ScinoPharm Taiwan, Ltd. · TWSE:1789
ScinoPharm Taiwan — Investor Presentation (January 2013)
37 slides from ScinoPharm Taiwan's investor presentation, Jan 9, 2013
Slide 1: 台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789
台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789 2013年1月 0
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊包括營運 展望、財務狀況以及業務預測等內容，乃是建立在本公司從 內部與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務 成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原 因可能來自於各種因素，包括但不限於價格波動、競爭情勢 、國際經濟狀況、匯率波動、市場需求以及其他本公司無法 掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來 的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公 司並不負責隨時再度提醒或更新。 1
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司簡介及近況 3Q 2012財務暨營運概況 神隆在中國原料藥市場的 機會與競爭 公司展望 Q&A 2
Slide 4: 公司簡介及近況
公司簡介及近況 3
Slide 5: 台灣神隆簡介及近況
台灣神隆簡介及近況 及早研發創新技術及生產門檻較高之原料藥，以成為最 大學名藥客戶註冊時之第一或唯一的原料藥來源，並保 持抗癌針劑原料藥之領先地位。持續經營包括經由印度 管道進入之歐美市場，並積極開發日本、中國市場 已開發近60餘項供學名藥用之原料藥，21項已上市，其 餘待專利到期後陸續上市。 現於美國註冊43項DMF ( 全球631項)其中20項為抗癌藥 迄今接受超過70項新藥委託開發製程之項目，其中5項 處於臨床三期試驗，4項產品已商業量產上市。神隆為 亞洲唯一供應多項新藥商業量產所需原料藥的公司 4
Slide 6: 台灣及常熟擴廠近況
台灣及常熟擴廠近況 台灣兩座大型生產線，Bay 5已於2012年底 正式投產，Bay 4預計於2013年初投產 常熟工程一期生產廠房均已取得當地政府的 藥品生產許可證 常熟一期的小型、中型及大型車間，總計4 條生產線及2座潔淨區均完成設備驗證並已 於2012年9月中全面投料生產 5
Slide 7: 原料藥競爭同業的比較
原料藥競爭同業的比較 抗癌藥物US DMF數量居於首位 6
Slide 8: 原料藥競爭同業的比較 DMF及專利
原料藥競爭同業的比較 神隆於DMF數及專利證數均領先 台灣其他API公司 台灣神隆 A B C DMF數 43 14 11 9 1997年後之 專利證數 38 9 6 5 7
Slide 9: CPhI
CPhI Convention on Pharmaceutical Ingredients CPhI一年舉辦超過5場大型展覽 CPhI Madrid, Oct. 9-11, 2012 CPhI India, Nov. 21-23, 2012 CPhI California w/ informEx, Feb. 20-22, 2013 CPhI Japan, Apr. 24-26, 2013 CPhI China, Jun. 25-27, 2013 CPhI Germany, Oct. 22-24, 2013 8
Slide 10: 台灣神隆於CPhI馬德里
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Slide 11: 台灣神隆於CPhI馬德里
SPR AN PENT ET LY OAT PS —'—* ‘Ti r ‘The world's leading pharmaceutical event is ready for business Welcome to SI1CPhiwordwide TCSE a om {li whore pharma intelligence gathons 5 PPPS ALG APR a Bl] 10 ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 12: 台灣神隆於CPhI馬德里
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Slide 13: 台灣神隆於CPhI馬德里
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Slide 14: 台灣神隆於CPhI馬德里
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Slide 15: 台灣神隆於CPhI馬德里
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Slide 16: 台灣神隆於CPhI馬德里
4 4p ACPHI 8 a = . Oo 275 HERI TR 2 a 15 ap ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 17: 台灣神隆於CPhI馬德里
台灣神隆於CPhI馬德里 神 隆 全 體 參 展 同 仁 16
Slide 18: 台灣神隆於CPhI馬德里
Confidential 台灣神隆於CPhI馬德里 於CPhI展覽會場期間(10/9~11)，台灣神隆 總共會見超過100家客戶 會見客戶之類別： 學名藥客戶： 65% 新藥公司： 20% 其他： 15% (包括代理商、及起始物等原物料 供應商) 17
Slide 19: CPhI觀察之原料藥產業趨勢
Confidential CPhI觀察之原料藥產業趨勢 中/東歐學名藥市場成長快速 – 神隆已與該市場 接觸 南美洲之巴西與東南亞之印尼同為潛力市場 印度製藥業積極提升國際形象 歐盟新版原料藥法規對業者之影響 18
Slide 20: 3Q 2012財務暨營運概況
—— 3Q 2012 BA BS EARL
Slide 21: 合併前三季損益表
合併前三季損益表 單位：新台幣佰萬元 1~3Q, 2012 1~3Q, 2011 (除每股盈餘外) 年成長 (核閱) (核閱) 營業收入 3,168 2,824 12% 營業毛利 1,601 1,387 15% 毛利率 50% 49% 營業費用 (735) (600) 23% 營業淨利 866 787 10% 營業淨利率 27% 28% 營業外收(支) 16 (24) 167% 稅後淨利 748 639 17% 稅前淨利率 28% 27% 稅後淨利率 24% 23% 稅後每股盈餘 1.15 1.02 13% 20
Slide 22: 合併資產負債表
合併資產負債表 2012/09/30 2011/09/30 單位：新台幣佰萬元 (核閱) (核閱) 現金及約當現金 2,303 24% 3,195 36% 應收帳款 959 10% 669 7% 存貨 1,962 20% 1,403 16% 長期投資 150 2% 195 2% 固定資產 3,609 38% 3,099 35% 其他資產 562 6% 404 4% 資產總額 9,545 100% 8,965 100% 流動負債 853 9% 651 7% 長期負債及其他負債 30 0% 27 0% 股東權益 8,662 91% 8,287 93% 21
Slide 23: 合併現金流量表
合併現金流量表 1~3Q, 2012 1~3Q, 2011 單位：新台幣佰萬元 (核閱) (核閱) 期初現金 3,294 1,908 營運活動之現金流入 314 922 資本支出 (619) (497) 融資活動之現金流入(出) (631) 898 其他投資活動之現金流入(出) (55) (36) 及匯率影響數 期末現金 2,303 3,195 22
Slide 24: 營收分佈
營收分佈 2011, 1-9 2012, 1-9 代客生產, 9% 代客生產, 代客研發, 15% 2% 代客研發, 3% 學名藥, 學名藥, 89% 82% 23
Slide 25: 產品營收比重
產品營收比重 2011, 1-9 2012, 1-9 其他, 其他, 15% 11% 中樞神經系 統, 16% 癌症, 57% 中樞神經 癌症, 69% 系統, 32% 24
Slide 26: 全球業務分佈
Confidential 全球業務分佈 2011, 1-9 2012, 1-9 ROW ROW <1% <1% Asia Asia US & CAN US & CAN 26% US & CAN 33% 20% AU & NZ 38% US & CAN AU & NZEU 36% 4% EU 47% 5% 32% EU 30% EU 33% Asia 29% Asia 28% 26% Out of the 20% Asia sales in 2012, India was 11%, rest of Asia was 9% 25 25
Slide 27: 神隆在中國原料藥市場的機會與競爭
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Slide 28: 中國原料藥產業動向
中國原料藥產業動向 十二五計畫繼續訂定了醫藥工業總產值年均增長 20%的目標，並 明確訂定全國藥品生產100%符合新版GMP要求 ，同時鼓勵企業參與國際認證，因此，現中國藥 廠在美國申請DMF數量已排名全球第三，僅次於 印度及美國 為因應新版GMP的要求，中國醫藥廠商亦將面臨 到更大的挑戰 27
Slide 29: 神隆看準中國市場
神隆看準中國市場 神隆已開始以進口原料藥之方式，開發全球成長最蓬 勃之中國市場，目前已有6家顧客 神隆常熟符合最新版GMP標準，將由中國國內搶攻 高品質市場。十二五政策淘汰許多不符質量水平之競 爭廠商後，神隆常熟將能填補此供給不足產生的商機 神隆專攻癌症原料藥產品符合中國市場急迫需求：中 國癌症藥品市場佔第二大，中國前20大癌症用藥中， 神隆開發了其中9項 神隆目前與歐美客戶合作進口中國欠缺之製劑藥品 28
Slide 30: 神隆在中國的階段性目標
神隆在中國的階段性目標 短期目標：1年 擴大既有產能 – 於常熟廠生產關鍵中間體，有效地協助台 灣神隆擴大現階段原料藥產能 中期目標：3年 提供Double A (API+ANDA)模式服務– 與下游廠商合作完 成歐美藥品查驗登記，外銷終端產品搶攻全球市場。目前已 有候選藥物積極配合客戶申請ANDA 長期目標：5年 搶攻中國內需市場 –完成中國藥證註冊程序，由常熟廠直 接提供中國市場所需之原料藥，及由上海神隆進口製劑，搶 攻中國高價格優勢之癌症及特色藥品市場 29
Slide 31: 神隆與一般中國原料藥廠之差異
神隆與一般中國原料藥廠之差異 神隆原料藥廠 一般中國原料藥廠 以高技術門檻之抗癌藥為主， 多生產技術門檻低之原料藥， 競爭較少，利潤較高 競爭激烈，利潤較低 行銷全球，技術及品質極具國 多以國內市場為主，生產品質 際競爭力 較不具國際競爭力 因應十二五規劃，逐漸朝國際 已奠定國際原料藥市場競爭優 化及垂直整合方向發展，但需 勢，並已開始發展垂直整合 要做根本及長期的調整 30
Slide 32: 神隆的“Double A”計畫
神隆的“Double A”計畫 策略聯盟 神隆與中國前三大之一，並擁有符合SFDA規範之 癌症針劑廠的藥商，洽談廣泛的合作計畫 多方合作，共同開發癌症針劑產品 神隆與一藥品行銷商，及一針劑製造商洽談合作， 共同開發將於中國國內銷售之某些癌症針劑產品 垂直整合 神隆將致力於高端特殊原料藥及製劑的開發，以提 高附加價值並確保市場領先地位。台灣的癌症針劑 廠即為此策略之開端 31
Slide 33: 公司展望
—— BARS RS SERA s a ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 34: 2013年預計上市之產品
2013年預計上市之產品 Brand API Region Indications Marketer Regional Sales WW Sales MDS, Azacitidine US Pharmion US$331.3MM* US$729.7MM* Anti-neoplastic MDS, Decitabine US MGI Pharma US$238.0MM* US$249.1MM* Anti-neoplastic Docetaxel Anhydrous, JP Anti-neoplastic Sanofi Aventis US$236.9NM** US$2,051MM* Trihyd
Slide 35: 垂直整合–Double A策略 市場機會與挑戰
市場機會與挑戰 開發大陸原料藥市場 GMP規格大幅提升，神隆高品質競爭優勢及時滿足市場之 新增需求，將擴大常熟研發符合大陸市場需求之產品 建立歐美客戶於中國之供應鍊樞紐 將為客戶提供增值服務加強長期合作，服務項目包括為其進 口製劑以及原料採購及出口 開發日本原料藥市場 目前正與日本最大幾家學名藥廠商積極開發產品，今年將行 銷總共六項原料藥產品 垂直整合–Double A策略 為強化公司原料藥之整體發展與投資回報，將挑選技術門檻 較高之原料藥開發製劑，為客戶提供一次到位之服務 34
Slide 36: Questions & Answers
Questions & Answers a 22 ars aR ARs aI (@09 ScinoPharm Taiwan, Ltd. v 35 a
Slide 37: Brand Quality with Asian Advantages
Brand Quality with Asian Advantages www.scinopharm.com 股票代號：1789 36 36
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