Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (June 2017)
32 slides from Grupo Argos's investor presentation, June 2017
Slide 1: Holding con inversiones sostenibles en infraestructura
Holding con inversiones SOSTENIBLES EN INFRAESTRUCTURA Junio 2017
Slide 2: Un vistazo a Grupo Argos
Un vistazo a Grupo Argos • Único vehículo líquido para invertir en infraestructura en 3 Colombia Regiones • Foco estratégico en Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 18 • Matriz de inversiones con un portafolio sólido y articulado con Países COP 47 billones en activos bajo administra
Slide 3: Portafolio Balanceado con un Foco en Infraestructura
Portafolio Balanceado con un Foco en Infraestructura Capitalización Bursátil1 Ingresos2 EBITDA2 COP 16.7 bn COP 14.6 bn COP 3.6 bn ESTRATÉGICAS – En Infraestructura Cemento Energía Concesiones 55,3%3 52,5% 98,6% Ingresos: COP 8.5 bn Ingresos: COP 3.8 bn Ingresos7:COP 1.0 bn (+0.8 bn de Opaín) 2016 2
Slide 4: Principios de nuestra estrategia
Principios de nuestra estrategia Foco de inversión En busca Que Permiten Sectores básicos de la Diversificación geográfica y economía Retornos por encima del costo de capital de industria Barreras de entrada naturales Aprovechar oportunidades dentro del foco de inversión Intensivos en Capital Asigna
Slide 5: Grupo Argos Como Arquitecto Estratégico
Grupo Argos Como Arquitecto Estratégico Estratégico / Institucional Transformador Se enfoca en la relación del Grupo con el EXTERIOR Se concentra en definir el FUTURO del Grupo. • Sostenibilidad • Estrategia corporativa • Relacionamiento con grupos de Interés • Alineación con la estrategia competiti
Slide 6: Estrategia de Largo Plazo con énfasis en la Rentabilidad
Estrategia de Largo Plazo con énfasis en la Rentabilidad Crecimiento Rentabilidad 1 1. Adquisiciones en el negocio de cemento para ampliar 1 Asignación eficiente de capital presencia geográfica Diversificación de activos no estratégicos 2 2. Ingreso al negocios de energía y de concesiones en Sim
Slide 7: Racional detrás del negocio de Cemento
Racional detrás del negocio de Cemento Entorno Geográfico Estrategia de Cementos Argos Consumo de Cemento Adquisición de la planta de Sector residencial es el 150 600 115 Martinsburg para convertirse en el principal motor para la Kg / capita 100 400 4o productor de cemento más MM Ton 69 recupera
Slide 8: Racional detrás del negocio de Energía
Racional detrás del negocio de Energía Análisis del Sector (Colombia + Panamá + Costa Rica) Estrategia de Celsia Crecimiento potencial en el consumo de energía (bajo Líder en los países en que opera consumo per cápita) Pipeline de proyectos para capturar Consumo de energía per cápita kWh* opor
Slide 9: Racional detrás del negocio de Concesión Viales
Racional detrás del negocio de Concesión Viales Entorno Geográfico Estrategia de Odinsa Presencia en País Puesto / 138 Consolidar corredores estratégicos en Colombia Índice global de competitividad países en vía de y la región. Ecuador 24 desarrollo con Experiencia y credenciales como construc
Slide 10: Racional detrás del negocio de Concesión Viales
Racional detrás del negocio de Concesión Viales Entorno Geográfico Estrategia de Odinsa Presencia en países País Puesto / 138 Consolidar corredores estratégicos en Colombia en vía de desarrollo y la región. Ecuador 24 con un alto déficit en Experiencia y credenciales como constructor y infraes
Slide 11: Racional detrás del negocio de Concesión Aeroportuarias
Racional detrás del negocio de Concesión Aeroportuarias Entorno Geográfico Estrategia de Odinsa En los próximos 20 años, la clase Viajes per Capita media crecerá apróx 2bn, 3.0 6% Aeropuertos más concurridos en apalancando el crecimiento del 2.5 5% Colombia y Ecuador para aprovechar CAGR (2016-3
Slide 12: Reconocimiento y compromiso con el gobierno corporativo
Reconocimiento y compromiso con el gobierno corporativo JUNTA DIRECTIVA ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA Fondos Colombia - (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo GrupoSura Sura--36% 36% 61,1% MARIO SCARPETTA Grupo Nutresa Grupo Nutresa – 12% -12% Fondos ColombianColombia - 64% Pension Funds - Ind
Slide 13: Contribución por Negocio
Contribución por Negocio Ingresos consolidados Grupo Argos (COP millardos) EBITDA consolidado Grupo Argos (COP millardos) 16,000 4,000 14,553 3,620 14,000 12,700 3,500 12,000 3,000 2,635 10,000 9,296 2,500 2,225 7,629 1,907 8,000 6,681 2,000 1,616 6,000 1,500 4,000 3,357 1,000 855 2,000 500 - - 2012
Slide 14: Indicadores de apalancamiento sanos
Indicadores de apalancamiento (separado) sanos y dentro de los límites establecidos por las calificadoras. S&P ratifica calificación AA+ Endeudamiento (COP millardos) Indicadores de Apalancamiento 6% mar-2016 mar-2017 • Indicadores sanos 1.550 1.577 +2% dentro de los límites 33% establecidos 38% Max
Slide 15: Evolución de la acción
Evolución de la acción Nemotécnico Cap. Bursátil1 ADTV (UDM) 1 Rendimiento dividendos1 GRUPOARG CB COP 17.1 bn Ordinaria: USD 1.8 bn 1.5% PFGRUPOA CB Preferencial: USD 1.2 bn Desempeño de la acción Dividendos Pagados 150 DividendosPaid Dividends Crec. Dividendos Dividends Growth IPC (último año) (la
Slide 16: Negocio de Cemento
o Negocio de arcos Cemento rN AR - GRUPO ARGOS
Slide 17: Líder del cemento y el concreto en el continente Americano
Líder del cemento y el concreto en el continente Americano Cífras Clave (2016) 3 3 Ingresos por zona geográfica Ingresos por producto EBITDA por zona geográfica Regiones USA 14 14 Colombia 30% RMC 44% 30% Colombia 36% USA Cemento Países 56% 50% CCA CCA 34% 9,166 20% 9.850 Empleados 2016: COP 8,5 bn
Slide 18: Resultados
Resultados VOLÚMEN DE CEMENTO VOLÚMEN RMC Mtpa Mcmpa 16 14 14,3 14,0 14 12,6 11,1 11,5 11,3 12 11,4 12 10,8 10 9,4 9,3 8,6 10 7,8 8 7,0 8 5,9 6 6 4 4 2 2 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 INGRESOS EBITDA Margen % COP $ bn COP $ bn 9.000 8.517 1.800 18% 19% 18%
Slide 19: Negocio de Energía
NEGOCIO de Energía
Slide 20: Portafolio equilibrado en los negocios de energía y distribución
Portafolio equilibrado en los negocios de energía y distribución Cifras clave (2016) Ingresos por zona geográfica Ingresos por producto EBITDA por zona geográfica CCA Wind CCA 16% 3% Hydro 23% 3 41% Colombia Países Colombia 77% 84% Thermal 56% 1.600 Empleados 2016: COP 3,795 miles de mn 2016: COP 1,
Slide 21: Resultados
Resultados GENERACIÓN GWh VENTAS AL MERCADO REGULADO Y NO REGULADO GWh 9.000 8.129 600 7.754 8.000 7.135 7.000 550 6.170 6.000 5.039 500 5.000 4.000 450 3.000 2.000 400 1.000 - 350 2012 2013 2014 2015 2016 300 Colombia CCA 1T2012 3T2012 1T2013 3T2013 1T2014 3T2014 1T2015 3T2015 1T2016 3T2016 INGRESO
Slide 22: Concesiones: Carreteras y Aeropuertos
Concesiones Carreteras y Aeropuertos
Slide 23: Transformación activa en el negocio de las concesiones
Transformación activa en el negocio de las concesiones Pacífico II Construcción Malla Vial del Meta Activos en 51% 79% AKF ADN + BTA 3 Activos Maduros 60% Países 68% En operación OPAIN Quiport Odinsa: 35% 47% 3 Grupo Argos: 30% Concesiones de autopistas en funcionamiento Concesiones de infraestruc
Slide 24: Consolidación exitosa en el negocio de concesiones de carreteras y aeropuertos
Consolidación exitosa en el negocio de concesiones de carreteras y aeropuertos Cierre del año 2015 Situación esperada cierre 2016 Santa Marta AKF BTA Hatovial En operación En construcción ADN – Paraguachón. Control en ADN y BTA en AKF Pacífico II República Dominicana 43% 43% 40% 22% Adquisición
Slide 25: Resultados
Resultados PASAJEROS TRÁFICO 2016 (miles de millones) M pax 40,0 35,0 5,4 5,0 14 30,0 5,5 5,5 25,0 5,4 5,4 20,0 15,0 27,6 30,0 31,0 34 22,4 25,0 9 10,0 20,1 5,0 0,0 6 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Opain Quiport AKF Pacífico II Sta. Marta - Para. ADN + BTA INGRESOS* EBITDA COP $ Miles de Millones Mar
Slide 26: Propiedad Inmobiliaria
Propiedad (> = Inmobiliaria SITUM | LJPACTIA rN R - GRUPO ARGOS
Slide 27: Banco de tierras con potencial de generación de liquidez
Banco de tierras con potencial de generación de liquidez Situm ~2.000 Ha (Barranquilla y Barú) 416 Ha desarrolladas hasta el año 2015 2002 2009 Uso del suelo: Aprox. 2.000 Ha para desarrollar entre Barranquilla y Barú. 56% • Desarrollo inmobiliario en Barranquilla: 833 Ha equivalentes a 2,5 veces
Slide 28: Negocio inmobiliario conjunto con potencial de crecimiento
Negocio inmobiliario conjunto con potencial de crecimiento Evolución de Conconcreto y del Grupo Argos Pactia 2 Países GLA m2 (000’) 14 Departamentos 31 720 colombianos 433 504 345 258 152 160 89 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 … 2019 - 2022 Conconcreto Grupo Argos Pactia ~ 500.000 m2 Centros come
Slide 29: Concesiones: Puertos
mM j RS Concesiones compas| Puertos rN - GRUPO ARGOS
Slide 30: Logística integrada con alianzas consolidadas
Logística integrada con alianzas consolidadas 9 Terminales portuarias Alianza comercial Terminales portuarias Cartagena Tolú Buenaventura Barranquilla Houston (Operación) Cartagena Buenaventura Boscoal (Buenaventura) Comship Corredores 5 Invertir en la modernización y especiali
Slide 31: Desempeño Reciente
Desempeño Reciente INGRESOS* EBITDA* COP mn COP mn 180.000 159.995 70.000 38% 40% 160.000 34% 60.000 35% 140.000 127.663 128.687 29% 26% 60.249 30% 120.000 50.000 103.076 43.819 100.000 25% 40.000 36.521 80.000 20% 30.000 26.800 60.000 15% 40.000 20.000 10% 20.000 10.000 5% - 2013 2014 2015 2016 - 0
Slide 32: Contacto
Contacto JORGE MARIO VELASQUEZ CEO Grupo Argos [email protected] ALEJANDRO PIEDRAHITA Vicepresidente Financiero Grupo Argos [email protected] NATALIA AGUDELO Directora de Relación con Inversionista Grupo Argos Phone: (57) 4 3198712 [email protected] 32