Aradei Capital SA · CSEMA:ARD
Aradei Capital SA — FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Aradei Capital SA's earnings presentation, Mar 21, 2023
Slide 1: Présentation des résultats annuels 2022
Présentation des résultats annuels 2022 Bourse de Casablanca 21 Mars 2023
Slide 2: Bienvenue
Bienvenue Intervenants : Aradei Capital REIM Partners • Nawfal Bendefa : Président Directeur Général – Aradei Capital • Idriss Bensmail : Directeur Général • Omar Yacoubi : Directeur Général – Aradei Real Estate Services • Hortense Ghafir : Directeur FP&A 10
Slide 3: Agenda
I. Présentation des résultats annuels 2022 i. Rétrospective de l’activité 2022 ii. Résultats financiers 2022 Proprietary Agenda & Proprietary II. Bricks For Impact Confidential & Confidential III. Conclusion et perspectives IV. Session Q&A V. Annexes 3
Slide 4: Introduction
Présentation des résultats 2022 Introduction ▪ Une année 2022 riche en réalisations Confidential & Proprietary ▪ Une performance financière soutenue en 2022 ▪ Solidité des fondamentaux opérationnels : des indicateurs d’activité robustes ▪ Une dynamique d’investissement et déploiement de la stratégie
Slide 5: I. Présentation des résultats 2022
I. Présentation des résultats 2022 i. Rétrospective de l’activité 2022 10
Slide 6: Rétrospective de l'activité 2022
Rétrospective de l’activité 2022 Un portefeuille d’actifs immobiliers qui atteint plus de 7,2 milliards de MAD à fin 2022 Aperçu du portefeuille au 31 décembre 2022 Principaux indicateurs vs. 2021 ▪ Près de 100.000 m² de surface GLA additionnelle 36 actifs 478.000 m² 23 villes du ▪ +1 milliard de MA
Slide 7: Une activité locative dynamique
Rétrospective de l’activité 2022 Une activité locative dynamique Des KPIs opérationnels performants Nos principaux partenaires ▪ Taux d’occupation : 97% ▪ 43 millions de visites (+6% vs.2021)* Confidential & Proprietary ▪ Niveau de fréquentation* : 107% par rapport à 2021 et 91% par rapport à son ni
Slide 8: Une stratégie d'investissement soutenue
Rétrospective de l’activité 2022 Une stratégie d’investissement soutenue I Santé, bureau, retail ▪ Prise de participation majoritaire en janvier 2022 de Aradei Capital (51%) dans Akdital Immo aux côtés de Akdital Holding (31%) et BFO Partners (17%) Santé ▪ Livraison et ouverture de 4 établissements
Slide 9: Akdital Immo, un partenariat stratégique dans la santé
Rétrospective de l’activité 2022 Akdital Immo I Un partenariat stratégique dans le secteur de la santé Pipeline initial Réalisations à date Hôpital Privé & Centre Hôpital International & Hôpital Privé & CIO La Clinique des Hôpital Privé et Centre Oncololgie de El Jadida CIO d’Agadir Boughaz de Tange
Slide 10: Premier immeuble de bureaux : Prism à Casablanca
Rétrospective de l’activité 2022 Premier immeuble de bureaux de la foncière I Prism à Casablanca PRISM – Immeuble de bureaux GLA : 6.900 m² Livraison : mai 2022 Locataires : LabelVie , Aradei Real Estate Services Confidential & Proprietary et REIM Partners Taux d’occupation : 100% ▪ Premier immeuble
Slide 11: Livraison de deux projets d'extension
Rétrospective de l’activité 2022 Livraison de deux projets d’extension d’actifs opérationnels existants Atacadao Meknès Extension Nos partenaires Atacadao Inzegane Extension Confidential & Proprietary GLA totale : 4.390 m² GLA totale : 5.300 m² Locomotives : Mr Bricolage, Locomotives : Atacadao, Cos
Slide 12: Lancement des travaux du 8ème Sela
Rétrospective de l’activité 2022 Lancement des travaux du 8ème Sela de Aradei Capital ▪ Le 8ème Sela à Casablanca ▪ Une localisation stratégique à la croisée de plusieurs axes majeurs de la ville, le site est desservi par la Pénétrante Azbane, la Route de Bouskoura et la Rocade Sud-Ouest menant à Da
Slide 13: II. Résultats financiers 2022
I. Présentation des résultats 2022 ii. Résultats financiers 2022 10
Slide 14: Des indicateurs financiers performants
Résultats financiers 2022 Des indicateurs financiers performants 2021 2022 Chiffre d’affaires 421 MMAD 486 MMAD EBITDA 313 MMAD 361 MMAD Confidential & Proprietary Funds From Operations (FFO)** 204 MMAD 239 MMAD 215 MMAD* Dividendes 194 MMAD (19,2 MAD / Action) (au titre de l’année N versés en N+1)
Slide 15: Performance du chiffre d'affaires
Résultats financiers 2022 Performance du chiffre d’affaires générée par le périmètre constant (65% de cette hausse) ▪ Hausse du chiffre d’affaires de +65 MMAD (soit +15%) : En KMAD 2021 2022 • Performance organique sur le périmètre constant (+42 Revenus locatifs 407.203 464.384 MMAD) : commercialisa
Slide 16: Succès de l'augmentation de capital de 250 MMAD
Résultats financiers 2022 Succès de l’augmentation de capital de 250 MMAD I Une structure financière équilibrée ▪ Trésorerie : i) dépenses d’investissement pour 603 MMAD En KMAD 31/12/2021 31/12/2022 (notamment Akdital Immo) et paiement des dividendes pour 194 MMAD ; ii) partiellement compensés par
Slide 17: Une augmentation de FFO de +17%
Résultats financiers 2022 Une augmentation de FFO de +17% soutenue par la croissance du chiffre d’affaires +65 MMAD -16 MMAD -13 MMAD 239 MMAD en 2022 Confidential & Proprietary 239 MMAD 204 MMAD +17% vs. 2021 FFO 2021 Variation du chiffre Variation des charges Variation du coût de FFO 2022 d’affair
Slide 18: Une structure de financement saine et un LTV maîtrisé
Résultats financiers 2022 Une structure de financement saine et un LTV maîtrisé Evolution de la LTV : 60% max (politique interne Aradei Capital) 34% 36% 37% 32% 33% 31% 26% 26% Confidential & Proprietary 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 ▪ Un portefeuille d’actifs immobiliers qui atteint 7,2 m
Slide 19: Un taux de distribution supérieur à 90%
Résultats financiers 2022 Un taux de distribution supérieur à 90% sur les trois dernières années 100% 215 194 97% 95% 152 124 131 90% 118 87% Confidential & Proprietary 85% 90% de distribution du FFO en 2022* 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Dividendes En % du FFO ▪ Un taux de distribution de 90% propo
Slide 20: II. Bricks For Impact
II. Bricks For Impact 10
Slide 21: Aradei Capital intègre ses efforts E&S au sein d'une stratégie
Aradei Capital intègre ses efforts E&S (environnementale et sociale) au sein d’une stratégie 2022 Des initiatives variées Consolidation et mise en place d’une gouvernance Confidential & Proprietary › Consolidation de plusieurs initiatives ayant un impact environnemental, social et sociétal au sein d
Slide 22: Programme « Bricks For Impact »
Aradei Capital consolide sa stratégie E&S sous le programme « Bricks For Impact » BRICKS FOR IMPACT ➢ Aradei Capital franchit une étape supplémentaire dans ses engagements E&S, en dévoilant sa démarche E&S intégrée dans un cadre de gouvernance clair et des KPIs bien définis. Confidential & Proprieta
Slide 23: Notre démarche et notre gouvernance E&S
Notre démarche et notre gouvernance E&S Notre démarche E&S Notre gouvernance Conduite d’une étude de matérialité en 2021 CONSEIL D’ADMINISTRATION Rôle : Orientations stratégiques & Validations Identification de 5 enjeux E&S prioritaires sur la base du référentiel SASB Standards SUSTAINABILITY COMMIT
Slide 24: Bricks For Impact: 3 piliers
BRICKS FOR IMPACT… une déclinaison à travers 3 piliers Confidential & Proprietary Promouvoir la diversité, la Avoir un ancrage territorial Avoir un impact positif sur formation et la transparence au service des communautés notre environnement et étendre ces principes à locales nos partenaires Une st
Slide 25: III. Conclusion et perspectives
III. Conclusion et perspectives 10
Slide 26: Conclusion et perspectives
Conclusion et perspectives ✓ Une dynamique d’investissement sur le secteur de la santé ✓ Une partie de la croissance du FFO 2023 sécurisée avec près de 1 milliard d’investissements livré fin 2022 ✓ La poursuite du développement du 8ème Sela à Casablanca Confidential & Proprietary ✓ Une structure de
Slide 27: IV. Session Q&A
IV. Session Q&A 10
Slide 28: V. Annexes
V. Annexes 10
Slide 29: Développement : une taille quadruplée depuis 2015
Annexe 1 - Présentation des résultats 2022 Développement | Une taille qui a quadruplée depuis 2015 100% 97% 97% 96% 95% 95% 94% ▪ 6 retail parks livrés entre 2019 et 2020 93% ▪ Acquisition d’une unité industrielle en 478 Confidential & Proprietary 382 2019 346 312 218 217 217 ▪ Acquisition des titre
Slide 30: Une equity story soutenue par un programme d'investissement
Annexe 2 - Présentation des résultats 2022 Une equity story soutenue par un programme d’investissement dynamique Chiffre d’affaires (en MMAD) : FFO (en MMAD) : Dividendes distribués (en n+1) (en MMAD) : Confidential & Proprietary 239 100% 215 486 194 204 97% 421 95% 152 156 143 131 90% 139 118 124 2
Slide 31: Un portefeuille d'actifs valorisé à plus de 7,2 milliards de dirhams
Annexe 3 - Présentation des résultats 2022 Une portefeuille d’actifs valorisé à plus de 7,2 milliards de dirhams : une taille multipliée par 4,4 vs. 2015 Immeubles de placement (en MMAD) : GLA (en milliers de m²) : Confidential & Proprietary 100% 7.199 97% 97% 96% 6.150 95% 95% 94% 5.200 93% 5.065 4
Slide 32: Contacts
Contacts Aradei Capital : Contacts REIM Partners : Nawfal Bendefa, CFA – CEO of Aradei Capital Idriss Bensmail – Managing Director of REIM Partners [email protected] [email protected] + 212 6 69 18 32 45 + 212 6 64 50 52 92 Omar Yacoubi, CFA – Managing Director of Aradei Real Es