Luxempart S.a. · LUXSE:LXMPR
Luxempart — Shareholder Meeting (April 2014)
30 slides from Luxempart's shareholder meeting presentation, Apr 28, 2014
Slide 1: Assemblée générale des actionnaires
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES DOCUMENT DE SUPPORT SOUS RÉSERVE DE COMPLÉMENTS ORAUX 28 AVRIL 2014 Assemblée générale des actionnaires – 28 avril 2014 | 1
Slide 2: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE 1. Présentation des « Rapport de gestion sur les comptes sociaux» et « Rapport de gestion sur les comptes consolidés » de l’exercice 2013 2. Présentation des rapports du Réviseur d’entreprises 3. Approbation des comptes sociaux et des comptes consolidés de
Slide 3: Présentation des rapports de gestion social et consolidé
1. PRÉSENTATION DES « RAPPORT DE GESTION SOCIAL » ET « RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ » SOCIAL (en € millions) 2013 2012 Résultat social 97,48 47,95 CONSOLIDÉ (en € millions) 2013 2012 Résultat net consolidé 92,61 28,30 Résultat net global consolidé 141,43 51,31 Résultat en capital 60,34 - 1,80 Résult
Slide 4: Faits marquants, événements post-clôture et perspectives
1. PRÉSENTATION DES « RAPPORT DE GESTION SOCIAL » ET « RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ » FAITS MARQUANTS: €M 94 d’investissements (dont Ekkio, Mirato, Direct Energie, Stoll) €M 122 de cessions (dont RTL, Pescanova, PNE Wind, IEE, Herbalgem via ICP) croissance de l’actif net par titre de 15,8% c
Slide 5: Actif net (hors actions propres)
ACTIF NET (HORS ACTIONS PROPRES) Actif net au 31.12.2013: € M 973 Actif net retraité *) au 31.12.2012: € M 858 Variation: € M 115 (+ 13,40%) dont € 109 en réévaluation via résultat et réserves € 94 en investissements € - 122 en désinvestissements € 27 en trésorerie € 7 autres variations (prêts et cr
Slide 6: Évolution de l'actif net en 2014
ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET EN 2014 (HORS ACTIONS PROPRES) Actif net au 20.03.2014: € M 1.032 Actif net au 31.12.2013: € M 973 Variation: € M 59 (+ 6,1 %) réévaluation du portefeuille d’accompagnement Assemblée générale des actionnaires – 28 avril 2014 | 6
Slide 7: SES
SES (en € millions) 2013 2012 Chiffre d’affaires 1.863,00 1.828,00 1,9 % EBITDA 1.356,00 1.346,60 0,7 % Résultat net 568,00 648,00 - 12,4 % Dividende (€) 1,07 0,97 10,3 % Endettement net / EBITDA 2,79 2,96 - 5,7 % Cours de bourse au 31.12. (€) 23,53 21,65 8,7 % FAITS MARQUANTS: lancement de 3 sa
Slide 8: Foyer S.A.
FOYER S.A. (en € millions) 2013 2012 Primes brutes acquises 484,59 431,07 12,4 % - Non-vie 324,37 307,36 - Vie 160,22 123,71 Dépôts Contrats d’investissement Vie 2.717,62 2.568,05 Contribution au résultat consolidé Assurance Non-vie 37,66 44,39 Assurance Vie 16,20 13,33 Gestion patrimoniale 16,05
Slide 9: Foyer S.A. – perspectives
FOYER S.A. PERSPECTIVES: prévision de croissance des activités d’assurances en ligne avec les exercices précédents développement des assurances en libre prestation de services sur un nombre croissant de marchés impact de la hausse de la TVA en 2014 Assemblée générale des actionnaires – 28 avri
Slide 10: Atenor
ATENOR (en € millions) 2013 2012 Capitaux propres consolidés 104,79 98,70 6,2 % Chiffre d’affaires 110,00 45,94 139,4 % Résultat net (part du groupe) 12,02 9,50 26,5 % Dividende (€) 2,00 2,00 0% Cours de bourse au 31.12. (€) 34,25 32,00 7,0 % FAITS MARQUANTS: chiffre d’affaires provient principa
Slide 11: Atenor – perspectives
ATENOR PERSPECTIVES: avances concrètes de la commercialisation des projets de bureaux et de logements meilleures perspectives des projets immobiliers dans les pays de l’est la société reste cependant prudente par rapport au calendrier des résultats à venir et le niveau de rentabilité à attendr
Slide 12: RTL Group
RTL GROUP (en € millions) 2013 2012 Chiffre d’affaires 5.889,00 5.998,00 - 1,8 % EBITA 1.152,00 1.078,00 6,9 % Résultat net 948,00 690,00 37,4 % (*) Dividende (€) 2,50 10,50 Cours de bourse au 31.12. (€) 92,95 74,95 24,2 % (*) un dividende intérimaire de € 2,50 a déjà été versé en septembre 2013 F
Slide 13: Pescanova
PESCANOVA société en redressement judiciaire depuis le 2e trimestre 2013 et gérée par un administrateur judiciaire (Deloitte) Luxempart détient encore 5,8% du capital mais a dû amortir sa participation en capital (€ M 39) et une part significative de ses obligations (€ M 10) Luxempart maintien
Slide 14: Pescanova – process
PESCANOVA pendant les semaines à venir le processus prévoit : des travaux de due diligence extensifs ponctuels des négociations finales avec les banques des opérations de restructuration du groupe l’approbation définitive de l’accord de refinancement et d’assainissement par les créanciers,
Slide 15: Direct Energie
DIRECT ENERGIE (en € millions) 2013 2012 Revenus 763,00 590,00 29,3 % EBITDA 39,00 25,90 50,5 % *) EBIT 7,00 14,30 - 51,0 % Résultat net 5,50 4,50 22,2 % Fonds propres 34,70 20,00 73,5 % Cours de bourse au 31.12. (€) 5,85 3,06 91,1 % *) éléments non récurrents dus à la fusion FAITS MARQUANTS: pa
Slide 16: Direct Energie – perspectives
DIRECT ENERGIE PERSPECTIVES: amélioration de la rentabilité du groupe projet CCGT en Bretagne avec démarrage des opérations prévu pour 2017 accroissement continuel du parc clients Assemblée générale des actionnaires – 28 avril 2014 | 16
Slide 17: Private Equity
PRIVATE EQUITY EKKIO CAPITAL opération secondaire réalisée par Luxempart et des fonds de Rothschild sur les deux premiers fonds Ekkio Capital Luxempart est le principal sponsor d’Ekkio Capital 3, en cours de levée de fonds réévaluation globale de € 16,5M dans les comptes consolidés de Luxempar
Slide 18: Private Equity
PRIVATE EQUITY DS CARE grâce à une profonde restructuration opérationnelle initiée en 2012 et achevée en 2013, l’EBITDA est en progression de 15% O3B NETWORKS lancement des quatre premiers satellites retardement du lancement des satellites 5 à 8 impact négatif sur le plan d’entreprise et sur
Slide 19: Private Equity – Algebra
PRIVATE EQUITY ALGEBRA: suivi de Quip par Algebra en collaboration avec Luxempart l’activité de Quip souffre du changement de législation sur le travail temporaire (equal pay) reprise du site industriel Talbot de 20 ha à Aix-la-Chapelle qui regroupe une activité de montage et de maintenance de
Slide 20: Rapport du réviseur d'entreprises
2. RAPPORT DU RÉVISEUR D’ENTREPRISES Assemblée générale des actionnaires – 28 avril 2014 | 20
Slide 21: Approbation des comptes – bilan social
3. APPROBATION DES COMPTES – BILAN SOCIAL ACTIF (en € millions) 2013 2012 Actif immobilisé 835,63 805,02 Actif circulant 245,64 157,91 Total actif 1.081,27 962,93 PASSIF (en € millions) 2013 2012 Capitaux propres 822,60 744,06 Provisions pour risques et charges 2,82 4,11 Dettes 255,89 214,76 Total p
Slide 22: Approbation des comptes – résultat social
3. APPROBATION DES COMPTES – RÉSULTAT SOCIAL CHARGES (en € millions) 2013 2012 Charges d’exploitation (dont frais de personnel) 7,14 4,02 Corrections de valeurs 2,90 60,73 Intérêts et charges assimilés 0,41 0,56 Pertes réalisées sur cessions d’immobilisations 0,82 2,86 Autres impôts 0,29 0,36 Résult
Slide 23: Approbation des comptes – bilan consolidé
3. APPROBATION DES COMPTES – BILAN CONSOLIDÉ ACTIF (en € millions) 2013 2012 Actif non courant 680,73 612,93 Actif courant 312,97 268,16 (dont cash) 256,12 229,09 Total actif 993,70 881,09 PASSIF (en € millions) 2013 2012 Capitaux propres 979,03 866,51 Passif non courant 12,39 13,00 Passif courant 2
Slide 24: Approbation des comptes – résultat consolidé
3. APPROBATION DES COMPTES – RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en € millions) 2013 2012 Résultat récurrent 31,58 24,70 Résultat en capital 60,34 - 1,80 Impôts - 0,32 - 0,30 Quote-part dans le résultat des entreprises associées 1,01 4,22 Résultat des actifs non courants détenus en vue de la vente et activités aban
Slide 25: Affectation de résultat de l'exercice 2013
4. AFFECTATION DE RÉSULTAT DE L’EXERCICE 2013 RÉSULTAT DISTRIBUABLE DE € 118.483.233.- SE COMPOSANT DE € 97.483.233.- DE RÉSULTAT DE L’EXERCICE ET DE € 21.000.000.- DE RÉSULTAT REPORTÉ PROPOSITION DU PAIEMENT D’UN DIVIDENDE DE € 0,9077.- BRUT (NET: € 0,7715.-) SOIT UNE HAUSSE DE 10% DATE DU PA
Slide 26: Nominations statutaires
5. NOMINATIONS STATUTAIRES Au niveau du Conseil d’administration, proposition de renouveler les administrateurs suivants pour 3 ans : Ernst-Wilhelm Contzen Frank Wagener Jo Santino proposition de nommer pour 2 ans: John Penning en remplacement d’Alain Huberty proposition de nommer Alai
Slide 27: Décharge à donner aux administrateurs
6. DÉCHARGE À DONNER AUX ADMINISTRATEURS Le Président prie l’Assemblée de se prononcer par un votre spécial sur la décharge à donner aux administrateurs pour l’année écoulée Assemblée générale des actionnaires – 28 avril 2014 | 27
Slide 28: Rémunérations des administrateurs et des comités
7. RÉMUNÉRATIONS DES ADMINISTRATEURS ET DES MEMBRES DES COMITÉS SPÉCIALISÉS PROPOSITION: Indemnités fixes annuelles de € 350.000.- (10 x € 30.000.- + € 50.000.- pour le Président) Jeton de présence : € 2.500.-/réunion (€ 5.000.- pour le Président) Comités spécialisés : € 2.500.-/membre (€ 5.00
Slide 29: Prolongation de l'autorisation de rachat d'actions propres
8. PROLONGATION DE L’AUTORISATION POUR LA SOCIÉTÉ D’ACQUÉRIR SES PROPRES ACTIONS MODALITÉS DE RACHAT : le pair comptable des actions rachetées, y compris les actions que la Société a acquises antérieurement et qu’elle a toujours en portefeuille, ne pourra dépasser 30% du capital souscrit l’autor
Slide 30: Divers
9. DIVERS Assemblée générale des actionnaires – 28 avril 2014 | 30