Partnerre Ltd. · OTC:PREJF
Partnerre — Technical Presentation (October 2006)
25 slides from Partnerre's technical presentation, Oct 17, 2006
Slide 1: R.C. Auto in Italia e nell'Unione Europa
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa L’impatto della direttiva 2005/14/CE e dei nuovi massimali minimi sulle coperture riassicurative 17 Ottobre 2006
Slide 2: Agenda
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 2 Agenda Caratteristiche della copertura RCA Italiana e paragoni con altri paesi della UE Importanza del ramo Controllo della Combined Ratio (C/R) 5a Direttiva Europea Direttiva 2005/14/CE Livelli attuali e futuri dei massimali in UE I
Slide 3: L'assicurazione Auto: dati principali
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 3 L’assicurazione Auto: dati principali Raccolta premi Auto in Europa % Ramo Auto/ Premi (in Mio EUR) EPI Danni Portogallo 46.8% Olanda 38.4% Spagna 42.8% Francia 36.1% GB 30.1% Italia 60.0% Germania 45.7% 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 M
Slide 4: L'assicurazione Auto: dati principali
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 4 L’assicurazione Auto: dati principali Numero dei Numero di persone Premi RCA per veicoli in '000 per veicolo veicolo in EUR Germania 44’700 1.8 300 Italia 43’200 1.3 420 Francia 36’000 1.6 200 GB 27’000 2.2 580 Spagna 25’200 1.7 259 Polonia
Slide 5: L'assicurazione Auto: aumento dei premi
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 5 L’assicurazione Auto: aumento dei premi Il caso Italiano Adamento dei premi RCA (1995-2005) Base 100= 1995 220 Premi contabilizzati 200 Importi in Mio EUR 180 160 140 120 100 80 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 200
Slide 6: L'assicurazione Auto: dati principali
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 6 L’assicurazione Auto: dati principali Premi Auto ceduti (Mio EUR) % Premi Auto: 2.5 11.9% 6.7% 5.1% 4.1% 4.6% 4.0% 3.5% 2.0 Premi Riass Auto (Bio EUR) 1.5 1.0 0.5 0.0 GB Germania Francia Italia Spagna Olanda Portogallo
Slide 7: Una comune tendenza: riduzione della C/R
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 7 Una comune tendenza: riduzione della C/R Diminuzione del Expense Ratio assicurativo (1998 – 2004) nel ramo AUTO (RCA + CVT) 35 GB Francia Germania Italia Portogallo 30 25 20 15 10 5 0 1998 2004 1998 2004 1998 2004 1998 2004 1998 2004 Cost Ra
Slide 8: Una tendenza comune: riduzione della C/R
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 8 Una tendenza comune: riduzione della C/R Riduzione dei costi di acquisizione Diversità nella rete di distribuzione Vendita diretta tramite internet, telefono o compagnia mutua senza intermediari, con spese di gestione ridotte, è in continu
Slide 9: Una tendenza comune: riduzione della C/R
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 9 Una tendenza comune: riduzione della C/R Il controllo del rapporto S/P è legato a: Una gestione efficace del rischio Attraverso la selezione del rischio, ma questa pratica non è semplice in Italia a causa dell’obbligatorietà di copertura
Slide 10: Una tendenza comune: riduzione della C/R
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 10 Una tendenza comune: riduzione della C/R Il caso Italiano Andamento della frequenza e del costo medio dei sinistri RCA 16% 4 500 14% 4 000 Costo Medio Frequenza 3 500 12% 3 000 10% 2 500 8% 2 000 6% 1 500 4% 1 000 2% 500 0% 0 1998 1999 2000
Slide 11: Una comune tendenza: riduzione della C/R
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 11 Una comune tendenza: riduzione della C/R Il caso Italiano Il miglioramento del rapporto S/P in Italia 120% RCA (85% del prem. tot.) CVT (15% del prem. tot.) 100% 105% 104% 99% 80% 92% 84% 82% 80% 79% 60% 40% 48% 46% 45% 46% 42% 42% 42% 41%
Slide 12: Una tendenza comune: riduzione della C/R
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 12 Una tendenza comune: riduzione della C/R Diminuzione della Combined Ratio assicurativa (1998 - 2004) nel ramo AUTO (RCA + CVT) 140 GB Francia Germania Italia Portogallo 120 100 80 60 40 20 0 1998 2004 1998 2004 1998 2004 1998 2004 1998 2004
Slide 13: Assicurazione Auto: limiti di legge minimi in Europa
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 13 Assicurazione Auto: limiti di legge minimi in Europa Coperture minime attuali del danno alla persona EU minimum 7 In Mio € 6 5 4 3 2 1 2a Direttiva (1984) 0 Portogallo Spagna GB Francia Germania Belgia Olanda Italia Polonia Unlimited
Slide 14: Assicurazione Auto: limiti di legge minimi in Europa
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 14 Assicurazione Auto: limiti di legge minimi in Europa Il caso Italiano I massimali unici minimi, in uso in Italia dal 1993, sono differenziati per categoria di veicolo (DPR 19/4/1993) Autobus Mio EUR 2.58 Gare e competizioni sportive Natanti
Slide 15: La 5a Direttiva RCA: nuovi massimali minimi
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 15 La 5a Direttiva RCA: nuovi massimali minimi Danni a persone opzione n°1: 1 Mio EUR per ciascuna vittima, o opzione n°2: 5 Mio EUR per sinistro indipendentemente dal numero delle vittime Danni alle cose 1 Mio EUR per sinistro indipendent
Slide 16: La 5a Direttiva RCA: agenda
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 16 La 5a Direttiva RCA: agenda Adeguamento graduale 11/06/2007 Fine 2009 2012 La direttiva è Applicazione Applicazione dei recepita nell’ almeno della metà nuovi minimi ordinamento dei minimi dalla italiano direttiva Aggiornamento automatico o
Slide 17: La 5a Direttiva RCA: livelli omogenei
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 17 La 5a Direttiva RCA : livelli omogenei Coperture minime future del danno alla persona EU minimum 7 In Mio € 6 5a Direttiva per sinistro (Opzione n°2) 5 4 3 2 5a Direttiva per vittima (Opzione n°1) 1 2a Direttiva 0 Portogallo Spagna GB Franc
Slide 18: Impatti della 5a Direttiva: cambio del profilo di rischio
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 18 Impatti della 5a Direttiva: cambio del profilo di rischio Profilo di rischio attuale … 30% 25% 20% % garanzie 15% 10% 5% 0% 0.8 1.1 1.6 2.1 2.6 3.7 6.0 26.0 > Policy Limit (Mio EUR) Fonte: Studio basato sul 65% del mercato Italiano
Slide 19: Impatti della 5a Direttiva: cambio del profilo di rischio
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 19 Impatti della 5a Direttiva: cambio del profilo di rischio … e futuri aggiustamenti 100% 90% 80% 70% (nel caso di scelto % garanzie 60% dell’opzione 5 Mio 50% EUR per evento) 40% 30% 20% 10% 0% 0.8 1.1 1.6 2.1 2.6 3.7 6.0 26.0 > Policy Limit
Slide 20: Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 20 Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri 1) Osservazione dei sinistri occorsi nel periodo 1995-2004, valori al 30.06.05 Intervalli di sinistri % Sinistri da 750’000 € a 774’685 € 6.5% 774’685 € 3.9% * da 775’000 € a 1’033’000
Slide 21: Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 21 Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri 1) Osservazione dei sinistri occorsi nel periodo 1995-2004, valori al 31.06.05 100% 1.550 80% % cumulato di numeri di sinistri 60% 1.033 Punti di 40% accumulazione 20% 0.775 0% 0.75 0.6
Slide 22: Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 22 Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri 2) Sviluppo dei sinistri con il profilo di rischio attuale 100% 80% 2.600 2.100 60% 1.550 P(LL<x) 40% Curva ottenuta con l’ipotesi di indipendenza tra la 1.033 distribuzione dei grandi
Slide 23: Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 23 Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri Gestione e sviluppo dei grandi sinistri Il profilo di rischio attuale del portafoglio RCA influenza i grandi sinistri in 2 maniere: 1) I sinistri, a parte rari casi, non superano il val
Slide 24: Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 24 Impatti della 5a Direttiva: cambio dei grandi sinistri Aumento dei Grandi Sinistri (> 750'000 EUR) dopo la 5a Direttiva 100% 80% 60% P(LL<x) Prima 40% Dopo 20% 0% 700 000 2 700 000 x Fonte: Studio basato sui sinistri del 65% del mercato Ita
Slide 25: Impatti della 5a Direttiva: conclusione
R.C. Auto in Italia e nell’Unione Europa 17 Ottobre 2006 25 Impatti della 5a Direttiva : conclusione Il costo della copertura assicurativa auto dovrà probabilmente essere incrementato per far fronte all’inevitabile incremento del costo dei grandi sinistri. * Se in futuro le coperture riassicurative