E.on Se · XETR:EOAN
E.on — Non-Deal Roadshow (September 2001)
27 slides from E.on's roadshow presentation, Sep 4, 2001
Slide 1: E.ON AG Wien-Roadshow
E.ON AG Wien-Roadshow 4. - 5. September 2001 Seite 1
Slide 2: E.ON-Konzern - Strategie
E.ON-Konzern - Strategie Ausbau zu einem global führenden integrierten Energiedienstleister durch „Fokussierung und Wachstum“: • Vollständige Konzentration von E.ON auf das Kerngeschäft Energiedienstleistung • Wertschaffende Akquisitionen zur Festigung der Spitzenposition in Europa und zur Erreichun
Slide 3: E.ON-Konzern - Struktur
E.ON-Konzern - Struktur E.ON AG Energie Nicht-Kerngeschäfte E.ON Energie 100 % Oel VEBA Oel 100 % – Strom Chemie • Erzeugung Degussa 64,6 % • Handel Immobilien • Übertragung/ Viterra 100 % Verteilung Sonstige Aktivitäten • Vertrieb VIAG Telecom 100 % – Gas E.ON Telecom 100 % Stinnes 65,5 % – Wasser
Slide 4: E.ON-Konzern - Desinvestition von Randaktivitäten voll im Plan
E.ON-Konzern - Desinvestition von Randaktivitäten voll im Plan in Mio € Beteiligung Umsatz Erlöse Anmerkungen % 2000 (Equity value) Börsennotierte Gesellschaften Degussa 64,6 20.139 - Stinnes 66 11.981 - MEMC 72 944 - Schmalbach-Lubeca 49 1.891 - Veräußerung eingeleitet Gerresheimer Glas 71 836(1) 2
Slide 5: Zwei Verträge mit jeweils zwei Schritten
Zwei Verträge mit jeweils zwei Schritten 1. Schritt: Kapitalerhöhung für jeweilige 2. Schritt: Eventuelle Ausübung der Put- Übernahme der Mehrheit Option für Restanteile E.ON E.ON Kapital- Übernahme der erhöhung Evtl. Ausübung Put- E.ON-Darlehen Option (€ 2,8 Mrd. 49 % 51 % 100 % an Veba Oel plus An
Slide 6: E.ON-Konzern - Umsetzung der globalen Wachstumsstrategie
E.ON-Konzern - Umsetzung der globalen Wachstumsstrategie Wachstum außerhalb • Akquisition von integrierten Versorgern in Nordamerika Europas (z.B. LG&E) • selektiver Einstieg in Südamerika Rasche Expansion in • Wachstum in Nachbarländern (z.B. Mehrheitserwerb bei Sydkraft) Europa • Europaweite Präse
Slide 7: E.ON Energie - Zweitgrößter Stromversorger in Deutschland
E.ON Energie - Zweitgrößter Stromversorger in Deutschland SCHLESWAG EWE e.dis Avacon EMR PESAG EAM TEAG ÜWU* EVO* Mehrheitsbeteiligungen IAW* Minderheitsbeteiligungen Berücksichtigt sind Beteiligungen >= 25 % * Zusammenführung zur E.ON Bayern in Oktober 2001 geplant Seite 7
Slide 8: E.ON Energie - Beispiele Akquisitionen von Stadtwerken
E.ON Energie - Beispiele Akquisitionen von Stadtwerken Beteiligungsquote Umsatz Kundenzahl % Mio € Name Stadtwerke Germersheim 25 50 10.000 Stadtwerke Stade 20 64 23.000 Stadtwerke Chemnitz 15 400 176.000 Gemeindewerke Ansbach 40 82 25.000 Gemeindewerke Haßloch 25 40 10.000 Stadtwerke Homburg 25 125
Slide 9: E.ON Energie - Hoher Anteil am deutschen Gasmarkt
E.ON Energie - Hoher Anteil am deutschen Gasmarkt 2000 (pro forma) Umsatz Absatz SCHLESWAG (Mio €) (Mrd kWh) Heingas EWE 1.594 72,5 EWE AVACON • Führender Ortsgasverteiler Gelsenwasser in Deutschland* Thüga • Weitere Beteiligungen in Italien, Österreich, Tschechien, Ungarn, Lettland, E.ON Bayern Sch
Slide 10: Durch Gelsenberg kann E.ON eine maßgebliche Position bei der Ruhrgas erreichen
Durch Gelsenberg (durchgerechnet 25,5%) kann E.ON eine maßgebliche Position bei der Ruhrgas erreichen E.ON 0,2 % 100,0 % 0,1 % Gelsenberg 23,6 % Mannesmann 10,1 % RWE 49,2 % ExxonMobil 13,5 % ThyssenKrupp 50,0 % ExxonMobil 17,7 % Preussag 52,5 % RAG 50,0 % Shell 3,1 % Gelsenberg 30,0 % Bergemann Gel
Slide 11: Im deutschen Gasmarkt hat E.ON noch Nachholbedarf im Import- bzw. Ferngasbereich
Im deutschen Gasmarkt hat E.ON noch Nachholbedarf im Import- bzw. Ferngasbereich GAS IMPORT FERNGAS ORTSGAS VERTRIEB STROM ERZEUGUNG ÜBERTRAGUNG VERTEILUNG VERTRIEB Markposition* Excellent Gut * Gruppenzahlen, d.h. einschließlich Beteiligungen > 20 % Schwach Quelle:E.ON Seite 11
Slide 12: Die Auslandsaktivitäten von Ruhrgas passen geographisch sehr gut zu den E.ON-Gasengagements
Die Auslandsaktivitäten von Ruhrgas passen geographisch sehr gut zu den E.ON-Gasengagements E.ON-Gasengagements Ruhrgas-Beteiligungen Seite 12
Slide 13: Ruhrgas ist die #2 im europäischen Gasmarkt
Ruhrgas ist die #2 im europäischen Gasmarkt Gasabsatz Deutschland Gasabsatz Europa TWh TWh Ruhrgas SNAM RWE Ruhrgas BEB GdF VNG Distrigaz Wingas Gas Natural 0 200 400 600 0 200 400 600 800 Quelle: Unternehmensangaben, E.ON Seite 13
Slide 14: E.ON Energie - Größter deutscher Wasserversorger
E.ON Energie - Größter deutscher Wasserversorger 2000 (pro forma) Umsatz Absatz (Mio €) (Mio m3) swb 217 259 T T • 15 % Marktanteil in Deutschland* T • Umfangreiche Erfahrungen bei N-ERGIE T Frisch- und Abwasser T REWAG • Deutscher Wassermarkt: € 25 Mrd T Europäischer Wassermarkt: € 80 Mrd T T Thüga
Slide 15: E.ON Energie - Starke internationale Expansion
E.ON Energie - Starke internationale Expansion Graninge Lenenergo Viking Cable E.ON Latvijas Eesti Energia RAO "EES Rossii" Scandinavia Gaze Latvenergo EV3 I/S Sydkraft RAO "Gazprom" Baltic Lietuvos Energija E.ON Benelux Cable Jantarenergo E.ON Polska Polen (9 Weiterverteiler, PSE und PGNiG) Polener
Slide 16: Großbritannien - Ein wichtiger europäischer Markt
Großbritannien - Ein wichtiger europäischer Markt • Drittgrößter Strommarkt in Europa (~ 300 TWh) • England weltweit führend bei der Liberalisierung der Energiemärkte • Chancen zur Wertschaffung bestehen für – Stromerzeuger mit flexiblem Portfolio – erfahrene Stromhändler mit eigenen Kraftwerken – e
Slide 17: Powergen: Hervorragende Position in Großbritannien
Powergen: Hervorragende Position in Großbritannien • “Weltklasse”, flexibles und diversifiziertes Erzeugungsportfolio Anlagen • Effiziente Stromverteilungsaktivitäten Handel • Integrierte Handelsstrategie • Führender Marktteilnehmer Kunden • Zielgerichtete Marketingstrategie mit starkem Markennamen
Slide 18: Die USA - Der größte Energiemarkt der Welt
Die USA - Der größte Energiemarkt der Welt • Größer als der gesamte europäische Strommarkt • Bietet stärkeres Wachstum und höhere Renditechancen als Europa • Vorherrschendes integriertes Geschäftsmodell • Wertschaffungsmöglichkeiten durch Übertragung der europäischen Best-Practice • Weitere Chancen
Slide 19: Der Mittlere Westen ist eine attraktive Region innerhalb des US-Marktes
Der Mittlere Westen ist eine attraktive Region innerhalb des US-Marktes Nordamerikanische Strompools(1) • Auf den Mittleren Westen(2) entfallen ca. 30 % des Strombedarfs der USA MAIN • Wichtige Energiedrehscheibe mit Detroit guter Netzanbindung New York Chicago MAAC Philadelphia • Stark industrialis
Slide 20: LG&E: Hervorragende Position im Mittleren Westen der USA
LG&E: Hervorragende Position im Mittleren Westen der USA • Kostengünstiges Kraftwerksportfolio Erzeugung • Gelegenheit, Strom zu attraktiven Tarifen aus dem regulierten Bereich heraus zu verkaufen • Gehört gemessen an der Effizienz zu Top 25 % - Tendenz steigend Verteilung • Hohe Dienstleistungsqual
Slide 21: Chemie - Konsequente Fokussierung auf Spezialchemie
Chemie - Konsequente Fokussierung auf Spezialchemie in Mrd. € Desinvestition von Geschäftsfeldern Umsatz 2000 Realisiert Verkaufs- Anmerkung (ohne Laporte) preis1) ASTA Medica-Gruppe 0,8 AWD Pharma 0,1 ; 0,05 Verkauf an Pliva-Gruppe (Kroatien) Onkologie 0,2 ; 0,53 Verkauf an Baxter International-Gru
Slide 22: E.ON-Konzern - Kostensenkungsmaßnahmen
E.ON-Konzern - Kostensenkungsmaßnahmen in Mio € realisiert realisiert realisiert geplant 1993 - 1999 2000 1993 - 2000 2001 - 2003 Energie 1.060 430 1.490 1.020 Öl 308 32 340 60 Chemie 796* 80 876 380 Holding - - - 50 Gesamt 2.164 542 2.706 1.510 *nur Degussa-Hüls, ohne SKW Trostberg und Goldschmidt
Slide 23: E.ON-Konzern - Ausblick 2001
E.ON-Konzern - Ausblick 2001 • Das Betriebsergebnis wird im Jahr 2001 deutlich steigen. - Energie: Leichte Verbesserung gegenüber dem Vorjahr – Chemie: In der Größenordnung des Vorjahres –Öl: Auf dem guten Niveau des Vorjahres – Klöckner: Rückläufige Entwicklung – Silizium Wafer: Deutlich höherer Be
Slide 24: Back-up Charts
E.ON AG Back-up Charts Seite 24
Slide 25: Neue Verbändevereinbarung für Stromdurchleitung - Netzanschlussentgelte
Neue Verbändevereinbarung für Stromdurchleitung - Beispiele Netzanschlussentgelte für Endkunden, Januar 2001 Tarifkunde Mittlerer Großer Industriekunde Größtkunde Sondervertragskunde (Produzierendes Gewerbe) (Produzierendes Gewerbe) Netzanschlussentgelt: Deckt ca. 13,0 Pf/kWh ca. 6,5 Pf/kWh ca. 3,0
Slide 26: E.ON Energie - Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung (1)
E.ON Energie - Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung (1) (2001-2003) Reduzierung der einsetzbaren Leistung durch Stillegungen 2.279 MW Realisiert - KW Offleben C 280 MW - Rauxel 2 164 MW - Westerholt 1 138 MW - Westerholt 2 138 MW - KK Stade 630 MW - KW Arzberg 5 104 MW - KW Arzberg 7 121
Slide 27: E.ON Energie - Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung (2)
E.ON Energie - Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung (2) (2001-2003) Realisiert Reduzierung der einsetzbaren Kraftwerksleistung 3.861 MW 1.493 MW Stillegung von konservierten Anlagen 293 MW - KW Aschaffenburg 21 150 MW 150 MW - KW Aschaffenburg 31 143 MW 143 MW Aufrechterhaltung von Langze