Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — FY2016 Earnings Presentation

42 slides from Septeni's earnings presentation, Nov 8, 2016

  1. Slide 1: 2016年9月期 第4四半期(通期)決算説明会

    2016年9月期 第４四半期(通期)決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2016年11月8日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．2016年9月期 通期レビュー ５．中期及び2017年9月期の方針と１Ｑ業績予想 ６．補足資料 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しており、2015年9月期の業績数値もIFRSベースに 組み替えて表示しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上 となります。 - 事業の実態をより適切に表現するため、「N

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: ４Ｑ（7－9月）決算ハイライト

    ４Ｑ（7－9月）決算ハイライト 収益 4,468百万円（前年同期比13.9%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 683百万円（前年同期比32.8%減） 貸倒費用の計上とノンコア事業の大型プロモーションにより営業減益 収益 3,385百万円（前年同期比6.8%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 1,335百万円（前年同期比10.7%増） 事業 回収懸念売掛金に対する貸倒費用96百万円を計上 貸倒費用を控除した営業利益は1,431百万円（前年同期比18.6%増） 収益 196百万円（前年同期比3.0倍） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －168百万円（前年同

  5. Slide 5: 連結P/L（7－9月）

    連結P/L（7－9月） ネットマーケティング事業において収益が伸び悩むとともに、 回収懸念売掛金に対する貸倒費用96百万円を計上 ノンコア事業では、ゲームの大型プロモーション実施によりNon-GAAP営業損失が 371百万円となったほか、有限責任事業組合が保有する資産の減損損失177百万円を計上 2016年9月期 ４Q 2015/9期 ４Q 2016/9期 ４Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 4,468 100.0% +13.9% 3,922 100.0% 4,750 売上総利益 3,459 77.4% +6.7% 3,243 82.7% ― 販売管理

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） コア事業合計のNon-GAAP営業利益は前年同期比10.5%増 4,850 25.9% 25.5% （金額単位：百万円） 営業利益率 25.4% 4,471 4,468 25.0% （対収益） 24.3% 4,350 収益 4,181 3,922 3,940 943 1,001 3,850 632 625 20.0% 714 147 142 196 3,350 116 66 2,850 15.7% 15.3% 15.0% 2,350 1,850 Non-GAAP 営業利益 3,245 3,416 3,364 1,138 3,385 3,169 1,061 683

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 広告宣伝費とその他（貸倒費用）を中心に前年同期比で548百万円増加 2,777 （単位：百万円） 2,413 450 →貸倒費用：96 2,500 2,281 2,333 2,229 348 359 369 483 →ノンコア分：373 310 2,000 158 107 108 130 262 245 262 256 257 1,500 1,000 1,567 1,552 1,578 1,646 1,587 500 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2015/9期 2016/9期 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ※IFRS適用に伴うのれんの償却停止の他、ネット

  8. Slide 8: ２．ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 国内は堅調に推移するも、大型案件の出稿減により海外が低調 全体の取扱高及び収益が伸び悩む 回収懸念売掛金に対して貸倒費用96百万円を計上するも営業利益率は向上 貸倒費用を控除した営業利益は1,431百万円（営業利益率42.3%、増益率＋18.6%） LINE関連広告の取扱が順調に拡大 2015/9期 ４Q 2016年9月期 ４Q （前年同期） 2016/9期 ４Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,385 100.0% +6.8% 3,169 100.0% 3,563 売上総利益 3,096 91.5% +5.3%

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 16/4Qは貸倒費用96百万円を計上するも営業利益率は高水準で推移 41.4% （金額単位：百万円） 38.8% 39.4% 39.4% 38.1% 40.0% 3,000 30.0% 2,000 3,416 3,364 3,385 20.0% 3,169 3,245 1,000 10.0% 1,413 1,325 1,335 1,206 1,258 0 0.0% 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 注力分野の実績

    ネットマーケティング事業 注力分野の実績 モバイル ソーシャル グローバル Facebook、Twitter、LINE、 （スマートフォン広告の取扱高） ( Instagramの取扱高合計 ) ( 海外顧客向け取扱高と 国内顧客の海外向け配信取扱高の合計 ) 140億円 40 億円 19 億円 （YonY＋15%） （YonY＋12%） （YonY－46%） 10.2 21.8% % 76.8% （単位：億円） 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 12

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 新たな注力分野

    ネットマーケティング事業 新たな注力分野 アプリ領域 動画広告 （アプリプロモーション広告の取扱高） ※2015/4Qの取扱高を 100として指数化 （単位：億円） 525 500 0.0 475 QonQ 450 425 ＋76% 400 375 350 325 300 275 55.6 56.5 55.6 55.5 250 532 5.0 52.0 225 200 175 150 303 125 270 100 75 169 50 100 25 0.0 0 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q ©SEPTEN

  13. Slide 13: ネットマーケティング事業 トピックス

    ネットマーケティング事業 トピックス グローバル 東南アジアトップクラスのデジタルエージェンシー Lion Digital Global LTD（Lion & Lion)を子会社化 （2016年10月より） グローバルネットワークが８か国・14拠点に拡大 2017年9月期以降の業容拡大を目指す Lion & Lionの概要 設立時期 2012年6月 ・マレーシア・クアラルンプール ・インドネシア・ジャカルタ 事業拠点 ・香港 ・シンガポール 売上高 約23百万米ドル（2016年12月期予想） 従業員数 約170名 ・当社グループ：96.01% 株主構成 （約14億円で取得） ・経営陣：3.99

  14. Slide 14: ３．メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 14

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業は、プラットフォームの規模拡大が順調に進み、 広告収益が増加 その他の各新規事業も堅調に推移 メディアコンテンツ事業全体の営業損失が前四半期比で縮小 2015/9期 ４Q 2016年9月期 ４Q （前年同期） 2016/9期 ４Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 196 100.0% ＋196.5% 66 100.0% 185 売上総利益 114 58.4% +495.8% 19 29.1% ― 販売管理費 282 144.1% ＋66.2% 170 257.1% ― Non-GAAP 営業利益 －1

  16. Slide 16: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 収益が拡大するとともに前四半期比で営業損失が縮小 200 （単位：百万円） 196 147 142 116 66 0 -150 -176 -181 -168 -194 -200 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 16

  17. Slide 17: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」の売上高が順調に拡大 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 当四半期に刊行された単行本 13.5 14.0 400 累計DL数（万） PV数（億） 350万DL突破 12.0 350 300 9.2 10.0 250 8.0 7.1 200 397 398 5.4 6.0 4.7 332 150 281 4.0 234 100 198 2.0 50 0 0.0 10月 1月 4月 7月 10月 2015年 2016年 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 1

  18. Slide 18: ４．2016年9月期 通期レビュー

    ４．2016年9月期 通期レビュー ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 18

  19. Slide 19: 2016年9月期 通期決算ハイライト

    2016年9月期 通期決算ハイライト 収益 17,060百万円（前期比19.6%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 3,841百万円（前期比26.8%増） ※ ともに５期連続で過去最高を更新 収益 13,409百万円（前期比20.8%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 5,331百万円（前期比39.7%増） 事業 業容拡大と収益性向上を両立 収益 601百万円（前期比2.9倍） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －718百万円（前期比187百万円減） 事業 マンガコンテンツ事業を中心に収益が拡大 ※2014年9月期以前は日本基準において相当する数値を算出し

  20. Slide 20: 連結P/L（通期）

    連結P/L（通期） ネットマーケティング事業の利益成長がメディアコンテンツ事業とノンコア事業の 先行投資による損失をカバーし大幅な営業増益を達成 前期に計上したDM事業売却に伴う利益（653百万円）の反動減をこなして 親会社帰属当期利益も増益となり、4期連続となる増配を予定（1株あたり16円に） 2016年9月期 通期 2015/9期 通期 2016/9期 通期 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 17,060 100.0% +19.6% 14,267 100.0% 17,342 売上総利益 13,623 79.9% +18.9% 11,461 80.3%

  21. Slide 21: 事業区分別業績（通期）

    事業区分別業績（通期） 収 益 Non-GAAP営業利益 （百万円） 17,060 （百万円） 3,841 3,200 4,500 14,267 3,030 601 122 3,072 3,000 207 ＋39.7% 5,331 3,816 1,500 ＋20.8% 13,409 11,096 0 -530 （-187） -718 -378 -326 -447 -1,500 15/通期 16/通期 15/通期 16/通期 ネットマーケティング メディアコンテンツ ノンコア（アクセルマーク） 調整額（全社費用等） ※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（

  22. Slide 22: ネットマーケティング事業 通期レビュー

    ネットマーケティング事業 通期レビュー 収益 Non-GAAP営業利益 金額（百万円） 前期比 金額（百万円） 前期比 利益率 前期比 13,409 ＋20.8% 5,331 ＋39.7% 39.8% ＋5.4pt 業績 -モバイル・ソーシャルの各分野が高成長 - 売上高は18.8%増の732億円、売上高営業利益率は7.3%となり5期連続で改善 モバイル - スマホ広告取扱高は前期比約40%増の540億円となり、構成比は約74%に - インフィード広告領域が牽引し市場シェア向上 ソーシャル - 取扱高は前期比約37%増の154億円に伸長 - LINE関連商品の取扱高が大幅に拡大 グローバル -

  23. Slide 23: メディアコンテンツ事業 通期レビュー

    メディアコンテンツ事業 通期レビュー 収益 Non-GAAP営業利益 金額（百万円） 前期比 金額（百万円） 前期比 利益率 前期比 601 ＋190.7% －718 (－187) －119.4% ＋137.1pt マンガコンテンツ事業 - マンガアプリGANMA!の規模が大幅に拡大 直近の累計ダウンロード数は前年同期比約2倍となる397万DL、 月間ページビュー数は13.5億PVにまで成長 - アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」の販売を開始 - 自社ＩＰの商業化を推進 期中に新たに27作品を書籍化、続巻を含め合計43巻の単行本を刊行 その他の新規事業 - 採用プラットフォーム事業、

  24. Slide 24: 中期経営方針（2014年9月期～）

    中期経営方針（2014年9月期～） コンセプト 注力分野 「利益倍増」 モバイル 高収益事業の構成比アップ ソーシャル グローバル 広告に次ぐ事業の柱をつくる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 24

  25. Slide 25: 中期経営方針 振り返り － コンセプト

    中期経営方針（2014年9月期～）振り返り － コンセプト 「利益倍増」３年間で営業利益は約2.4倍に拡大、利益率も向上 5.0% 営業利益（百万円） 4.7% 売上高営業利益率 4.2% 3.5% 約2.4倍 3,841 3,030 2,259 1,593 0 0.0% 2013/9期 2014/9期 2015/9期 2016/9期 日本基準 IFRS（Non-GAAP営業利益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 25

  26. Slide 26: 中期経営方針 振り返り － 注力分野

    中期経営方針（2014年9月期～）振り返り － 注力分野 モバイル ソーシャル グローバル Facebook、Twitter、LINE、 （スマートフォン広告の取扱高） ( Instagramの取扱高合計 ) ( 海外顧客向け取扱高と 国内顧客の海外向け配信取扱高の合計 ) （単位：億円） 約5.1倍 約8.3倍 約16.5倍 540 154 90 107 19 0 5 0 2013/9期 2016/9期 2013/9期 2016/9期 2013/9期 2016/9期 ※ 各分野の取扱高には、それぞれ重複分が含まれる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS

  27. Slide 27: ５．中期及び2017年9月期の方針と１Ｑ業績予想

    ５．中期及び2017年9月期の方針 と１Ｑ業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 27

  28. Slide 28: 中期経営方針（2017年9月期～）業績目標

    中期経営方針（2017年9月期～） 業績目標 Non-GAAP営業利益：100億円 基本方針 広告事業をグローバルに伸ばす 強いメディアをつくる スマホの次に投資する ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 28

  29. Slide 29: 中期経営方針（2017年9月期～）各事業のスタンス

    中期経営方針（2017年9月期～） 各事業のスタンス 広告事業をグローバルに伸ばす 【スマホ広告市場についての環境認識】 国内市場は徐々に成熟化へ向かう一方、 ネット グローバルではエコシステムが充実し高成長が続く マーケティング 【国内市場】 事業 スマホ・ソーシャル領域で築いたポジショニングの強化により シェア拡大と収益性向上を目指す 【海外市場】 オーガニックな事業成長とM＆Aの両輪で次の成長ドライバーに 強いメディアをつくる メディア コンテンツ GANMA!を自社メディアとしてグループ収益の柱に育成 事業 自社メディアの規模拡大により、ネットマーケティング事業との セグメント間シナジ

  30. Slide 30: 2017年9月期の方針

    2017年9月期の方針 翌期以降の成長加速に向けてマンガコンテンツ事業への大型投資を実行しつつ、 ネットマーケティング事業の持続的成長により連結ベースでの営業増益を目指す ネット - 市場シェア拡大と収益性向上を目指す マーケティング 事業 -「グローバル展開」「動画広告」「自社メディア」 に注力 - マンガコンテンツ事業の収益化に向けた基盤が整う GANMA!のユーザベース拡大のための大型マーケティング投資を メディア 第2四半期以降に実施予定 コンテンツ - 年間5～6億円程度の追加投資により、メディア規模を1,000万DL超に 事業 - マネタイズに向けたKPIは LTV（アプリからの収

  31. Slide 31: 2016年9月期P/Lの遡及修正（組替再表示）

    【参考】2016年9月期P/Lの遡及修正（組替再表示） ノンコア事業の連結除外後、次期以降の比較対象となる2016年9月期の連結P/Lを遡及修正し 同事業の損益を「非継続事業」に組み替えて表示 2016/9期 通期連結P/L 遡及修正後（見込） （単位：百万円） 金額 比率 金額 比率 収 益 17,060 100.0% 13,862 100.0% 売上総利益 13,623 79.9% 12,478 90.0% 販売管理費 9,803 57.5% 8,350 60.2% Non-GAAP 営業利益 3,841 22.5% 4,147 29.9% 営業利益 3,730 21.9% 4,154 3

  32. Slide 32: １Q（10－12月）連結業績予想

    １Q（10－12月）連結業績予想 ネットマーケティング事業は、前年同期比で増収増益となる見通し メディアコンテンツ事業は、マンガコンテンツ事業を中心に前年同期比で大幅増収を見込むも 先行投資継続により赤字幅は横ばいとなる見通し アクセルマーク株式の売却により、非継続事業からの当期利益を10億円程度計上することを想定 親会社所有者帰属当期利益が大幅に拡大する見込み 2016年9月期 2017年9月期 予想成長率 （単位：百万円） １Q実績 １Q予想 収 益 3,315 3,700 ＋11.6％ Non-GAAP営業利益 972 980 ＋0.8％ 親会社の所有者に 帰属する当期利益 633 1,

  33. Slide 33: 事業区分別の１Ｑ業績予想

    事業区分別の１Ｑ（10-12月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2016/9期 2017/9期 2016/9期 2017/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） １Q実績 １Q予想 １Q実績 １Q予想 ネット マーケティング 3,245 3,529 ＋8.8％ 1,258 1,297 ＋3.1％ メディア コンテンツ 116 207 ＋77.9％ △194 △195 （－1） 消去・全社 △47 △36 （＋10） △93 △122 （－30） 連 結 3,315 3,700 ＋11.6% 972 980 ＋0.8% ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. A

  34. Slide 34: 本日はありがとうございました。お問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected] このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2016年11月8日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. A

  35. Slide 35: ６．補足資料

    ６．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 35

  36. Slide 36: 会社概要

    会社概要 2016年9月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,085百万円 27,728,300株（うち自己株式1,784,831株） 発行済株式数 ※2016年10月1日付で1:5の株式分割を実施 連結従業員数 930名（正社員）、1,159名（就業員） ©SEPTENI H

  37. Slide 37: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2016年11月8日現在 ネットマーケティング事業 アジア太平洋地域における ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. インターネット広告事業 北米地域における ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni America, Inc. インターネット 広告事業 欧州地域における ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 Septeni Europe Co.,Ltd インターネット 広告事業 スマートフォン 中国における ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 七域広告

  38. Slide 38: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、 自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや クラウド型CRMサービスの運営も手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 広告販売 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 顧客企業 ウェブソリューション ユーザー ・サイト制作・運用 ソリューション ・クリエイティブ キャンペーンの実施 提供 ・SEO 運用・効果の計測 ・ソーシャルメディア 制

  39. Slide 39: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、 マンガ家の育成・輩出、マンガ配信サービスの運営を手がける。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 育成 マンガコンテンツ事業 配信・展開 生活者 マンガ家 マンガ配信サービス 作品提供 ユーザー マネジメント （GANMA!) 求職者情報提供 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 ViViViT 医療機関 ネット上での 社会貢献団体支援 社会貢献プラット

  40. Slide 40: 連結BS

    連結BS 2016年9月期 2015年9月期 増減 主な変動 期末 期末 （単位：百万円） 現金及び現金同等物＋3,786 流動資産合計 26,268 22,275 ＋3,993 営業債権＋165 投資有価証券＋153 非流動資産合計 3,712 3,360 ＋352 長期繰延税金資産＋121 資産合計 29,981 25,635 +4,346 営業債務＋450 流動負債合計 14,191 13,097 ＋1,095 未払法人税等＋554 非流動負債合計 744 247 ＋497 長期借入金＋509 負債合計 14,935 13,343 ＋1,592 利益剰余金＋2,320 資本合計 15,0

  41. Slide 41: 連結CF

    連結CF 2016年9月期 2015年9月期 主な内訳 （単位：百万円） 通期 通期 継続事業からの税引前四半期利益＋3,847 営業活動による キャッシュ・フロー 3,209 営業債務の増加＋450 1,874 法人所得税の支払い△1,597 有価証券の売却＋277 投資活動による キャッシュ・フロー △109 有価証券の取得△197 1,258 無形資産の取得△262 借入金の増減＋270 財務活動による 支配喪失を伴わない子会社に対する キャッシュ・フロー 801 所有者持分の変動＋884 △124 配当金の支払い△363 現金及び現金同等物に 係る換算差額 △114 △1 現金及び現金

  42. Slide 42: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,159 1,144 1,022 1,031 86 88 1,002 1000 79 138 147 79 79 131 133 54 58 132 800 43 48 36 600 866 866 400 755 769 771 200 0 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 ノンコア事業（アクセルマーク） 持株会社 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 42

Septeni Holdings — FY2016 Earnings Presentation on 6ix