Weng Fine Art Ag · XETR:WFA
Weng Fine Art — Shareholder Meeting (July 2018)
23 slides from Weng Fine Art's shareholder meeting presentation, Jul 6, 2018
Slide 1: Hauptversammlung Düsseldorf, 06. Juli 2018
HAUPTVERSAMMLUNG Düsseldorf, 06. Juli 2018 HAUPTVERSAMMLUNG RÜDIGER K. WENG, CEO | 06. JULI 2018 WWW.WENGFINEART.COM | WWW.WENGCONTEMPORARY.COM SEITE 1
Slide 2: Zwei komplementäre Sparten
ZWEI KOMPLEMENTÄRE SPARTEN Etablierter B2B Handel plus Zukunftsmarkt E-Commerce Weng Fine Art AG WFA Online AG Deutschland Schweiz B2B Art Trading E-Commerce/Editionen HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 2
Slide 3: Die Essenz des Handelns
DIE ESSENZ DES HANDELNS Prämisse und Erfolgsfaktoren der WFA-Gruppe „Buy low, sell high and don‘t speculate.“ Unverklärter Blick auf die Handelsware Kunst Glaubwürdigkeit im Kunstmarkt Hohe Finanzkraft Zugang zum Kapitalmarkt Hohe Flexibilität Globales Netzwerk durch 25 Jahre Historie Konsequente Sh
Slide 4: Highlight aus 2017
HIGHLIGHT aus 2017 Max Beckmann Max Beckmann Stilleben mit Rosen 1927 Verkaufspreis EUR 500.000 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 4
Slide 5: Highlight aus 2017
HIGHLIGHT aus 2017 Konrad Klapheck Konrad Klapheck Das Geheimnis des Sex-Appeal 1965 Verkaufspreis EUR 295.000 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 5
Slide 6: Highlight aus 2018
HIGHLIGHT aus 2018 Alex Katz Alex Katz Sunset 2 2008 Verkaufspreis EUR 275.000 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 6
Slide 7: Highlight aus 2018
HIGHLIGHT aus 2018 Karin Kneffel Karin Kneffel Tigerfell 2008 Verkaufspreis EUR 125.000 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 7
Slide 8: Quantensprung beim Ergebnis
QUANTENSPRUNG BEIM ERGEBNIS Gewinn- und Verlustrechnung 2014-17 (WFA Konzern) 2017 [in Euro] 2014 2015 2016 2017 vs. 2016 Umsatzerlöse 5.513.533 6.475.803 7.882.038 8.208.046 +4 % Wareneinsatz 3.585.386 3.720.034 4.913.919 5.105.393 +4 % Rohgewinnmarge 53,8 % 74,1 % 60,4 % 60,8 % +1 % Abschreibung a
Slide 9: Über 35% Eigenkapital
ÜBER 35% EIGENKAPITAL Zentrale Bilanzposten 2014-17 (WFA Konzern) 2017 [in Euro] 2014 2015 2016 2017 vs. 2016 Anlagevermögen 199.756 217.373 249.810 227.087 -9 % Beteiligungen 655.037 409.152 409.152 469.862 +15 % Warenbestand 14.031.137 18.772.743 21.759.469 23.124.100 +6 % Forderungen 250.575 2.11
Slide 10: Solides Fundament
SOLIDES FUNDAMENT Eigenkapital der WFA-Gruppe (in Mio. Euro) 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 10
Slide 11: Erwerbskosten deutlich unter dem aktuellen Kurs
ERWERBSKOSTEN DEUTLICH UNTER DEM AKTUELLEN KURS Entwicklung des Treasury Stock (Stückzahl) 300.000 275.000 275.000 250.000 Ø €4,30 225.000 200.000 Ø €4,40 150.000 150.000 Ø €7,09 Ø €8,33 100.000 Ø €7,71 100.000 Ø €7,14 Ø €9,36 45.000 50.000 Ø €9,88 Ø €13,23 Ø €13,23 0 2013 2014 2015 2016/17 2017 201
Slide 12: Hochprofitabler Wachstumstreiber
HOCHPROFITABLER WACHSTUMSTREIBER WFA Online AG: Gewinn- und Verlustrechnung 2014-17 2017 [in Euro] 2014/15 2016 2017 vs. 2016 Umsatzerlöse 848.949 2.933.652 3.756.089 +28 % Wareneinsatz 425.278 1.842.112 2.387.084 +30 % Rohgewinnmarge 50,1 % 59,3 % 57,4 % -3 % Abschreibung auf Ware 0 18.637 0 % Sons
Slide 13: Jeff Koons: Balloon Rabbit (999er Edition)
JEFF KOONS: BALLOON RABITT (999er EDITION) Preisentwicklung seit Launch in US-Dollar 24000 Juli 2018: Aktueller Preis 22000 20000 April 2018: Sekundärmarkt 18000 März 2018: Edition ausverkauft 16000 Januar 2018: 3. Preiserhöhung 14000 Oktober 2017: Launch in Deutschland 12000 September 2017: 2. Prei
Slide 14: Nachrechenbarer Shareholder Value
NACHRECHENBARER SHAREHOLDER VALUE Entwicklung der Dividende je Aktie 0,18 0,16 0,16 0,14 0,12 0,10 0,11 0,11 0,10 0,10 0,10 0,08 0,06 0,06 0,04 0,02 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 14
Slide 15: Die WFA-Aktie: Erfolgreiches Re-Listing
DIE WFA-AKTIE: ERFOLGREICHES RE-LISTING Kursentwicklung seit Juli 2016 Börse München Telefonhandel Schnigge 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 07/2016 10/2016 01/2017 04/2017 07/2017 10/2017 01/2018 04/2018 HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 15
Slide 16: Kunstmarkt-Aktien im Vergleich (52 Wochen)
KUNSTMARKT-AKTIEN IM VERGLEICH (52 WOCHEN) Weng Fine Art vs. Sotheby‘s vs. Artnet vs. Artprice Börse München Schnigge Sotheby‘s (adj. in USD) Artnet (adj. in Euro) Artprice (adj. in Euro) 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 07/2017 08/2017 09/2017 10/2017 11/2017 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018
Slide 17: WFA-Konzern 2018: Erfolgreicher Auftakt
WFA-KONZERN 2018: ERFOLGREICHER AUFTAKT Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr 2018 vs. Vorjahre 1. Halbjahr 1. Halbjahr 1. Halbjahr Veränderung [in Euro] 2016 2017 2018 (Schätzung) vs. Vorjahr Umsatzerlöse 3.623.077 3.592.366 4.200.000 +17 % Wareneinsatz 2.291.952 2.177.309 2.650.000 +22 % Rohgewi
Slide 18: Laufendes Geschäftsjahr 2018
LAUFENDES GESCHÄFTSJAHR 2018 Operative Ziele Erhöhung der Umsätze in beiden Gesellschaften Erhöhung der Marge in der WFA Online Weitere Kostenreduktion in beiden Gesellschaften Weitere Erhöhung der EK-Quote im Konzern Aufbau neuer Strukturen in beiden Gesellschaften HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018
Slide 19: Ausblick 2019/20
AUSBLICK 2019/20 Strategische und operative Milestones Verbreiterung des Geschäfts und der Führungsstruktur Skalierung des Geschäftsvolumens ohne Erhöhung der Warenbestände Verkäufe über neue Vertriebswege Einbeziehung von neuen Entwicklungen in Technologie und Vertrieb HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2
Slide 20: Ausblick 2019/20
AUSBLICK 2019/20 Wachstums- und Profitabilitäts-Ziele Umsatzausweitung deutlich > 10 Mio. € EK-Rendite nach Steuern > 15 % Erhöhung der EK-Quote auf 40 - 45 % Erhöhung der Dividende auf 25 - 30 Cent HAUPTVERSAMMLUNG | 06. JULI 2018 SEITE 20
Slide 21: Executive Summary (I)
EXECUTIVE SUMMARY (I) WFA Equity Story auf einen Blick I Weltweit einziges börsennotiertes Kunsthandelsunternehmen I Fokussierung auf die international bekanntesten Künstler des 20./21. Jahrhunderts I B2B-Stammgeschäft mit Track Record seit 1995 I 90% Beteiligung am erfolgreichsten Start-up im Kunst
Slide 22: Hauptversammlung Düsseldorf, 06. Juli 2018
HAUPTVERSAMMLUNG Düsseldorf, 06. Juli 2018 Weng Fine Art AG Rheinpromenade 8 40789 Monheim am Rhein Telefon +49 (0)2173 690 8700 Telefax +49 (0)2173 690 8701 E-Mail [email protected] Internet www.wengfineart.com HAUPTVERSAMMLUNG RÜDIGER K. WENG, CEO | 06. JULI 2018 WWW.WENGFINEART.COM | WWW.WENGC
Slide 23: Disclaimer
DISCLAIMER Wichtige rechtliche Hinweise Diese Präsentation dient ausschließlich der Information über die Weng Fine Art AG (die „Gesellschaft“) und stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Gesellschaft dar und weder die