Rieter Holding Ag · SIX:RIEN
Rieter — FY2007 Earnings Presentation
46 slides from Rieter's earnings presentation, Mar 20, 2008
Slide 1: Willkommen an der Bilanzmedienkonferenz 2008
Willkommen an der Bilanzmedienkonferenz 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reuter, Hartmut . .Vorsitzender . . der . Konzernleitung . . . . . . . . . . . . . . . . .
Slide 2: 2007: Höchstwerte bei Umsatz, EBIT und Gewinn
2007: Höchstwerte bei Umsatz, EBIT und Gewinn „Der Rieter-Konzern erzielte im Geschäftsjahr 2007 bei Umsatz, Betriebsergebnis und Konzerngewinn neue Höchstwerte; er konnte damit die positive Entwicklung der letzten Jahre fortsetzen.“ Hartmut Reuter, CEO Rieter-Konzern Bilanzmedienkonferenz 20. März
Slide 3: Agenda
Agenda • Einleitung und Überblick 2007 Hartmut Reuter • Das Geschäftsjahr 2007 Urs Leinhäuser • Strategie und Ausblick 2008 Hartmut Reuter Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 3
Slide 4: Highlights Rieter-Konzern 2007
Highlights Rieter-Konzern 2007 • Höchstwerte bei Umsatz, Betriebsergebnis und Konzerngewinn • Steigerung von Konzerngewinn und Gewinn pro Aktie • Gutes Finanzergebnis • Textile Systems: Umsatz und Betriebsergebnis markant gesteigert • Automotive Systems: Weitere Umsatzzunahme • Solide Finanzlage und
Slide 5: Highlights Rieter-Konzern 2007
Highlights Rieter-Konzern 2007 • Textile Systems • Höchstwerte bei Bestellungseingang, Umsatz und Betriebsergebnis • Akquisition von Berkol stärkt Komponentengeschäft • Erweiterung des tschechischen Standortes für Technologiekomponenten • Ausbau der Produktionsstandorte Pune/Indien und Changzhou/Chi
Slide 6: Geschäftsjahr 2007
Geschäftsjahr 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Leinhäuser, Urs . . .Chief. Financial . .Officer . . . . . . . . . . . . . . . . .
Slide 7: Umsatzanteile nach Divisionen
Umsatzanteile nach Divisionen Mio CHF • Rekordhoher Umsatz Automotive Textile Systems dank internem Wachstum Systems 1'567 2'363 • Umsatz von Textile erhöhte sich trotz Devestition auf neuen 40% +18% Höchstwert 60% +8% • Umsatzwachstum von Automotive Systems deutlich stärker als Automobilproduktion
Slide 8: Umsatzwachstum nach Regionen
Umsatzwachstum nach Regionen Mio CHF • Starke weltweite Präsenz 2'000 1'805 1'649 • Umsatzwachstum in allen +26% Regionen, in Lokalwäh- 1'600 rungen auch in Nord- +10% -1% amerika 1'206 1'200 • Markantes Wachstum in 959 Asien und Lateinamerika 724 715 +21% 800 400 204 169 20061 0 2007 Europa + Afrik
Slide 9: Umsatz 2007: Globale Präsenz
Umsatz 2007: Globale Präsenz Nord-/Latein- Europa/ Asien Total amerika Afrika in % in % in % Mio CHF Textile Systems 9% 20% 71% 1'567 Automotive Systems 33% 63% 4% 2'363 Konzern 23% 46% 31% 3'930 Vorjahresperiode 25% 47% 28% 3'580 Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 9
Slide 10: Betriebsergebnis (EBIT)
Betriebsergebnis (EBIT) 5.2% 7.3% UL UL Mio CHF • Konzern-EBIT stieg um 278.7 300 54% auf 278.7 Mio. CHF bzw. 7.3% der UL 250 91.6 • Markante Steigerung des 180.6 EBIT bei Textile Systems 200 • Umsatzzunahme bei 150 Automotive nicht in EBIT- 94.7 Steigerung umgesetzt 100 200.7 • Sonderbelastungen re
Slide 11: Konzerngewinn
Konzerngewinn Mio CHF • Konzerngewinn gegenüber 250 Vorjahr um 34% gesteigert 211.5 • Gutes Finanzergebnis 200 • Leicht tiefere Steuerquote 157.4 150 100 4.6% 5.5% UL UL 50 0 2006 2007 UL = Unternehmensleistung Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 11
Slide 12: Mitarbeitende nach Ländern
Mitarbeitende nach Ländern Andere1 Schweiz 10% 13% • Prozentualer Anstieg der Indien Hochkostenländer 5% Mitarbeiterzahlen geringer Deutschland 9% als Umsatzanstieg Brasilien • Bei Textile erstmals etwa 7% gleich viele Mitarbeiter in Hoch- wie in Tiefkosten- ländern Frankreich China 9% 8% • Anstieg
Slide 13: Investitionen
Investitionen Mio CHF 203.5 • Textile: Ausbau der 210 Kapazitäten, vor allem in 186.2 Indien, China und 180 Tschechien 150 112.4 • Automotive: Ausbau 120 121.3 Tschechien, Spanien, USA und verschiedene Kunden- 90 projekte 60 85.9 30 58.7 0 2006 2007 Textile Systems Automotive Systems .. .. Bilanzmed
Slide 14: Bilanz
Bilanz 2007 • Bilanzsumme verringerte sich aufgrund der in Mio in % in % zum Rückzahlung der 4%- CHF Bilanzsumme Vorjahr Anleihe in Höhe von Bilanzsumme 2'834.6 100.0 -1.7 200 Mio. CHF Anlagevermögen 1'179.2 41.6 +2.4 • Zunahme des Goodwill 120.4 4.2 +1.3 Anlagevermögens als Folge der höheren Netto-
Slide 15: Free Cashflow
Free Cashflow Mio CHF 2007 2006 • Deutliche Steigerung des Cashflows Konzerngewinn 211.5 157.4 • Erhöhung Free Cashflow 360.2 329.6 Cashflow dank Netto-Cashflow 369.0 335.2 Reduktion Netto- +/- Veränderung Umlaufvermögen 25.9 -82.6 Nettoumlaufvermögen +/- Investitionen in Sachanlagen und -178.8 - 15
Slide 16: Netto-Liquidität
Netto-Liquidität Mio CHF • Free Cashflow: 228 Mio. CHF 147 145 150 • Eigene Aktien (inkl. Rückkauf): 141 Mio. CHF 97 • Dividenden (inkl. Minder- 100 heiten): 69 Mio. CHF • Diverses: 20 Mio. CHF 50 0 2005 2006 2007 Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 16
Slide 17: Kapitalrendite
Kapitalrendite in % 2007 2006 RONA1: Rieter Konzern 13.8 10.8 RONOA2 - Textile Systems 46.7 34.5 - Automotive Systems 12.0 15.0 1 Konzerngewinn vor Zinsaufwand in % der durchschnittlichen Nettoaktiven ohne Finanzverbindlichkeiten. 2 Betriebsergebnis vor Sonderbelastungen, Zinsen und Steuern in % der
Slide 18: Dividende / Aktienrückkaufprogramm
Dividende / Aktienrückkaufprogramm in CHF • Dividende von 15.00 CHF 20.00 vorgeschlagen • Ausschüttung von 62.8 15.00 15.00 15.00 Mio. CHF, Ausschüt- tungsquote von 32% 8.60 10.00 10.00 • Dividendenrendite 3.0% 10.00 (bezogen auf den Jahresschlusskurs) • Vernichtung der Aktien 5.00 33% 33% 33% 42% 3
Slide 19: Textile Systems 2007
Textile Systems 2007 Führender Systemanbieter im Spinnprozess Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 19
Slide 20: Textile Systems: Bestellungseingang
Textile Systems: Bestellungseingang Mio CHF • Bestellungseingang 2007 2'000 steigt um 6% auf neuen 1'614 1'703 Höchstwert (devestitions- 1'750 bereinigt) 1'500 • Starke Nachfrage aus der 926 941 1'047 Türkei, Indien und China 1'250 • Im zweiten Halbjahr 1'000 schwächte sich die Nach- 750 frage erwar
Slide 21: Textile Systems: Umsatz
Textile Systems: Umsatz Mio CHF • Bruttoumsatz steigt um 1'600 1'567 18% auf einen neuen Rekordwert (devestitions- 1'400 1'322 bereinigt) 1'200 • 71% der Umsätze (Vorjahr 1'040 996 955 67%) in Asien (inkl. Türkei) 1'000 • Die wichtigsten Märkte 800 waren die Türkei, Indien und China 600 400 200 0 20
Slide 22: Textile Systems: EBIT
Textile Systems: EBIT Mio CHF 200.7 210 • Markante Steigerung des Betriebsergebnisses auf 180 200.7 Mio. CHF • EBIT-Marge stieg auf sehr 150 gute 13.1% 122.7 114.1 120 1 • Gründe: Sehr gutes 74.7 92.7 Umsatzvolumen, attraktives 90 Produktangebot, Kosten- disziplin 60 10.7% 10.4% 7.1% 7.0% 13.1% 30 U
Slide 23: Automotive Systems 2007
Automotive Systems 2007 Führender Autozulieferer von Akustiksystemen Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 23
Slide 24: Automotive Systems: Umsatz
Automotive Systems: Umsatz Mio CHF • Wachstum der letzten 5.1 % 1 2'363 5 Jahre fortgesetzt 2'500 2'179 1'846 1'871 1'975 2'031 • Wachstum erfolgte aus- 2'000 schliesslich organisch • In allen Regionen höhere 1'500 Umsätze sowie Wachstum deutlich stärker als 1'000 Automobilproduktion 500 0 2002 2003
Slide 25: Automotive Systems: Umsatz nach Kundengruppen
Automotive Systems: Umsatz nach Kundengruppen Sonstige Renault Nutzfahrzeuge 4% 6% PSA • Breit abgestütztes 10% 8% Kundenportfolio Honda • Umsatzanteil mit 7% Ford japanischen Herstellern 6% rund 20% Nissan PAG • Neu auch für Tata in 5% 7% Indien tätig Toyota 7% VW 4% Chrysler 5% GM Mercedes 10% 3%
Slide 26: Automotive Systems: EBIT
Automotive Systems: EBIT Mio CHF 111.4 • Betriebsrendite des 120 1. HJ 07 gehalten trotz 94.7 91.6 saisonal-bedingt tieferen 98.3 Umsätzen 100 84.6 • Ergebnis belastet durch 80 Preisdruck und steigende Kosten für Material, 60 4.6% 5.1% 5.6% 4.4% 4.0% Energie und Personal UL UL UL UL UL • Fertigungsv
Slide 27: Strategie und Ausblick 2008
Strategie und Ausblick 2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Reuter, Hartmut . .Vorsitzender . . der . Konzernleitung . . . . . . . . . . . . . . . . .
Slide 28: Konzern Strategie und langfristige Ziele
Konzern Strategie und langfristige Ziele • Fortsetzung der seit mehr als 20 Jahren erfolgreichen Dualstrategie mit den zwei Standbeinen Automotive Systems und Textile Systems • In unseren Arbeitsgebieten sind wir die Markt- und Technologieführer • Profitables Wachstum in beiden Divisionen sowohl org
Slide 29: Strategie Textile Systems Ausgangssituation
Strategie Textile Systems Ausgangssituation • Textilindustrie mehrheitlich in Asien; Konsolidierung der europäischen Anbieter fast abgeschlossen • Markt- und Technologieführer bei Stapelfasermaschinen und -systemen sowie zugehörigen Technologiekomponenten • Im Zukunftsmarkt Nonwovens gut vertreten •
Slide 30: Strategische Schritte Textile Systems (1/4)
Strategische Schritte Textile Systems (1/4) Ausbau der Marktführerschaft im Stapelfaserbereich durch Innovationen Fokus der Innovationsleistungen: • Stärkung der Marktposition unserer Kunden • Neue Garncharakteristiken • Maschinen und Systeme mit tieferen Betriebskosten sowie geringerem Material- un
Slide 31: Strategische Schritte Textile Systems (2/4)
Strategische Schritte Textile Systems (2/4) Ausbau der Präsenz in Asien • Ausbau der Fertigungskapazitäten und der Marktpräsenz in Indien • Ausbau der Fertigungskapazitäten und der Marktpräsenz in China Ausbau Standort Wing, Pune/Indien Mitarbeiterin Changzhou, China Bilanzmedienkonferenz 20. März 2
Slide 32: Strategische Schritte Textile Systems (3/4)
Strategische Schritte Textile Systems (3/4) Stärkung der Marktposition bei den Technologiekomponenten • Internes Wachstum durch Innovation und Erschliessung neuer Kundensegmente • Akquisition von Berkol; damit fast alle Technologiekomponenten unter einem Dach • Gemeinsamer Marktauftritt der Technolo
Slide 33: Strategische Schritte Textile Systems (4/4)
Strategische Schritte Textile Systems (4/4) Verstärkung Nonwovens • Erstmals in Indien hochproduktive Spunlace-Anlage zur Herstellung von Baumwoll-Vliesstoffen in Betrieb genommen • Umsatzsteigerung dank Kooperation mit NSC Auftritt von Rieter und NSC an der ITMA München Bilanzmedienkonferenz 20. Mä
Slide 34: Strategische Schritte Textile System: Akquisitionen und Devestitionen
Strategische Schritte Textile System Akquisitionen seit 2001 • Suessen • Novibra • Graf • Berkol Devestitionen seit 2001 • Chemiefaseraktivitäten in Frankreich (Valence) • Chemiefaseraktivitäten in der Schweiz (Winterthur) • Granulieraktivitäten in Deutschland (Grossostheim); Vollzug im 2. Quartal 2
Slide 35: Strategie Automotive Systems Ausgangssituation
Strategie Automotive Systems Ausgangssituation • Anerkannter Markt- und Technologieführer für Akustik- und Hitzemanagement in Motorfahrzeugen • Wachsender Markt für anspruchsvolles Akustik- und Hitzemanagement • Gute Marktposition in Europa, Nord- und Lateinamerika und erfolgreiche Partnerschaft mit
Slide 36: Strategische Schritte Automotive Systems (1/4)
Strategische Schritte Automotive Systems (1/4) Produktinnovationen für internes Wachstum GM - Cadillac CTS Nissan Qashqai Mercedes C Class MAN TGX Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 36
Slide 37: Innovationsfelder für Automotive Systems
Innovationsfelder für Automotive Systems Produktinnovationen konzentrieren sich auf folgende drei Gebiete: Akustik und Hitzeschutz: • Entwicklung neuer Systeme mit herausragenden Akustik- und Hitzeschutz- eigenschaften Umwelt: • Reduktion von Gewicht und damit Beitrag zur Reduktion des CO2-Ausstosse
Slide 38: Erfolgreiche Fahrzeuganläufe 2007
Erfolgreiche Fahrzeuganläufe 2007 z.B. mit Rieter-Komponenten für den Jaguar XF Typ: Isolierungen Hitzeschild Isolierungen Tunnel-Hitzeschild Motorhaubenverkleidung Teppich Stirnwandverkleidung Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 38
Slide 39: Neue Produkte 2007: Integriertes Bodensystem
Neue Produkte 2007 Integriertes Bodensystem • Entwicklung eines integrierten Bodensystems für den neuen Citroen Berlingo • Erhältlich mit einem Nadelfilzteppich oder mit einer waschbaren und PVC-freien Kunststoffoberfläche • Hergestellt im neuen Rieter-Werk in A Rua, Spanien Citroen Berlingo Version
Slide 40: RIETER ULTRA SILENT (RUS)
RIETER ULTRA SILENT (RUS) Ein neues multifunktionales Material für Fahrzeug-Bauteile • RUS ist ein neues multifunktionales Material auf PET- Fasern-Basis. Es wird mit einer von Rieter entwickelten Mehrschicht-Technologie gefertigt • RUS hat ausgezeichnete akustische Eigenschaften und ist 100% glasfa
Slide 41: Strategische Schritte Automotive Systems (2/4)
Strategische Schritte Automotive Systems (2/4) Ausbau unserer Marktposition in Europa und Amerika • Osteuropa: Produktionsstätte in Chocen, CZ um neuen Werksteil erweitert • Nordamerika: Erweiterung des Produktportfolios mit Kofferraumsystemen (Ford Taurus, Lincoln MKS) • Teppiche für japanische Her
Slide 42: Strategische Schritte Automotive Systems (3/4)
Strategische Schritte Automotive Systems (3/4) Ausbau in den Wachstumsmärkten Asiens • China: Nach zwei JV mit Nittoku Eröffnung eines eigenen Produktionswerks in Chongqing (Mittelchina) • Korea: Zusammenarbeit mit dem koreanischen Partner DKT zum Ausbau des Geschäfts mit den koreanischen Kunden • I
Slide 43: Strategische Schritte Automotive Systems (4/4)
Strategische Schritte Automotive Systems (4/4) Stärkung der Ertragskraft in Nordamerika und Europa 1. Operative Massnahmen (kontinuierliche Verbesserungen) • Erhöhung der Produktivität mit dem Rieter Production System • Besserer Materialeinsatz (weniger Abfall, weniger Ausschuss) • Bessere Einkaufsb
Slide 44: Ausblick 2008
Ausblick 2008 • Textile Systems • Rekordumsatz des Vorjahres wird währungs- und devestitionsbereinigt nicht ganz erreicht • operative Marge sehr gut • Automotive Systems • Umsatz währungsbereinigt über Vorjahr • Wechselkurseinflüsse rund 5 bis 10% beim Umsatzausweis • Fortsetzung der operativen und
Slide 45: Rieter-Konzern: Werte und Grundsätze
Rieter-Konzern: Werte und Grundsätze TEMPEL Bilanzmedienkonferenz 20. März 2008 Rieter-Konzern 45
Slide 46: Disclaimer
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