Nihon Dempa Kogyo Co., Ltd. · TSE:6779
Nihon Dempa Kogyo — FY2012 Earnings Presentation
23 slides from Nihon Dempa Kogyo's earnings presentation, March 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明資料
2012年3月期 決算説明資料 1
Slide 2: 目次
2012年3月期決算説明 目次 Ⅰ. 2012年3月期 業績 Ⅱ. 2013年3月期 業績予想 2
Slide 3: 2012年3月期業績
Ⅰ. 2012年3月期業績 ・2012年3月期は、東日本大震災（１Ｑ）とタイ洪水（３Ｑ，４Ｑ）によるサ プライチェーン寸断の影響で需要が停滞したこと等により、売上高は 前期比約41億円減少。 ・しかしながら、携帯電話基地局及びスマートフォン向け水晶発振器で の原価低減努力等により、前期並みの利益を確保。 (単位：百万円） ① ② 前期 通期業績 通期業績 実績 決算 予想 2011年3月期 2012年3月期 2012年3月期 売上高 54,934 50,804 55,000 営業利益 2,094 2,081 2,500 税引前利益 1,695 1,615 2,200 当期利益 1,738 1,
Slide 4: 2012年3月期業績（Q毎推移）
Ⅰ. 2012年3月期業績（Ｑ毎推移） ・2012年3月期は、第2四半期において携帯電話基地局向け売上増等に より増収増益となったが、第3四半期以降、タイ洪水の影響等により AVOA向けを中心に減収減益となった。 売上高 営業利益 税引前利益 1 6 ,0 0 0 3 ,0 0 0 売 1 4 ,0 0 0 2 ,5 0 0 利 上 1 2 ,0 0 0 益 高 2 ,0 0 0 （ 1 0 ,0 0 0 百 （ 百 8 ,0 0 0 1 ,5 0 0 万 万 円 6 ,0 0 0 1 ,0 0 0 円 ） ） 4 ,0 0 0 500 2 ,0 0 0 0 0 ▲ 2 ,0 0 0 ▲ 50
Slide 5: 目次
2012年3月期決算説明 目次 Ⅰ. 2012年3月期 業績 Ⅱ. 2013年3月期 業績予想 5
Slide 6: 2013年3月期業績予想（当社業績推移）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（当社業績推移） （売上高： 当社業績推移（’06/3～’13/3） （税引前利益： 億円） 億円） 900 200 781 800 733 リーマンショック 150 （’08年9月） 700 636 594 売上高 91 600 69 526 549 508 530 530 100 500 36 43 50 400 17 16 22 22 300 売上高 ◆ 税引前 0 税引前利益 実質12億円 利益 200 -50 100 ▲ 244 0 ▲200 -100 実績 実績 実績 実績 実績 実績 実績 予想 '06/3 '07/3 '08/3 '09/3 '10/
Slide 7: 2013年3月期業績予想（業界動向）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（業界動向） 水晶デバイスの数量・単価推移(QIAJ) ′11/3比での数量と単価の （百万個） （円） 減少率の差異要因 1,000 901 40 900 ① 廉価な音叉型／民生用振動子の 780 35 754 756 年度後半の大幅下落 800 33.9 32.9 670 30 （日系電機メーカーの大幅減産に 700 628 ′11/3比14%減 29.2 よる影響大） 600 537 25 25.7 ② スマートフォン向け高付加価値品 500 20 （TCXO・小型振動子）のQIAJ 21.4 20.3 400 19.5 15 加盟会社での受注増 300 生産
Slide 8: 2013年3月期業績予想（ボリュームゾーン①）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（ボリュームゾーン①） ボリュームゾーン ■AV（LCD TV、DSC）、OA（PC、周辺機器、ＷＬＡＮ）製品の需要増 価格競争力のある新商品投入による市場開拓・拡販 AV/OA機器の主なセット機器生産台数推定 （百万台） 低価格化に対応した 4,500 4,000 3,889 4,140 新しい生産技術で 3,561 3,500 3,253 合計 新商品を開発 3,000 その他 小型のSMD水晶振動子 2,500 DSC LCD TV NX2016HA 2,000 WLAN 1,500 USB 1,000 HDD 500 PC 0 ｻｲｽﾞ 2.0(L)×1.6
Slide 9: 2013年3月期業績予想（ボリュームゾーン②）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（ボリュームゾーン②） 日本製品の世界市場シェアの推移 出所：JEITA FlatPanelTV DigitalCamera MobilePhone NotePC HDD 70.0% 66.0% 63.7% 65.4% グローバル市場に 62.6% 60.0% 57.8% 57.1% 55.7% おいて日本製品は 54.5% 49.3% シェアが下落 50.0% 46.6% 41.3% 39.8% 40.0% 34.6% 30.7% 30.2% 29.1% 30.0% 30.7% 32.1% 33.3% 33.2% 29.9% 中国圏市場の 27.4% 20.0%
Slide 10: 2013年3月期業績予想（ボリュームゾーン③）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（ボリュームゾーン③） 中国圏市場における事業体制を強化 生産基地 生産・開発基地 AVOA市場の主要セット機器 ＋ 地域別生産（2011年） 消費地 中南米, 欧州, 3% 北米, 1% 3% 地場メーカーの 成長 アジア, 26% Localizationを 中国, 中国 推進 65% 地場メーカーや 日本, 2% 台湾, 0% 現地消費に 出所：富士キメラ 対応して行く 10
Slide 11: 2013年3月期業績予想（高精度品市場①-1）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場①-1） 高精度品市場① ■スマートフォン（GPS、無線ＬＡＮ等各種アプリケーション向け）の需要増 データ処理機能の向上 端末の高機能化が進んでいる 通信スピードの向上 機能の多様化 スマートフォンも「多様化」 単位：百万台 携帯電話生産台数 48% 2,500 50% Smartphone 42% Featurephone 1,950 2,000 Smartphone割合 1,857 40% 1,730 1,591 1,500 1,440 35% 30% 437 287 610 786 27% 943 1,000 20% 20% 500 10% 1,
Slide 12: 2013年3月期業績予想（高精度品市場①-2）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場①-2） ■スマートフォンの「多様化」→採用する半導体で機能・設計・部品が決まる １チップ化 チップサイズの小型化 「高／多機能＋簡易な設計」 「機能の絞り込み＋低価格」 ＜要求される水晶デバイス＞ 高機能 水晶振動子 低価格 ＋ ＋ 高精度TCXO 半導体 ＋温度センサー 半導体 NX2520SG 温度ｾﾝｻｰを内蔵 NT2016SA ＮＤＫは両ソリューションに 最適な商品をラインナップ ｻｲｽﾞ 2.5(L)×2.0(W)×0.9(H)mm ｻｲｽﾞ 2.0(L)×1.6(W)×0.8(H)mm 12
Slide 13: 2013年3月期業績予想（高精度品市場②-1）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場②-1） 高精度品市場② 携帯電話等の通信端末の 増加、画像等の高容量 ■携帯電話基地局、光通信装置の需要増 通信増加により 2010年～2015年 データトラフィック量の増大 データトラフィック量 26倍 電波使用効率の高いLTEの導入が進む 単位：千台 ＜基地局 出荷台数推移＞ 出所：Dell'Oro Souce：Dell'Oro 2,000 WiMAX 1,500 CDMA LTE 1,000 W-CDMA 500 GSM/GPRS →マルチ基地局化 /EDGE (LTE+W-CDMA)が 0 進む。 2007 2008 2009 2010 20
Slide 14: 2013年3月期業績予想（高精度品市場②-2）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場②-2） ■商品に求められるニーズ① 小型かつ LTE基地局では基地局の「小セル化」が進む 高安定 ため、小型で信頼性の高い商品が求められる 小型基地局が増加 小型（14x9mm） OCXOを開発 ■小型でありながら、広温度範囲（-40～+85℃）で 総合周波数安定度±20ppbを達成 ｻｲｽﾞ 5000万分の1しかずれない 14.6(L)×9.7(W)×6.5(H)mm 世界ﾄｯﾌﾟﾚﾍﾞﾙの高安定度 主流サイズ21x13x10㎜の ★当社独自の水晶振動子設計技術 約3分の1の容積 ★当社独自の温度制御回路のIC化技術 14
Slide 15: 2013年3月期業績予想（高精度品市場②-3）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場②-3） ■商品に求められるニーズ② 位相雑音の 大規模通信では少しの「ズレ」も大きな問題 低減 （位相雑音の低減が課題） NV7050SG 低位相雑音VCXO （7x5mm）を開発 ■位相雑音が改善され通信品質が向上 電波の強さが１０分の１になっても、 ｻｲｽﾞ 携帯電話がきちんとつながり、 7.0(L)×5.0(W)×1.7(H)mm スマートフォン等のデータ伝送も 円滑にできる ★専用のICを自社開発し、水晶振動子の 特性に合わせた最適な回路を実現 15
Slide 16: 2013年3月期業績予想（高精度品市場②-4）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場②-4） ■商品に求められるニーズ③ データトラフィック量の増大は光通信機器の 高周波化 高スピード化、大容量化へ繋がる 40Gbps/100Gbpsには高周波VCXOが必要 100Gbps は、2時間のフル ハイビジョン映像（DVD5枚） を2秒で伝送 1.7／1.9GHzのVCXOを開発 ★当社VCXOには「水晶振動子」を使用 ・「SAW」を使用した場合と比較して、 良好な周波数安定度 ・高精度の水晶振動子を使用することで 低ジッタ、低位相雑音を実現 通信接続が早くなり、 途切れにくい ｻｲｽﾞ 13.8×8.9×4.5mm 出所：Dell’Oro
Slide 17: 2013年3月期業績予想（高精度品市場②-5）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場②-5） 基地局市場を中心に上位４社向けに拡販 基地局市場シェア（2010年） ALCATEL- ALCATEL- ERICSSON ERICSSON LUCENT LUCENT 15% 15% 35% 35% 上位4社で市場の HUAWEI HUAWEI 約9割を占める 20% 20% NOKIA NOKIA SIEMENS SIEMENS 21% 21% 出所：Dell'Oro 17
Slide 18: 2013年3月期業績予想（高精度品市場②-6）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場②-6） Ericsson社より HUAWEI社より Supplier of the Year 2011 The Excellent Core Partner賞 を受賞 を受賞 Ericsson社の携帯電話基地局 2009年から3年連続の受賞 のボードに製品を供給 （全サプライヤー約800社中トップ10 （全サプライヤー約400社中2社、 のサプライヤーが受賞） 内、エレクトロニクス部門1社が受賞） 18
Slide 19: 2013年3月期業績予想（高精度品市場③）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（高精度品市場③） 高精度品市場 ③ ■テレマティクスサービスの進展による需要増への対応 情報通信技術活用により くるまの高度情報化進展 車載通信機器搭載の増加 GPSの役割増大 車載向けTCXOの需要増加 NT2520SB GPSの位置情報と携帯電話 の通信機能を活用 サイズ 2.5(L)×2.0(W)×0.8(H)mm 19
Slide 20: 2013年3月期業績予想（キャッシュフロー、R&D）
Ⅱ．2013年3月期業績予想（ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ、R&D） 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ① 投資ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ② （百万円） ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛ-①+② 財務ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 10,000 2013年3月期通期 8,000 の設備投資額は 6,000 4,000 2,538 5,042 50億円を予定 2,000 0 ▲ 1,543 42 ▲ 830 ▲ 2,000 ▲ 2,920 自社開発の生産設備による ▲ 4,000 ▲ 4,081 ▲ 6,000 ▲ 5,000 モノづくりを推進する ▲ 8,000 減価償却費 3 ,0 4 0 百万円 減価償却費 3 ,7 6 0 百万円 期末現金残高 8
Slide 21: 2013年3月期業績予想
Ⅱ．2013年3月期業績予想 2012年3月期 2013年3月期 （単位：百万円） 実績 予想 売上高 50,804 53,000 営業利益 2,081 2,500 税引前利益 1,615 2,200 当期利益 1,759 2,000 税引前利益率 3.2% 4.2% 2013年3月期想定レート（US$）：75円 （2012年3月期平均：79.30円） 売上高への影響（通期） 営業利益への影響（通期） １円変動⇒約2.5億円 １円変動⇒約0.8億円 21
Slide 22: 最後に
最後に 持続的成長 軌道へ 2014 強い財務基盤の確立 2013 成長への飛躍 2012 成長への基盤固め 22
Slide 23: 今後ともご支援のほど宜しくお願い致します。
今後ともご支援のほど宜しく お願い致します。 【注意事項】 当プレゼンテーション中、当社の現在の計画、概算、戦略、判断などの記載、また、その他の既に確定した 事実でない記載は、将来の業績についての見通しに関するものです。これらの見通しは、現在入手可能な 情報による当社経営者の判断に基づくものです。実際の業績は、さまざまな重要なリスク要因や不確実な 要素により、見通しの中で説明されている業績から大きく異なる可能性もあり、これらの見通しに過度に依存 されないようお願いいたします。また、新たな情報、将来の事象、その他の結果にかかわらず、当社が見通し を常に見直すとも限りません。リスクや不確実な要素に