données M€ - Données consolidées 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 consolidées Actifs incorporels 135 117 Capitaux propres 3 118 3 486 Immeubles d’exploitation, de placement et actifs disponibles à la vente 6 150 6 168 Participations dans les ent
Slide 9: Une structure financière solide
Données en pdg UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE Renforcement du bilan en 2021 Taux de la dette en baisse 2.25% ► Augmentation de capital de 250 M€* ► Emission obligataire de 600 M€ : 2.08% 1,99% • 500 M€ en juillet (8 ans à 125 bps de marge) • 99 M€ en octobre (7,8 ans à 90 bps de marge) 1,94% 2018 2
Slide 10: ANR EPRA NDV de 21,4€/action
Données en pdg ANR EPRA NDV DE 21,4€/ACTION 31-déc.-20 31-déc.-21 Variation ANR EPRA NRV 3 582 M€ 3 868 M€ + 8,0% ANR EPRA NRV / action 27,0€ 26,1€ 1 - 3,4% ANR EPRA NTA 3 195 M€ 3 498 M€ + 9,5% ANR EPRA NTA / action 24,1€ 23,6€ - 2,0% ANR EPRA NDV 2 819 M€ 3 167 M€ + 12,3% ANR EPRA NDV / action 21,
Slide 11: Amélioration des performances tout au long de l'année 2021
AMÉLIORATION DES PERFORMANCES TOUT AU LONG DE L’ANNÉE 2021 HOTELS Amélioration constante des +27% revenus Revenus à 40% Variation à PC (%) périmètre constant +27,5% 2021 20% +2,2% 2020 T1 2021 S1 2021 0% 9m 2021 2021 +18% Loyers hotels à périmètre constant -20% -20,2% +356% EBITDA Murs et fonds à pé
Slide 12: Résultat net et EPRA Earnings 2021
RÉSULTAT NET ET EPRA EARNINGS 2021 Résultat net 2021 M€ - Données Consolidées 31/12/2020 31/12/2021 Var (M€) Loyers nets 133,0 163,4 30,4 Résultats des hôtels en gestion 7,9 21,4 13,5 Coûts de fonctionnement net -20,8 -19,6 1,2 Amortissementset provisions -38,1 108,4 146,5 RESULTAT D'EXPLOITATION 81
Slide 13: Proposition d'un dividende de 0,65 € / action
PROPOSITION D’UN DIVIDENDE DE 0,65 € / ACTION Evolution de l’EPRA Earnings et du dividende Obligation de distribution SIIC : ► L’obligation de dividende SIIC 2021 est de 37,7 M€ soit 0,25 €/action 0,70 0,65 Dividende proposé : 0,65 €/action soit 96,3 M€ 99 96 ► Paiement en numéraire prévu le 14 avri
Slide 14: Fiscalité du dividende
FISCALITÉ DU DIVIDENDE Pour un actionnaire physique domicilié en France 1 PRÉLÈVEMENT FORFAITAIRE UNIQUE 2 OPTION GLOBALE POUR LE BARÈME « FLAT TAX » DE 30% PROGRESSIF DE L’IMPÔT SUR LE REVENU 0,65 €/action 0,65 €/action brut Dont : brut 0,3086 € Distribution SIIC : non-éligible à (47%) l’abattement
Slide 15: Perspectives 2022
PERSPECTIVES 2022 ► La reprise de l’activité observée dès l’été 2021 a démontré la capacité de rebond rapide des performances hôtelières lors de la levée des restrictions en Europe. ► Ainsi, le contexte actuel devrait permettre une reprise rapide de l’activité hôtelière. 1 Source: Oxford Economics (
Slide 16: 2. Rapport du Conseil de Surveillance
2. RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE 16
Slide 17: 3. Rapport du Conseil de Surveillance sur le gouvernement d'entreprise
3. RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 17
Slide 18: 4. Extraits des rapports des commissaires aux comptes
4. EXTRAITS DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 18
Slide 19: Extraits des rapports des commissaires aux comptes
EXTRAITS DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Assemblée Générale Ordinaire ► Rapport sur les comptes annuels (1ère résolution) ► Rapport sur les comptes consolidés (2ème résolution) ► Rapport spécial sur les conventions réglementées (4ème résolution) Assemblée Générale Extraordinaire ► Rapport
Slide 20: Rapport sur les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2021
RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2021 (1ÈRE RÉSOLUTION) Opinion ► Certification des comptes annuels sans réserve Justification de nos appréciations – Points clés de l’audit ► Les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives, qui, selon notre
Slide 21: Rapport sur les comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2021
RAPPORT SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2021 (2ÈME RÉSOLUTION) Opinion ► Certification des comptes consolidés sans réserve et sans observation Justification de nos appréciations ► Les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives, qui, selon notr
Slide 22: Rapport spécial sur les conventions réglementées
RAPPORT SPÉCIAL SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES (4ÈME RÉSOLUTION) Conventions autorisées au cours de l’exercice écoulé et soumises à l’approbation de l’assemblée générale ► Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice 2021 à soumettre à l’approbation d
Slide 23: Rapports sur les 18ème à 24ème résolutions de l'AGE
RAPPORTS SUR LES 18ÈME, 19ÈME 20ÈME, 21ÈME , 22ÈME ET 24ÈME RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EXTRAORDINAIRE Point spécifique sur les rapports sur les opérations de capital ► Pour l’ensemble de ces résolutions, le Gérant a établi des rapports décrivant les opérations proposées. Il nous appartient
Slide 24: 5. Présentation des résolutions
5. PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 24
Slide 25: Résolutions à titre ordinaire
RÉSOLUTIONS A TITRE ORDINAIRE Résolutions 1 et 2 : ► Approbation des comptes sociaux et consolidés clos au 31 décembre 2021 Résolution 3 : ► Affectation du résultat : distribution d’un dividende de 0,65 € par action Résolution 4 : ► Approbation des conventions réglementées : aucune convention réglem
Slide 26: Résolutions à titre ordinaire
RÉSOLUTIONS A TITRE ORDINAIRE Résolutions 10 à 13: ► Renouvellement des mandats de membre du Conseil de Surveillance : • Résolution 10 : renouvellement du mandat de la société Covivio • Résolution 11 : renouvellement du mandat de la société Predica • Résolution 12 : renouvellement de la société Card
Slide 27: Résolutions à titre extraordinaire
RÉSOLUTIONS A TITRE EXTRAORDINAIRE Résolution 16 : ► Modification de l’article 8 (Forme et cession des actions) des statuts de la Société Résolution 17 : ► Délégation de compétence au Gérant à l’effet d’augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices, ou primes ✓ Montant nominal
Slide 28: Résolutions à titre extraordinaire
RÉSOLUTIONS A TITRE EXTRAORDINAIRE Résolution 20 : ► Délégation de compétence au Gérant à l’effet d’émettre, par voie d’offre au public, des actions de la Société et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnai
Slide 29: Résolutions à titre extraordinaire
RÉSOLUTIONS A TITRE EXTRAORDINAIRE Résolution 23 : ► Délégation de compétence au Gérant à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, en cas d’offre publique d’échange init
Slide 30: 6. Questions/Réponses des actionnaires
6. QUESTIONS/RÉPONSES DES ACTIONNAIRES 30
Slide 31: 7. Vote des résolutions
7. VOTE DES RÉSOLUTIONS 31
Slide 32: 8. Agenda financier
8. AGENDA FINANCIER 32
Slide 33: Agenda financier
AGENDA FINANCIER Communication financière – Résultats trimestriels T1 21 avril 2022 Communication financière – Résultats semestriels 2022 18 juillet 2022 Communication financière – Résultats trimestriels T3 20 octobre 2022 33
Slide 34: covivio.eu
PARIS 30. AVENUE KLÉBER 75116 PARIS TEL.: +33 1 58 97 50 00 covivio.eu