Winamp Group · EURONEXT:ALWIN
Winamp — AudioValley — Investor Presentation (December 2019)
39 slides from Winamp's investor presentation, December 2019
Slide 1: Présentation investisseurs Décembre 2019
PRÉSENTATION INVESTISSEURS DÉCEMBRE 2019
Slide 2: Bienvenue
BIENVENUE ALEXANDRE SABOUNDJIAN SÉBASTIEN VELDEMAN Administrateur Délégué & fondateur Directeur Administratif & Financier 1980 20 ans d’expérience en gestion financière, Création d’une radio cédée à RTL en 1992 gestion de risque, fusion & acquisition 1992 Responsable du développement des produits sp
Slide 3: Agenda
1. PROFIL DU GROUPE 2. 2019, UNE ANNÉE CHARNIÈRE 3. PERSPECTIVES 4. ANNEXES
Slide 4: 1. Profil du groupe
1. PROFIL DU GROUPE 2. 2019, UNE ANNÉE CHARNIÈRE 3. PERSPECTIVES 4. ANNEXES
Slide 5: L'audio digital partout, tout le temps
L’audio digital partout, tout le temps Domicile Réveil digital Tablette / PC Télévision Portable Assistants vocaux intelligents Jeux vidéo Transports Transports en commun Radio véhicule connecté Bureau Ordinateur Smartphone Portable Smart city Lecteur MP3 Evénements Point de vente Parking Cinéma 5
Slide 6: Une transformation des modèles économiques et l'apparition de nouveaux acteurs
Une transformation des modèles économiques et l’apparition de nouveaux acteurs B to C B to B 6
Slide 7: La mission du Groupe
La mission du Groupe Apporter des solutions pour profiter des opportunités de l’audio digital 87% 13% du CA du CA 9M 2019* 9M 2019* Outils technologiques de diffusion et de Plateforme de gestion des droits et monétisation de contenus audio digitaux commercialisation de licences musicales *hors activ
Slide 8: Cession de Storever : focalisation sur l'audio
Cession de Storever : focalisation sur l’audio 100% digital Création de contenu Proposition sur mesure technologique forte Un sound designer dédié Mode SaaS Agence internationale qui conçoit et commercialise des solutions audio et/ou vidéo instore pour les points de Programmation & gestion de conten
Slide 9: Données financières de Storever
Données financières de Storever Evolution du chiffre d’affaires (en M€) Evolution du résultat opérationnel courant avant amortissements (en M€) 4 3,8 3,6 -9,4%* +17,4% 3,5 3,2 3 0.3 2,0 -7,2%** 2,5 0.2 1,9 2 0.2 1,5 1,0 -4,2% +15,8% 1,1 0.1 0,9 1 0,5 0.1 0 0.0 S1 2017 S1 2018 S1 2019 T3 2018 T3 2019
Slide 10: Informations sur la cession de Storever
Informations sur la cession de Storever ▪ 46 collaborateurs à fin juin 2019 (soit 33% de l’effectif total du Groupe) ▪ Détention d’AudioValley : 80,97% du capital de Storever ▪ Repreneur : M-Cube, société italienne présente sur le marché depuis 2001 ▪ Prix de cession : 15 M€ 10
Slide 11: Un pionnier en phase d'accélération
Un pionnier en phase d’accélération Focalisation sur l’audio digital Décollage CA 2018 24,6 M€2 +22,9% Fondations du Groupe CA 20171 20 M€ Prise de participation majoritaire de Vivendi dans Rachat Radionomy 2019 de Winamp et de Shoutcast à Double cotation sur AOL Euronext Growth Bruxelles : Création
Slide 12: Jamendo
JAMENDO MUSIC OBO
Slide 13: Un catalogue unique pour tous les projets médias professionnels
Un catalogue unique pour tous les projets médias professionnels Versement de droits réduits Plus de 40 000 artistes indépendants et dimensionnés à Pour Protection, promotion répartis dans 194 pays l’utilisation Pour l’utilisateur l’artiste et valorisation 579 000 œuvres + professionnel des créations
Slide 14: Près de 10 000 références clients
Près de 10 000 références clients Films Publicités Evénementiel … 14
Slide 15: Un momentum parfait
Un momentum parfait Catalogue Expérience Marché Reconnaissance du Statut d’Entité de Gestion Haut niveau de marge monde artistique Indépendante pour du digital Challenge : Commercial + Internationalisation 15
Slide 16: Targetspot
tra rgetspot O@OO
Slide 17: Une solution technologique d'agrégation et de monétisation de contenus audio digitaux
Une solution technologique d’agrégation et de monétisation de contenus audio digitaux TECHNOLOGY AD-TECH PASSPORT DATA MANAGEMENT MONETISATION SELF-SERVICE o Streaming o Ad-server o Listener DMP o Audio everywhere o Reseller app o Podcast o Meta-ssp o Audience DMP o Audio on demand o Self-service SM
Slide 18: Une présence mondiale
Une présence mondiale 10 M LONDRES TORONTO BRUXELLES 100 M 26 M PARIS AMSTERDAM CHICAGO DUSSELDORF 12 M MADRID 780 M NEW YORK LOS ANGELES ATLANTA 50 M 7M 40 M 115 M 1 MILLIARD D’IMPRESSIONS PAR MOIS 18
Slide 19: Des outils performants et innovants dans le ciblage audio digital
Des outils performants et innovants dans le ciblage audio digital Des technologies propriétaires de planification et d’optimisation des campagnes publicitaires / Adversing Ciblage Achats multicritères automatisés Statistiques Analyse et multi pays pilotage en temps réel 19
Slide 20: Une maîtrise unique de toute la chaîne de valeur dans la radio digitale
Une maîtrise unique de toute la chaîne de valeur dans la radio digitale • Acquisition de AdsWizz par Pandora pour un montant de 145 millions de dollars en mai 2018. • Acquisition de Triton par Scripps pour un montant de 150 millions de dollars en décembre 2018. 20
Slide 21: 80 éditeurs sous contrats
80 éditeurs sous contrats wll SKYROLKG nova .deezer jvOOX GQ SOUNDCLOUD th w ro WW radiofrance Mr MUSIC OMY! UNIVISION RADIO @Entercom Centravision “YC AudioValley Ow
Slide 22: Plus de 200 annonceurs à travers le monde
Plus de 200 annonceurs à travers le monde ABC TV COFIDIS GROUPM FRANCE LOUER SOLIDAIRE ROBINSON GERMANY VANILLA GIFT ACE HARDWARE COI (CENTRAL OFFICE INFORMATION) GUERLAIN FR LUFTHANSA GERMANY ROC VLAM ACHMEA CONGSTAR GERMANY HAYA REAL ESTATE MAHOU SPAIN RTL GERMANY VODAFONE GERMANY ACHMEA HOLDING N
Slide 23: 2. 2019, une année charnière
1. PROFIL DU GROUPE 2. 2019, UNE ANNÉE CHARNIÈRE 3. PERSPECTIVES 4. ANNEXES
Slide 24: 2019, une année charnière
2019, UNE ANNÉE CHARNIÈRE Redynamisation Accélération Structuration de Jamendo commerciale financière Targetspot 24
Slide 25: Jamendo : retour de la croissance au second trimestre
Jamendo : retour de la croissance au second trimestre Evolution du chiffre d’affaires (en K€) +3,0% 1 968 2 027 +5,7% 575 608 Adoption du statut EGI, Nomination d’un nouveau +5,5% un atout décisif pour Directeur Général, 647 683 accélérer Jocelyn Seilles Février 2019 Mars 2019 -1,3% 746 736 9M 2018
Slide 26: Targetspot : accélération de la dynamique de croissance
Targetspot : accélération de la dynamique de croissance Evolution du chiffre d’affaires semestriel Evolution du chiffre d’affaires du troisième par zone géographique (en M€) trimestre par zone géographique (en M€) +29,9% 8,3 +41,7% 4,9 +44,7% 1,9 6,4 +104,2% 1,3 1,3 3,4 +25,0%* 0,7 +25,2%* 6,3 *Hors
Slide 27: Amélioration de la rentabilité opérationnelle dans un contexte de forte croissance
Amélioration de la rentabilité opérationnelle dans un contexte de forte croissance Evolution du résultat opérationnel courant avant amortissements (en M€) proforma proforma 1,1 S1 2017 S1 2018 S1 2019 1,0 S1 2017 S1 2018 S1 2019 0,9 -0,6 0,4 0,1 +0,2 M€ 0,1 -1,2 +0,6 M€ +1 M€ -0,6 -0,1 S1 2017 S1 20
Slide 28: Structuration financière
Structuration financière ▪ A fin juin 2019, le crédit-vendeur relatif obtenu lors du rachat de la participation de Targetspot s’élevait à 24,8 M€ ▪ Juillet 2019, nouvel accord conclu en cas de remboursement intégral anticipé de cette dette avant le 30 novembre 2019, AudioValley peut solder sa dette
Slide 29: Structuration financière
Structuration financière ▪ 18 juillet 2019, émission obligataire d’un montant de 8 M€ (pour rappel : 800 OC d’une valeur nominale de 10 000 €) ▪ 5 décembre 2019, cession de l’activité Storever (pour rappel : 80,97% du capital, valorisation totale 15 M€) Renforcement des ressources financières du Gro
Slide 30: 3. Perspectives
1. PROFIL DU GROUPE 2. 2019, UNE ANNÉE CHARNIÈRE 3. PERSPECTIVES 4. ANNEXES
Slide 31: Objectifs proforma 2019
Objectifs proforma 2019 (après élimination de l’activité Storever sur l’exercice 2018) Dépasser les 22 M€ de chiffre d’affaires soit une croissance proforma de 30% à TCC Rappel de l’objectif avant la cession de Storever (octobre 2019): franchir le cap des 30 M€ de chiffre d’affaires, soit une croiss
Slide 32: Et au-delà…
Et au-delà… ▪ Développement en cours de la nouvelle version de Winamp : Sortie Q3 - 2020 ▪ Le player idéal multi plateforme pour une écoute de tout support audio (MP3, podcasts, audiobooks, radios, Spotify playlists...) ▪ 80.000.000 utilisateurs par mois. Toujours dans le TOP 4 des players 32
Slide 33: Un buzz mondial
@ Winamp, the 21-year old media player, is making a comeback in 2019 ‘The Winamp app promises to bring your music, podcasts and streaming services into a single location, SNUMERIQUES* Winamp va renaitre, paré pour le streaming et les mobiles Returvere efit ‘Un es emblémes de Fntamat cy debut des ann
Slide 34: Début d'une histoire boursière
Début d’une histoire boursière Juillet 2018 : Février 2019 : Double cotation sur Succès de l’introduction en Bourse Euronext Growth Bruxelles : sur Euronext Growth Paris : Cotation directe sans Augmentation de capital de 9,5 M€ émission d’actions nouvelles Produit net de 8,0 M€ 4,5 € -1,74% Répartit
Slide 35: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention AUDIOVALLEY ACTIFIN ALEXANDRE SABOUNDJIAN SEBASTIEN VELDEMAN VICTOIRE DEMEESTERE JENNIFER JULLIA Administrateur Délégué & fondateur Directeur Administratif & Financier Communication financière Relations presse financière [email protected] [email protected] +33 (0
Slide 36: 4. Annexes
1. PROFIL DU GROUPE 2. 2019, UNE ANNÉE CHARNIÈRE 3. PERSPECTIVES 4. ANNEXES
Slide 37: Compte de résultat
Compte de résultat en k€ - non audité S1 2019 S1 2018 Variation Chiffre d'affaires 13,566 11,038 +22,9% Coûts des ventes (5,938) (5,023) +18,2% Marge brute en progression de 54,5% à 56,2% (+1 590 k€) Charges de personnel (4,772) (4,143) +15,2% Progression limitée des charges Autres charges administr
Slide 38: Bilan consolidé
Bilan consolidé K€ - Normes IFRS – non audité Impact IFRS 16 Actifs financiers non-courants 43 320 Capitaux propres 6 170 ▪ Comptabilisation d’immobilisations corporelles Goodwill 13 806 Capital 24 232 intégrant les droits d’utilisation des actifs Autres Immobilisations incorporelles 25 392 Actions
Slide 39: Tableau de flux de trésorerie consolidé
Tableau de flux de trésorerie consolidé en K€ - non audité au 30 juin 2019 au 30 juin 2018 Flux de trésorerie lié à l’activité 419 143 Flux de trésorerie lié à l’investissement (204) (506) Flux de trésorerie lié au financement (612) 163 Variation de trésorerie (397) (200) Trésorerie et équivalents 6