Unicharm Corporation · TSE:8113

Unicharm — FY2013 Earnings Presentation

24 slides from Unicharm's earnings presentation, Jul 31, 2013

  1. Slide 1: 2013年6月期 決算説明資料

    2013年6月期 決算説明資料 2013年7月31日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 この資料には、2013年7月31日現在の将来に関する、前提・見通し・計画に基づく予測が含 まれております。実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因に より記載の計画と大幅に異なる可能性があります。 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  2. Slide 2: 内容

    内容 1. 2013年6月期 決算総括レビュー P3 2. 2013年6月期 決算概要 P5 3. 2013年6月期 経営環境レビュー P12 4. 2014年3月期 業績予想・進捗 P17 5. 株主還元政策 P20 Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 1. 2013年6月期 決算総括レビュー

    1. 2013年6月期 決算総括レビュー Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  4. Slide 4: 決算総括レビュー

    決算総括レビュー  売上高は10期連続、営業利益は5期連続で 過去最高を更新  売上高 1,437億円（19.7％ UP↑）  営業利益 176億円（14.6％ UP↑）  海外売上高構成比率も過去最高を更新 アジアが前期を更に上回る成長を実現  海外売上高構成比率 60.2％（6.3p UP↑）  アジア売上高構成比率 44.6％（5.2p UP↑） Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserve

  5. Slide 5: 2. 2013年6月期 決算概要

    2. 2013年6月期 決算概要 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  6. Slide 6: 前年同期比、売上高19.7%増、営業利益14.6%増 共に過去最高を更新

    前年同期比、売上高19.7%増、営業利益14.6%増 共に過去最高を更新  前年同期比 （百万円） 13/6月期 12/6月期 増減額 増減率 備考 アジア地域 売上高 143,761 120,112 23,649 19.7％ 168億円増収 営業利益 17,652 15,399 2,253 14.6% アジア地域 利益率 12.3% 12.8% 30億円増益 前期：為替差損 経常利益 19,047 11,981 7,066 59.0% 23億円 利益率 13.2% 10.0% 当期：為替差益 13億円 四半期純利益 10,949 8,032 2,917 36.3％ 税率 EPS(円) 56

  7. Slide 7: 売上増による粗利の増加により販売促進費等を吸収し、営業利益は22億円増益

    売上増による粗利の増加により 販売促進費等を吸収し、営業利益は22億円増益 ■ 営業利益の変化 売上２３６億円 176 億円 増収による 粗利増 ＋１０７ 154 億円 商品構成/生 産性改善等 （▲0.1％P） ▲２ 減価償 原材料価格 販売促 販売運 広告宣 人件費 却費 その他 の影響 進費の 賃諸掛 伝費の の増加 （SGA） の増加 増加 の増加 増加 ▲１２ （0.1％P） ▲６ の増加 ▲４５ ▲１４ ▲６ ＋２ ▲１ ’12/6月期 ’13/6月期 Copyright Copyright (c) Copyright (c) Unicharm (c) Unicharm Corpo

  8. Slide 8: アジア・中東地域は売上、利益ともに大きく拡大

    アジア・中東地域は売上、利益ともに大きく拡大  所在地別セグメント情報 （百万円） 消去又は 日本 アジア その他 計 連結 全社 12/6月期 売上高 55,871 47,310 16,930 120,112 ‐ 120,112 営業利益 6,500 7,861 1,057 15,419 (20) 15,399 13/6月期 売上高 57,755 64,112 21,892 143,761 ‐ 143,761 営業利益 6,231 10,888 488 17,608 44 17,653 増減額 売上高 1,884 16,802 4,960 23,649 ‐ 23,649 営業利益 (268

  9. Slide 9: アジア地域で営業利益率が上昇に転じる

    アジア地域で販売チャネル拡大の為のマーケティングコストを吸収し 営業利益率が上昇に転じる  所在地別営業利益率 20.0% 18.7% 16.7% 17.0% 16.6% 14.7% 15.0% 13.6% 13.2% 12.5% 12.8% 12.3% 11.8% 13.5% 9.0% 9.1% 9.0% 12.5% 10.0% 11.7% 11.6% 8.6% 10.8% 7.5% 8.5% 5.8% 6.2% 5.1% 7.9% 5.2% 5.0% 4.1% 2.5% 2.4% 2.4% 2.2% 0.0% '06/6 '07/6 '08/6 '09 /6 '10 /6 '11 /6

  10. Slide 10: アジアを中心にパーソナルケアの売上・利益が拡大

    アジアを中心にパーソナルケアの売上・利益が拡大  事業別セグメント情報 （百万円） パーソナ ペット 消去又は その他 計 連結 ルケア ケア 全社 12/6月期 売上高 100,509 18,106 1,496 120,112 － 120,112 営業利益 14,029 1,274 89 15,393 5 15,399 13/6月期 売上高 123,582 18,852 1,326 143,761 － 143,761 営業利益 17,312 217 115 17,646 6 17,652 増減額 売上高 23,073 746 (170) 23,649 － 23,649 営業利益 3,283

  11. Slide 11: アジア地域の売上高構成比が順調に拡大

    アジア地域の売上高構成比が順調に拡大 海外売上高構成比は60.2％まで上昇  国内・海外売上高推移 （十億円） 150 70% 140 60.2% 130 53.9% 60% 120 110 43.4% 44.6% 44.6% 50% 100 39.6% 39.6% 39.4% 90 34.4% 40% 80 31.8% 26.8% 70 23.3% 30% 60 50 20% 40 30 10% 20 10 0% '08/6 '09/6 '10/6 '11/6 '12/6 '13/6 国内売上(左目盛） 海外売上アジア（左目盛） 海外売上その他（左目盛） アジア売上高割合（右目盛） 海外売

  12. Slide 12: 3. 2013年6月期 経営環境レビュー

    3. 2013年6月期 経営環境レビュー Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  13. Slide 13: 為替変動による換算の影響額

    為替変動による換算の影響額(12/6月期→13/6月期) 前年対比で売上高約142億円、営業利益約21億円増加 通貨 12/6期レート 13/6期レート レート増減率 台湾(TWD) 2.70 3.31 22.6% タイ(THB） 2.57 3.31 28.8% 韓国(KRW) 0.0703 0.0853 21.3% インドネシア(IDR) 0.0087 0.0101 16.1% マレーシア(MYR) 25.76 32.18 24.9% オランダ(EUR) 103.99 122.04 17.4% 中国(CNY) 12.57 14.88 18.4% フィリピン(PHP) 1.86 2.29 23

  14. Slide 14: 換算による為替感応度

    換算による対現地通貨1%円安の為替感応度は、 売上高で約34億円、営業利益約3億円の増加 14/3期 1%変動（円安）による影響額 （百万円） 通貨 計画レート 売上高 営業利益 連結合計 3,400 300 台湾(TWD) 3.05 タイ(THB) 3.03 韓国(KRW) 0.083 インドネシア(IDR) 0.0093 マレーシア(MYR) 29.50 オランダ(EUR) 123.60 中国(CNY) 14.50 サウジアラビア(SAR) 24.00 インド(INR) 1.70 米国(USD) 90.00 オーストラリア(AUD) 94.00 ベトナム(VND) 0.0043 * 輸入原

  15. Slide 15: アジアの紙おむつの店頭価格は安定的に推移

    アジアの紙おむつの店頭価格は安定的に推移  紙おむつ１ピース当たり店頭価格推移（全メーカー平均） 中国 タイ （元） （ﾊﾞｰﾂ） 1.5 12.00 1.4 11.00 1.3 10.00 1.2 9.00 1.1 8.00 1 0.9 7.00 0.8 6.00 インドネシア 日本 2,000 （ﾙﾋﾟｱ） 23 （円） 1,900 22.5 22 1,800 21.5 1,700 21 1,600 20.5 1,500 20 Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All

  16. Slide 16: アジア各国の生理用品は高付加価値化により上昇傾向

    アジア各国の生理用品は高付加価値化により上昇傾向  生理用品１ピース当たり店頭価格推移（全メーカー平均） 中国 タイ （元） （ﾊﾞｰﾂ） 0.60 3.20 0.55 3.00 2.80 0.50 2.60 0.45 2.40 0.40 2.20 2.00 0.35 1.80 0.30 1.60 インドネシア 日本 （ﾙﾋﾟｱ） （円） 600 9.6 9.4 550 9.2 500 9 450 8.8 8.6 400 8.4 350 8.2 300 8 Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corp

  17. Slide 17: 4. 2014年3月期 業績予想・進捗

    4. 2014年3月期 業績予想・進捗 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  18. Slide 18: '13/9期予想に対する進捗は順調に推移

    ‘13/9期予想に対する進捗は、売上高、営業利益共に順調に推移  2014年3月期 第2四半期(累計)業績予想、進捗 （百万円） ‘13/9月期 ‘13/6月期 進捗率 売上高 271,000 143,761 53.0% 営業利益 29,800 17,652 59.2% 利益率 11.0% 12.3% 経常利益 26,800 19,047 71.1% 利益率 9.9% 13.2% 当期純利益 13,700 10,949 79.9% EPS 70.40 56.51  2014年3月期 通期業績予想 （百万円） ‘14/3月期 ‘13/3月期 増減額 増減率 売上高 580,000 495,7

  19. Slide 19: 積極的な投資を継続しつつフリー・キャシュ・フローを創出

    積極的な投資を継続しつつフリー・キャシュ・フローを創出  キャッシュ・フロー推移 （十億円） 62.6 60 53.7 43.0 45.4 41.6 40 34.1 36.7 23.3 20 15.2 17.3 10.5 11.1 6.2 0 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3E キャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー 連結キャッ シュ ・ フロー 及びフリー・ キャッ シュ ・ フロー 08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3E 税引き後営業利益 19.1 19.6 25.2 25.6 28.3

  20. Slide 20: 5. 株主還元政策

    5. 株主還元政策 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  21. Slide 21: '14/3月期の配当金は2円増配の年間36円を予定

    ’14/3月期の配当金は2円増配の年間36円を予定 安定的かつ継続的な配当を実施、12期連続の増配を計画  配当金の推移 （円） 40 36 35 34 32 30 28 25 23 20 18 15 14 15 10 11 10 8 8 9 7 5 0 2001/3 2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3E *01/3月期は社長交代に伴なう記念配を実施 Copyright Copyright (c) Copyright (c) Unicharm (c

  22. Slide 22: 利益還元は配当性向20%以上、ROE15%以上、DOE3%以上を目指す

    利益還元は配当性向20%以上、ROE15%以上、 純資産配当率（DOE）3%以上を目指す （%） （%） Copyright Copyright (c) Copyright (c) Unicharm (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. Corporation. All rights reserved. All rights reserved. reserved. 22

  23. Slide 23: 社是

    社是 １．我が社は、市場と顧客に対し、常に第一級の商品とサービスを 創造し、日本及び海外市場に広く提供する事によって人類の豊 かな生活の実現に寄与する。 １．我が社は、企業の成長発展、社員の幸福、及び社会的責任の 達成を一元化する正しい企業経営の推進に努める。 １．我が社は、自主独立の精神を重んずると共に、五大精神の高 揚に努め、誠実と和協を旨として、全社員協働の実をあげる。 Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. r

  24. Slide 24: Copyright (c) (c) Unicharm 2012 Unicharm

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