Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — Shareholder Meeting (April 2017)
46 slides from Sp Group A/s's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2017
Slide 1: Generalforsamling 2017
GENERALFORSAMLING 2017 27. april 2017 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 1
Slide 2: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 3: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING v. bestyrelsesformand Niels K. Agner Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 3
Slide 4: Hovedpunkter 2016 / 1
HOVEDPUNKTER 2016 / 1 Omsætningen steg 15,1% Omsætningen af egne varemærker steg i 2016 til 13,7% i 2016 til DKK 1.519 mio. DKK 252 mio. EBITDA steg 24,6% EBITDA-margin steg 1,1 procentpoint i 2016 i 2016 til DKK 203 mio. 13,4% Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 4
Slide 5: Hovedpunkter 2016 / 2
HOVEDPUNKTER 2016 / 2 Resultat før skat og minoriteter steg EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 52,0% i 2016 til DKK 123 mio. 44,0% til DKK 40,33 DKK mio. DKK 125 50 100 40 75 30 50 20 25 10 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Nettorentebærende gæld (NIBD) var Egenkapital tilhør
Slide 6: Hovedpunkter 2016 / 3
HOVEDPUNKTER 2016 / 3 Fordeling af omsætning på produktområder i % Omsætning i healthcare produkter i DKK mio. 700 19% Healthcare 600 Cleantech 500 40% Fødevarerelateret 400 15% Andre 300 200 100 26% 0 2012 2013 2014 2015 2016 Omsætning til cleantech produkter i DKK mio. Omsætning til fødevarerelate
Slide 7: Hovedpunkter 2016 / 4
HOVEDPUNKTER 2016 / 4 14. juli Overtagelse af MedicoPack A/S 15. oktober Overtagelse af Aasum Plast & Metal A/S (plastaktiviteterne) 21. november Overtagelse af Plexx AS / Opido AB 8. december De resterende aktier i Bröderna Bourghardt AB Omsætningen for de tilkøbte aktiviteter og virksomheder udg
Slide 8: Opkøb i 2017
OPKØB i 2017 6. januar Overtagelse af LM Skumplast – fortsætter under navnet Tinby Skumplast 21. Marts Overtagelse af MM Composite Fortsat åbne overfor opkøb Opkøb som kan tilføre flere produkter under egne varemærker eller Bibringe SP Group teknologier og kompetencer Generalforsamling 2017 –
Slide 9: Hovedtal for 2016 og 1. kvartal 2017
HOVEDTAL FOR 2016 OG 1. KVARTAL 2017 v. adm. direktør Frank Gad Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 9
Slide 10: Koncernens hovedtal 2016
KONCERNENS HOVEDTAL 2016 DKK mio. 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nettoomsætning 1.519,0 1.319,8 1.164,9 1.102,1 1.108,5 976,8 851,9 EBITDA 202,9 162,8 113,5 114,2 105,2 96,5 83,0 EBIT 133,4 90,8 60,2 65,3 58,1 52,8 41,7 Resultat før skat og 122,6 80,7 51,5 50,2 41,6 34,3 28,8 minoriteter Egenkap
Slide 11: Belægning: 2016 i hovedtal og forventninger
SURFACE SOLUTIONS BELÆGNING: 2016 I HOVEDTAL OG FORVENTNINGER 2016 i hovedtræk Udvikling i Belægning • Omsætningen faldt 1,4% til DKK 136,8 mio. – fødevare- og medicoindustri omsætningen har været DKK mio. 2016 2015 2014 stigende – olie- og gasindustriens omsætning har klaret sig bedre Nettoomsætnin
Slide 12: Plastic Solutions
PLASTIC SOLUTIONS Plastvirksomhederne omfatter: Udviklingen i Plast • Sprøjtestøbning (SP Moulding, SP Medical, Sander Tech og Ulstrup Plast ) DKK mio. 2016 2015 2014 • Vakuumformning (Gibo Plast og Plexx Opido) • PUR (Ergomat, Tinby, TPI Polytechniek og Bröderna Bourghardt) Nettoomsætning 1.382,3 1
Slide 13: Sprøjtestøbning og blæsestøbning
PLASTIC SOLUTIONS SPRØJTESTØBNING OG BLÆSESTØBNING 2016 i hovedtræk • Forbedrede konjunkturer • Stigning i aktiviteten og driftsindtjeningen steg • Pæn tilgang af nye industrikunder i Europa, Amerika og Asien • Eksisterende kunder voksede i både Europa og Asien SP Moulding, Ulstrup Plast, Sander Tec
Slide 14: Polyuretan og komposit / 1
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 1 2016 i hovedtræk Tinby • Pæn vækst i aktiviteten globalt • I Kina har Tinby udvidet produktionen af PUR-komponenter til kunder i cleantech- industrien • I USA udvikler aktiviteten sig som planlagt Ergomat • Fantastisk 2016 – stigning i omsætning med 6,1%
Slide 15: Polyuretan og komposit / 2
PLASTIC SOLUTIONS POLYURETAN OG KOMPOSIT / 2 2016 i hovedtræk TPI • Forsinkelser af projekter i Østeuropa • Fremgang i salget på de øvrige markeder • Lageret i Danmark er flyttet til Holland • Nye kunder i Asien, Mellemøsten og Afrika • En række PUR-produkter er lanceret i 2016 Bröderna Bourghardt •
Slide 16: Vakuumformning og ekstrudering
PLASTIC SOLUTIONS VAKUUMFORMNING OG EKSTRUDERING 2016 i hovedtræk • Aktiviteterne har været stigende • Gibo Plast har opnået flot forbedring af driftsindtjeningen og aktiviteterne • Intenst arbejde med effektivitets-forbedringer i både Danmark og Polen • Køb af Plexx AS / Opido AB • Tilført kompeten
Slide 17: 1. kvartal 2017 – Koncernen
1. KVARTAL 2017 – KONCERNEN DKK mio. 1. kvt. 2017 1. kvt. 2016 Vækstrate 2016 Nettoomsætning 476,8 349,5 36,4% 1.519,0 EBITDA 72,8 44,8 62,7% 202,9 EBIT 52,6 28,3 85,9% 133,4 Resultat før skat og minoriteter 49,6 25,9 91,3% 122,6 Egenkapital inkl. minoriteter 483,2 405,5 429,0 Pengestrømme fra drift
Slide 18: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING v. bestyrelsesformand Niels K. Agner Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 18
Slide 19: Aktiekurs og udbytte
AKTIEKURS OG UDBYTTE Udvikling i aktiekursen 1. januar 2016 til 25. april 2017 1.000 900 Indeks 1.1.2016=373,5 800 700 600 500 400 300 200 jan 16 apr 16 jul 16 okt 16 jan 17 apr 17 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX Europe 600 / Industrials - IND (Rebased) Kilde: FACTSET • Aktien steg og
Slide 20: Stigende interesse for SP Group
STIGENDE INTERESSE FOR SP GROUP • Direktionen har brugt mange kræfter og tid på mulige investorer • I 2015 begyndte indsatsen af bære frugt: – Aktien steg – Første store investeringsbank begyndte at analysere aktien – Store institutionelle investorer i ejerkredsen • I 2016 mere markante resultater i
Slide 21: Vederlag
VEDERLAG • Samlet løn til direktionen steg fra DKK 5,4 mio. Warrant-programmer pr. 31. til DKK 5,8 mio. december 2016: • Fair vederlag i forhold til SP Groups størrelse og resultater Tildelingsår Personer Warrants • Direktionen har ikke bonusordninger eller andre kortsigtede incitamentsordninger 201
Slide 22: Honorar til bestyrelsen
HONORAR TIL BESTYRELSEN Bestyrelsen har ingen incitamentsordninger – men får et fast årligt vederlag, som fastsættes af generalforsamlingen Forslag til at honorar for 2017 forhøjes til: Formanden: DKK 450.000 Næstformanden: DKK 275.000 Øvrige medlemmer: DKK 225.000 Uændret honorar til form
Slide 23: Forventninger til 2017
FORVENTNINGER TIL 2017 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 23
Slide 24: Forventninger til 2017
FORVENTNINGER TIL 2017 • Efter en stærk afslutning på 1. kvartal forventes der nu et resultat før skat og minoriteter i 2017 i niveauet DKK 150-170 mio. og en omsætning i niveauet DKK 1,7- 1,8 mia. • Hvis SP Group kan fortsætte med at accelerere i det nuværende marked, kan såvel aktivitet som result
Slide 25: Frem mod 2020
FREM MOD 2020 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 25
Slide 26: 2020 Ambition / 1
2020 AMBITION / 1 • Kundefokus og organisk vækst • Større andel af salget fra egne produkter: 17% i 2016 og ca. 25% i 2020 • ”Buy and build” – mindre akkvisitioner, gerne egne produkter (som MedicoPack) • Store investeringer i teknologi og mennesker • Øget internationalisering • Bedre konkurrencekra
Slide 27: 2020 Ambition / 2: SP Groups lokationer
2020 AMBITION / 2: SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (10) • Polen (6) • Kina (2) • Brasilien (1) 81% • USA (2) • Letland (1) • Slovakiet (1) 9% 10% • Sverige (1) Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (1) • Canada (1) • Norge (1) Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Gro
Slide 28: 2020 Ambition / 3: Internationalisering
2020 AMBITION / 3: INTERNATIONALISERING 2005 2010 2016 2020E Andel af salget i udlandet 37% 46% 51% ~60% Andel af medarbejdere i udlandet, gns. 23% 50% 63% ~75% Antal fabrikker i udlandet 2 6 13 14 Antal fabrikker i alt 18 15 23 24 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 28
Slide 29: 2020 Ambition / 4: Finansielle mål
2020 AMBITION / 4: FINANSIELLE MÅL 2015 realiseret 2020 ambition 2016 realiseret Omsætning DKK 1.320 mio. + 9% p.a. DKK 2.000 mio. DKK 1.519 mio. EBITDA 12,3% + 2 procentpoint 14-15% 13,4% EBT 6,1% + 2-3 procentpoint 8-10% 8,1% NIBD/EBITDA 2,5 2-4 2,5-3,5 2,0 Soliditet 36,5% 25-45 35-40% 35,7% Gener
Slide 30: Omsætning 2010-2016
OMSÆTNING 2010-2016 DKK mio. 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600 500 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 30
Slide 31: EBITDA 2010-2016
EBITDA 2010-2016 DKK mio. 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 31
Slide 32: EBT 2010-2016
EBT 2010-2016 DKK mio. 140 120 100 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 32
Slide 33: Tak til ledere og medarbejdere
TAK TIL LEDERE OG MEDARBEJDERE Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 33
Slide 34: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 35: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 36: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5 FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER a. Forslag om ændring af vedtægternes § 6.1 Bestyrelsen foreslår, at vedtægterne ændres, så det fremadrettet tillige vil være muligt at afholde selskabets generalforsamlinger i Kerteminde kommune. Forslaget har følgende ordlyd: ”Selskabets generalforsamli
Slide 37: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer – fortsat
Ad 5 - fortsat FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER b. Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsens bemyndigelse til opkøb af selskabets egne aktier forlænges til 2022. Forslaget har følgende ordlyd: ”Bestyrelsen bemyndiges til indtil den ordinære generalforsamling i 2022 mod vederlag at lade selskabet
Slide 38: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 39: Valg af bestyrelsesmedlemmer
Ad 6 VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Bestyrelsen foreslår GENVALG af: Niels Kristian Agner Erik Preben Holm Hans Wilhelm Schur Hans-Henrik Eriksen For beskrivelse af kandidaterne henvises til årsrapporten. Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 39
Slide 40: Valg af bestyrelsesmedlemmer
Ad 6 VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Bestyrelsen foreslår NYVALG af: Bente Overgaard Cand. scient. pol., Hellerup, født 1964. Bente Overgaard har stor indsigt i virksomhedsledelse, IT og finansielle forhold efter mere end 25 års ansættelse i Nykredit, senest som Koncerndirektør. Øvrige ledelseshverv: F
Slide 41: Valg af bestyrelsesmedlemmer
Ad 6 VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Tak til Erik Christensen, som ikke genopstiller til bestyrelsen. Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 41
Slide 42: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 43: Valg af revisorer
Ad 7 VALG AF REVISORER Bestyrelsen foreslår genvalg af Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab: Peter Gath Morten Schougaard statsautoriseret revisor Sørensen statsautoriseret revisor Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 43
Slide 44: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af
Slide 45: Tak for i dag
TAK FOR I DAG Generalforsamling 27. april 2017 Generalforsamling 2017 – 27. april 2017 / SP Group 45
Slide 46: Aktionærsammensætning
AKTIONÆRSAMMENSÆTNING Storaktionærernes ejerandel 37,2 40,0 38,0 35,1 2017 2016 2015 2014 2011 62,8 60,0 62,0 64,9 Storaktionærer Øvrige Storaktionærer Øvrige Storaktionærer Øvrige Storaktionærer Øvrige Ejerforhold ultimo marts 2017 Navn Antal (stk.) Andel (%) Schur Finance A/S 476.938 20,9 Frank Ga