Aubay Sa · EURONEXT:AUB
Aubay Sa — H1 2022 Earnings Presentation
30 slides from Aubay Sa's earnings presentation, Sep 15, 2022
Slide 1: Résultats 1er semestre 2022
Résultats 1er semestre 2022 15 septembre 2022 1
Slide 2: Faits marquants, Résultats financiers, Perspectives
01 Faits marquants 02 Résultats financiers 03 Perspectives 2
Slide 3: Faits marquants
01 Faits marquants 3
Slide 4: Résilience et régularité de la performance
RÉSILIENCE ET RÉGULARITÉ DE LA PERFORMANCE Croissance organique deux fois supérieure à l’objectif de moyen terme 10,9 % VS 5 % À 7 % PRÉVU mais qui a bénéficié d’un calendrier favorable Marge opérationnelle d’activité en 10,3 % amélioration VS 9,6 % AU S1 2021 Progression des effectifs conforme au 7
Slide 5: Résultats financiers
02 Résultats financiers 5
Slide 6: Chiffre d'affaires S1 2018… 2022
CHIFFRE D’AFFAIRES S1 2018… 2022 Évolution du chiffre d’affaires (en M€) Autres pays France 258,5 208,1 214,8 233,1 49 % 197,4 HORS FRANCE 131,4 118,3 107,3 110,2 101,6 95,8 100,8 104,6 114,8 127,1 +9 % CAGR SUR 5 ANS 2018 2019 2020 2021 2022 95,2 % TAUX D’UTILISATION 6
Slide 7: Évolution du chiffre d'affaires par secteur d'activité S1 22
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ S1 2022 Comparaison S1 2022 par rapport à S1 2021 Industrie/ Transport Services 6% /Utilities -3% Secteur public 12% 6% +34% +3% Répartition du CA par secteur Télécoms Assurance d’activité YoY 15% 21% +12% +1% Banque/Finance Distribution Part du
Slide 8: Effectifs (en équivalent temps plein)
Depuis le 31/12/21 EFFECTIFS (en équivalent temps plein) + 136 Talents Belgique / Luxembourg 217 vs 213 Répartition par zone géographique o France = 2 801 France / UK o International = 4 641 2 801 vs 2 765 TOTAL : 7 442 Italie 2 162 vs 2119 92,5% de productifs Espagne / Portugal 2262 vs 2 209 S12022
Slide 9: Compte de résultat résumé
COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ EN K€ S1 2022 S1 2021 Var Chiffre d’affaires 258 480 233 095 +10,9% Résultat Opérationnel d’Activité 26 601 22 457 +18,5% En % du CA 10,3% 9,6% Coût des actions de performance (635) (527) Autres produits et charges opérationnels (941) (613) Résultat opérationnel 25 025 21 3
Slide 10: Compte de résultat par région
COMPTE DE RÉSULTAT PAR RÉGION CHIFFRE D’AFFAIRES MARGE OPÉRATIONNELLE (EN M€) D’ACTIVITÉ S1 2022 S1 2021 S1 2022 S1 2021 Groupe 258,5 233,1 +10,9% 10,3% 9,6% France 131,4 118,3 +11,1% 8,7% 8,2% International 127,1 114,8 +10,7% 11,9% 11,1% 10
Slide 11: Bilan
BILAN ACTIF PASSIF En M€ 30/06/22 31/12/21 En M€ 30/06/22 31/12/21 Ecarts d’acquisitions 131,3 131,3 Capitaux propres PG 238,2 229,8 Autres immobilisations 23,2 21,3 Capitaux propres IM 0,2 0,2 dont droits d’utilisation 15,8 14,2 Autres actifs non 2,7 3,1 Passifs non courant 22,8 21,5 courants dont
Slide 12: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE En M€ S1 2022 S1 2021 Var. Capacité d’autofinancement 29,1 25,7 +13,0% En % CA 11,3% 11,0% Impôts versés (8,8) (4,8) Variation de BFR (17,5) (14,5) Flux net provenant de l’activité 2,8 6,4 Flux net provenant des (0,9) (0,3) investissements Flux provenant du financement
Slide 13: Évolution de la trésorerie nette
ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE NETTE en M€ 74,8 63,5 44,6 11,6 0,2 2018 2019 2020 2021 S1 2022 13
Slide 14: Perspectives
03 Perspectives 14
Slide 15: Le contexte est toujours porteur, le deuxième semestre devrait être excellent
LE CONTEXTE EST TOUJOURS PORTEUR, LE DEUXIEME SEMESTRE DEVRAIT ETRE EXCELLENT La demande de nos clients est toujours robuste, dans la continuité du premier semestre. Les secteurs que nous adressons semblent les plus résilients. Le taux de productivité se situe toujours sur un excellent niveau. Les e
Slide 16: L'année 2022 sera dans le haut de notre objectif de chiffre d'affaires
L’ANNEE 2022 SERA DANS LE HAUT DE NOTRE OBJECTIF DE CHIFFRE D’AFFAIRES L’objectif sera atteint malgré un deuxième semestre qui dispose de deux jours ouvrés en moins par rapport au deuxième semestre 2021 CHIFFRE D’AFFAIRES (EN M€) 504 M€ - 513 M€ MARGE OPÉRATIONNELLE D’ACTIVITÉ 9,5 % à 10,5 % 16
Slide 17: Acompte sur dividende / Actionnariat
ACOMPTE SUR DIVIDENDE / ACTIONNARIAT ÉVOLUTION DU DIVIDENDE ANNUEL DIVIDENDE Toujours en hausse depuis l’origine Le Conseil d’Administration a décidé le versement d’un acompte sur dividende de 0,5 € en € (vs 0,34 € l’année précédente) payable le 10 1,20 novembre 2022. 1,1 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,
Slide 18: Des questions ?
DES QUESTIONS ? 18
Slide 19: Aubay en un clin d'œil
AUBAY EN UN CLIN D’ŒIL 3.1 19
Slide 20: 20 ans pour façonner une identité distinctive et reconnue
20 ANS POUR FAÇONNER UNE IDENTITÉ DISTINCTIVE ET RECONNUE Aujourd’hui, Aubay c’est… ✓ La plus importante ESN créée depuis 1998 ✓ Une culture de la croissance, équilibrant organique & externe : ✓ Pure Player dans chacun des 2 domaines • 30 acquisitions choisis : • la transformation digitale & l’indus
Slide 21: Aubay, une ESN européenne
AUBAY, UNE ESN EUROPÉENNE UNE PRÉSENCE EUROPÉENNE CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE EN M€ RENFORCÉE 470,6 426,4 417,8 Création en 1998, Répartition 400,6 353,6 coté du CA 326,4 NYSE/Euronext France 50% (SBF 250) Italie 24% Espagne / 22% 17 bureaux dans Portugal 7 pays européens Belux 4% 2016 2017 2018 2019
Slide 22: Aubay, une clientèle européenne
AUBAY, UNE CLIENTÈLE EUROPÉENNE 38% RÉPARTITION DU CA PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN % 2021 TOP 15 des clients Groupe 21% 15% 12% 7% 6% TIM 1% Banque/ Assurance Secteur Industrie / Services / Télécoms/ E-commerce / Finance Public Transport utilities Médias/ Jeux Distribution 22
Slide 23: Une entreprise de croissance & patrimoniale
UNE ENTREPRISE DE CROISSANCE & PATRIMONIALE UN MANAGEMENT TRÈS IMPLIQUÉ DANS LES OPÉRATIONS… Evolution du ROA (en M€) Evolution du chiffre d’affaires (en M€) Dividendes versés (en K€) 50 500 10000 40 400 30 300 5000 20 200 10 100 0 0 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 0 1995 2000 2005 2010 2015 2020
Slide 24: Le cercle vertueux de la croissance
LE CERCLE VERTUEUX DE LA CROISSANCE CRÉATION REDRESSEMENT RACHAT DE VALEUR DES MARGES D’ENTREPRISES PROGRESSIVE ET GÉNÉRATION PEU RENTABLES & DE CASH FLOW MAIS BIEN RETOUR VERS & INTÉGRATION RAPIDE POSITIONNÉES L’ACTIONNAIRE SOUS UNE MÊME SUR LEURS BANNIÈRE MARCHÉS Niveau d’études 30 acquisitions No
Slide 25: Les éléments chiffrés
LES ÉLÉMENTS CHIFFRÉS 3.2 25
Slide 26: Compte de résultat au 30/06/2022
COMPTE DE RÉSULTAT AU 30/06/2022 En K€ 30/06/2022 % 30/06/2021 % Chiffre d'affaires 258 480 100% 233 095 100% Autres produits de l'activité 120 200 Achats consommés et charges externes (49 103) (46 850) Charges de personnel (176 617) (158 452) Impôts et taxes (2 197) (1 935) Dotations aux amortissem
Slide 27: État de la situation financière au 30/06/2022 (actif)
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 30/06/2022 ACTIF (en milliers d'euros) 30/06/2022 31/12/2021 Ecarts d'acquisition 131 305 131 305 Immobilisations incorporelles 894 917 Immobilisations corporelles 4 422 4 156 Droits d’utilisation 15 809 14 152 Titres mis en équivalences - - Autres actifs financier
Slide 28: État de la situation financière au 30/06/2022 (passif)
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE AU 30/06/2022 PASSIF (en milliers d'euros) 30/06/2022 31/12/2021 Capital 6 634 6 611 Prime d'émission et réserves consolidées 214 253 188 740 Résultat net part du groupe 17 330 34 409 Capitaux propres - part du groupe 238 217 229 760 Intérêts minoritaires 187 191 CAPI
Slide 29: Tableaux de flux de trésorerie au 30/06/2022
TABLEAUX DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 30/06/2022 (en milliers d'euros) 30/06/2022 31/12/2021 Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) 17 368 34 481 Résultat des mises en équivalences Dotations nettes aux amortissements et provisions et droits d'utilisation relatifs aux contrats de locati
Slide 30: Variation des capitaux propres au 30/06/2022
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 30/06/2022 Capital Primes d'emission et réserves Total part du social consolidées Rnpg groupe Minoritaires Total Capitaux propres au 31 décembre 2020 6 604 170 017 26 132 202 752 144 202 896 Augmentation et réduction de capital 7 (7) 0 0 Paiements fondés sur des act