Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — Q3 FY2013 Earnings Presentation
94 slides from Ly's earnings presentation, Jan 29, 2014
Slide 1: 2013年度第3四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2013年度第3四半期 決算説明会 2014年1月29日
Slide 2: 目次
目 次 P.3 四半期業績総括 P.21 事業の状況と取り組み － マーケティングソリューション事業 － コンシューマ事業 － 決済・金融 その他事業 P.74 四半期業績 補足資料 本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、 実際の業績は様々な要素により、これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。 会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「平成25年3月期 決算短信」の「事業等のリスク」にありますので、ご参照ください。 ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に記載されている事項に 限定されるものではないことをご
Slide 3: 2013年度第3四半期 業績総括
2013年度第3四半期 業績総括 eコマース新戦略により、一時的に減益 単位：億円 2012年度 2013年度 前年 第3四半期 第3四半期 同四半期比 増減要因 ・広告売上高の増加 売上高 886 968 9.3% ・プレミアム会員費収入の増加 ・eコマース新戦略による減少 営業利益 499 492 -1.5% eコマース新戦略による費用の増加 経常利益 500 495 -1.1% - 四半期純利益 309 305 -1.4% - 3
Slide 4: 四半期売上高推移
四半期売上高推移 億円 1,000 968 800 600 400 グロス計上 ネット計上 200 0 '03/ '04/ '05/ '06/ '07/ '08/ '09/ '10/ '11/ '12/ '13/ 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 10-12 2008年度より、売上原価および販管費の一部の科目を差し引いた売上高のネット表示を行っています。 そのため、2008年10-12月期のグロス表示は参考値です。 4
Slide 5: 四半期売上高 成長率推移（YOY）
四半期売上高 成長率推移（YOY） eコマース新戦略により、一時的に鈍化 25% 20% 15% 売上高成長率 10% 9.3% 5% 0% '10/10-12 '11/10-12 '12/10-12 '13/10-12 5
Slide 6: 四半期売上高構成
四半期売上高構成 合計 +82億円 億円 968 1,000 886 +9.3% 800 マーケティングソリューション 689 600 608 事業 +13.3% 広告売上高増加 400 コンシューマ事業 -6.7% eコマース関連売上高減少 プレミアム会員費収入の増加 200 250 268 その他 +70.9% 33 57 FX事業好調 0 '12/10-12 '13/10-12 調整額を表示しておりません。 過去のデータおよび比較は現在のセグメントに合わせて遡及修正しています。2013年度第3四半期においては、 6 トラベル関連をはじめとする一部のサービスが従来と異なるカンパニーに所属す
Slide 7: 四半期売上高 広告関連
四半期売上高 広告関連 合計 +67億円 億円 600 546 500 479 125 +14.0% 400 132 ディスプレイ広告 +25.9% 83 33 プレミアム広告 -5.2% 300 「ブランドパネル」以外の広告が軟調 YDN等 +148.9% 200 「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク」好調 312 336 100 検索連動型広告 「スポンサードサーチ」 +7.7% 0 スマートフォン経由の広告伸長 '12/10-12 '13/10-12 7
Slide 8: 四半期売上高 スマートフォン広告
四半期売上高 スマートフォン広告 億円 120 100 スマートフォン売上高 80 +55億円 60 120 スマートフォン売上高比率 40 13.5%→22.0% 64 ※スマートフォン売上高には一部タブレットの売上高を含みます。 20 0 '12/10-12 '13/10-12 より正確な金額の算定が可能になったため、過去分についても遡及して修正しております。 8
Slide 9: 四半期広告関連売上高 成長率推移
四半期広告関連売上高 成長率推移（YOY） 30% 25% 25.9% ディスプレイ広告 20% 検索連動型広告 15% 10% 7.7% 5% 0% -5% '10/10-12 '11/10-12 '12/10-12 '13/10-12 9
Slide 10: 検索連動型広告 業種別増減要因
検索連動型広告 業種別増減要因（YOY） 億円 23.9 合計 +23.9億円 +7.7% 12.3 2.9 2.6 1.5 1.5 1.3 1.1 0 百貨店、通販、 交通・ インテリア、 金融・保険・ 娯楽、 法務・ その他カテゴリ 増減 ショッピング レジャー ガーデニング、 証券 エンター 税務サービス 増減合計 モール リフォーム、 テイメント DIY用品 サービス 一部売上高は業種分類されていないため、各業種別の増減額の合計と全体の増減額は一致しません。 10
Slide 11: YDN等 業種別増減要因
YDN等 業種別増減要因（YOY） 億円 50.0 合計 +50.0億円 +148.9% 16.7 8.3 7.8 4.2 3.1 2.7 2.5 0 化粧品、 金融・保険・ 不動産・ 各種人材 インターネット 各種教育 その他カテゴリ 増減 生活用品、 証券 住宅・ サービス 情報サービス サービス・ 増減合計 健康用品 住宅設備 大学等 一部売上高は業種分類されていないため、各業種別の増減額の合計と全体の増減額は一致しません。 11
Slide 12: プレミアム広告 業種別増減要因
プレミアム広告 業種別増減要因（YOY） 億円 合計 -6.9億円 -5.2% 3.5 金融・保険・ 交通・ 化粧品・ 官公庁・ その他カテゴリ 増減 不動産・建設 証券 レジャー トイレタリー 団体 増減合計 0 コンピュータ・ コンピュータ関連・ 事務機器 -0.9 -2.0 -2.0 -2.1 -2.1 -2.8 -6.9 一部売上高は業種分類されていないため、各業種別の増減額の合計と全体の増減額は一致しません。 12
Slide 13: 四半期eコマース取扱高
四半期ｅコマース取扱高 億円 5,000 合計 +313億円 4,618 4,305 +7.3% 866 4,000 838 ショッピング関連事業 +3.4% 年末商戦期に積極的な販売促進を実施 3,000 オークション事業 +9.8% 2,001 新規入札者数、単価の上昇により伸長 1,823 2,000 その他取扱高 +6.5% （決済・金融、有料デジタルコンテンツ等） ウォレット取扱高増加、 有料デジタルコンテンツ好調 1,000 1,750 ※FX事業の取扱高は含まれておりません。 1,643 スマートフォン経由比率 0 21.6%→30.0% '12/10-12 '13/10-12
Slide 14: 四半期利益推移
四半期利益推移 eコマース新戦略の実施および 費用の積極的な投下により一時的に減益 億円 500 50% 400 40% 営業利益 経常利益 300 30% 四半期純利益 営業利益率 経常利益率 200 20% 100 10% 0 0% '03/10-12 '05/10-12 '07/10-12 '09/10-12 '11/10-12 '13/10-12 2008年10-12月以降の各利益率は売上高をネット表示に変更したことによる影響を受けています。 14
Slide 15: 四半期営業利益 成長率推移
四半期営業利益 成長率推移（YOY） eコマース新戦略の実施および 費用の積極的な投下により一時的に減益 20% 15% 10% 営業利益成長率 5% 0% -1.5% -5% '10/10-12 '11/10-12 '12/10-12 '13/10-12 15
Slide 16: 2013年度通期見通しの修正
2013年度通期見通しの修正 単位：億円 2013年度 2013年度 通期見通し 通期見通し 変更理由 （13年10月25日時点） （今回修正） 売上高 3,871 3,871 - 営業利益 1,930 1,960 利益率の高い事業が好調 経常利益 1,935 1,968 - 当期純利益 1,209 1,259 投資有価証券の売却を予定 16
Slide 17: 2013年度通期見通し-前年度比較
2013年度通期見通し-前年度比較 営業利益は1桁半ばの成長を見込む 単位：億円 2012年度 2013年度 通期実績 通期見通し 前年度比 増減要因 ・広告売上高の増加 売上高 3,429 3,871 12.9% ・プレミアム会員費収入の増加 ・eコマース新戦略による減少 eコマース新戦略による 営業利益 1,863 1,960 5.2% 費用の増加 経常利益 1,886 1,968 4.3% - 当期純利益 1,150 1,259 9.5% 投資有価証券の売却 17
Slide 18: 2013年度第4四半期見通し（参考）
2013年度第4四半期見通し（参考） eコマース新戦略による一時的な減益を見込む 単位：億円 2012年度 2013年度 第4四半期 第4四半期 増減率 増減要因 実績 見通し 売上高 979 1,022 4.3% ・広告売上高の増加 ・ eコマース関連売上高減少 eコマース新戦略による 営業利益 509 489 -3.9% 費用の増加 経常利益 518 491 -5.2% - 四半期純利益 318 328 3.1% 投資有価証券の売却 「2013年度第4四半期見通し」は、2013年度第3四半期までの実績累計値を 18 通期の見通しから減算したものです。
Slide 19: 2013年度 期末配当見通し（修正）
2013年度 期末配当見通し（修正） 1株当たり配当金 単位：円 4.5 4.43円 4.01円 1株当たり配当金は 4.0 前年度比 3.5 3.47円 10.5%増の見通し 3.0 配当性向は 連結当期純利益の 2.5 約20%を予定 2.0 2011年度 2012年度 2013年度 19 13年10月1日付で1:100の株式分割を実施し、過去分についても遡及して修正しています。
Slide 20: 国際財務報告基準（IFRS）への移行
国際財務報告基準（IFRS）への 移行 2014年度よりIFRSの任意適用を開始 ・ 損益計算書 P.81に影響額（2013年第3四半期概算）を掲載 ・ 貸借対照表 後日IFRS適用版（概算）を開示予定 ・ キャッシュフロー計算書 重大な影響はなし 20
Slide 21: マーケティングソリューション事業
マーケティング ソリューション事業 21
Slide 22: 上位20サービスのDUBが順調に推移
上位20サービスのDUB が * 順調に推移 '10/10-12 '11/10-12 '12/10-12 '13/10-12 出典：ヤフー（株）社内データ *DUB=Daily Unique Browser 22
Slide 23: アプリ累計ダウンロード数は順調に拡大
アプリ累計ダウンロード数は 順調に拡大 iOS+Androidアプリ累計DL数 1.35億以上 1億3千万DL達成 9,500万以上 1.15億以上 8,000万以上 iOS・Android向けアプリ例 6,500万以上 ′12/10-12 ′13/1-3 4-6 7-9 10-12 アプリ累計DL数 23
Slide 24: 利用度向上のための取り組み
利用度向上のための 取り組み 24
Slide 25: 「Yahoo!ニュース」公式アプリの提供を開始
「Yahoo!ニュース」公式アプリの 提供を開始 ・ 重要なニュースを24時間更新 ・ スマホで人気のトレンドニュースが充実 25
Slide 26: 「Yahoo!検索」きせかえテーマの提供を開始
「Yahoo!検索」きせかえテーマの 提供を開始 ・ スマホ検索画面の デコレーション機能 ・ テーマを選ぶだけで 背景や検索ボタンの デザインが変更可能 ・ 100万DUBを達成 26
Slide 27: 「Yahoo!スマホ最適化ツール」100万ダウンロード達成
「Yahoo!スマホ最適化ツール」 100万ダウンロード達成 ・ ボタンひとつで簡単に スマホを省エネ設定 ・ 最適化機能で動作速度を 改善 ・ Google Play ビジネスカテゴリで 13年11月以降1位独占 27
Slide 28: 「Yahoo!知恵袋」、「Yahoo!検索」がショッピングとの連携を開始
「Yahoo!知恵袋」、「Yahoo!検索」が 「Yahoo!ショッピング」との連携を開始 888万商品と連携済み 28
Slide 29: IN tak CE [a] ED 7D
IN tak CE [a] ED 7D BN) KA
Slide 30: 検索連動型広告
検索連動型広告 30
Slide 31: 「スポンサードサーチ」成長継続
「スポンサードサーチ」 成長継続 市区町村単位でのターゲティングが可能に +8% '12/10-12 '13/10-12 スポンサードサーチ売上高 31
Slide 32: 「スポンサードサーチ」今後の施策
「スポンサードサーチ」 利便性を重視しながら 前年同四半期比一桁半ばの成長を目指す 【今後の施策】 ・ 検索回答力の強化による利用者の拡大 ・ キーワード提案等のコンサルティング強化 ・ セミナー開催等による新規広告主の開拓 ・ 継続的なシステムの調整 32
Slide 33: ディスプレイ広告
ディスプレイ広告 33
Slide 34: 「ブランドパネル」の売上高が引き続き増加
「ブランドパネル」 （PC）の 売上高が引き続き増加 ブランドパネル売上高 12%増加 +18% リッチアド売上高比率 30% ※ ※「ブランドパネル」全体に占めるリッチアド売上高の割合 34
Slide 35: YDNの売上高は2倍以上に
YDNの売上高は2倍以上に 2.4倍 '12/10-12 '13/10-12 YDN売上高 35
Slide 36: 広告効果を高める新施策を発表
アートとテクノロジーを駆使し 広告効果を高める 新施策を発表 36
Slide 37: プライベートDMPの提供を開始
ビッグデータを活用した プライベートDMPの提供を開始 ・ 米BrightTagとの資本提携を通じ ビッグデータを利用した DMP（データ・マネジメント・プラットフォーム）を 14年春より提供予定 秒 ・ 収集したデータの解析および 解析結果に基づいた活用が リアルタイムで可能に 37
Slide 38: Yahoo!プレミアムDSPの提供
Yahoo!プレミアムDSPを通じ ハイエンドなターゲティング商品を提供 1月よりDSP（デマンド・サイド・プラットフォーム）事業を開始 ・ 米国ヤフーのプラットフォームを活用 ・ Yahoo! JAPANが保有するビッグデータを活用し 「プライムディスプレイ」等の広告枠において ターゲットとなる利用者に広告を配信 プライベート プレミアム DMP DSP 38
Slide 39: ビッグデータを活用したコンサルティングサービス
ビッグデータを活用した コンサルティングサービスの提供 ・ （株）ブレインパッドと提携し コンサルティング事業の 合弁会社を設立 ・ 専門のデータサイエンティストの コンサルティングを通じ 広告主とYahoo! JAPANの データを最大限に活用 39
Slide 40: ビデオ広告事業の開始
ビデオ広告事業の開始 ・ 予約型ビデオ広告配信において 優れた技術と実績を持つ 米Videologyのプラットフォームを活用 ・ ビデオ広告に適した 効果指標関連データの提供、 一つのビデオ広告素材の マルチスクリーンへの配信が可能に 40
Slide 41: コンシューマ事業
コンシューマ事業 41
Slide 42: Yahoo!ショッピング
Yahoo!ショッピング 42
Slide 43: Yahoo!ショッピング：まず売り手を増やす
Yahoo!ショッピング まずは売り手を増やし、商品数を増やす 商品数 競争増加 競争増 増加 売り手の数 売り場の魅力 増加 広告出稿 増加 流通総額 買い手の数 増加 増加 43
Slide 44: 四半期で9万件以上の出店申し込み
四半期で9万件以上の出店申し込み 千件 50 40 30 前四半期比60倍以上！ 20 10 0 ′12/10-12 ′11/10-12 ′13/10-12 法人 個人 44
Slide 45: Yahoo!ショッピング ストア数
ストア数 前四半期末より1万店増加 ID 30,000 Yahoo!ショッピング ストア数 ※ 29,411 20,000 10,000 0 ′02/12末 ′03/12末 ′04/12末 ′05/12末 ′06/12末 ′07/12末 ′08/12末 ′09/12末 ′10/12末 ′11/12末 ′12/12末 ′13/12末 ※アカウント発行ベース。審査完了後、開店準備中の店舗含む 45
Slide 46: 商品数 前年同月末比3割以上増加
商品数 前年同月末比 3割以上増加 百万点 90 60 30 0 ′12/12末 ′13/12末 46
Slide 47: 取扱高が前年同月比で回復傾向に
取扱高が前年同月比で回復傾向に ショッピング関連 月次取扱高成長率 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% ′12/6 ′12/9 ′12/12 ′13/3 ′13/6 ′13/9 ′13/12 47
Slide 48: 年末商戦期間の取扱高が過去最高を記録
年末商戦期間中（12月1日～15日）の 取扱高が過去最高を記録 48
Slide 49: 流通総額を増加させ、広告売上高を拡大する
流通総額を増加させ、 将来的には広告売上高を拡大する 商品数 競争増 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 増加 広告出稿 増加 流通総額 買い手の数 増加 増加 49
Slide 50: ヤフオク!
ヤフオク! 50
Slide 51: ヤフオク! エコシステムのスイッチは買い手から
ヤフオク! エコシステムのスイッチは買い手から 商品数 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 ロイヤルティ・ 増加 増加 会員費収入増 流通総額 買い手の数 増加 増加 51
Slide 52: ヤフオク!
ヤフオク! ・ 新規入札者数 前年同四半期比 約3割増加 ・ 落札単価 前年同四半期比 1割以上 上昇 ・ 年末商戦期間中（12月1日～15日）の 取扱高が過去最高を記録 52
Slide 53: ヤフオク! 取扱高の回復が加速
Yahoo!ショッピング 取扱高の回復が加速 15% ヤフオク! 四半期取扱高成長率 10% 5% 0% -5% -10% ′06/10-12 ′07/10-12 ′08/10-12 ′09/10-12 ′10/10-12 ′11/10-12 ′12/10-12 ′13/10-12 53
Slide 54: あわせて、売り手の数・商品数を増やす
ヤフオク! あわせて、売り手の数・商品数を増やす 商品数 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 ロイヤルティ・ 増加 増加 会員費収入増 流通総額 買い手の数 増加 増加 54
Slide 55: ヤフオク! B2C出店申込数
ヤフオク! ・ B2C出店申込数 前年同四半期比 3倍以上に増加 ・ 商品数 前年同四半期末比 約2割増加 出店申込数 ′11/10-12 ′12/10-12 ′13/10-12 55
Slide 56: 2年ぶりにストア数が増加基調に転じた
2年ぶりにストア数が増加基調に転じた ID 18,000 ヤフオク! ストア数 ※ 16,968 17,000 16,000 15,000 14,000 ′10/12末 ′11/12末 ′12/12末 ′13/12末 ※アカウント発行ベース。審査完了後、開店準備中の店舗含む 56
Slide 57: ロイヤルティ・会員費収入を拡大する
流通総額を増加させ、 ロイヤルティ・会員費収入を拡大する 商品数 競争増 競争増加 増加 売り手の数 売り場の魅力 ロイヤルティ・ 増加 増加 会員費収入増 流通総額 買い手の数 増加 増加 57
Slide 58: 売り場の安全性を引き続き確保
売り場の安全性を 引き続き確保 ・ 「Yahoo!ショッピング」、「ヤフオク!」の パトロールを強化 ・ ガイドライン違反による出品削除数、 「未着トラブルお見舞い制度」の 申請数等は増加しておらず、 安全性は確保されている 58
Slide 59: プレミアム会員
プレミアム会員 59
Slide 60: 12月末の会員数は967万ID
12月末の会員数は967万ID 入札特典の開放後も純増を堅持 万ID 1,000 967 950 900 850 800 750 700 '10/12 '11/12 '12/12 '13/12 60
Slide 61: 「Yahoo! Wi-Fi」
「Yahoo! Wi-Fi」 低価格のポケットWiFiサービスを開始 LTE+3Gの 最短翌日到着 送料無料 高速データ通信 プレミアム会員限定価格 プレミアム会員に 快適なインターネット環境を提供 61
Slide 62: 決済・金融 その他事業
決済・金融 その他事業 62
Slide 63: Yahoo! JAPAN IDとTポイントの連携数が大きく増加
Yahoo! JAPAN IDと Tポイントの連携数が大きく増加 2.5倍 '13/6末 '13/12末 63
Slide 64: BY =F fe) OF ALT
BY =F fe) OF ALT AFAR. 4) Ox iat
Slide 65: eコマース新戦略を推進
日本のeコマース市場を拡大し 将来の収益を最大化するため eコマース新戦略を推進 ・ 一部サービスの無料化 Yahoo!ショッピング ： 月額出店料、ロイヤルティ ヤフオク! ： 月額出店料、C2C出品料等 ・ 積極的なプロモーション費用の投下 65
Slide 66: 一部の事業の売上高、利益において成長率が鈍化
一部の事業の売上高、利益において 成長率が鈍化 ・ 検索連動型広告の 配信システム切り替えによる マッチング精度向上効果の一巡 ・ 2012年度下半期の子会社増加による 売上高、利益の拡大効果が一巡 ・ プレミアム会員費値上げ効果の一巡 66
Slide 67: このまま減益が続くのか？
このまま減益が 続くのか？ 67
Slide 68: MikKOT/N—“CLT
MikKOT/N—“CLT AAAS TAL
Slide 69: eコマース：流通総額国内No.1を目指す
eコマース eコマース市場を拡大し、 201X年度までに 流通総額 国内No.1 ※ を目指す ※ショッピング関連事業およびオークション事業取扱高の合計 69
Slide 70: 広告
広告 ・ YDNの継続的な成長 ・ リッチな表現を追求した プレミアム広告の更なる拡大 ・ ビッグデータの更なる活用 ・ ビデオ広告事業の開拓 70
Slide 71: プレミアム会員
プレミアム会員 ・ 会員向け特典等の 付加価値の充実 ・ 新規獲得チャネルの拡大 71
Slide 72: 2015年度以降の飛躍を目指す
2013、2014年度の営業利益成長率は 1桁前半～半ばとなるものの、 2015年度以降の飛躍を目指す 3,300億円 eコマース関連事業 eコマース新戦略開始による 一時的な停滞 1,650億円 上記以外 2012年3月期 201X年3月期 （イメージ図） 72
Slide 73: Yahoo! JAPANが目指すもの
Yahoo! JAPANが目指すもの 201X年3月期までに 営業利益3,300億円 201X年度までに 流通総額国内No.1 73
Slide 74: 四半期業績 補足資料
四半期業績 補足資料 P.75 四半期業績 P.89 事業データ P.91 組織・人員・関連会社 74
Slide 75: 2013年度第3四半期損益計算書
2013年度第3四半期損益計算書 2012年度 2013年度 前年同四半期比 第3四半期 第3四半期 増減率 売上高 （億円） 886 968 9.3% 売上原価 （億円） 91 122 33.6% 売上総利益 （億円） 794 846 6.5% 販管費 （億円） 294 353 20.0% 営業利益 （億円） 499 492 -1.5% 経常利益 （億円） 500 495 -1.1% 四半期純利益 （億円） 309 305 -1.4% 完全希薄化後EPS （円） * 5.33 5.32 -0.2% 完全希薄化後株式数 5,801 5,734 -1.2% （百万株） * ** * 2013年1
Slide 76: 2013年度第3四半期セグメント別収益内訳
2013年度第3四半期セグメント別収益内訳 単位：億円 売上 営業 経常 売上高 主な内訳 販管費 営業利益 経常利益 原価 利益率 利益率 広告 537 マーケティング 689 ビジネスサービス 108 ソリューション パーソナルサービス 31 133 182 372 374 54.1% 54.3% 事業 社内売上 10 広告 11 250 ビジネスサービス コンシューマ 39 事業 パーソナルサービス 193 4 97 149 148 59.4% 59.2% 社内売上 6 広告 0 14 その他 57 ビジネスサービス パーソナルサービス 35 6 27 23 23 40.8% 40.6%
Slide 77: 各セグメントに含まれる主な商品項目
2013年度第3四半期の各セグメントに含まれる 主な商品項目 マーケティングソリューション事業 広告 検索連動型広告 ディスプレイ広告（プレミアム広告、興味関心連動型広告） ビジネスサービス データセンター関連、アフィリエイト関連、「Yahoo!不動産」、自動車関連、 「インディバル求人」 、「Yahoo!ウェブホスティング」等 パーソナルサービス 有料デジタルコンテンツ、映像関連等 コンシューマ事業 広告 ディスプレイ広告 ビジネスサービス 「ヤフオク!」法人向けシステム利用料、「Yahoo!トラベル」、「Yahoo! BB」インセンティブ等 パーソナルサービス 「Yahoo!プレミアム」、
Slide 78: 2013年度第3四半期販管費推移
2013年度第3四半期販管費推移 主な前年同四半期比増減要因 単位：億円 前年 前四半期比 12/3Q 13/2Q 13/3Q 構成比 増減率 同四半期比 増減率 従業員数は6,220名となり、476名（8.3%） 人件費 95 113 109 31.0% -3.5% 14.9% 増加 業務委託費 35 39 43 12.3% 10.5% 22.1% サービス等の運営委託費の増加 販売促進費 25 38 40 11.4% 6.0% 59.8% プロモーション費用およびポイント費用の増加 減価償却費 25 27 28 8.1% 4.7% 11.3% ロイヤルティ 25 27 28 8.0% 1.
Slide 79: 2013年度第3四半期貸借対照表
2013年度第3四半期貸借対照表 主な科目 2012年12月末 2013年12月末 増減 主な増減要因 単位：億円 ＜資産の部＞ 流動資産 4,720 6,110 1,390 営業活動による資金の増加およびBBモバイル（株） 現金及び預金 2,682 4,299 1,617 株式の売却にかかわる未収入金の回収 売掛金 522 565 43 BBモバイル（株）株式の売却にかかわる未収入金の 未収入金 1,229 32 -1,197 回収 外国為替取引顧客預託金 - 776 776 固定資産 1,508 1,777 268 （株）サイバーエージェントFXの連結子会社化 有形固定資産 415 495
Slide 80: 2013年度第3四半期キャッシュ･フロー
2013年度第3四半期キャッシュ･フロー 主な項目 2013年度第3四半期 主な増減要因 単位：億円 営業活動によるキャッシュ・フロー 106 税金等調整前四半期純利益 490 税引前四半期純利益の計上 減価償却費 35 のれん償却額 6 売上債権・仕入債務 -87 その他流動資産・負債 3 法人税等の支払い -338 投資活動によるキャッシュ・フロー -77 有形固定資産の取得 -46 データセンターの建設等 無形固定資産の取得 -7 投資有価証券の取得 -24 財務活動によるキャッシュ・フロー -214 自己株式の取得 -214 キャッシュ・フロー増減額 -182 80
Slide 81: 損益計算書のIFRS基準における概算値
ご参考：2013年度第3四半期損益計算書の IFRS基準における概算値 単位：億円 IFRSへの移行 日本基準 IFRS基準 主な増減要因 による増減額 広告のTAC（Traffic 売上高 968 1,030～ 1,050 + 60～ 80 Acquisition Cost）、 決済手数料等をグロス計上 売上原価 122 180～ 200 + 60～ 80 同上 売上総利益 846 846 ほぼ増減なし ・のれんの償却停止 ・その他収益、費用 販管費 353 345～ 350 - 数億円 （営業外、特別損益項目 からの付替え） ・固定資産償却方法変更 営業利益 492 495～ 500 +
Slide 82: マーケティングソリューション事業①
2013年度第3四半期 マーケティングソリューション事業① ■ 検索連動型広告 （検索連動型広告「スポンサードサーチ」） - 検索連動型広告の売上高が前年同四半期比で7.7%増加。 - スマートフォンにおける検索サービス利用促進のための施策を行ったことにより、 スマートフォン経由の広告売上高が、前年同四半期比で大きく伸長。 ■ ディスプレイ広告 （プレミアム広告・興味関心連動型広告「Yahoo!ディスプレイアドネットワーク」（YDN）） - 興味関心連動型広告の売上高が前年同四半期比で大きく拡大。 - 「ブランドパネル」において、「トップインパクト」などブランディング効果の高い 広告商品の売上
Slide 83: マーケティングソリューション事業②
2013年度第3四半期 マーケティングソリューション事業② ■ ビジネスサービス - （株）カービューの連結子会社化により、売上高が前年同四半期比で拡大。 - （株）IDCフロンティアにおいて、ゲーム関連企業によるクラウドコンピューティングサービスの 利用が増加したため、売上高が前年同四半期比で拡大。 - 求人関連事業においては、2012年12月に（株）リクルートホールディングスとの契約が解除となった ため、（株）インディバルを中心に事業を展開。売上高が前年同四半期比で減少。 ■ パーソナルサービス - ゲーム関連事業においては、既存タイトルに加え新規タイトルが好調に推移し、 売上高が前年同四
Slide 84: 2013年度第3四半期 コンシューマ事業
2013年度第3四半期 コンシューマ事業 ■ ビジネスサービス - 「Yahoo!ショッピング」において、ストア出店料とロイヤルティの無料化を実施したことにより、 売上高が前年同四半期比で大幅に減少。一方、新規の出店申込数が9万件を超えた。 - 「ヤフオク!」は新戦略の実施と積極的なプロモーションを展開したことなどが寄与し、取扱高が 前年同四半期比で約1割拡大。 ■ パーソナルサービス - 「Yahoo!プレミアム」において、ソフトバンクショップ経由の会員登録数が増加。 前年同四半期比で売上高が拡大。 2013年12月末のプレミアム会員ID数は967万IDとなった。 単位：億円 2012年度
Slide 85: 主な広告商品
主な広告商品 広告商品 主な 課金 広告主 掲載場所 （主な用途） フォーマット システム タイプ 検索連動型広告 「スポンサードサーチ」 テキスト 検索結果ページ （販売促進） クリック課金型 大手・ 中小企業 興味関心連動型広告 入札方式 「Yahoo!ディスプレイ テキスト・ アドネットワーク」 （YDN） 画像 （販売促進） トップページ ディスプレイ 広告 コンテンツページ インプレッション プレミアム広告 保証型 画像 大手企業 （ブランド価値向上） 前払方式 85
Slide 86: 検索連動型広告売上高の業界別シェア
検索連動型広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 百貨店、通販、ショッピングモール ■ 各種教育サービス・大学等 ■ 交通・レジャー ■ インテリア、ガーデニング、リフォーム、DIY用品 12/3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 百貨店、通販、ショッピングモール 9.3% 7.8% 7.4% 7.4% 9.5% 交通・レジャー 9.4% 9.8% 11.1% 12.3% 9.5% 金融・保険・証券（含消費者金融） 8.8% 10.0% 10.1% 9.1% 8.7% 不動産・住宅・住宅設備 6.7
Slide 87: プレミアム広告売上高の業界別シェア
プレミアム広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ コンピュータ・コンピュータ関連・事務機器 ■ 官公庁・団体 ■ インターネット情報サイト・メールサービス ■ 化粧品・トイレタリー ■ ファッション・アクセサリー ■ 交通・レジャー 12/3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 自動車・関連品（輸送用機器） 11.3% 10.5% 10.1% 11.3% 10.8% 金融・保険・証券（含消費者金融） 11.7% 10.8% 11.2% 10.9% 10.7% 交通・レジャー 11.3% 11.5% 9
Slide 88: YDN等売上高の業界別シェア
YDN等売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 化粧品、生活用品、健康食品、健康器具 ■ 金融・保険・証券（含消費者金融） ■ 不動産・住宅・住宅設備 12/3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q 金融・保険・証券（含消費者金融） 28.5% 29.0% 29.4% 23.0% 21.8% 化粧品、生活用品、健康食品、健康器具 16.6% 17.5% 21.1% 18.2% 17.5% 不動産・住宅・住宅設備 6.1% 7.5% 6.0% 8.4% 8.0% 各種人材サービス 3.3% 4.1% 4.2% 6.1% 5.5% 情報処理サービス・ソフト会社、イ
Slide 89: 四半期事業データ①
四半期事業データ ① 項目 （四半期期中平均） 2012年10-12月 2013年10-12月 月間総ページビュー数 （百万PV） 51,007 55,149 スマートフォン月間ページビュー数 （百万PV） （1） 10,319 17,622 Daily UB （1日あたりユニークブラウザ） 数 （百万ブラウザ） （2） 54.16 63.59 スマートフォンDaily UB数 （百万ブラウザ） （1） （2） 17.21 28.07 月間アクティブユーザーID数 （百万ID） （3） 27.22 27.62 Yahoo!プレミアム会員ID数 （四半期末） （百万ID） 8.72 9.67 （
Slide 90: 四半期事業データ②
四半期事業データ ② 項目 （四半期合計） 2012年10-12月 2013年10-12月 「ヤフオク!」取扱高 （億円） 1,823 2,001 ショッピング関連取扱高 （億円） 838 866 「ヤフオク!」+ショッピング関連取扱高 （億円） 2,661 2,867 スマートフォン経由 「ヤフオク!」+ショッピング関連取扱高 （億円） 576 861 eコマース取扱高 （億円） （1） 4,305 4,618 「ヤフオク!」ストア数 （四半期末） （ID） （2） 16,238 16,968 「Yahoo!ショッピング」ストア数 （四半期末） （ID） （2） 20,408 29,411
Slide 91: 組織図（単体ベース）
2014年1月1日現在 社長室 組織図（単体ベース） 代表取締役社長 リスクマネジメント室 コーポレート 監査役会 取締役会 / CEO CSO（*） 政策企画本部 副社長 / COO カンパニー 法務本部 メディアサービス マーケティングソリューション ショッピング セントラルサービス システム統括本部 ピープル・ カンパニー（704） カンパニー（1,210） カンパニー（436） カンパニー（270） （596） デベロップメント本部 事業推進本部 事業推進本部 事業推進本部 事業推進本部 事業推進本部 コーポレート コミュニケーション本部 TD TD TD TD 技術支援本部 CFO
Slide 92: 役職員数推移
役職員数推移 （四半期末人員数） 単位：人 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 10/12 11/3 11/6 11/9 11/12 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 子会社役員 17 17 18 18 18 18 14 20 31 35 30 33 31 子会社従業員 1,142 1,164 1,176 1,173 1,234 1,288 1,373 1,491 1,885 1,938 1,620 1,660 1,658 Yahoo! JAPAN 役員 9 9 9 9 9 8 9 9 8 8 9 9 9
Slide 93: 主な連結子会社および持分法適用会社一覧
主な連結子会社および持分法適用会社一覧 （2013年12月末時点） ● 当四半期末の主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ （株）インディバル ◆ オセニック（株） ◆ （株）カービュー ◆ （株）GyaO ◆ （株）クロコス ◆ （株）コミュニティファクトリー ◆ （株）サイバーエージェントFX ◆ （株）ネットラスト ◆ バリューコマース（株） ◆ ファーストサーバ（株） ◆ ヤフーカスタマーリレーションズ（株） ◆ YJキャピタル（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポーツ（株） ● 当四半期末の主な持分法適用会社 ◆ アスクル（株） ◆ （株）アニマティッ
Slide 94: IR情報URL
当グループのIR情報は、以下のURLをご参照ください。 http://ir.yahoo.co.jp/ 94