Coface Sa · EURONEXT:COFA
Coface Sa — Shareholder Meeting (May 2024)
77 slides from Coface Sa's shareholder meeting presentation, May 16, 2024
Slide 1: Coface SA Assemblée Générale 16 mai 2024
C O FA C E S A ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 16 MAI 2024
Slide 2: Ouverture de séance
1 OUVERTURE DE SÉANCE BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 3: Composition du bureau et scrutateurs
COMPOSITION DU BUREAU ET SCRUTATEURS COMPOSITION DU BUREAU › Bernardo SANCHEZ INCERA, Président du Conseil d’Administration › Thibault DE WOILLEMONT, représentant Arch Capital › Ariane HAYATE, représentant Edmond de Rothschild Asset Management S E C R É TA I R E D E L ’ A S S E M B L É E › Carole LY
Slide 4: Quorum
QUORUM • Assemblée générale réunie sur 1ère convocation • Etat de la feuille de présence (votes par correspondance et pouvoirs au Président) • Quorum nécessaire pour la tenue d’une AGO et d’une AGE atteint 4 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 5: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES* › Insertion publiée au BALO le 08 avril 2024 › Document d’enregistrement universel 2023 › Comptes sociaux, comptes consolidés, tableau des › Insertion publiée dans Actus-juridiques.com affectations du résultat le 26 avril 2024 › Rapports du conseil d’
Slide 6: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 1/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (1/3) › Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur les opérations de la société durant l’exercice clos le 31 décembre 2023 › Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2023 › Approbation des
Slide 7: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 2/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (2/3) › Approbation des informations mentionnées au I de l’article L.22-10-9 du Code de commerce relatives à la rémunération des mandataires sociaux non dirigeants en application de l’article L.22-10-34 I du Code de commerce › Approbation des é
Slide 8: Ordre du jour de l'assemblée générale (ordinaire 3/3)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE ORDINAIRE (3/3) › Approbation de la politique de rémunération applicable aux membres du conseil d’administration, en application de l’article L.22-10-8 du code de commerce › Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du conseil d
Slide 9: Ordre du jour de l'assemblée générale (extraordinaire 1/2)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE EXTRAORDINAIRE (1/2) › Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre › Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social pa
Slide 10: Ordre du jour de l'assemblée générale (extraordinaire 2/2)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE A TITRE EXTRAORDINAIRE (2/2) › Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de
Slide 11: Environnement macroéconomique
2 ENVIRONNEMENT MACROÉCONOMIQUE XAVIER DURAND DIRECTEUR GENERAL
Slide 12: (Dés)inflation : le plus dur reste à faire
(DÉS)INFLATION : LE PLUS DUR RESTE À FAIRE – S’IL EST FAIT… L ’ I N F L AT I O N R E S T E S U P É R I E U R E A U X C I B L E S D E S B A N Q U E S C E N T R A L E S D A N S L A P L U PA R T D E S Z O N E S M O N É TA I R E S 12 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 13: Conditions financières : quel assouplissement ?
CONDITIONS FINANCIÈRES: QUEL ASSOUPLISSEMENT ? Taux d’intérêt directeur Taux souverains à 10 ans (%) (%) D E S TA U X D ’ I N T É R Ê T D U R A B L E M E N T P L U S É L E V É S 13 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 14: Scénario central : croissance économique
SCÉNARIO CENTRAL : CROISSANCE ÉCONOMIQUE Croissance du PIB mondial Croissance du PIB – principales économies (a/a, %) (a/a, %) 8 6,9 7 6,7 6,2 6 6 2022 2023 2024 5,5 5,5 5,2 4,5 5 4 3,3 3,5 3,3 4,3 4,3 3,1 3,2 3,1 2,8 2,8 2,8 2,6 2,6 4 3,7 2,4 3,0 2 3,0 2,9 3 2,6 2,5 2,5 2,1 1,9 1,9 2,0 2 1,8 1,6 0
Slide 15: Cartographie du risque pays – Q1 2024
CARTOGRAPHIE DU RISQUE PAYS – Q1 2024 15 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 16: Défaillances d'entreprises : accélération
DÉFAILLANCES D'ENTREPRISES : ACCÉLÉRATION DÉFAILL ANCES D‘ENTREPRISES(100 = MOYENNE 2019) Allemagne France Italie 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 120 160 120 110 140 100 120 100 100 80 90 80 80 60 60 70 40 40 60 20 20 50 J F M A M J J A S O N D 0
Slide 17: Résultats financiers
3 RÉSULTATS FINANCIERS XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL PHALLA GERVAIS DIRECTRICE FINANCE ET RISQUES
Slide 18: Résultats de l'exercice 2023
RÉSULTATS FINANCIERS R É S U LTAT S D E L’ E X E R C I C E 2 0 2 3 18 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 19: Coface publie un résultat net de 240,5M€ en 2023
COFACE PUBLIE UN RÉSULTAT NET DE 240,5M€ EN 2023 DONT 50,8M€ AU T4-2023 Chiffre d’affaires 1 868M€ en hausse de 6,0% à périmètre et taux de change constants › L’assurance-crédit progresse de 5,4%. Activité client négative au S2 avec une inflation moindre et le ralentissement économique › La rétentio
Slide 20: Ratio de solvabilité à 199%; proposition de dividende de 1,30€
RATIO DE SOLVABILITÉ À 1991; PROPOSITION DE DIVIDENDE DE 1.30€2 PAR ACTION Le RoATE3 s’établit à 13,4% pour l’année Ratio de solvabilité estimée à 199%1 › Solvabilité bien au-dessus de la borne haute de la zone cible de 155% à 175% › Taux de cession en réassurance stable à 23% pour 2023; les traités
Slide 21: Les objectifs de Build to Lead sont atteints ou dépassés
LES OBJECTIFS DE BUILD TO LEAD À TRAVERS LE CYCLE SONT CLAIREMENT ATTEINTS OU DÉPASSÉS RATIO COMBINÉ TAUX DE DISTRIBUTION <80% >80% 77.7% 79.8% Dividend 64.6% 67.6% 64.3% 100% 100% SBB 80% 81% 15% 2019 2020 2021 2022 2023 2019* 2020 2021 2022 2023** IFRS 4 IFRS 17 BUILD TO LEAD (2020-2023) RATIO DE
Slide 22: RSE : stratégie & objectifs
RSE : STRATÉGIE & OBJECTIFS* ASSUREUR EMPLOYEUR ENTREPRISE ANIMER RESPONSABLE RESPONSABLE RESPONSABLE L A C U LT U R E › Réduction des émissions GES du › Amélioration de la notation MSCI de › Diversité, équité et inclusion : › Réalisation d'un bilan carbone ACTIONS REALISEES portefeuille d'investiss
Slide 23: Taux de rétention élevé dans toutes les régions
TAUX DE RÉTENTION ÉLEVÉ DANS TOUTES LES RÉGIONS, L’ACTIVITÉ REFLÉTANT LE CONTEXTE LOCAL Western Europe Northern Europe Central Europe Mediterranean & Africa 5,7% 5,9% 1,7% 2,0% (2,7)% (4,5)% 8,6% 12,4% 485 526 360 380 373 380 182 177 12M-22 12M-23 12M-22 12M-23 12M-22 12M-23 12M-22 12M-23 Maintien a
Slide 24: Le taux de sinistralité reste sous contrôle dans la plupart des régions
LE TAUX DE SINISTRALITÉ RESTE SOUS CONTRÔLE DANS LA PLUPART DES RÉGIONS Ratio de sinistralité avant réassurance incluant les frais de gestion de sinistres, en % 9%* 5%* 7%* Groupe Amérique du Nord Amérique Latine Asie Pacifique 82,6 72,3** 63,7 51,8 50,5 48,6 35,5 35,8 21,4 27,5 14,4 19,0 19,9 6,9 8
Slide 25: Ratio combiné en amélioration à 64,3%
RATIO COMBINÉ EN AMÉLIORATION À 64,3% (3,3) ppts En % › Le ratio combiné net s’améliore à 64,3% (vs 67,6% en 2022 retraités 67,6 IFRS 17) reflétant l'amélioration du ratio des coûts, une légère Ratio combiné net 64,3 amélioration du ratio de sinistres dans un environnement économique Ratio de coûts
Slide 26: Résultat net 2023 à 240,5 M€ dont 50,8 M€ au T4-2023
RÉSULTAT NET 2023 À 240,5 M€ DONT 50,8 M€ AU T4-2023 Eléments du compte de résultat - en M € 12M-22 12M-23 Résultat opérationnel courant 366,8 367,9 › Primes nettes acquises en hausse de 2,5% à 1 135 M€ Autres revenus & charges opérationnels (9,5) (5,0) Résultat opérationnel 357,2 362,9 › Résultat o
Slide 27: Le RoATE s'établit à 13,4%, en hausse de 0,7 point
LE ROATE S'ÉTABLIT À 13,4%, EN HAUSSE DE 0,7 POINT Variation des capitaux propres En M€ 2,018.6 (227.0) 240.5 25.0 (6.4) 2,050.8 Acti f net IFRS attribuab le a ux Distribu tio n au x actio nnaire s Imp act résulta t net Réserve ré évaluée Titre s auto-dé ten us, Acti f net IFRS attribuab le a ux pro
Slide 28: Solvabilité solide au cours du temps
SOLVABILITÉ SOLIDE AU COURS DU TEMPS Le ratio de solvabilité estimé 2023 est supérieur à la zone cible 28.7 ppts (14.8 ppts) Faible sensibilité aux risques de marché Sensibilité des marchés testée à travers des crises instantanées 205%* 201%* 199%* 196%* (13.6 ppts) 31/12/2023 SCR cover 199% 194% (2
Slide 29: Résultats de l'exercice T1-2024
RÉSULTATS FINANCIERS R É S U LTAT S D E L’ E X E R C I C E T 1 - 2 0 2 4 29 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 30: Coface publie un résultat net de 68,4M€ au T1-24
COFACE PUBLIE UN RÉSULTAT NET DE 68,4M€ AU T1-24, EN HAUSSE DE 11,9% Chiffre d’affaires du 1er trimestre : 464 M€, en baisse de -1,6% à périmètre et taux de change constants › L’assurance-crédit diminue de -3,3%, la croissance de l’activité client est nulle sur le début d’année après un second semes
Slide 31: Croissance du chiffre d'affaires de 1,6%, services en hausse de +6,5%
CROISSANCE DU CHIFFRE D'AFFAIRES DE 1,6%, SERVICES EN HAUSSE DE +6,5% (2,4)% (1,6)% Chiffres d’affaires en baisse de -1,6% vs T1-23 à change et périmètre constant En M€ 475 464 › Les primes d’assurance-crédit * diminuent de -3,3% à change Produits des constant. L’activité client est à zéro après deu
Slide 32: Ratio combiné en amélioration à 63,1%
RATIO COMBINÉ EN AMÉLIORATION À 63,1% › Le ratio combiné net s’améliore à 63,1% (vs 66,3% au T1-23) reflétant l'amélioration du ratio de sinistres › Le ratio de coûts est en hausse de 1,6 ppt vs T1-23 avec une bonne (3,2) ppts discipline en matière de coûts face au ralentissement de la En % croissan
Slide 33: Résultat net au T1-2024 à 68,4 M€, en hausse de +11,9%
RÉSULTAT NET AU T1-2024 À 68,4 M€, EN HAUSSE DE +11,9% Eléments du compte de résultat - en M € T1-23 T1-24 Résultat opérationnel courant 90,4 106,8 › Primes nettes acquises en hausse de +3,6% à 227 M€ Autres revenus & charges opérationnels (0,3) (0,1) Résultat opérationnel 90,0 106,8 › Résultat opér
Slide 34: Le RoATE s'établit à 14,8%, en hausse de 1,4 point
LE ROATE S'ÉTABLIT À 14,8%, EN HAUSSE DE 1,4 POINT Variation des capitaux propres En M€ 0.0 68.4 1.1 (1.8) 2,118.5 2,050.8 Acti f net IFRS attribuab le a ux Distribu tio n au x actio nnaire s Imp act résulta t net Réserve ré évaluée Titre s auto-dé ten us, Acti f net IFRS attribuab le a ux prop riét
Slide 35: Points importants & perspectives
POINTS IMPORTANTS & PERSPECTIVES Coface affiche à nouveau de bons résultats dans une économie en ralentissement › Le ratio combiné est à 63,1% › Les revenus des investissements, nets des charges financières d'assurance, deviennent positifs › Le retour sur fonds propres tangibles moyens est à 14,8% L
Slide 36: Performance de l'action
RÉSULTATS FINANCIERS PERFORMANCE DE L’ A C T I O N 36 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 37: Structure de l'actionnariat au 30 avril 2024
STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT AU 30 AVRIL 2024 COFACE SA est une société anonyme à conseil d’administration, de droit français Les actions Coface DISTRIBUTION sont cotées sur le marché GÉOGRAPHIQUE** réglementé d'Euronext Paris (Compartiment A) sous le titre "COFA" • 29% USA & Canada • 22% Royaume-Uni
Slide 38: Cours de bourse
COURS DE BOURSE 38 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 39: Rapports des commissaires aux comptes
4 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES DELOITTE MAZARS
Slide 40: Présentation des travaux du conseil d'administration
5 PRÉSENTATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 41: Gouvernance de Coface SA en 2023
GOUVERNANCE DE COFACE SA EN 2023 ASSEMBLÉE CONSEIL DIRECTEUR GÉNÉRALE DES D ’ A D M I N I S T R AT I O N GÉNÉRAL ACTIONNAIRES Nomme et révoque Nomme et révoque Comité des comptes et de l’audit Comité de direction générale Comité des risques Comité exécutif Comité des nominations, des rémunérations e
Slide 42: Composition du conseil d'administration au 31/12/2023
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 31/12/2023 Conseil d’administration COMITÉ DES COMPTES ET DE L’AUDIT Président Bernardo SANCHEZ INCERA Age : 63 › 3 membres : 2 indépendants dont le président (indépendant) › Laetitia Leonard-Reuter (prés.) › Administrateur › Isabelle Laforgue › David Gansb
Slide 43: Activité du conseil d'administration en 2023
ACTIVITÉ DU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2023 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2023 › EXAMEN ET ARRÊTÉ DES COMPTES ANNUELS SOCIAUX ET CONSOLIDÉS 2022 - EXAMEN DES COMPTES TRIMESTRIELS ET SEMESTRIELS › APPROBATION DU BUDGET 2024 RÉUNIONS : › INTRODUCTION AUX COMPTES SOUS NORME IFRS 17 Dét
Slide 44: Activité du comité des comptes et de l'audit en 2023
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES COMPTES ET DE L’AUDIT EN 2023 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2023 › SUIVI DU PROCESSUS COMPOSITION : › EXAMEN DES COMPTES ANNUELS ET D’ÉLABORATION DE L’INFORMATION 3 MEMBRES, DONT 2 CONSOLIDÉS POUR L’EXERCICE 2022 FINANCIÈRE ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS › SUIVI
Slide 45: Activité du comité des risques en 2023
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES RISQUES EN 2023 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2023 › EFFICACITÉ DES SYSTÈMES DE COMPOSITION : › CARTOGRAPHIE GLOBALE DES RISQUES GESTION DES RISQUES 4 MEMBRES, DONT 3 (CARTOGRAPHIE, RISQUES MAJEURS › POLITIQUES ÉCRITES AU PASSIF ET À L’ACTIF, ORSA, ADMINISTRATE
Slide 46: Activité du comité des nominations, des rémunérations et de la RSE en 2023
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES NOMINATIONS, DES RÉMUNÉRATIONS ET DE LA RSE EN 2023 MISSIONS FONCTIONNEMENT PRINCIPAUX TRAVAUX EN 2023 › MODALITÉS DE RÉMUNÉRATION DES COMPOSITION : › POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES MANDATAIRES SOCIAUX 3 MEMBRES, DONT 2 SOCIAUX AU TITRE DE L’EXERCICE 2023 ADMINISTRA
Slide 47: Évaluation des travaux du conseil d'administration
ÉVALUATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS L’évaluation des travaux du conseil d’administration et de ses comités spécialisés a été menée sur la base d’un questionnaire portant sur les domaines suivants : › l’organisation, le fonctionnement et la composition du con
Slide 48: Rémunération des mandataires sociaux
6 RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 49: Rémunération totale du Directeur général au titre de 2023
RÉMUNÉRATION TOTALE DU DIRECTEUR GÉNÉRAL DUE AU TITRE DE L’EXERCICE 2023 • Rémunération fixe : 750 K€ • Rémunération variable annuelle : 1.259.102 € Ce montant résulte de la surperformance des objectifs financiers et managériaux, atteints à hauteur de 167,88%. Le versement de 30 % de la rémunération
Slide 50: Rémunération totale cible 2024 du Directeur général
RÉMUNÉRATION TOTALE CIBLE 2024 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL SOUMISE À APPROBATION DE L’AG DU 16 MAI 2024 • Rémunération fixe: 980 K€ dans le cadre du renouvellement du mandat +31% • Rémunération variable annuelle cible : 980 K€ → Cible : 100% de la rémunération fixe, soit 980 K€ à 100% d’atteinte des object
Slide 51: Rémunération variable long terme 2024
REMUNERATION VARIABLE LONG TERME 2024 CRITERES* POIDS Bénéfice net par action au 31/12/2026 35% Performance relative de l'action Coface mesurée par le "Total Shareholder return" (TSR) de COFACE SA comparée à la performance des sociétés composant l'indice Euro Stoxx d'assurance au 31 décembre 2026 35
Slide 52: Structure de la rémunération 2024 du Directeur général
STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION 2024 DU DIRECTEUR GÉNÉRAL S Y N T H È S E D E L A R É M U N É R AT I O N T O TA L E D E M . X AV I E R D U R A N D 52 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 53: Rémunération des mandataires sociaux non exécutifs au titre de 2023
RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX NON EXECUTIFS AU TITRE DE 2023 › Le président du conseil d’administration, M. Bernardo Sanchez Incera, administrateur indépendant, perçoit une rémunération annuelle forfaitaire d’un montant de 180 000 €. Part fixe Part variable (par an, prorata temporis (par séan
Slide 54: Politique de rémunération des mandataires sociaux non exécutifs 2024
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX NON EXECUTIFS AU TITRE DE 2024 › La politique de rémunération du président du conseil d’administration, M. Bernardo Sanchez Incera, administrateur indépendant, reste inchangée, i.e. une rémunération annuelle forfaitaire d’un montant de 180 000 €. › L
Slide 55: Présentation des résolutions
7 PRÉSENTATION DES 21 RÉSOLUTIONS CAROLE LYTTON SECRÉTAIRE DU BUREAU DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Slide 56: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 12 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE ORDINAIRE 56 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 57: 1ère et 2ème résolutions
1ère ET 2ème RÉSOLUTIONS Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2023 1ère Résultat net : 208,001 M€ RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2023 2ème Résultat net (part du groupe) : 240,500 M€ RÉSOLUTION 57 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 58: 3ème résolution
3ème RÉSOLUTION Affectation du résultat 2023 et mise en paiement du dividende : Versement aux actionnaires d’un montant de 193 708 957 € soit un dividende de 3ème 1,30 € par action RÉSOLUTION • Détachement du dividende : 22 mai 2024 • Mise en paiement : 24 mai 2024 58 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE
Slide 59: 4ème résolution
4ème RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions de la Société 4ème Exemples possibles de rachat : • Favoriser la liquidité et animer le marché des titres dans le cadre d’un contrat de RÉSOLUTION liquidité conclu avec un prestataire de services d’investissemen
Slide 60: 5ème résolution
5ème RÉSOLUTION Approbation du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés par les articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce 5ème RÉSOLUTION › Aucune nouvelle convention autorisée au cours de l’exercice 2023 60 COFACE SA – ASSEMBLEE GENE
Slide 61: 6ème, 7ème et 8ème résolutions
6ème, 7ème ET 8ème RÉSOLUTIONS Approbation des informations mentionnées au I de l’article L.22-10-9 du Code de commerce 6ème relatives à la rémunération des mandataires sociaux non dirigeants en application de l’article L.22-10-34 I du Code de commerce RÉSOLUTION Approbation des éléments fixes, vari
Slide 62: 9ème, 10ème et 11ème résolutions
9ème, 10ème ET 11ème RÉSOLUTIONS Approbation de la politique de rémunération applicable aux membres du conseil 9ème d’administration, en application de l’article L.22-10-8 du Code de commerce RÉSOLUTION Approbation de la politique de rémunération applicable au Président du conseil 10ème d’administra
Slide 63: 12ème résolution
12ème RÉSOLUTION Nomination d’un auditeur des informations en matière de durabilité 12ème › Nomination de la société Deloitte & Associés, en qualité d’auditeur en charge de la RÉSOLUTION certification des informations en matière de durabilité, pour une durée d’un exercice, soit jusqu’à l’issue de l’
Slide 64: Résolutions à caractère extraordinaire
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 9 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE 64 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 65: 13ème résolution
13ème RÉSOLUTION Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre 13ème RÉSOLUTION › Annulation possible dans la limite de 10% du capital social, par période de 24 mois › Durée : 26 mois 65 COFACE SA – ASSEMBLEE
Slide 66: 14ème résolution
14ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices ou primes ou toute autre somme dont la capitalisation serait admise 14ème RÉSOLUTION Plafond : 75 M€, soit 25% du capital social Durée : 26 mois Délégat
Slide 67: 15ème résolution
15ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres
Slide 68: 16ème résolution
16ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titr
Slide 69: 17ème résolution
17ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titr
Slide 70: 18ème résolution
18ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de valeurs mobilières donnant 18ème a
Slide 71: 19ème résolution
19ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par émission d’actions de la Société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise 19ème RÉSOLUTION ➔ Délégation destinée à perm
Slide 72: 20ème résolution
20ème RÉSOLUTION Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription en faveur d’une catégorie de bénéficiaires déterminée 20ème RÉSOLUTION ➔ Délégation destinée à permettre de dévelop
Slide 73: 21ème résolution
21ème RÉSOLUTION Pouvoirs pour l’accomplissement de formalités 21ème RÉSOLUTION 73 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 74: Questions et réponses
QUESTIONS ET RÉPONSES 74 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 75: Vote des résolutions
VOTE DES RÉSOLUTIONS 75 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 76: Résultats des votes
R É S U LTAT D E S VOTES 76 COFACE SA – ASSEMBLEE GENERALE MIXTE – 16 MAI 2024
Slide 77: Clôture
8 CLÔTURE BERNARDO SANCHEZ INCERA PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL