Telia Company AB · OMXSTO:TELIA
Telia Company AB — H1 2002 Earnings Presentation
36 slides from Telia Company AB's earnings presentation, Jul 25, 2002
Slide 1: Slide 1
Slide 2: Delårsrapport januari-juni 2002
Delårsrapport januari-juni 2002 Stockholm 25 juli 2002 2 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 3: Anders Igel, VD och Koncernchef
Anders Igel VD och Koncernchef 3 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 4: Positiv underliggande resultatutveckling
Koncernen Positiv underliggande resultatutveckling • Tillväxt kärnverksamhet +6% • Underliggande EBITDA-marginal når 25% • Rationaliseringar för fortsatt förbättring • Minskade investeringar (CAPEX) • Förbättrat kassaflöde 4 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 5: Effektivisering för förbättrad lönsamhet
Koncernen Effektivisering för förbättrad lönsamhet • Marginalförbättringar inom alla kärnområden • Personalneddragningar – Drygt 1 000 anställda – Kostnad under Q2: 482 MSEK • Intensivt fokus på effektivisering – Första steget: distributions- och försäljningsledet – Fortsatt potential 5 2002 07 25 T
Slide 6: Mobile: förbättring av ARPU och MoU
Telia Mobile Antal kunder Norden Förbättring av ARPU och MoU 5 128 0001) (+117 000) på alla marknader • Ökad trafik per kund • Förbättrad underliggande EBITDA • Effektivisering – Gemensam nordisk organisation – Övertalighet, drygt 500 anställda 1) Exkl. 179 000 SP kunder 6 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 7: Mobile: ökat användande i Sverige
Telia Mobile Antal kunder Sverige Ökat användande i Sverige 3 484 0001) (+25 000) • Rekordhögt MoU • Förbättrad ARPU trots sänkningar av samtrafikpriset • Nyförsäljning främst av kontantkort • Nytt flexibelt abonnemang lanserat 1) Exkl. 87 000 SP kunder 7 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 8: Mobile: resultatförbättring i Norge
Telia Mobile Antal kunder Norge Resultatförbättring i Norge 996 0001) (+11 000) • Ökad omsättning och förbättrad marginal (44%) • Underliggande EBITDA +82% • Enkla och attraktiva kund- erbjudanden driver ökat användande • Fortsatt stark SMS-tillväxt • Lägre kundförvärvskostnader 1) Exkl. 92 000 SP k
Slide 9: Mobile: Danmark och Finland
Telia Mobile Kundtillväxt i Danmark • Kundtillväxten bäddar för vändpunkt • Kundförvärvskostnader påverkar resultatet för Q2 Ökad omsättning i Finland • Omläggning till eget nät – Nationell roaming med Suomen 2G • Effektivisering och Antal kunder Danmark 413 000 (+91 000) personalreducering Antal ku
Slide 10: Mobile: tillväxt i Baltikum och Ryssland
Telia Mobile Antal kunder Baltikum/Ryssland Tillväxt i Baltikum och 3 179 0001) (+828 000) Ryssland • Förbättrat resultat Ryssland MegaFon (17,8%) • Tillväxt och potential i Ryssland 1 680 0002) +736 000 – Marknadspenetration 7% Estland • Första pan-ryska operatören Eesti Mobiiltelefon (24,5%) 405 8
Slide 11: Internet Services: fokus på lönsamhet
Telia Internet Services Fokus på lönsamhet och förbättrade marginaler • Ökad omsättning +25% • Lägre kostnader – Stärkt marknadsposition på bredband – Portföljöversyn – Prishöjning – Konsultavveckling – Kraftig efterfrågan från företags- – Omstrukturering av segmentet verksamheten – Banbrytande IP-V
Slide 12: Tre gånger så många ADSL-kunder på ett år
Telia Internet Services Tre gånger så många ADSL-kunder på ett år 350 (tusental) • Stark potential inom företagssegmentet 300 250 • Samarbete med TV4 200 • 470 000 hushåll 150 förberedda för 100 Internet Cable i 50 Sverige 0 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Skanova ADSL/LAN Sverige Danmark Höghastighet
Slide 13: International Carrier: turbulent marknad
Telia International Carrier Turbulent marknad • Konkurrenter i konkurs • Telia stark ställning på marknaden • Ökad orderingång • Effektiviseringsåtgärder – Neddragning av konsulter och personal – Minskad hyrd kapacitet – Lägre drift- och underhållskostnader • Förbättrad underliggande EBITDA för tred
Slide 14: Networks: stabil underliggande EBITDA-marginal
Telia Networks Stabil underliggande EBITDA-marginal trots minskad omsättning • Lokalt förval genomfört. Kompenseras av: – Personalreduktion ca 400 personer, främst i distributionsledet – Lägre samtrafikpriser • Fortsatta effektiviseringar Marknadsutvecklingen skapar nya möjligheter • Starkt Telia gy
Slide 15: Kommentarer kring tidigare finansiella mål
Kommentarer kring tidigare finansiella mål Telia Koncernen – medellång sikt VD:s kommentarer: • Omsättningstillväxt 8% • För högt i nuvarande marknadssituation • Underliggande EBITDA-marginal 25-30% • 25% uppnått i Q2 • CAPEX 10-15 GSEK • Realistiskt Telia International Carrier • EBITDA-positiv på m
Slide 16: Sonera: godkännande av EU
Telia Sonera Godkännande av EU • EU-kommissionens godkännande 10 juli kräver vissa åtaganden • Budperiod beräknas börja om ca två veckor • Affären beräknas slutförd i september • Omfattande planeringsarbete genomfört 16 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 17: Marknadsutsikt
Koncernen Marknadsutsikt • Överetablering på telekommarknaden • Flera aktörer har svårigheter • Tillväxt i grossistmarknad avmattas • Marknadsposition är avgörande • De ledande aktörerna blir starkare 17 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 18: Telias möjligheter
Koncernen Telias möjligheter • Tillvarata Telias styrka • På sikt stärka positionen på hemma- marknaden • Fortsätta effektiviseringarna • Åtgärda problemområden – International Carrier – Telia Mobile Danmark • Genomföra samgåendet med Sonera • Kund- och resultatorientera verksamheten 18 2002 07 25 T
Slide 19: Bo Jacobsson, Ekonomi- och finansdirektör
Bo Jacobsson Ekonomi- och finansdirektör 19 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 20: Nettoomsättning
Koncernen • Tillväxt +1% Nettoomsättning • Kärnverksamheten +6% MSEK 16 000 Rullande 12- 14 203 14 346 mån (MSEK) 13 180 60 000 12 000 40 000 8 000 20 000 4 000 0 0 Q2 00 Q2 01 Q2 02 20 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 21: Underliggande EBITDA
Koncernen • Tillväxt +19% Underliggande EBITDA • Kärnverksamheten +12% • Marginal 25% MSEK 4 000 35% Marginal 3 587 30% 2 857 3 014 3 000 25% 20% 2 000 15% 10% 1 000 5% 0 0% Q2 00 Q2 01 Q2 02 21 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 22: Telia Mobile: omsättning
Telia Mobile • Tillväxt +17% Omsättning - Kundtillväxt - Ökad MoU • Norge +28% 5 110 MSEK 5 000 • Sänkta samtrafik- avgifter i Sverige 4 372 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 22 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 23: Telia Mobile: underliggande EBITDA
Telia Mobile • Tillväxt +26% Underliggande EBITDA • Marginal 25% • Sverige: – Sänkta MSEK 1 400 1 357 40% samtrafikavgifter • Norge: 1 200 – Effektivisering 1 074 30% 1 000 800 20% 600 400 10% 200 0 0% Marginal Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 23 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 24: Internet Services: omsättning
Telia Internet Services • Tillväxt +25% Omsättning • Fortsatt kundtillväxt • Prishöjningar 1 018 MSEK 1 000 813 800 600 400 200 0 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 24 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 25: Internet Services: underliggande EBITDA
Telia Internet Services • Förbättring +14% Underliggande EBITDA • Prishöjningar • Minskade utvecklingskostnader Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 • Förbättrad lönsamhet i 0 0% kabelTV-affären -100 -20% -144 -168 -200 -40% -300 MSEK -400 -60% Marginal 25 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 26: International Carrier: omsättning
Telia International Carrier • Tillväxt +22% Omsättning • Tillväxt i IP-trafik • Telefoni utgör 60% av 1 074 intäkterna MSEK • Ökad orderingång 1 000 877 800 600 400 200 0 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 26 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 27: International Carrier: underliggande EBITDA
Telia International Carrier • Förbättring 44 MSEK, Underliggande EBITDA jämfört med Q1 2002 • Ökad försäljning • Effektiviseringar Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 – Minskad hyrd 0% kapacitet -50 – Nya avtal för drift -10% och underhåll -150 – Färre konsulter -20% och lokaler -250 -30% -302 -287
Slide 28: Networks: omsättning
Telia Networks • Omsättning minskar Omsättning 5%; jämförbara enheter –4% • Lokalt förval • Avmattning i grossist- MSEK 8 000 marknad 7 262 6 879 6 000 4 000 2 000 0 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 28 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 29: Networks: underliggande EBITDA
Telia Networks • Oförändrad EBITDA Underliggande EBITDA • Något stärkt marginal • Rationaliseringar MSEK 3 500 50% Marginal 3 000 2 793 2 794 40% 2 500 30% 2 000 1 500 20% 1 000 10% 500 0 0% Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 29 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 30: Resultatandelar i intressebolag
Koncernen • Kapitalvinster 335 MSEK Resultatandelar i intressebolag • Bolag avyttrade under 2001 MSEK 4 000 3 746 3 500 3 000 2 500 2 339 2 000 1 500 1 000 500 363 208 12 0 -157 -500 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 30 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 31: Resultatöversikt
Koncernen Resultatöversikt MSEK apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun 2002 2001 2002 2001 Nettoomsättning 14 346 14 203 28 231 27 795 Underliggande EBITDA 3 587 3 014 6 968 6 362 Rörelseresultat 119 988 828 1 799 Resultat efter finansiella poster -78 909 457 1 411 Nettoresultat 30 250 157 541 Resultat per
Slide 32: Investeringar
Koncernen • Minskning 56% Investeringar • Fasta nätet i Sverige • Internationella carriernätet • 10-15 GSEK under 2002 MSEK 18 000 16 042 Varav CAPEX 12 000 5 954 6 000 2 637 0 Q2 00 Q2 01 Q2 02 32 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 33: Stark finansiell ställning
Koncernen • Låg skuldsättningsgrad: 0,17 Stark finansiell ställning • Något minskad balansomslutning GSEK 70 60,8 60 50 40 30 20 10,3 10 0 Justerat eget kapital Räntebärande nettoskuld 33 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 34: Kassaflöde
Koncernen • Stärkt kassaflöde från löpande Kassaflöde verksamhet • Minskade investeringar MSEK 10 000 8 000 Operativt kassaflöde 6 000 3 158 4 000 1 722 Operativt kassaflöde 1 472 exklusive förvärv och 2 000 avyttringar av aktier, andelar, verksamhet 0 och finansiella anläggningstillgångar -2 000 -1
Slide 35: Sammanfattning
Koncernen Sammanfattning • Tillväxt – Omsättning i kärnverksamheten +6% • Marginalförbättring – Underliggande EBITDA-marginal 25% • Förbättrat fritt kassaflöde justerat för avyttringar • Stark balansräkning 35 2002 07 25 Telia AB, IR
Slide 36: Slide 36