Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — FY2007 Earnings Presentation
12 slides from Commerzbank's earnings presentation, Feb 14, 2008
Slide 1: Bilanzpressekonferenz Vorläufige Zahlen 2007
Commerzbank Bilanzpressekonferenz Vorläufige Zahlen 2007 Klaus-Peter Müller, Sprecher des Vorstands Frankfurt, 14. Februar 2008
Slide 2: Commerzbank erzielt trotz Finanzmarktkrise ein Rekordergebnis
Commerzbank erzielt trotz Finanzmarktkrise ein Rekordergebnis 2007 ggü. 2006 Q4`07 ggü. Q4`06 Erträge1, in Mio € 7.879 +0,3% 1.568 -23,4% Konzernüberschuss, Mio € 1.917 +19,5% 201 -44,0% RoE nach Steuern, in % 15,4 +1,2 pp 6,5 -6,2 pp Gewinn je Aktie, in € 2,92 +19,7% 0,31 -42,6% 1 nach Risikovorsor
Slide 3: Netto-Zinsüberschuss steigt um 7% (ohne PFT)
Netto-Zinsüberschuss steigt um 7% (ohne PFT) Zinsüberschuss in Mio € • Ertragsbringer sind die Bereiche 1.060 1.050 1.045 1.003 Privat- und Geschäftskunden 996 999 229 973 sowie die Mittelstandsbank. Commercial Real Estate und 831 Corporates & Markets halten das Niveau der Vorquartale • Essen Hyp: •
Slide 4: Kreditrisikovorsorge auf historischem Tief
Kreditrisikovorsorge auf historischem Tief Risikovorsorge in Mio € • Risikovorsorgequote fällt auf 15 415 Basispunkte des bilanziellen 293 Kreditvolumens 52 225 159 160 151 • Leitlinie von 700 Mio € für 2008 122 nach wie vor gültig 107 79 61 Q1`06 Q2`06 Q3`06 Q4`06 Q1`07 Q2`07 Q3`07 Q4`07 Pro forma
Slide 5: Provisionsüberschuss auf hohem Niveau
Provisionsüberschuss auf hohem Niveau Provisionsüberschuss 847 in Mio € 798 810 734 70 758 38 718 100 735 • Bereinigter Provisionsüber- 99 777 51 60 677 63 735 schuss um 9% ggü. 2006 699 707 710 674 62 655 gestiegen 615 • Signifikanter Anstieg bei Privat- und Geschäftskunden sowie Mittelstandsbank •
Slide 6: Sales & Trading in schwierigem Marktumfeld gut behauptet
Sales & Trading in schwierigem Marktumfeld gut behauptet Handelsergebnis 381 in Mio € 337 74 320 11 14 286 301 2 • Kundenbezogenes Geschäft 48 auf hohem Niveau: 326 307 -Aktienderivate [+17%] 306 -96 299 -128 264 -Zinsprodukte [+22%] 168 238 -57 • Handel mit Kreditprodukten 181 201 negativ 124 • Han
Slide 7: Geringere Subprime-Abschreibungen als in Q3
Geringere Subprime-Abschreibungen als in Q3 Ergebnis aus Finanzanlagen in Mio € 446 • Q4-Ergebnis durch Wert- -44 berichtigungen von 248 Mio € 225 262 184 306 beeinträchtigt (Subprime) 91 - 188 Mio € in C&M (CDO- 50 125 Portfolio zu 90% abge- 53 schrieben) -248 - 60 Mio € in CRE (RMBS- Nettoergebnis
Slide 8: Anhaltende Kostendisziplin
Anhaltende Kostendisziplin Personal Verwaltungsaufwendungen • Kostenniveau stabil; ohne in Mio € Abschreib. 586 734 Jupiter um 4,8% gestiegen Sonstige 79 • Verwaltungsaufwendungen in 1.395 1.399 Q4 auf dem Niveau von Q4 1.327 1.292 1.360 1.324 1.283 2006 130 1.190 • + 60 Mio € wegen Wachstumsinitiat
Slide 9: Gutes Operatives Ergebnis ohne Subprime
Gutes Operatives Ergebnis ohne Subprime Operatives Ergebnis in Mio € 44 87 1.075 • Belastungen wegen 960 908 Subprime [248 Mio €] und Portfolio- 700 Bereinigung bei Essen 652 Hyp [150 Mio €] 291 • Ohne Subprime und 398 361 Essen Hyp Operatives 337 Ergebnis von 567 Mio € 169 in Q4 und 3.246 Mio € in
Slide 10: Konzernüberschuss + 20% gegenüber 2006 – Ziele erreicht
Konzernüberschuss + 20% gegenüber 2006 – Ziele erreicht Konzernüberschuss in Mio € 34 768 743 • RoE n. St. übertrifft mit 15,4% das Ziel 609 • Minderheitenanteile 216 positiv [60 Mio €] in Q4 wegen Verlust bei Essen 279 Hyp 359 339 285 • Erg. je Aktie bei 2,92 € 217 201 [+20%] • Dividendenerhöhung a
Slide 11: Kerngeschäftsfelder entwickeln sich unverändert positiv
Kerngeschäftsfelder entwickeln sich unverändert positiv Operatives Ergebnis in Mio € 1.252 Privat- & Geschäftskunden Mittelstandsbank Corporates & Markets 814 633 418 401 306 395 13 23 20061 2007 2006 2007 2006 2007 2 2 2 Op. RoE 0,5% 16,2% Op. RoE 27,3% 39,2% Op. RoE 26,4% 1,0% Ohne Einmal-Wertberi
Slide 12: Kernbotschaften
Kernbotschaften 1. Commerzbank legt Rekordergebnis vor – trotz Krise auf den Finanzmärkten. 2. Entwicklung in den Kerngeschäftsfeldern beweist Stärke des Geschäftsmodells. US-Subprime-Engagement frühzeitig bekanntgegeben und konsequent 3. wertberichtigt. 4. Komfortable Kernkapitalquote und Liquiditä