MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — Merger or Acquisition (November 2018)
21 slides from MinebeaMitsumi's merger presentation, Nov 7, 2018
Slide 1: ミネベアミツミとユーシンの公開買付けを通じた経営統合について
ミネベアミツミとユーシンの 公開買付けを通じた経営統合について 2018年11月7日 ミネベアミツミ株式会社 株式会社ユーシン 代表取締役会長兼社長執行役員 代表取締役社長 貝沼 由久 岡部 哉慧
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 両社社長によるご挨拶 2. 両社の会社概要 3. 両社の事業領域 － 自動車と住宅・ビル機器の領域で高い親和性 4. ユーシンの考えるシナジー － ミネベアミツミ技術を活用し、最先端システム製品の事業化 － ミネベアミツミ製部品・金型・自動機の導入によるコスト競争力の強化 5. ミネベアミツミの考えるシナジー － 自動車メーカーへのプレゼンス拡大 － Tier1レベルの営業機能とグローバル生産拠点の活用 － 技術シナジーの発揮 － 高い機能安全と品質管理手法の導入 － 垂直統合の相互促進による競争力強化 － 自動車技術を住宅へ 6. 経営統合後のユーシンの姿 － 「飛躍
Slide 3: ミネベアミツミの会社概要
ミネベアミツミの会社概要 社 名 ミネベアミツミ株式会社 当社競争力の源泉 設 立 1951年7月 超高品質を生み出す超精密機械加工技術 素材開発から組立までの垂直統合生産システム 資 本 金 683億円 ニッチな領域での高シェア・高収益 代 表 者 貝沼 由久 Next Step ベアリングなどの機械加工品事業、 Electro Mechanics Solutions ® 事 業 内 容 電子デバイス、小型モーターなどの 機械・電子技術と制御技術等の融合 電子機器事業 相合とリコンビネーションによる進化 連結従業員数 78,351人（2018年3月末現在） 機械加工品 連
Slide 4: ユーシンの会社概要
ユーシンの会社概要 社 名 株式会社ユーシン 安心・安全 「信頼される企業」 設 立 1926年7月 国内外自動車メーカーへの製品供給ネットワーク 資 本 金 152億円 自動車メーカーとの豊富なビジネスノウハウ モデルベース開発など最先端の設計手法 代 表 者 岡部 哉慧 グローバルで高いシェアを持つ複数の重要保安製品 自動車で培った技術の産業機械、住宅機器への応用 下記1～3のソフト・ハード両面の開発・ 設計、製造、販売及び輸出入、 海外生産ほか 事業内容 1. 自動車・産業機械用及び住宅関 自動車部門 連の各種システム機器と制御装置 2. 自動車・産業機械用及び住宅関
Slide 5: 両社の事業領域
両社の事業領域 自動車部品と住宅・ビル機器の領域でシナジー創出 情報通信 親和性の高い領域 PCペリフェラル 産業機器 インダストリー インフラ 自動車 家電 住宅機器 工作機械 医療・介護 ロボティクス 医療機器 航空機 4
Slide 6: ユーシンの考えるシナジー
ユーシンの考えるシナジー ミネベアミツミの技術を活用した最先端システム製品/コスト競争力の向上 OEM様 （自動車、産業機械、住宅機器） IoT、IoE時代に対応する OEM様の要求に応える コスト競争力のある 新製品 最先端の新製品提案 製品の供給 システム製品 システム製品 システム製品 メカトロニクス製品 メカトロニクス製品 メカトロニクス製品 通信技術 通信技術 モーター センサー センサー 電子回路 照明 モーター 部品・金型加工技術 電子回路 電子回路 生産自動化技術 時代を反映した新製品 OEM様の要求に応え
Slide 7: ユーシンの技術シナジー
ユーシンの技術シナジー 全体システム 最先端の E-Access 設計技術 IoT技術 (ドア開閉システム) 最先端のIoT技術 通信モジュール アンテナ部品 センサー コイル 半導体 搭載率上昇 全体システム設計技術 マニュアル 電動化 システム化 6
Slide 8: ミネベアミツミの考えるシナジー
ミネベアミツミの考えるシナジー 自動車メーカーへの プレゼンス拡大 Tier1レベルの営業機能と 技術シナジーの発揮 グローバル生産拠点の活用 高い機能安全と 垂直統合の相互促進による 品質管理手法の導入 競争力強化 自動車技術を住宅へ 7
Slide 9: 自動車メーカーへのプレゼンス拡大
自動車メーカーへのプレゼンス拡大 ユーシンの保有取引口座 自動車部門 産業機械部門 住宅機器部門 自動車/バス・トラック業界 農業機械業界 建設機械業界 建築材料・住宅設備機器業界 マツダ スズキ 三菱自動車 クボタ コマツ ＬＩＸＩＬ ホンダ トヨタ ダイハツ工業 ヤンマー 神戸製鋼 三協アルミ 日野 いすゞ 日産 井関農機 住友重機械 ＹＫＫ ＡＰ Renault Dacia Hyundai 日立建機 積水ハウス Volkswagen Audi Skoda SEAT BMW MINI 工作機械業界 医療機器業界 マンション・ホテル業界 Mercedes- GM FIAT ＤＭＧ森精機 横河
Slide 10: グローバル生産拠点の活用
グローバル生産拠点の活用 最適なグローバル生産体制による”Time to Market”の実現 ：ミネベアミツミ 2,900万台 ：ユーシン 30% 2,200万台 23% 中国 1,380万台 1,750万台 14% 欧州 欧州 18% 日本・韓国 日本・韓国 ミネベアミツミによる 北米 北米 ユーシン工場活用 2017年 1,050万台 ユーシンによる ミネベアミツミ工場活用 自動車 10% 生産台数 東南ア・インド 東南アジア・インド シェア (%) 地域 地域 “地産地消” 出所：OICA 納期短縮 物流コスト削減 為替リスク低減 9
Slide 11: Tier 1レベルの営業機能活用
Tier 1レベルの営業機能活用 自動車部品市場で新たな提案型営業モデルを構築 世界26ヵ国・50営業拠点 30社を超える 国内外のOEM顧客 世界2,000名の営業人材 長年培った 高い提案力を有する人材 国内外自動車メーカーとの グローバル展開する営業組織 深く強固な取引関係 10
Slide 12: 技術シナジーの発揮
技術シナジーの発揮 各々のコア技術を「相合」した新製品・新サービスによる 新たな経済価値の創造 ８つのコア技術 OEMの要求を実現する 相合とリコンビネーションのシナジー 総合技術力 超精密機械加工 MEMS 機構、電気・電子・ソフトウェアの幅広い分野の技術 大量生産 高周波 および、それらと車両すり合わせ技術を組み合わせた 強み システム製品、メカトロニクス製品の開発 センサー 電気回路 光学 半導体 両社が持つCAE・シミュレーション技術の相互運用 基盤共通技術 11
Slide 13: 垂直統合の相互促進による競争力強化
垂直統合の相互促進による競争力強化 加飾技術 自動車部品 アンテナの 加飾性向上 カラーバリエーションに 対応するノウハウ 成形・塗装・ 色調整技術 塗装技術の適用 多彩な車の デザインに対応 車載用 高性能アンテナ 12
Slide 14: 自動車技術を住宅へ
自動車技術を住宅へ 住宅・ビル用スマートロック 省エネ 利便性 安心・安全 センサー 照明 自動錠 ワイヤレスネットワークに接続 スマホ操作 13
Slide 15: ミネベアミツミのスマートハウス構想
ミネベアミツミのスマートハウス構想 WiFi 赤外線 家電制御 Z-Wave 天気通知 SALIOT STB Camera BLE Smart BLE 共通 各ｾﾝｻｰ BLE Beacon Lock WiFi 通信 セキュリティ BOX ルーター Tag WAN アウトプット クラウド HDMI ﾎﾞﾀﾝ電池 安全監視 宅配BOX 14
Slide 16: 経営統合後のユーシンの姿
経営統合後のユーシンの姿 経営統合を起爆剤に「飛躍へのターンアラウンド」第2ステージへ 営業利益 棒グラフ(億円) 売上高 折れ線グラフ(億円) （億円） 1,686 1,800 1,642 （*1,556） 100 1,559 1,538 1,510 1,579 1,600 90 80 1,400 計画前倒し 達成 70 1,200 60 1,000 早期前倒し 2017年1月～ 50 800 中長期計画 53 40 (*50) 61 600 30 400 中計 中計 ・・・ ・・・ 80 30 47 32 20 200 49 46 10 0 0 2014/11 2015/11 2016/1
Slide 17: 経営統合後のミネベアミツミグループの姿
経営統合後のミネベアミツミグループの姿 成長を実現するミネベアミツミとユーシンの「Difference」 結果：中長期的目標を1年前倒しで達成 （億円） 売上高 14,000 ミネベアミツミと 1兆円突破 ユーシンとの 経営統合 マッターホルン制覇 12,000 ミネベアと ミツミ電機との 10,000 経営統合 8,000 6,000 オーガニック成長 10,000 9,400 8,791 4,000 6,098 6,389 経営統合 2,000 514 792 850 1,000 0 490 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高
Slide 18: ユーシン欧州事業の早期再建
ユーシン欧州事業の早期再建 ユーシンとミネベアミツミ・グループで売上拡大と生産改善を実現 1. モノづくり 高精度・高機能部品の提供 内製化比率の向上 自動化の伸展 2. 管理機能 人材支援 3. 営業機能 ユーシン欧州事業 クロスセル 売上拡大 生産改善 17
Slide 19: 公開買付けを通じた経営統合の概要
公開買付けを通じた経営統合の概要 ミネベアミツミはユーシン株式の公開買付けを行う予定(※)である旨を公表 ユーシンは本公開買付けに対して賛同予定である旨の意見を表明 取締役会決議 平成30年11月７日 買付け等の価格 ユーシン普通株式１株につき985円（予定） 公開買付開始日 現状未定 ※平成31年１月下旬を目指す 公開買付期間 30営業日（予定） （上限）なし 買付予定株式数 （下限）22,079,500株 （所有割合66.67%） ※ 本公開買付けにおいてユーシンの発行済株式の全てを取得できなかった場合、 ユーシンの株主をミネベアミツミのみとするための一連の手続きを実施することにより、ユー
Slide 20: （ご参考）当事会社の財務情報
（ご参考）当事会社の財務情報 （単位：百万円） 会社名 ミネベアミツミ株式会社 株式会社ユーシン 決算期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2015年11月期 2016年11月期 *2017年12月期 売上高 609,814 638,926 879,139 164,229 153,894 168,632 営業利益 51,438 49,015 79,162 4,715 3,269 5,397 経常利益 46,661 48,393 78,038 2,176 2,271 3,754 親会社株主に帰属する 36,386 41,146 59,382 226 △9,659 4,086
Slide 21: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本資料には、上記のミネベアミツミ株式会社および株式会社ユーシンの公開買付けを通じた経営統合の成否およびその結果にかかる「将来予想に関 する記述」に該当する情報が記載されています。本資料における記述のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、かかる将来予想に関する記述 に該当します。これら将来予想に関する記述は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた両社の仮定および判断に基づくものであり、これには既知または 未知のリスクおよび不確実性ならびにその他の要因が内在しています。かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する記述に明 示的または黙示的に示さ
Minebeamitsumi — Merger or Acquisition (November 2018) on 6ix