Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q2 FY2011 Earnings Presentation
33 slides from Septeni's earnings presentation, May 6, 2011
Slide 1: 2011年9月期 第2四半期決算説明会
2011年9月期 第２四半期決算説明会 2011年５月６日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．四半期決算概要 P3～15 Ⅱ．２Ｑ累計の業績と連結業績進捗状況 P16～P19 Ⅲ．新規事業及び新領域開拓へ向けた P20～P22 取り組み Ⅳ．補足資料 P23～P33 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2011年5月6日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: 四半期決算概要
Jun |. BER RARS
Slide 4: 2Q（1-3月）連結決算ハイライト
２Ｑ（1-3月）連結決算ハイライト ◆ 売上高は１Ｑに引き続き四半期ベースの 過去最高を更新 ◆ ネット広告事業は東日本大震災の影響を 受けたものの増収を維持 ◆ 増収効果により営業増益を確保 4
Slide 5: 連結P/L（1-3月）
連結P/L（1-3月） （金額単位：百万円） 2010年9月期 ２Ｑ 2011年9月期１Ｑ 2011年9月期 ２Ｑ （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 8,953 100.0% ＋8.5% ＋1.4% 8,248 100.0% 8,832 100.0% 売上総利益 1,643 18.4% ＋1.9% －0.5% 1,614 19.6% 1,651 18.7% 販売管理費 1,335 14.9% ＋1.6% －3.0% 1,314 15.9% 1,376 15.6% 営業利益 308 3.5% ＋2.9% ＋12.0% 300
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 10,000 30.0% 350 7.0% 9,000 300 6.0% 8,000 25.0% 7,000 250 5.0% 6,000 200 4.0% 5,000 20.0% 4,000 150 3.0% 3,000 15.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 10.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 0 0.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 売上高 8,248 8,148 8,262 8,832 8,953 売上総利益
Slide 7: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について インターネット関連事業をテクノロジー事業とコンテンツ事業に分割 【2010年9月期】 【2011年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク モバイルメディアレップ モバイルメディアレップ インターネット関連事業 テクノロジー事業 テクノロジー テクノロジー モバイルコンテンツ コンテンツ事業 モバイルコンテンツ ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ事業 インシップ広告 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 7
Slide 8: 事業セグメント別業績（1-3月）
事業セグメント別業績（1-3月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 2Q 10/9期 2Q 前年同期比 11/9期 2Q 10/9期 2Q 前年同期比 ネット広告事業 7,582 6,908 ＋9.7% 276 305 －9.4% テクノロジー事業 182 188 －2.9% 36 58 －37.6% コンテンツ事業 332 338 －1.6% 32 14 ＋119.0% ＤＭ事業 611 598 ＋2.2% 45 54 －17.8% その他の事業（コマース） 261 253 ＋3.1% △1 △33 （＋31） セグメント間消去・全社 △17 △38 ― △80 △
Slide 9: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 25.0% 350 7.0% 8,000 300 6.0% 7,000 20.0% 250 5.0% 6,000 5,000 200 4.0% 15.0% 4,000 150 3.0% 3,000 10.0% 100 2.0% 2,000 1,000 50 1.0% 0 5.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 0 0.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 売上高 6,908 6,869 7,009 7,496 7,582 売上総利益 1,
Slide 10: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 2011/２Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ 前年同期、前四半期比ともに増収を確保 1Qに引き続き過去最高の四半期売上高を更新 売上高 7,582 ＋9.7% ＋1.1% ◆ 震災により一部案件で広告出稿の自粛や キャンセルが発生 売上総利益 1,129 ＋3.8% －2.0% 概算で売上高1.8億円、総利益0.4億円程度の マイナス要因 売上総利益率 14.9% －0.9pt －0.5pt ◆ 仙台営業所は震災による人的被害なし 販売管理費 852 ＋8.9% －1.6% 現地での営業活動は一時的に見合わせて いるものの影響は軽微 営業利益 27
Slide 11: ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み
ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み ソーシャルメディア ◆ Facebookページの制作・運用支援パッケージサービスを提供開始 引き合いが強く、順調なスタート スマートフォン ◆ スマートフォン向け広告売上が前年同期比約10倍に成長 ◆「スマートフォン事業推進プロジェクト」が始動 部門横断のタスクフォースによりスマートフォン領域での 事業開発と競争力強化を図る ローカル ◆ クラウド型卸販売サイト構築システム「らくらく卸」の販売パートナー シップ契約を㈱イー・クラシスと締結、地方中小企業を開拓 11
Slide 12: テクノロジー事業 四半期業績推移
テクノロジー事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 200 90.0% 80 40.0% 70 35.0% 150 85.0% 60 30.0% 50 25.0% 100 80.0% 40 20.0% 30 15.0% 50 75.0% 20 10.0% 10 5.0% 0 70.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 0 0.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 売上高 188 179 182 174 182 売上総利益 152 142 146 137 136 営業利益 58 39 47 30 36
Slide 13: テクノロジー事業 概況
テクノロジー事業 概況 2011/２Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ トライコーンによるクラウド型CRM 売上高 182 －2.9% ＋4.8% サービスが好調 ◆ 環境数増加に対応するためシステム 売上総利益 136 －10.4% －0.7% 投資を実施 売上総利益率 74.9% －6.3pt －4.1pt ◆ サイテックはシステム受託から自社 サービス（ソーシャルゲーム）中心 販売管理費 100 ＋6.3% －6.4% の業態に転換中 営業利益 36 －37.6% ＋19.2% ◆ 新たなソーシャルゲームを開発 営業利益率 19.9% －11.1pt ＋2.4pt
Slide 14: コンテンツ事業 四半期業績推移
コンテンツ事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 400 50.0% 35 14.0% 350 30 12.0% 300 45.0% 25 10.0% 250 20 8.0% 200 40.0% 15 6.0% 150 10 4.0% 100 35.0% 5 2.0% 50 0 0.0% 0 30.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q -5 -2.0% 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 売上高 338 307 301 311 332 売上総利益 137 114 109 115 136 営業利益 14 5
Slide 15: コンテンツ事業 概況
コンテンツ事業 概況 2011/２Ｑの業績 概況コメント 金額 前年同期比 前四半期比 ◆ 既存のJ-POP配信サイトをソフトバンク クリエイティブ㈱と共同事業化 売上高 332 －1.6% ＋6.8% 5月よりK-POP楽曲を配信開始予定 売上総利益 136 －0.2% ＋18.7% ◆ 協業先からの収益拡大と広告宣伝費や 売上総利益率 41.2% ＋0.6pt ＋4.2pt 人件費等の経費抑制が寄与し大幅増益 販売管理費 104 －14.7% －11.6% ◆ スマートフォン/タブレット端末向け 電子書籍が累計15万ダウンロード突破 営業利益 32 ＋119.0% （＋35） 「au on
Slide 16: 2Q累計の業績と連結業績進捗状況
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Slide 17: 連結P/L（10-3月）
連結P/L（10-3月） （金額単位：百万円） 2011年9月期 ２Ｑ累計 前年同期 期初予想 項 目 金額 比率 前年同期比 期初予想比 金額 比率 金額 比率 売上高 17,786 100.0% ＋9.5% ＋4.6% 16,237 100.0% 17,000 100.0% 売上総利益 3,295 18.5% ＋2.8% ― 3,206 19.8% ― ― 販売管理費 2,711 15.2% ＋2.0% ― 2,657 16.4% ― ― 営業利益 584 3.3% ＋6.5% －2.6% 548 3.4% 600 3.5% 経常利益 563 3.2% ＋11.5% ＋2.5% 505 3
Slide 18: 事業セグメント別業績（10-3月）
事業セグメント別業績（10-3月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 11/9期 2Q 10/9期 2Q 11/9期 2Q 10/9期 2Q 前年同期比 前年同期比 累計 累計 累計 累計 ネット広告事業 15,078 13,507 ＋11.6% 562 568 －1.2% テクノロジー事業 357 350 ＋2.0% 66 91 －26.5% コンテンツ事業 644 733 －12.2% 29 33 －10.2% ＤＭ事業 1,188 1,155 ＋2.8% 82 103 －20.6% その他の事業（コマース） 561 559 ＋0.3% 8 △38 （＋47） セグメント間消
Slide 19: 2011年9月期 連結業績進捗状況
2011年9月期 連結業績進捗状況 （金額単位：百万円） 2011年9月期 対通期予想 2011年9月期 項 目 ２Q累計実績 進捗率 通期予想 売上高 17,786 50.8% 35,000 営業利益 584 48.7% 1,200 経常利益 563 49.0% 1,150 当期純利益 293 42.0% 700 19
Slide 20: 新規事業及び新領域開拓へ向けた取り組み
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Slide 21: テレビ広告事業への進出
テレビ広告事業への進出 テレビ広告関連の新会社「ＧＲＰ」を設立 ◆ 今期２件目となる新規事業の法人化 ◆ インターネットマーケティングのノウハウを取り入れ、トリプルスクリーン※ を活用した新たなプロモーション手法を提案 ※インターネットに接続可能なPC・モバイル・テレビの3つのデバイス 商 号 株式会社ＧＲＰ 事業内容 テレビ広告関連事業 資本金 5,000万円 株 主 ㈱セプテーニ（100%） 代表者 福原 雄亮 設立日 2011年2月9日 21
Slide 22: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 セプテーニ・オリジナル 成長分野への積極投資を通じて コンセプト 自社サービス中心の業態へ転換 高成長・高収益のビジネスモデルをつくる モバイル 注力分野 ソーシャル プラットフォーム 22
Slide 23: 補足資料
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Slide 24: 会社概要
会社概要 2011年3月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,007百万円 発 行 済 株 式 数 134,745（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 612名（正社員）、668名（就業員） 24
Slide 25: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2011年5月6日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)Ｖａｓａｒａ (連結子会社 間接出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ハイスコア (連結子会社 間接出資100.0%) スモールビジネス支援事業 (株)ＧＲＰ (連結子会社 間接出資100.0%) テレビ広告関連事業 (株)セプテー
Slide 26: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2011年5月6日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 テクノロジー事業 トライコーン㈱ メール配信・CRM ㈱セプテーニ インターネット広告 サイテック㈱ ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ㈱ミューム モバイル広告 ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション コンテンツ事業 ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱ハイスコア スモールビジネス支援 ＤＭ事業 ㈱ＧＲＰ テレビ広告関連 ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟ
Slide 27: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2011年9月期 2011年9月期 増減 主な変動 ２Ｑ末 １Ｑ末 現金及び預金-339 流動資産合計 9,782 10,020 －238 受取手形及び売掛金+199 固定資産合計 2,330 2,124 ＋205 敷金･保証金+194 資産合計 12,112 12,145 －33 流動負債合計 5,697 5,909 －211 買掛金-16、借入金-167 固定負債合計 145 152 －6 負債合計 5,843 6,061 －218 純資産合計 6,269 6,083 ＋185 利益剰余金+166 負債・純資産合計 12,112 12,145 －33 27
Slide 28: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2011年9月期 2010年9月期 主な内訳 ２Ｑ（1-3月） ２Ｑ（1-3月） 営業活動による 税金等調整前当期純利益＋309 キャッシュ・フロー 88 売上債権の増加△201 433 投資活動による 敷金･保証金の支払い△204 キャッシュ・フロー △252 固定資産の取得△36 2 財務活動による 借入金の減少△167 キャッシュ・フロー △175 △253 現金及び現金同等物の 増加額 △339 183 現金及び現金同等物の 期末残高 4,772 4,996 28
Slide 29: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q その他 (広宣費含 ) 287 262 240 265 238 222 219 247 227 事務費用 141 138 135 125 124 122 121 118 119 人件費 965 995 983 952 950 975 957 1,009 987 粗利販管費率 88.7% 93.5%
Slide 30: 連結就業員数推移
連結就業員数推移 （単位：人） 700 600 500 400 300 200 100 0 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q コマース事業 144 140 136 118 115 113 113 108 109 ス タッ フその他 42 50 50 51 49 53 50 53 55 DM事業 26 26 26 22 21 24 24 24 23 コンテ ンツ事業 55 55 56 52 47 49 52 53 50 テ クノロジ ー事業 40 40 41 42 41 39 38 42 39 ネッ ト広告事業 357 3
Slide 31: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 スマートフォン向け広告売上の推移 100% 1,200 ※10/2Qを100として指数化 90% 1,048 80% 1,000 70% 67.2% 68.2% 64.9% 66.4% 68.6% PC 800 60% モバイル 50% 600 ウェブ ソリューション 472 40% 400 30% 278 20% 27.3% 26.1% 29.5% 27.4% 25.8% 163 200 100 10% 5.5% 5.8% 5.6% 5.6% 6.2% 0% 0 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 10/2Q 1
Slide 32: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% 13.1% 13.3% 10.7% 10.2% その他（各種サー ビス等） 15.5% 90% 80% 情報通信 31.6% 36.8% 35.2% 70% 38.0% 32.3% 自動車 60% 3.5% 2.9% 食品・化粧品 50% 4.5% 3.6% 3.8% 7.0% 14.5% 9.0% 小売・通販 40% 8.0% 12.4% 11.4% 8.0% 9.1% 13.2% 30% 10.1% 不動産 10.8% 10.2% 9.0% 8.4% 20% 7.8% 6.2% 10.8% 教育・人材 6.6% 7.3% 8.8% 10% 12.
Slide 33: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） （百万円） 1200 8.00 1000 800 7.00 600 400 6.00 200 0 5.00 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 総取引社数 リピート取引社数 1,074 940 1,016 916 1,012 892 1,064 899 1,029 917 新規取引社数 134 100 120 165 112 顧客単価（百万） 6.43 6.76 6.93 7.05 7.36 売上500万以上顧客数 204 191 199 210 217 33