Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q3 2013 Earnings Presentation
39 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Oct 24, 2013
Slide 1: 3ème trimestre 2013
3eme trimestre 2013 Poursuite de la croissance sous-jacente et maintien de l’objectif 2013 Pierre Dufour l Directeur Général Délégué Paris, le 24 octobre 2013 Fabienne Lecorvaisier l Directeur Financier
Slide 2: 3ème trimestre 2013
3eme trimestre 2013 Paris, le 24 octobre 2013 Poursuite de la solide croissance sous-jacente Indicateurs opérationnels en ligne Focalisation sur les projets de croissance Exécution Nouvelles signatures 2 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie,
Slide 3: Signaux positifs dans les économies avancées
3eme trimestre 2013 Paris, le 24 octobre 2013 Fabienne Lecorvaisier l Directeur financier Signaux positifs dans les économies avancées Poursuite de la dynamique de croissance dans les économies en développement Premiers signes d’amélioration en Electronique Volumes élevés en Santé 3 24 octobre 2013
Slide 4: Poursuite de la solide croissance sous-jacente
Poursuite de la solide croissance sous-jacente T3 12 T3 13 T3 13/12 T3 13/12 9M 13/12 Ventes en M€ publié Hors change Hors change et et gaz naturel gaz naturel Gaz & Services 3 490 3 444 -1,3% +5,1% +4,0% Ingénierie & Technologie 167 184 +10,5% +13,2% +6,0% Autres activités 146 137 -6,0% -3,9% -6,1%
Slide 5: Niveau d’activité toujours élevé
Niveau d’activité toujours élevé Indicateur trimestriel d’activité Gaz & Services(1) Base 100, Moyenne 2008 2010 2011 2012 2013 125 120 115 110 105 100 95 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 (1) Chiffre d’affaires (hors effets de change et de gaz naturel) ajusté du nombre de jours par mois.
Slide 6: Amériques solides et Japon en progrès
Amériques solides et Japon en progrès G&S pour l’industrie (GSI) croissance(1) des ventes (T3 2013/T3 2012) -2% +32% Croissance +8% +4% + 9% +3% +4% +18% 27% des GSI au T3 2013 Economies avancées Economies en développement +2% +9% (1) Les ventes GSI excluent l’activité Santé. Hors effets de change e
Slide 7: Volumes élevés en Santé
Volumes élevés en Santé Santé croissance(1) des ventes (T3 2013/T3 2012) +14% Croissance(1) +13% +9% +12% +15% 19% de G&S au T3 2013 Présence Santé (1) Croissance hors effet de change. 7 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’en
Slide 8: Amélioration de la croissance en Amériques et en Asie
Amélioration de la croissance en Amériques et en Asie Ventes 9M Croissance(1) Total G&S +5,1% 10 329 m€ +4,0% Montées en puissance à l’Est Europe +3,8% GSI en Europe du Sud Activité vrac à l’Ouest 5 291 m€ +4,1% Tarifs Santé Volumes en Santé à Domicile +9,1% Demande industrielle Amériques E&I en Ele
Slide 9: Toutes les activités en croissance au T3
Toutes les activités en croissance au T3 Croissance G&S (1) Industriel Marchand +2,7% 9M Grande Industrie +2,2% 9M +8% +7% +4% +4% +4% +5% +4% +3% +3% +2% +2% (2) +3% +1% +1% 37% 35% T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T3 2013 Electronique -2,0% 9M San
Slide 10: Croissance organique confirmée
Croissance organique confirmée Analyse de la croissance G&S trimestrielle 7,0% Croissance 5,0% organique Démarrages, montées en 3,0% puissance, reprises de sites et petites acquisitions 1,0% Périmètre significatif -1,0% -3,0% T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T1 2013
Slide 11: Solide T3 en Ingénierie et Technologie
Solide T3 en Ingénierie et Technologie Prise de commandes(1) I&T Ventes tiers I&T 1 386 1 238 533 556 En M€ 750 718 300 252 225 556 516 188 184 500 200 178 448 167 417 147 +13% (2) 274 251 250 100 0 0 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 2012 2013 2012 2013 (1) Incluant les prises de commandes
Slide 12: Performance régulière
Performance régulière Ventes Groupe En Mds€ Capacité d’autofinancement(2) En Mds€ 11,3 11,3 12 2,5 10,7 2,2 10 1,9 2,0 2,0 8 1,5 6 4 +4% (1) 1,0 +7% (3) 2 0,5 0 0,0 9M 11 9M 12 9M 13 9M 12 9M 11 9M 13 Efficacités Groupe En M€ Investissements nets(4) En Mds€ Objectif 2013 ≥ 250 M€ Industriels Financi
Slide 13: Focalisation sur les projets de croissance
3eme trimestre 2013 Focalisation sur les projets de croissance Paris, Paris,leJuly 24 30, octobre 2012 2013 Pierre Dufour l Directeur Général Délgué Exécution Nouvelles signatures 13 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, world leader in gases for industry, health and the environmen
Slide 14: Gestion des projets pour une croissance rentable
Gestion des projets pour une croissance rentable Technologie & Exécution Ingénierie & Construction Standards techniques CLIENT Marchés Bonnes pratiques Réalisation Filiale globale Branche portant l’investissement d’activité 14 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial de
Slide 15: Processus de développement des projets Groupe
Processus de développement des projets Groupe Identification Remise de Definition de Développement des besoins l’offre et Attribution la solution du projet clients négociation Comité RIC ZPR RIC de sélection Allocation de Validation de Revues des Approbation ressources la stratégie projets de l’offr
Slide 16: …grâce à l’expertise globale d’I&C
…grâce à l’expertise globale d’I&C en 2013 4 000 employés 15 centres d’ingénierie 3 ateliers de fabrication > 1 600 brevets Domaines d’expertise: ■ Cryogénie ■ HyCO ■ Pétrochimie, Raffinage, Polymères, ■ Conversion chimique Centres d’ingénierie Ateliers de production ■ Biocarburants Bureaux commerci
Slide 17: …et à une offre personnalisée à valeur ajoutée
…et à une offre personnalisée à valeur ajoutée ILOT DE GAZEIFICATION PRODUITS FINAUX TRAITEMENT DU GAZ Gaz de synthèse Charbon Gazeification Rectisol Methanation GNS CO + H2 Nettoyage N2 Synthèse Méthanol PSA O2 Fischer Tropsch Carburant CO shift IGCC Electricité ASU légende Technologie Air Liquide
Slide 18: Processus d’exécution des projets
Processus d’exécution des projets Attribution Exécution Démarrage Montée en Exploitation du projet puissance Management Management Contrôle de Gestion RIC de zone de zone Groupe Appropriation du Suivi de Suivi industriel et Revue de capital l’exécution financier performance Pour la Grande Industrie
Slide 19: Projets I&C en cours : 4,3 Mds €
Projets I&C en cours : 4,3 Mds € Commandes I&C en cours au 30 septembre 2013 en mds € par destination Activité Tiers (Ventes d’équipements) Projets Groupe 4,3 par géographie par marché Moyen-Orient & Autres Afrique Europe Métaux Energie 4,3 4,3 Amériques Chimie Asie 19 24 octobre 2013 Chiffre d’affa
Slide 20: Davantage de grands projets
Davantage de grands projets Prises de commandes cumulées I&C 2008 - 2010 2011 – 9M 2013 Grands > 100 M€ Petits < 50 M€ Moyens 50-100 M€ 20 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 21: Exécution de projets majeurs
Exécution de projets majeurs Yanbu ■ Environnement complexe ■ Investissement de 350 M€ ■ 5 M d’heures travaillées sans accident ■ Calendrier et budget respectés Taille d’un terrain de football 2006 2010 2013 2015 Début des Signature Fin du montage Démarrage discussions du contrat mécanique 21 24 oct
Slide 22: Focalisation sur les projets de croissance
3eme trimestre 2013 Focalisation sur les projets de croissance Paris, Paris,leJuly 24 30, octobre 2012 2013 Pierre Dufour l Directeur Générale Délégué Exécution Nouvelles signatures 22 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, world leader in gases for industry, health and the environm
Slide 23: Cycle d’investissement solide
Cycle d’investissement solide Portefeuille Décisions Investissements Nombre de d’opportunités à 12-mois d’investissements(1) nets(1) démarrages(2) En Mds€ En Mds€ En Mds€ 2,2 1,9 50 2,4 2,1 4,0 3,8 3,8 1,3 1,3 1,2 1,4 1,5 17 16 15 9M 2,7 2,6 2,5 Mar-13 Jun-13 Sept-13 9M 11 9M 12 9M 13 9M 11 9M 12 9M
Slide 24: Nouvelles signatures au T3
Nouvelles signatures au T3 * 650 M€ Au T3 2013 Décisions industrielles * Reprises de site Acquisitions Grande Industrie Industriel Marchand Santé Electronique 24 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 25: Perspective 2013
Perspective 2013 T3 2013 ■ Poursuite de la solide croissance sous-jacente ■ Indicateurs opérationnels en ligne ■ Nouvelles signatures Objectif 2013 maintenu Sauf dégradation de l’environnement Air Liquide est confiant dans sa capacité à réaliser une nouvelle année de croissance du résultat net en 20
Slide 26: Annexes
3eme trimestre 2013 Annexes 26 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Slide 27: Impact du change et du gaz naturel sur les ventes G&S
Impact du change et du gaz naturel sur les ventes G&S Change En M€ T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 €/USD +56 +20 (3) (10) (30) €/CAD +16 +11 (2) (5) (16) €/JP¥ +30 (3) (40) (55) (74) Autres +57 +33 (20) (27) (82) Total effets de change +160 +61 (65) (97) (202) Taux de change moyen T3 12 T4 12 T1 13 T2
Slide 28: Poursuite des tendances du T2
Poursuite des tendances du T2 Croissance comparable Gaz & Services(1) 2010 2011 2012 2013 16% 14% 12% 11.3% 11.4% 10.7% 11.0% 10% 9.7% 8.3% 7.7% 8% 6% 4.6% 4.0% 4.0% 3.9% 4% 1.9% (2) 2% 1.6% 1.5% 0.9% 0% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de pér
Slide 29: Croissance du chiffre d’affaires G&S au T3 2013
Croissance du chiffre d’affaires G&S au T3 2013 En M€ 3750 +138 <23> <202> 3 490 3 444 3500 -0,6% +41 +3,9% -5,8% +1,2% 3250 -1,3% croissance 3000 publiée 2750 +5,1% hors change et gaz naturel 2500 0 2250 T3 2012 Croissance (1) Gaz naturel Change Périmètre T3 2013 comparable significatif (1) Hors ef
Slide 30: Analyse trimestrielle des ventes (1)
Analyse trimestrielle des ventes (1) T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T3 13/12 T3 13/12 Ventes en M€ comparable(1) Europe 1 728 1 827 1 769 1 778 1 745 +1,0% +1,5% Amériques 793 797 766 824 813 +2,5% +9,1% Asie-Pacifique 873 868 780 782 796 -8,7% +4,0% Moyen-Orient 96 93 91 95 90 -6,9% +5,3% & Afrique
Slide 31: Analyse trimestrielle des ventes (2)
Analyse trimestrielle des ventes (2) Ventes en M€ T3 12 T4 12 T1 13 T2 13 T3 13 T3 13/12 T3 13/12 comparable(1) Grande Industrie 1 253 1 296 1 225 1 236 1 218 -2,7% +2,7% Industriel Marchand 1 322 1 307 1 254 1 284 1 274 -3,7% +3,8% Santé 607 678 659 685 667 +9,7% +6,5% Electronique 308 304 268 274
Slide 32: Analyse trimestrielle des ventes (3)
Analyse trimestrielle des ventes (3) Croissance Gaz Périmètre Croissance Change publiée naturel significatif comparable(1) T1 2012 +6,3% +0,7% +2,2% -0,6% +4,0% T2 2012 +4,9% +0,0% +4,6% -0,6% +0,9% T3 2012 +6,5% -0,3% +4,9% +0,3% +1,6% T4 2012 +8,2% +0,2% +1,8% +1,6% +4,6% (2) T1 2013 -1,1% -0,6% -
Slide 33: Répartition du chiffre d’affaires 9M par géographie
Répartition du chiffre d’affaires 9M par géographie Amériques Europe 23% Chiffre d’affaires G&S 9M 51% 10.3Mds € 23% Asie-Pacifique 3% Moyen-Orient & Afrique Europe: 5,3 Mds € Amériques: 2,4 Mds € Asie-Pacifique: 2,4 Mds € 31% 35% 36% 37% 36% 47% 2% 5% 30% 11% 7% 23% Industriel Marchand Grande Indus
Slide 34: Europe au T3
Europe au T3 Ventes G&S au T3: 1 745 M€ Grande Industrie 31% Santé ■ Grande Industrie 36% 2% Ventes gaz de l’air stabilisées Electronique Volumes Hyco en baisse en Allemagne 31% Montées en puissance en Europe de Industriel Marchand l’Est ■ Industriel Marchand Croissance comparable T3 13/12 (1): +1,5
Slide 35: Amériques au T3
Amériques au T3 Electronique Ventes G&S au T3: 813 M€ Santé 7% 10% ■ Grande Industrie Industriel Marchand 48% Forte demande en pétrochimie 35% Reprises de sites aux Etats-Unis Grande Industrie Montée en puissance au Mexique ■ Industriel Marchand Croissance comparable T3 13/12 (1): +9,1% Bonne croiss
Slide 36: Asie-Pacifique au T3
Asie-Pacifique au T3 Electronique Ventes G&S au T3: 796 M€ 23% ■ Grande Industrie Santé 36% Industriel Marchand 5% Arrêts en Chine Absence de démarrages dans la 36% région Grande Industrie ■ Industriel Marchand Croissance comparable T3 13/12 (1): +4,0% Première croissance trimestrielle au Japon depu
Slide 37: Effet prix en Industriel Marchand
Effet prix en Industriel Marchand T3 2013 9M 2013 +0,5% Europe +0,5% +3,8% Amériques +3,6% +0,6% Asie-Pacifique +0,9% +2,3% Moyen-Orient & Afrique +4,9% +1,6% Total Industriel Marchand +1,7% 37 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé
Slide 38: Electronique : Renforcement dans les Matériaux Avancés
Electronique : Renforcement dans les Matériaux Avancés 185 80 Sites de production Centres de R&D Leadership dans la Sites de production Centres de R&D production de Leadership dans le développement de matériaux stratégiques nouveaux matériaux 38 24 octobre 2013 Chiffre d’affaires T3 2013 Air Liquide
Slide 39: www.airliquide.com
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter: Relations Investisseurs Communication Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Anne Bardot + 33 (0)1 40 62 50 93 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Anette Rey + 33 (0)1 40 62 51 31 Bastien Maurice + 33 (0)1 40 62 59 38 www.airliquide.com Su