Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2021 Earnings Presentation
24 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, 2022
Slide 1: Presentasjon 4. kvartal 2021
spresentasjon spresentasjon
Slide 2: Hovedpunkter 2021
Hovedpunkter 2021 • Høy innskudds- og utlånsvekst • Stabile netto renteinntekter • Solide resultatbidrag fra eierposter • Redusert kostnadsnivå • Egenkapitalavkastning på 8,9 prosent • Foreslår utbytte på 3,85 kroner per egenkapitalbevis, i alt 79,8 mill. kroner, og avsetning til allmennyttige gaver
Slide 3: Stabile netto renteinntekter
Stabile netto renteinntekter Netto renteinntekter Rentenetto i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 642 632 631 577 565 1,58 1,51 1,45 1,46 1,34 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnitt
Slide 4: Stigende pengemarkedsrenter preger marginbildet
Stigende pengemarkedsrenter preger marginbildet RENTEMARGIN MÅLT MOT 3mNIBOR Utlån Innskudd 3,22 3,15 3,13 2,98 2,97 2,92 2,83 1,04 2,69 2,72 2,66 2,66 2,73 2,60 2,55 0,84 0,84 2,43 0,68 2,13 0,51 1,88 1,80 1,85 0,43 0,74 0,39 1,67 1,68 1,66 1,74 1,64 1,63 0,57 0,50 1,44 0,44 0,32 0,30 -0,02 0,02 0,
Slide 5: Solide resultatbidrag fra eierskap i andre selskaper
Solide resultatbidrag fra eierskap i andre selskaper Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet mill. kroner mill. kroner 213 188 193 155 148 130 47 119 80 80 62 90 19 27 15 29 5 32 6 45 46 45 13 6 14 14 35 33 4 2017 2018 2019 2020 2021 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Netto pr
Slide 6: Redusert kostnadsprosent
Redusert kostnadsprosent Sum driftskostnader Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner og i % av inntekter mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 47,2 296 306 42,5 43,3 277 289 278 39,0 36,5 181 199 192 184 187 37,9 % 38,2 % 38,5 % 35,0 % 40,0 % 2017 2018 2019 2020 2021 2017 20
Slide 7: Reduserte og fortsatt meget lave tap
Reduserte og fortsatt meget lave tap Resultatført tap Resultatført tap mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 18 19 15 7 0,06 0,05 0,04 1 0,02 0,00 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til
Slide 8: Endring resultat fra 2020 til 2021
Endring resultat fra 2020 til 2021 og gev/tap 8
Slide 9: Resultatutvikling
Resultatutvikling Resultat etter skatt Egenkapitalrentabilitet mill. kroner prosent 453 343 374 375 329 10,59 10,81 11,47 8,74 8,86 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 236 24,34 141 13,49 83 98 69
Slide 10: Høy utlånsvekst i 2021
Høy utlånsvekst i 2021 Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal 39,4 40,4 40,1 39,4 35,1 34,2 35,4 38,4 34,2 33,7 32,0 35,4 31,0 31,4 4,3 % 13,5 % -2,6 % 3,6 % 11,1 % -1,5 % -1,4%
Slide 11: Høy andel utlån til privatkunder
Høy andel utlån til privatkunder Andel av utlån privatkunder Netto utlån personkunder konsern mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 34,9 11,3 % 30,3 29,3 30,4 26,6 Næringslivskunder 0,6 % 6,6 % -0,7 % 0,4 % Privatkunder 3,4 % -3,2 % 13,7 3,8 % -3,3 -2,1% % 3,9 -2,1%% 14,8 % 88,7 % 2017 2018 2019
Slide 12: Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen
Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* Belåningsgrad boliglån* prosent prosent 76,6 56,9 57,0 57,3 57,4 57,2 56,8 56,5 56,2 56,1 21,8 1,6 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Under 70% 70-85% Over 85% Q4 20 Q4 21 * Belåningsgrad er beregnet
Slide 13: Lav risiko mot næringskunder
Lav risiko mot næringskunder Andel av utlån næringskunder Netto utlån næringskunder konsern mrd. kroner 4,9 4,9 5,0 4,4 4,5 11,3 % Næringslivskunder Privatkunder 2017 2018 2019 2020 2021 Omsetning og drift av fast eiendom Bygg og anlegg Tjenesteytende næringer ellers Annet Engasjementsstørrelse næri
Slide 14: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
Lavt nivå på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 201 188 125 127 132 113 98 102 112 112 0,54 0,51 0,36 0,39 0,32 0,33 0,35 0,32 0,31 0,29 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 15: Høy innskuddsvekst i 2021
Høy innskuddsvekst i 2021 Innskudd fra og gjeld til kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og innskuddsdekning i % 17,6 43,1 42,9 42,4 14,0 14,9 14,8 14,8 40,6 37,1 38,2 37,7 37,9 36,5 106,5 % 105,8 % 100,9 % 97,9 % 93,4 % 92,5 % 89,4 % 87,6 % 90,8 % 0,6 % -0,7 % 0,4 %
Slide 16: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 17,69 17,96 18,24 17,49 16,39 14,75 1,95 1,80 1,00 Buffer 9,23 8,81 9,03 8,48 8,60 Pilar 2-tillegg 10,00 Motsyklisk buffer Ren kjerne 2017 2018 2019 2020
Slide 17: Betydelig forskjellsbehandling av lik risiko mellom banker
Betydelig forskjellsbehandling av lik risiko mellom banker Lån med samme risiko har vesentlig høyere risikovekter etter standardmetoden Arctic Financials Arctic Financials sammenlignet med banker som benytter risikovekter etter IRB-modeller. Sektorrapport Sektorrapport 15. juni2021 15. juni 2021 Spa
Slide 18: God inntjening og vekst i AS Financiering
God inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 52 42 2,42 38 2,19 35 2,10 1,89 1,99 10,1 2,0 %% 4,9 % 2,8 % 5,8 % 10,1 % 4,9 % 4,1 % 10,4 % 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 20
Slide 19: Godt resultat i Frende forsikring
Godt resultat i Frende forsikring Resultat etter skatt i Frende Bestandspremie i Frende mill. kroner mill. kroner 560 522 3.086 2.888 2.830 2.614 2.668 322 247 25 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020* 2021 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsporteføl
Slide 20: Forslag til disponering av resultat for 2021
Forslag til disponering av resultat for 2021 Resultat e/skatt morbank* Resultat e/skatt konsern* 361,4 mill. Konsern-elimineringer -4,1 mill. 347,4 mill. Tilbakeholdt res. i dattersel. Resultat e/skatt morbank* -9,8 mill. 347,4 mill. Grunnfondet EK-beviseierne 217,2 mill. 91,3 mill. Kontantutbytte (
Slide 21: Utbytte
Utbytte Kontantutbytte og utbyttegrad Kroner og prosent Nøkkelinformasjon ved kontantutbytte: 86,2 % 8,00 9000,0 % Utbyttebeløp: NOK 3,85 pr. egenkapitalbevis 76,5 % 73,8 % 74,6 % 7,00 68,0 % 8000,0 % Annonsert valuta: NOK 7000,0 % Siste dag inklusive: 24.03.2022 6,00 5,00 5,00 4,60 4,50 6000,0 % 3,
Slide 22: Finansiell målsettinger
Finansiell målsettinger Lønnsomhet Avkastning på egenkapital over tid > 10 % 8,9 % Soliditet Ren kjernekapital > 14,75 % 18,24 % Utbytte Utbytteandel 50-75 %* 74,6 % Gaver Allmennyttige gaver 50-100 %** 100 % * Kontantutbytte av EK-beviseiernes andel av resultat konsern for 2021 22 ** Andel av konta
Slide 23: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Konkurransen om lånekundene er sterk og sammen med økende pengemarkedsrenter vil det legge press på bankens rentenetto fremover • Banken forventer også i 2022 positive resultatbidrag fra eierskap i andre selskaper • Kostnadsnivået forventes å være stabilt • Tapene forventes fort
Slide 24: Takk for oppmerksomheten
Takk for oppmerksomheten For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand adm. direktør tlf. 916 24 428 Kjell Engen viseadm. direktør tlf. 957 75 003 FORBEHOLD DISCLAIMER SPAREBANKEN ØST GJØR OPPMERKSOM PÅ FØLGENDE FORHOLD KNYTTET TIL FREMTIDSPROGNOSER SPAREBANKEN ØST EMPHASISE THE FOLLOWI