Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q2 2018 Earnings Presentation
43 slides from Commerzbank's earnings presentation, Aug 7, 2018
Slide 1: Strategieumsetzung kommt voran – Operatives Ergebnis von 389 Mio. Euro in Q2
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Strategieumsetzung kommt voran – Operatives Ergebnis von 389 Mio. Euro in Q2 Telefonkonferenz – Ergebnisse Q2 2018 Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. August 2018 Hinweis: Aufgrund von Rundungen können sich bei Summenbildungen Abweichungen ergeben
Slide 2: Highlights H1 2018
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Strategieumsetzung kommt voran – Operatives Ergebnis in Höhe von 389 Mio. Euro in Q2 Highlights H1 2018 Fortschritte Strategie Commerzbank 4.0 › Wachstum bei Nettoneukunden und höheres Kreditvolumen in den Segmenten Privat- und Unternehmerkunden (PUK) un
Slide 3: Vereinbarung über Verkauf von EMC-Geschäft weiterer Meilenstein
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Mit Vereinbarung1) über Verkauf von EMC-Geschäft weiterer Meilenstein von Commerzbank 4.0 erreicht Fokus auf Wachstum in PUK und FK Strategische Implikationen der Portfoliotransaktion › Verkauf von Aktivität mit geringer Verbindung zum Kern- geschäft › W
Slide 4: Kennzahlen zu EMC-Verkauf bestätigen Ziele zur Reduzierung der Handelsaktivitäten
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kennzahlen zu EMC-Verkauf bestätigen Ziele zur Reduzierung der Handelsaktivitäten im Zuge von Commerzbank 4.0 Finanzielle Auswirkungen › Handelsbücher werden bis 2020 schrittweise transferiert 300 – 400 Übergang › Erträge (GJ 2017: 381 Mio. Euro; 2016: 3
Slide 5: Finanzkennzahlen im Überblick
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Finanzkennzahlen im Überblick Konzernergebnis Kapital (Konzern) Operatives Ergebnis Außerordentliche Erträge CET-1-Quote2) – Basel 3 vollständige Anwendung (Mio. Euro) (in %, per Ende) 389 301 18 13,0 13,3 13,0 1 179 8 371 299 172 Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018
Slide 6: Außerordentliche Erträge
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Außerordentliche Erträge 2017 Erträge 2018 Erträge (Mio. Euro) (Mio. Euro) › Absicherungs-/Bewertungseffekte -24 › Absicherungs-/Bewertungseffekte 108 108 › Polnisches Gruppenversicherungsgeschäft 1 Q1 (PUK) 52 › Ratenkredit PPA (PUK) -27 › Absicherungs-
Slide 7: Erträge und Operative Ergebnisse der Commerzbank-Segmente
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Erträge und Operative Ergebnisse der Commerzbank-Segmente Privat- und Unternehmerkunden Firmenkunden (Mio. Euro) 1.237 (Mio. Euro) 1.112 1.201 25 943 966 948 1 Außerordentliche Erträge 1.110 1.212 1.226 967 956 951 Erträge Erträge -25 -8 -1 -8 Q2 2017 Q1
Slide 8: Operatives Ergebnis dank Ertragswachstum und gutem Risikoergebnis verbessert
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Operatives Ergebnis dank Ertragswachstum und gutem Risikoergebnis verbessert Operatives Ergebnis im Konzern Konzern-GuV (Mio. Euro) in Mio. Euro Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018 H1 2017 H1 2018 Erträge 2.064 2.314 2.221 4.450 4.534 623 Sondereffekte 8 1 18 115 19
Slide 9: Weitere Investitionen in Digitalisierung und höhere regulatorische Kosten
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Weitere Investitionen in Digitalisierung und höhere regulatorische Kosten Überleitung Verwaltungsaufwendungen H1 2017 vs. H1 2018 Personalaufwand (Mio. Euro) Sachaufwand 3.684 3.583 35 14 17 5 73 1.746 1.827 1.938 1.756 2017 Investitionen Regulierung & P
Slide 10: Niedriges Risikoergebnis (nach IFRS 9) reflektiert Portfolioqualität und Kreditumfeld
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Niedriges Risikoergebnis (nach IFRS 9) reflektiert Portfolioqualität und Kreditumfeld Risikoergebnis (2017: Risikovorsorge) Risikoergebnis – Segmentaufteilung (Mio. Euro) Risikoergebnis (Mio. €) Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018 H1 2017 H1 2018 Privat- und Unterne
Slide 11: Privat- und Unternehmerkunden: Jahresziel für 2018 bei Assets under Control bereits erreicht
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden: Jahresziel für 2018 bei Assets under Control bereits erreicht Ziele Kredite Neukunden (Deutschland, netto) Assets under Control (D) (Mio. kumuliert) (Mrd. Euro per Ende) Einlagen Wertpapiere + 1,2 Mio. + 14 Mrd. + 48 Mrd. 2
Slide 12: Privat- und Unternehmerkunden: anhaltendes Wachstum in wettbewerbsintensivem Markt
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden: anhaltendes Wachstum in wettbewerbsintensivem Markt Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018 H1 2017 H1 2018 382 Erträge 1.112 1.237 1.201 2.280 2.439 dv. Private Kunden
Slide 13: Firmenkunden: weiteres Kunden- und Kreditwachstum
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden: weiteres Kunden- und Kreditwachstum Neukunden (netto) Erträge/RWA1) Kreditvolumen Firmenkunden2) (Tsd. kumuliert) (%) (Mrd. Euro) + 2,5 Tsd. + 10 Bp. + 5 Mrd. + 40 Bp. + 2,1 10,0 4,2 > 85 Tsd. 4,1 + 5 Mrd. + 4,1 7,5 Tsd. 7,0 3,8 3,8 80 > 80
Slide 14: Firmenkunden: Wachstumsinitiativen mildern Auswirkungen von starkem Margenwettbewerb
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden: Wachstumsinitiativen mildern Auswirkungen von starkem Margenwettbewerb Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018 H1 2017 H1 2018 Erträge 943 966 948 2.043 1.914 dv. Mittelstand 448 429 42
Slide 15: Asset & Capital Recovery: Operatives Ergebnis von deutlich verbessertem Risikoergebnis geprägt
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Asset & Capital Recovery: Operatives Ergebnis von deutlich verbessertem Risikoergebnis geprägt Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) 58 in Mio. Euro Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018 H1 2017 H1 2018 Erträge 39 45 62 153 107 18 Erträge ohne Sond
Slide 16: Kapitalquote von 13,0 % reflektiert RWA-Anstieg aus Kreditwachstum
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kapitalquote von 13,0 % reflektiert RWA-Anstieg aus Kreditwachstum RWA-Entwicklung 1) nach Klassifizierung CET-1-Entwicklung 1) (Mrd. Euro per Periodenende) Marktrisiken (in %) Operationelle Risiken 178 170 Pro-forma-IFRS-9-Effekt 176 17 12 Kreditrisiken
Slide 17: Ziele und Erwartungen für 2018
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ziele und Erwartungen für 2018 Geschäftsjahr 2018 – Ausblick Wir konzentrieren uns auf weiteres Wachstum und die Umsetzung unserer Strategie Commerzbank 4.0 Wir erwarten höhere bereinigte Erträge im Konzern mit PUK über 2017 und Firmenkunden unter 2017 W
Slide 18: einfach – digital – effizient
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 7. August 2018 17
Slide 19: Anhang
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Anhang Commerzbank-Konzern GuV-Tabellen Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick 20 Commerzbank-Konzern 32 Kennzahlen der Commerzbank-Aktie 21 Privat- und Unternehmerkunden 33 Entwicklung der wesentlichen Erfolgskennziffern 22 Firmenkunden 34 Fortsc
Slide 20: Deutsche Wirtschaft 2018 – Aufschwung hält an
Commerzbank 4.0 simple – digital – efficient Deutsche Wirtschaft 2018 – Aufschwung hält an › Die deutsche Wirtschaft ist weiter im Aufschwung. Dax › Haupttreiber des Wachstums sind der private Konsum und Bauinvestitionen (Durchschnitt p. a.) sowie Ausrüstungsinvestitionen. 13.500 Aktuelle › Im erste
Slide 21: Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick Konzern Q2 2017 Q1 2018 Q2 2018 H1 2017 H1 2018 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 179 301 389 505 689 Konzernergebnis (Mio. Euro) -640 262 272 -414 533 CET1-Quote Basel 3 (vollständige Anwendung) (%) 1) 13,0 13
Slide 22: Kennzahlen der Commerzbank-Aktie
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kennzahlen der Commerzbank-Aktie Kennzahlen je Aktie (Euro) Operatives Ergebnis je Aktie Gewinn je Aktie 1,1 1,0 0,6 0,4 0,2 0,1 GJ 2016 GJ 2017 H1 2018 Bisherige Entwicklung 31. Dez. 2016 31. Dez. 2017 30. Juni 2018 Zahl der ausgegebenen Aktien 1.252,4
Slide 23: Entwicklung der wesentlichen Erfolgskennziffern liegt im Plan
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Entwicklung der wesentlichen Erfolgskennziffern liegt im Plan Neukunden (D, netto) Assets under Control (D) Marktanteil UK1) (Wallet) (Mio. kumuliert) (Mrd. Euro, per Ende) (%) Privat- und 2,0 >400 8 386 >385 6 Unternehmer- 0,8 1,0 5 kunden Seit 2018 202
Slide 24: Commerzbank 4.0: Fortschritte bei der Digitalisierung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank 4.0: Fortschritte bei der Digitalisierung Digitalisierung von End-to-end-Prozessen im Digital Campus Kundenapplikationen Master Journeys Multikanal- Banking- Zahlungsverkehr/ Kreditgeschäft Asset- App plattform Handelsfinanzierungen Managemen
Slide 25: Kreditwachstum und Optimierung der Einlagen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kreditwachstum und Optimierung der Einlagen Privat- und Unternehmerkunden Kreditvolumen Firmenkunden Kreditvolumen (Mrd. Euro) Einlagenvolumen (Mrd. Euro) Einlagenvolumen 132 137 95 98 107 109 90 84 März 2018 Juni 2018 März 2018 Juni 2018 Highlights › Kr
Slide 26: Zinsüberschuss mit großem Potenzial im Fall steigender Zinsen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Zinsüberschuss mit großem Potenzial im Fall steigender Zinsen +100 Bp.-Parallelverschiebung in Zinsstrukturkurve Einfluss auf Zinsüberschuss (Stand: 31.12.2017, in %) (Mio. Euro) 900-1.000 2,0 1,5 500-550 1,0 0,5 0,0 -0,5 0Y 2Y 4Y 6Y 8Y 10Y 0J 2J 4J 6J 8
Slide 27: Kapitalmarkt-Refinanzierungen in H1 2018
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kapitalmarkt-Refinanzierungen in H1 2018 Refinanzierungsstruktur1) Refinanzierungsaktivitäten2) (Stand: 30.6.2018) H1 2018 – 4,5 Mrd. Euro Nominal Nachrangkapital 14 % Unbesicherte Emissionen Besicherte Emissionen 1,1 Mrd. Euro 3,4 Mrd. Euro Schuldschein
Slide 28: Ratingüberblick Commerzbank
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ratingüberblick Commerzbank Stand: 7. August 2018 Bankratings S&P Moody’s Fitch Scope Kontrahentenrating1) A A1/A1 (cr) A- (dcr) - Einlagenrating2) A- negativ A1 stabil A- - Emittentenrating (langfristige Verbindlichkeiten) A- negativ A1 stabil BBB+ stab
Slide 29: IAS 19: Entwicklung der Pensionsverpflichtungen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient IAS 19: Entwicklung der Pensionsverpflichtungen Pensionsverpflichtungen (brutto) Kumulierte versicherungsmathematische Gewinne und Verluste (Mio. Euro) Kumulierter Effekt OCI1) Rechnungszins (%) 2) 3,9 2,3 2,6 1,8 1,9 1,8 -713 -1.067 -1.279 -1.446 -1.300
Slide 30: Stärkerer US-Dollar mit negativem Nettoeffekt auf Kapitalquote
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Stärkerer US-Dollar mit negativem Nettoeffekt auf Kapitalquote Veränderung der Kapitalposition1) in Fremdwährungen ggü. Q1 2018 142,6 Sonstige 8,7 GBP 10,5 -133 Wechsel- 03/18 06/18 PLN 10,6 -8 -382 kurse USD 26,4 -88 EUR/GBP 0,875 0,886 EUR +1.389 EUR/P
Slide 31: Geschäft mit privater Baufinanzierung vs. Immobilienpreise
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Geschäft mit privater Baufinanzierung vs. Immobilienpreise Deutsche Wohnimmobilien HAM Hypothekenportfolio insgesamt KÖLN › Steigendes Baufi-Volumen mit sehr guter Risikoqualität: FRA BER - 12/15: EaD 62,6 Mrd. Euro – RD1) 12 Bp. 300 MUC - 12/16: EaD 66,
Slide 32: Nachhaltigkeit: Finanzierer erneuerbarer Energien
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wir sind einer der führenden Finanzierer erneuerbarer Energien und auf dem Weg zur nachhaltigsten Geschäftsbank Deutschlands Renewable Energy Finance Portfolio Unsere Nachhaltigkeitsratings1) (Exposure at Default, Mrd. Euro per Jahresende) +20% A 4,0 4,1
Slide 33: Commerzbank-Konzern
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank-Konzern Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 2.279 2.056 4.335 2.003 2.250 8.588 2.312 2.203 4.515 Außerordentliche Erträge 108 8 115 502 -60 557 1 18 19 Erträge 2.386 2.064 4
Slide 34: Privat- und Unternehmerkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 1.168 1.110 2.278 1.125 1.218 4.622 1.212 1.226 2.438 Außerordentliche Erträge - 1 1 237 -29 210 25 -25 - Erträge 1.168
Slide 35: Firmenkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 1.068 951 2.019 958 979 3.956 967 956 1.924 Außerordentliche Erträge 32 -8 24 9 -3 29 -1 -8 -9 Erträge 1.100 943 2.043 966 976 3.985 966
Slide 36: Asset & Capital Recovery
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Asset & Capital Recovery Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 24 22 46 -26 54 74 68 10 78 Außerordentliche Erträge 91 16 107 18 -29 96 -23 51 28 Erträge 115 39 153 -8 24 170 45 62 107 dv.
Slide 37: Sonstige und Konsolidierung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Sonstige und Konsolidierung Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 18 -27 -9 -54 -1 -64 65 10 75 Außerordentliche Erträge -15 -1 -17 238 1 222 - - - Erträge 3 -29 -26 184 - 158 65 10 74 dv.
Slide 38: mBank
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient mBank Bestandteil des Segments Privat- und Unternehmerkunden Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 241 243 484 254 260 998 253 265 518 Außerordentliche Erträge - - -1 - - - 52 - 52 Erträge
Slide 39: Commerzbank-Konzern Außerordentliche Erträge
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank-Konzern Außerordentliche Erträge Q1 Q2 H1 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 H1 in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Außerordentliche Erträge 108 8 115 502 -60 557 1 18 19 dv. Zinsüberschuss -9 -5 -14 -24 -37 -75 -26 -25 -50 dv. Fair-Value-E
Slide 40: Zusammensetzung des Konzern-Eigenkapitals
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Zusammensetzung des Konzern-Eigenkapitals Kapital Kapital Kapital Quoten Quoten Quote Q1 2018 Q2 2018 Q2 2018 Q2 2018 6M 2018 Q2 2018 Periodenend Periodenende Durchschnitt Mrd. € Mrd. € Mrd. € % % % Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Kapital 22,5 22,8 22,6 1)
Slide 41: Erläuterungen zur Kapitalallokation und zur Berechnung von RoE, RoTE und RoCET 1
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Erläuterungen zur Kapitalallokation und zur Berechnung von RoE, RoTE und RoCET 1 › Der Betrag des durchschnittlichen den Segmenten zugeordneten Kapitals wird berechnet, indem die aktuellen durchschnittlichen RWA (seit Jahresbeginn – PUK 38,8 Mrd. Euro, F
Slide 42: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Dr. Nils Happich Leiter External Communications Finance & Strategy T: +49 69 136-80529 Mail: [email protected] Erik Nebel Maurice Farrouh Tanja Spanovic T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-21
Slide 43: Disclaimer
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und d