Pkp Cargo Spolka Akcyjna · GPW:PKP
Pkp Cargo Spolka Akcyjna — PKP Cargo — Q1 2014 Earnings Presentation
29 slides from Pkp Cargo Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 15, 2014
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PKP CARGO za I kwartał 2014 roku
Wyniki finansowe Grupy PKP CARGO za I kwartał 2014 roku 15 maja 2014
Slide 2: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 2
Slide 3: Doświadczeni profesjonaliści - nowy zarząd PKP CARGO
Doświadczeni profesjonaliści - nowy zarząd PKP CARGO Adam Purwin Prezes Zarządu 16 lat doświadczenia Poprzednio: Grupa PKP, PKO BP, Bank Pekao, BRE Bank, BGK Jacek Neska Wojciech Derda Członek Zarządu ds. Handlowych Członek Zarządu ds. Operacyjnych 20 lat doświadczenia 10 lat doświadczenia
Slide 4: Wzrost przewozów i zysków na konkurencyjnym rynku
Wzrost przewozów i zysków na konkurencyjnym rynku +4% NR 1 +50% PRACA NA POLSKIM EBITDA r/r PRZEWOZOWA RYNKU +81% kruszywa Udziały w rynku za Q1 2014: +12% rudy, metale 58% wg pracy 159 mln zł w Q1 2014 -13% węgiel 47% wg masy r/r 1 040 mln zł 58 mln zł -6% 137 mln zł UTRZYMANIE REKORDOWY KOSZTY DYW
Slide 5: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia Nowy Zarząd Grupy PKP CARGO wybrany na 3 letnią kadencję Zakończenie sporu zbiorowego w Spółce Podpisanie długoterminowego kontraktu na przewozy z Grupą ArcelorMittal o wartości 1 mld zł Przydział akcji pracowniczych i podwyższenie kapitału Uruchomienie Programu Za
Slide 6: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 6
Slide 7: PKP CARGO na tle rynku przewozów towarowych
PKP CARGO na tle rynku przewozów towarowych Praca przewozowa mld tkm 10,7 11,4 Poprawa koniunktury gospodarczej: 6,3 6,6 (dane za Q1 2014) +4,8% r/r produkcja sprzedana przemysłu Q1 2013 Q1 2014 Q1 2013 Q1 2014 +10,6% r/r produkcja budowlano-montażowa PKP CARGO RYNEK (po głębokim spadku w 2013
Slide 8: Węgiel kamienny
Węgiel kamienny Rynek: Przewozy węgla vs. zużycie energii elektrycznej Komentarz (%) Spadek zapotrzebowania na węgiel z powodu mniejszej o 10% w 30 6 20 4,2 stosunku do Q1 2013 produkcji energii elektrycznej z węgla 20 14 4 kamiennego 10 0,4 3 0,6 0,8 2 Trudna sytuacja górnictwa: zapasy węgla ok
Slide 9: Kruszywa i materiały budowlane
Kruszywa i materiały budowlane Rynek: Przewozy kolejowe kruszyw i materiałów budowlanych Komentarz vs. produkcja budowlano-montażowa 55 (%) 54,3 20 Relatywnie wczesne uruchamianie wielu inwestycji drogowych i kolejowych w porównaniu do Q1 2013 45 15 35 16,3 10 Poprawa koniunktury w budownictwie:
Slide 10: Metale i rudy metali
Metale i rudy metali Rynek: Przewozy metali i rudy vs. produkcja stali Komentarz (%) Wzrost produkcji stali w UE o 7% r/r w Q1 2014 (wg World Steel 49 Association) 50 30 20 Ożywienie branży hutniczej * 30 15 12 10 6 10 3 10 +8% r/r produkcja sprzedana przemysłu wyrobów z metali oraz (5) 0 + 7%
Slide 11: Przewozy intermodalne
Przewozy intermodalne Rynek: Przewozy intermodalne vs. PKB Komentarz (%) PKP CARGO: Spadek przewozów intermodalnych, głównie w 6,8 7 segmencie samochodowym (-20% r/r) 40 33 34 36 5,1 4,5 5 Szybka kompensata utraconych wolumenów: po wyłączeniu 3,9 20 przewozów od jednego klienta (utraconego w Q4
Slide 12: Stabilna i silna pozycja rynkowa
Stabilna i silna pozycja rynkowa PKP CARGO: udział Grupy na polskim rynku przewozów kolejowych dane za Q1 2014 wg pracy przewozowej wg masy Grupa Grupa Lotos Kolej 8,0% PKP CARGO PKP CARGO Lotos Kolej 4,1% 58% 47% PKP LHS 7,2% -1,0 pp. r/r PKP LHS 4,8% -0,1 pp. r/r CTL 6,7% CTL 6,1% DB Schenker 5,8%
Slide 13: Grupa PKP CARGO jest wielozadaniowym operatorem logistycznym
Grupa PKP CARGO jest wielozadaniowym operatorem logistycznym Praca przewozowa wg rodzaju komunikacji Komentarz Struktura przewozów w Q1 2014 Tranzyt 8% Podstawowa działalność przewozowa uzupełniana działalnością w zakresie spedycji, usług przeładunkowych, usług bocznicowych i trakcyjnych, oraz poz
Slide 14: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 14
Slide 15: Umocnienie marży EBITDA
Umocnienie marży EBITDA Przychody operacyjne mln zł -1% 1 051,4 1 040,1 Wyniki powyżej konsensusu rynkowego Utrzymanie przychodów na poziomie zbliżonym do pierwszego kwartału poprzedniego roku w rezultacie wzrostu pracy przewozowej Q1 2013 Q1 2014 Dynamiczny wzrost EBITDA dzięki efektywności k
Slide 16: Rosnąca efektywność kosztowa
Rosnąca efektywność kosztowa Koszty operacyjne Q1 2013 Q1 2014 zmiana 970 mln zł w Q1/14 Pozostałe Praca przewozowa -6% r/r (-65 mln zł ) 6 287 6 567 +4% 21% (tys.tkm) Koszty Zatrudnienie pracownicze 26 829 26 351 -2% (średnie w etatach) 37% Amortyzacja Praca przewozowa na 234 249 +6% 9% zatrudnione
Slide 17: Mocny bilans przy rosnących inwestycjach
Mocny bilans przy rosnących inwestycjach Inwestycje Komentarz 116 mln zł w Q1/14 Wzrost inwestycji taborowych zgodnie z cyklem naprawy taboru oraz zapewnienie odpowiedniej ilości wagonów na szczyt przewozowy +27% r/r (+24 mln zł ) Remonty 2 216 wagonów i 39 lokomotyw w Q1 2014 (odpowiednio 6 2 0
Slide 18: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 18
Slide 19: Rosnąca gospodarka oraz inwestycje infrastrukturalne wpłyną na wzrost przewozów
Rosnąca gospodarka oraz inwestycje infrastrukturalne wpłyną na wzrost przewozów Praca przewozowa na tle dynamiki PKB w Polsce i UE Wydatki GDDKiA na rozwój infrastruktury drogowej (%) mld zł 23,3 5 4,5 56 3,9 4 3,3 3,4 18,2 3,1 54 16,9 3 15,5 54 1,9 52 14,2 1,6 12,5 2 2,0 50 9,7 9,9 1 1,7 1,8 1,9 51
Slide 20: Sesja pytań i odpowiedzi
Sesja pytań i odpowiedzi
Slide 21: Agenda: Slajdy pomocnicze
Agenda Slajdy pomocnicze 21
Slide 22: Wyniki przewozowe
Wyniki przewozowe Praca przewozowa Zmiana Udział Udział Q1 2014 Q1 2013 % Q1 2014 Q1 2013 Paliwa stałe 2 880 3 282 -12% 44% 52% w tym węgiel kamienny 2 525 2 900 -13% 38% 46% kruszywa i materiały budowlane 1 058 586 81% 16% 9% metale i rudy 962 855 12% 15% 14% produkty chemiczne 427 394 9% 7% 6% pal
Slide 23: Skonsolidowany rachunek wyników
Skonsolidowany rachunek wyników mln zł Q1 2014 Q1 2013 zmiana % Przychody ze sprzedaży 1 004,3 1 022,7 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 12,4 23,9 Pozostałe przychody operacyjne 21,8 4,8 Razem przychody z działalności operacyjnej 1 038,5 1 051,4 -1% Amortyzacja i odpisy aktualizujące 90,8
Slide 24: Skonsolidowany bilans
Skonsolidowany bilans mln zł Stan na 31/03/2014 Stan na 31/12/2013 Rzeczowe aktywa trwałe 3 875,6 3 855,4 Wartości niematerialne 59,3 61,4 Wartość firmy 2,7 2,7 Nieruchomości inwestycyjne 1,4 1,4 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 47,5 38,2 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6,1 6,1 P
Slide 25: Skonsolidowany bilans
Skonsolidowany bilans mln zł Stan na 31/03/2014 Stan na 31/12/2013 Kapitał zakładowy 2 239,3 2 166,9 Kapitał zapasowy 618,8 692,8 Pozostałe składniki kapitału własnego -16,3 -16,4 Zyski zatrzymane / Niepokryte straty 660,1 603,2 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 3 501,
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych mln zł Q1 2014 Q1 2013 Wynik brutto za rok obrotowy 73,6 8,3 Korekty: Amortyzacja aktywów trwałych 90,8 92,2 Utrata wartości aktywów trwałych 0,0 -1,9 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 4,2 5,7 Zysk/ strata na dz
Slide 27: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych mln zł Q1 2014 Q1 2013 Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -139,8 -116,8 Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0,4 0,4 Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek 5,6 8,7
Slide 28: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez PKP CARGO S.A. ("Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek część niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkol
Slide 29: Kontakt - Biuro Relacji Inwestorskich
W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. telefon: +48 22 391-47-09 Biuro Relacji Inwestorskich faks: +48 22 474-29-53 ul. Grójecka 17 e-mail: [email protected] 02-021 Warszawa