Flughafen Wien Ag · VIE:FLU
Flughafen Wien — Q3 2011 Earnings Presentation
22 slides from Flughafen Wien's earnings presentation, November 2011
Slide 1: Flughafen Wien AG Ergebnispräsentation Q3/2011
Fl h f Wien Flughafen Wi AG Ergebnispräsentation Q3/2011 1
Slide 2: Q3/11 Highlights
Q3/11 Highlights • Anhaltend positive Verkehrsentwicklung – trotz angespannter Lage im Aviationbereich • Positive operative Ergebnisentwicklung – beeinträchtigt durch g Sondereffekte von insgesamt € 74 Mio. ((für Skylink, y Kosice Airport, p ein Bestandsobjekt am Standort und Personal), wie bereits
Slide 3: Q3/11 Highlights – Erste Maßnahmen des Managements
Q3/11 Highlights – Erste Maßnahmen des Managements Starker Wettbewerb unter den Verbesserung der Infrastruktur Qualitätsverbesserung und Airlines; Kosten, Tarife, Qualität und und Servicequalität ; weitere Kostenreduktion Kapazitäten unter Druck Investitionen benötigt sind unerlässlich! Stärken ausb
Slide 4: Auf einen Blick – Finanzergebnis 1-9/2011
Auf einen Blick – Finanzergebnis1-9/2011 in € Mio. 1-9/11 1-9/10 ∆ in % Q3/11 Q3/10 ∆ in % Umsatzerlöse 435,3 397,8 +9,4 155,0 144,7 +7,2 Ergebnis vor Zinsen, Steuern und 158,2 144,5 +9,5 59,7 58,8 +1,5 Abschreibungen (EBITDA) Zinsen, und Steuern (EBIT) Ergebnis vor Zinsen 63 0 63,0 95 2 95,2 -33 8
Slide 5: Auf einen Blick – Sondereffekte
Auf einen Blick – Sondereffekte in € Mio. 1-9/11 EBITDA vor Sondereffekten 163,8 Rü k t ll Rückstellung Altersteilzeit Alt t il it -5,6 56 EBITDA 158,2 Abschreibungen (exklusive Sondereffekte) -48,5 EBIT vor Sondereffekten 115,3 Skylink Wertberichtigung -29,1 Bestandsobjekt Wertberichtigung -17,5 EB
Slide 6: Sondereffekte
Sondereffekte • Skylink: bei den untersuchten Fällen wurden Schäden in Höhe von rund € 57 Mio. festgestellt – davon wurden € 29 Mio. wertberichtigt; – für den restlichen Betrag wird die Flughafen Wien AG S h d Schadenersatzansprüche t ü h gegen di die b betroffenen t ff Fi Firmen mit it N Nachdruck
Slide 7: Umsatzstruktur
Umsatzstruktur 500 450 +9,3% 12 400 11 82 +17,7% 350 70 300 n € Mio. 119 Sonstige 117 +1,8% 250 Retail & Properties in 200 Handling 150 Airport 100 199 222 +11 2% +11,2% 50 0 1‐9/2010 1‐9/2011 7
Slide 8: Segment – Airport
Segment – Airport • Starke Verkehrsentwicklung 1-9/11 1-9/10 ∆ in % (teilweise auf Grund der Externe Umsätze 221,6 199,3 +11,2 ((in € Mio.)) negativen Auswirkung der EBIT v. Sondereffekten Aschewolke im 1-9/2010) 75,1 66,3 +13,4 (in € Mio.) EBIT (in € Mio.) 44,8 66,3 -32,4 • Neuer Sicherheitstarif e
Slide 9: Segment – Handling
Segment – Handling • Marktanteil nahezu 1-9/11 1-9/10 ∆ in % unverändert bei 89% Externe Umsätze 119,4 117,3 +1,8 ((in € Mio.)) EBIT v. Sondereffekten 8,1 13,2 -38,9 • Personalaufwand aufgrund (in € Mio.) höherem Personalstand und EBIT (in € Mio.) 5,2 13,2 -60,6 Rückstellungen für EBIT-Margin (in %)
Slide 10: Segment – Retail & Properties
Segment – Retail & Properties • Erträge aus Shops und 1-9/11 1-9/10 ∆ in % Gastronomie gestiegen Externe Umsätze 82,4 70,0 +17,7 ((in € Mio.)) a fgr nd von: aufgrund on EBIT v. Sondereffekten 46,8 32,7 +43,4 – Starkem Passagierwachstum (in € Mio.) EBIT (in € Mio.) 29,2 32,7 -10,5 – Neuverhandlung vo
Slide 11: Betriebsaufwand
Betriebsaufwand • Personalaufwand (€ 189,6 Mio.): + 12,5% höher als 1-9/10, überwiegend in Folge des höheren durchschnittlichen Personalstands (+8,8%) sowie auch aufgrund von Rückstellungen für Personal, allerdings positiver Effekt aus Verminderung der Überstunden • Aufwendungen für Material und bez
Slide 12: Finanzergebnis inklusive Beteiligungen
Finanzergebnis inklusive Beteiligungen • Abschreibungen bei Flughafen in € Mio. 1-9/11 1-9/10 ∆ in % Kosice und Friedrichshafen Finanzergebnis -28,4 28,4 -1,2 1,2 n.m. beinträchtigen das Finanz- Beteiligungs- ergebnis um € 27 Mio. ergebnis -23,2 3,5 n.m. • Wesentliche W tli h BBeteiligungen: t ili N
Slide 13: Finanzlage und Gearing
Finanzlage und Gearing • Wertpapiere des kurzfristigen 1-9/11 1-9/10 ∆ in % Vermögens hauptsächlich Nettoverschuldung a fgr nd des Verkaufs aufgrund Verka fs eines 714,4 642,0 +11,3 (in € Mio.) Investmentfonds um € 34.8 Gearing (in %) 89 78 +14.9 zurückgegangen ROCE (in %) 30 3,0 48 4,8 -37,2 37 2 •
Slide 14: Cash Flow & Investitionen
Cash Flow & Investitionen • Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit Cash Flow (in € Mio.) unter 1-9/10 aufgrund Veränderungen im 250 Working-Capital Working Capital 200 58 150 • Cash Flow aus Investitionstätigkeit unter 100 1-9/10; Investitionen über dem Level des 142 151 50 V j h Vorjahres stand
Slide 15: Überarbeiteter Investitionsplan 2011–2015
Überarbeiteter Investitionsplan 2011–2015 • Investitionsplan 2011-2015: rund € 590 Mio. Investitionsplan • Kürzung um € 70 Mio. infolge niedrigerer 2011-2015 Investitionssumme bei Skylink als auch durch Kürzung einzelner Projekte • Wesentliche Projekte: – Instandhaltungs- und Ersatzinvestitionen ~55
Slide 16: Verkehrsergebnis – Auf einen Blick
Verkehrsergebnis– Auf einen Blick 1-9/11 1-9/10 ∆ in % Passagierentwicklung (in Mio.) Mio ) 16 0 16,0 14 9 14,9 +7 5 +7,5 Transferpassagiere (in Mio.) 4,9 4,6 +8,1 Naher- und Mittlerer Osten (in Mio.)* 0,4 0,4 +2,5 Osteuropa (in Mio.)* 1,5 1,3 +13,7 Flugbewegungen (in Tausend) 186 186 +0,4 MTOW (in
Slide 17: Verkehrsergebnis – Auf einen Blick
Verkehrsergebnis– Auf einen Blick vs. Q3/10 Q2/11 Q2/10 Q3/11 Q3/10 ∆ in % Passagierentwicklung (in Mio.) Mio ) 56 5,6 50 5,0 63 6,3 60 6,0 +6 0 +6,0 Transferpassagiere (in Mio.) 1,6 1,5 2,1 1,9 +13,2 Naher- und Mittlerer Osten (in Mio.)* 0,1 0,1 0,1 0,1 -0,2 Osteuropa (in Mio.)* 0,5 0,4 0,6 0,5 +15
Slide 18: Verkehrsergebnis – Anteil der Linienfluggesellschaften
Verkehrsergebnis – Anteil der Linienfluggesellschaften 1-9/11 1-9/10 ∆ in % Passengers (in Mio.) 16,0 14,9 +7,5 Anteil in % Anteil in % ∆ in % AUA 50,0 51,6 +4,1 Lufthansa 5,0 4,7 +15,4 Germanwings 23 2,3 21 2,1 +13 5 +13,5 Swiss 1,6 1,5 +9,1 Gesamt LHGR * 58,8 60,0 +5,4 Niki 12 0 12,0 10 6 10,6 +21
Slide 19: Verkehrsergebnis – Neue Airlines und Destinationen
Verkehrsergebnis – Neue Airlines und Destinationen* Neue Airlines* Neue Destinationen* Frequenzerhöhungen* • Cirrus Airlines • Valencia (Niki, saisonal) • Berlin, Düsseldorf (Air Berlin) • People’s • Rotterdam (Transavia) • Malta (Air Malta) Viennaline • Lissabon (TAP Portugal) • Toronto, Klagenfurt
Slide 20: Verkehrsprognose
Verkehrsprognose 2011: g • Passagiere über +5% % • Maximum take-off weight (MTOW) +3% • Flugbewegungen g g g +1% Langzeitprognose 2011 – 2020 2020*:: 4,2% durchschnittliches Wachstum p.a. ((24,6 , Mio. Passagiere g in 2015 bzw. 30,6 Mio. Passagiere in 2020) * Quelle: Intraplan 2009 20
Slide 21: Ausblick 2011
Ausblick 2011 • Produktivitätssteigerung und Kostenreduktionsprogram fortgesetzt • Skylink: Maximale Kosten reduziert auf € 770 Mio. (vormals: € 800 Mio.) Vorbereitung des Probebetriebs Testbetrieb startet in Dezember 2011 • Dritte Piste: Mündliche Verhandlungen fanden Ende August / Anfang S
Slide 22: Flughafen Wien AG Ergebnispräsentation Q3/2011
Fl h f Wien Flughafen Wi AG Ergebnispräsentation Q3/2011 22