SRV Yhtiot Oyj · OMXHEX:SRV1V
SRV Yhtiot Oyj — H1 2009 Earnings Presentation
33 slides from SRV Yhtiot Oyj's earnings presentation, Aug 12, 2009
Slide 1: SRV – Rakentavasti erilainen, Osavuosikatsaus 1-6/2009
SRV – Rakentavasti erilainen Osavuosikatsaus 1-6/2009 12.8.2009 Hannu Linnoinen Vt toimitusjohtaja Vt. SRV JULKINEN Hannu Linnoinen 1
Slide 2: 1-6/2009 lyhyesti
1-6/2009 lyhyesti • SRV:n liikevaihto 180,6 meur (288,8 Me 1-6/08) • SRV:n liikevoitto 5,4 meur (18,1 Me) • Tulos ennen veroja 2,9 meur (15,1 Me) • Tilauskanta 458,4 meur (521,1 Me) • EPS 0,03 eur (0,28 e) • O Omavaraisuusaste i t 40 4 % 40,4 SRV JULKINEN 2 Hannu Linnoinen 2
Slide 3: Toimitilaliiketoiminta
Toimitilaliiketoiminta Toimitilaliiketoiminta T i i il liik i i Liikevaihto Meur Muutos 1-6 1-6 1-12/ 4-6 4-6 120 1-6 09 vs 2009 2008 1-6 08 2008 2009 2008 100 80 Liikevaihto meur Liikevaihto, 100 9 100,9 197 0 197,0 -96,0 96 0 349 1 349,1 46 1 46,1 92 2 92,2 60 104,8 92,2 Liikevoitto, meur 10,6 18,
Slide 4: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta A Asunto- ja j alueliiketoiminta l liik i i Liikevaihto Muutos Meur 1-6 1-6 1-12/ 4-6 4-6 45 1-6 09 vs 40 2009 2008 1-6 08 2008 2009 2008 35 30 Liikevaihto, meur 66 3 66,3 63 1 63,1 +3 2 +3,2 127 9 127,9 40 5 40,5 37 1 37,1 25 40,5 37,1 20 Liikevoitto, meur 1,9 1,3 +0,5
Slide 5: Pääkaupunkiseudun asuntomarkkinat elpyivät
Pääkaupunkiseudun asuntomarkkinat elpyivät • Aloitusten määrä pieni • Pienten asuntojen kysyntä on siirtynyt suurempiin asuntoihin • Hinnat tasaantuneet Lähde: Etuovi.com 20.7.2009, toteutuneet asuntokaupat, kerrostaloasunnot, Espoo, Helsinki, Espoo Helsinki Vantaa SRV JULKINEN 5 Hannu Linnoinen 5
Slide 6: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta p Omaperusteiset 4-6/ / 1-3// 10-12// 7-9// 4-6// 1-3// asuntokohteet Suomessa 2009 2009 2008 2008 2008 2008 Asuntoaloitukset 0 4 0 49 53 8 Myydyt asunnot 51 27 13 32 63 33 Valmistuneet 93 58 0 31 104 125 Valmiit ä ö ä 1) V l ii myymättömät 185 156 133 140 128 105 Rakent
Slide 7: Kansainvälinen liiketoiminta
Kansainvälinen liiketoiminta Kansainvälinen K i äli liiketoiminta liik i i Liikevaihto Muutos Meur 1-6 1-6 1-12/ 4-6 4-6 25 1-6 09 vs 2009 2008 1-6 08 2008 2009 2008 20 Liikevaihto meur Liikevaihto, 13 3 13,3 28 8 28,8 -15,5 15 5 60 1 60,1 76 7,6 13 1 13,1 15 21,0 10 Liikevoitto, meur -4,4 1,1 -5,6
Slide 8: Venäjän kiinteistörahastohanke
Venäjän kiinteistörahastohanke • SRV:n, VTB Capitalin (Venäjän toiseksi suurimman pankin VTB:n sijoitusyhtiö) ja Deutsche Bankin yhteishanke. Sopimus allekirjoitettiin 4.6.2009 • Rahasto sijoittaa pääasiassa toimisto-, liiketila- ja hotellikohteiden sekä korkean tason asuntojen rakentamiseen Moskova
Slide 9: SRV konserni
SRV konserni SRV k konsernii Liikevaihto Muutos Meur 1-6 1-6 1-12/ 4-6 4-6 160 1-6 09 vs 2009 2008 1-6 08 2008 2009 2008 140 120 Liikevaihto meur Liikevaihto, 180 6 180,6 288 8 288,8 -108,2 108 2 537 0 537,0 94 2 94,2 142 4 142,4 100 146,4 142,4 80 126,7 121,4 Liikevoitto, meur 5,4 18,1 -12,7 32,9 3
Slide 10: Tilauskanta
Tilauskanta 600 521 500 43 451 455 455 454 458 34 40 36 32 31 400 Kansain Kansain- 187 välinen euroa 154 liiketoiminta 182 170 203 186 300 Milj. e Asunto- ja alue- 200 liiketoiminta 291 266 235 229 253 Toimitila- 100 224 liiketoiminta 0 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 SRV JULKINEN 10 Hannu Linnoinen
Slide 11: Kilpailukyvyn perusta: SRV Malli
Kilpailukyvyn perusta Hankekehitys Projektijohtototeutus k h SRV Malli SRV JULKINEN 11 Hannu Linnoinen 11
Slide 12: Monipuolinen liiketoimintaportfolio
Monipuolinen liiketoimintaportfolio • Liiketilat Toimitilat • Toimistot ja hotellit Hankkekehiittäminen • Logistiikkakeskukset Asunnot • Keskusta-asunnot • Rivitalot Kansain- • Liiketilat välinen toiminta i i • Toimistot ja hotellit • Logistiikkakeskukset SRV JULKINEN 12 Hannu Linnoinen 12
Slide 13: SRV:n hankkeita piirustuspöydällä
SRV:n hankkeita piirustuspöydällä Logistiikka Toimisto- ja liiketilat Muut Kerca, Kerava Karisto, Lahti Septem City, Pietari Heureka, Vantaa Eurograd, Pietari Kuninkaanportti, Porvoo Mytischi, Moskova Keilaniemi Towers, Espoo Oulun satama Kauppakeskus, Vaasa WTC Airport, Hki-Vantaa Helsinki City Spa
Slide 14: Näkymät ennallaan
Näkymät ennallaan • Kansainvälinen talous- ja rahoitusmarkkinakriisi on vaikeuttanut kiinteistöin estointien rahoitusta kiinteistöinvestointien ahoit sta ja heikentänyt heikentän t talousnäkymiä. talo snäk miä Uusien U sien hankkeiden aloituspäätösten toteutumiseen ja erityisesti asuntomyyntiin kohd
Slide 15: Tilinpäätös 1-6/2009 Taulukot
Tilinpäätös 1-6/2009 Taulukot SRV JULKINEN 15 Hannu Linnoinen 15
Slide 16: Konsernin avainluvut
Konsernin avainluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin avainluvut 1-6/ 1-6/ muutos, muutos, 4-6/ 4-6/ 1-12/ ((milj. j eur) eu ) 2009 009 2008 008 meur eu % 2009 009 2008 008 2008 008 Liikevaihto 180,6 288,8 -108,2 -37,5 94,2 142,4 537,0 Liikevoitto 5,4 18,1 -12,7 -70,2 3,5 9,2 32,9 Rahoitustuotot j
Slide 17: Konsernin keskeiset tunnusluvut (1)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (1) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ 1-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ 2009 2008 2009 2008 2008 Liikevaihto milj. euroa 180,6 288,8 94,2 142,4 537,0 Liikevoitto milj. euroa 5,4 18,1 3,5 9,2 32,9 Liikevoitto, % liikevaihdosta % 3,0 6,3 3,7 6,4 6,1 Tulos ennen veroja milj. euroa 2,9 15
Slide 18: Konsernin keskeiset tunnusluvut (2)
Konsernin keskeiset tunnusluvut (2) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ 1-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ 2009 2008 2009 2008 2008 Osakeantioikaistu O k ti ik i t osakekohtainen k k ht i tulos t l euroa 0 03 0,03 0 28 0,28 0 03 0,03 0 12 0,12 0 43 0,43 Osakeantioikaistu osakekohtainen oma pääoma euroa 4,45 4,40 - - 4,
Slide 19: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin tuloslaskelma 1-6/ 1-6/ muutos, muutos, 4-6/ 4-6/ 1-12/ (milj. eur) 2009 2008 meur % 2009 2008 2008 Liikevaihto 180,6 288,8 -108,2 -37,5 94,2 142,4 537,0 Liiketoiminnan k muut tuotot 1,1 0,6 0,5 90,3 0,7 0,2 1,4 Valmiiden ja keskeneräisten t
Slide 20: Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernin laaja tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Laaja tuloslaskelma 1-6/ 1-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ (milj. eur) 2009 2008 2009 2008 2008 Katsauskauden voitto 1,2 10,4 1,2 4,5 15,3 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät: Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 -0
Slide 21: Konsernin tase: Varat
Konsernin tase: Varat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 30.6.09 30.6.08 % 31.12.08 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 17,5 26,1 -33,2 19,0 Liikearvot 1,7 1,8 -1,2 1,7 M t aineettomat Muut i tt th hyödykkeet öd kk t 05 0,5 07 0,7 -27,8 27 8 05 0,5 Muut ra
Slide 22: Konsernin tase: Oma pääoma ja velat
Konsernin tase: Oma pääoma ja velat Konsernin K i ttase IFRS IFRS muutos, t IFRS (milj. euroa) 30.6.09 30.6.08 % 31.12.08 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 3,1 0,0 3,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 87,3 87,3 0,0 87,3 Muuntoerot -0,1 -0,1 2,0 -0,1 A
Slide 23: Konsernin oman pääoman muutokset 1-6/2009
Konsernin oman pääoman muutokset 1-6/2009 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Arvon- Kerty- Oma Osake- Yli- vapaan Vähem- IFRS pää- kurssi- oman Muunto muu- Muunto- muu neet Yh Yh- mistön pääoma (milj. euroa) erot tos- voitto- teensä yhteen- oma rahasto pääoman osuus rahasto varat sä
Slide 24: Konsernin vaihto-omaisuus
Konsernin vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 30.6.09 30.6.08 % 31.12.08 Aineet ja tarvikkeet 0,0 0,1 -84,6 0,0 Keskeneräiset työt 91,6 73,8 24,1 100,8 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 149,2 118,7 25,7 142,1 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 41,8 37,7 10
Slide 25: Konsernin kehitys neljännesvuosittain
Konsernin kehitys neljännesvuosittain SRV konserni IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/09 1-3/09 10-12/08 7-9/08 4-6/08 1-3/08 Liikevaihto 94,2 86,4 121,4 126,7 142,4 146,4 Liikevoitto 3,5 1,9 0,7 14,1 9,2 8,9 Rahoitustuotot ja -kulut , yht. -1,0 -1,5 -3,3 -2,9 -2,4 -0,6 Voitto ennen veroj
Slide 26: Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/09 1-3/09 10-12/08 7-9/08 4-6/08 1-3/08 Toimitilaliiketoiminta 46,1 54,8 77,9 74,3 92,2 104,8 Asunto- ja alueliiketoiminta 40,5 25,8 33,3 31,4 37,1 26,0 Kansainvälinen liiketoiminta 7,6 5,8 10,2 21,0 13,1 1
Slide 27: Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys
Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys Tilauskanta IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 30.6.09 31.3.09 31.12.08 30.9.08 30.6.08 31.3.08 Toimitilaliiketoiminta 224,3 252,8 265,7 228,8 291,1 235,2 Asunto- ja alueliiketoiminta 203,3 169,6 154,0 186,3 186,8 182,4 Kansainväli
Slide 28: Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma
Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 30.6.09 30.6.08 milj. eur % 31.12.08 Toimitilaliiketoiminta 90,2 111,7 -21,6 -19,3 116,9 Asunto- ja alueliiketoiminta 160,2 127,3 32,8 25,8 158,4 Kansainvälinen liiketoiminta 157,7 157,8 -0,1 -0,1 158,6 Muu
Slide 29: Segmentit: Vaihto-omaisuus
Segmentit: Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 30.6.09 30.6.08 milj. eur 31.12.08 M Maa-alueet l ja j tonttiyhtiöt i h iö 149 2 149,2 118 7 118,7 30 5 30,5 142 1 142,1 Toimitilaliiketoiminta 25,0 22,6 2,5 24,6 Asunto- ja alueliiketoiminta 45,5 36,0 9,5 41,6 Kansainväli
Slide 30: Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset
Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Tonttivaranto Toimitila- Asunto- ja alue- Kansainvälinen Yhteensä 30 6 2009 30.6.2009 liik liiketoiminta i i liik liiketoiminta i i liik liiketoiminta i i Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, m2 238 000 279 000 859 000 1
Slide 31: Henkilöstö
Henkilöstö Osuus konsernin Henkilöstö segmenteittäin 30.6.2009 30.6.2008 henkilöstöstä 30.6.2009, % Toimitilaliiketoiminta 291 351 37,1 Asunto- ja alueliiketoiminta 240 325 30,6 Kansainvälinen liiketoiminta 169 187 21,6 Muut toiminnot 84 98 10 7 10,7 Konserni yhteensä 784 961 100,0 Henkilöstö keskim
Slide 32: Omistajat 30.6.2009
Omistajat 30.6.2009 % osakkeista Osakkeenomistaja Osakkeita ja äänistä Kokkila Ilpo 13 552 000 36,9 % Kolpi Investments Oy 5 178 129 14,1 % Heliövaara Eero 1 909 483 5,2 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 430 000 3,9 % Valtion Eläkerahasto 700 000 1,9 % Linnoinen Hannu 615 566 1,7 % Alfred
Slide 33: Tunnuslukujen laskukaavat
Tunnuslukujen laskukaavat Korolliset nettovelat Velkaantumisaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä Voitto ennen veroja - verot Oman pääoman tuotto, % = 100 x Oma pääoma yhteensä, keskimäärin Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 x Sijoitettu pääoma keskim