Industrivarden AB Class A · OMXSTO:INDU_A
Industrivarden AB Class A — FY2009 Earnings Presentation
15 slides from Industrivarden AB Class A's earnings presentation, Feb 11, 2010
Slide 1: Långsiktig industriell utvecklare av publika företag
”Långsiktig industriell utvecklare av publika företag” Bokslut 2009 Industrivärden den 11 februari 2010 AN_Pres_KV409 Nr 1
Slide 2: Långsiktig industriell utvecklare av publika företag
– Långsiktig industriell utvecklare av publika företag Ericsson Volvo SSAB Sandvik Skanska SCA AN_Pres_KV409 Nr 2
Slide 3: Stark bas för värdeskapande
Stark bas för värdeskapande Våra styrkor Vår portfölj Innehav Marknads-, Portfölj Andel av värde, Mdkr andel, % röster, % Handelsbanken 11,9 23 10,3 Långsiktigt aktivt Sandvik 10,8 21 11,4 ägande SCA 7,0 13 29,2 SSAB 6,2 12 20,7 Blue-chip portfölj Ericsson 5,5 10 13,6 Volvo 4,5 9 8,5 Skanska 3,4 6 2
Slide 4: Fokuserad strategi
Fokuserad strategi Stor värdeskapandepotential och långsiktigt perspektiv Portfölj Villkor Sektorer: Branschgeneralist Omfattning: Koncentrerad portfölj - fokus Affärsmodeller: Geografiskt skalbara Enskild investering Marknadsvärde: Stora och medelstora bolag Kassagenerering: God förmåga Typ: Notera
Slide 5: Långsiktigt värdeskapande
Långsiktigt värdeskapande Substansvärdeutvecklingen 20 år Kr/aktie 200 187 181 180 160 +10% årligen de 140 senaste 20 åren (inkl. återinvesterade utdelningar) 120 111 100 80 60 32 40 58 52 20 23 0 89-12-31 90-12-31 91-12-31 92-12-31 93-12-31 94-12-31 95-12-31 96-12-31 97-12-31 98-12-31 99-12-31 00-1
Slide 6: 2009 i korthet
2009 i korthet Finansiell utveckling Substansvärdet 42,8 Mdkr eller 111 Kr/aktie en ökning med 18,9 Mdkr eller 87% under året Totalavkastningen var 64% för A-aktien 11 procentenheter bättre än avkastningsindex Föreslagen utdelning 3,00 (4,50) kronor/aktie AN_Pres_KV409 Nr 6
Slide 7: Substansvärdet
Substansvärdet Miljarder kr Kr per aktie 9 feb 31 dec 31 dec 9 feb 31 dec 31 dec 2010 2009 2008 2010 2009 2008 Aktieportföljen 52,8 53,5 34,7 137 139 90 Nettoskuld -10,9 -10,8 -10,8 -29 -28 -28 Substansvärde 41,9 42,8 23,9 108 111 62 Skuldsättningsgrad 21% 20% 31% AN_Pres_KV409 Nr 7
Slide 8: Kraftig ökning av substansvärdet
Kraftig ökning av substansvärdet 43 Mdkr den 31 december 2009 Sandvik +5 Mdkr Handelsbanken +5 Mdkr +19 Mdkr SSAB +3 Mdkr SCA +2 Mdkr +87%* Övriga +4 Mdkr 24 Mdkr den 31 december 2008 *Inkl. återinvesterad utdelning. AN_Pres_KV409 Nr 8
Slide 9: Varför Industrivärdenaktien?
Varför Industrivärdenaktien? Årlig genomsnittlig överavkastning om 2 procentenhet per år de senaste tio åren Totalavkastning (Index) (c) SIX AB 2010 234 180 Industrivärden 140 100 Avkastningsindex 60 40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 10 Per 9 februari 2010 AN_Pres_KV409 Nr 9
Slide 10: Aktivt ägande i korthet
Aktivt ägande i korthet Fokus på värdeskapande åtgärder; strategi, utveckling och positionering Styrelse- Företaget, konkurrenter, branschen Analytiker- representation presentationer Megatrender Deltagande i Djupanalys valberedningar Företagsbesök Värdeskapande Ägaragenda inkl. Databassökningar hand
Slide 11: Aktivt ägande i praktiken
Aktivt ägande i praktiken Handelsbanken SSAB Förvärv av IPSCO för 50 Mdkr ökar Välbeprövad affärsmodell – stärkt position i tuff marknad kapaciteten för nischprodukter Ökad satsning på organisk tillväxt utanför Sverige Försäljning av IPSCOs rörverksamhet Ny styrelseordförande har tillträtt
Slide 12: Portfölj med branschledande företag
Portfölj med branschledande företag 11,9 10,8 7,0 6,2 En decentraliserad kontorsrörelse med Genom nischfokusering och en stark Världsledande position inom kylda stål samt lokalt kundansvar ger hög kundnöjdhet position inom forskning och utveckling har Det ledande europeiska bolaget inom avancerad hö
Slide 13: God finansiell ställning
God finansiell ställning Räntebärande nettolåneskuld (Mdkr) Nettoskuldsättningsgrad 15,0 35% 10,9 Mdkr 13,0 30% 11,0 21% 25% 9,0 20% 7,0 15% 9 feb 31 dec 31 dec 5,0 Mdkr 2010 2009 2008 10% 3,0 Börsaktier 53 54 35 Nettoskuld -11 -11 -11 Skuldsättn.grad 21% 20% 31% 1,0 5% S&P rating: A/stable/A–1 -1,0
Slide 14: Hög direktavkastning
Hög direktavkastning 6 9% 8% 5 7% 4 6% Bonusutdelning 5% Ordinarie utdelning 3 Direktavkastning börsen 4% 3,4% Direktavkastning 2 3% (3,0%) 2% 1 1% 0 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Utdelning: 4,20 4,18 2,90 2,75 3,00 3,50 4,50 5,00 4,50 3,00 kr/aktie Varav ord- inarie utd. 2,50
Slide 15: Industrivärden online
Industrivärden online Reuterskod INDUa.ST Bloombergskod INDUA SS Datastream kod W :IU www.industrivarden.se [email protected] +46-8-666 64 00 +46-8-661 46 28 Box 5403, SE-114 84 Stockholm, Sweden AN_Pres_KV409 Nr 15