MRV Engenharia e Participacoes S.A. · BMFBOVESPA:MRVE3
MRV Engenharia e Participacoes — IPO Roadshow (July 2023)
27 slides from MRV Engenharia e Participacoes's IPO roadshow presentation, July 2023
Slide 1: Apresentação de Roadshow
ESTRITAMENTE CONFIDENCIAL | JULHO, 2023 Apresentação de Roadshow Para informações adicionais, leia atentamente o aviso no próximo slide.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer O presente material é uma apresentação confidencial de informações gerais sobre a MRV Engenharia e Participações S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, “Companhia”), até a data desta apresentação. Esta apresentação foi preparada de forma resumida e não pretende ser completa. Foi elaborada
Slide 3: Apresentadores
Apresentadores 24 15 Rafael Menin Ricardo Paixão # Anos na MRV CEO CFO Educação Experiência INDG 3 Internal Use Only
Slide 4: Sumário da Oferta
Sumário da Oferta Emissor MRV Engenharia e Participações S.A. (“Companhia” ou “MRV”) Listagem B3 – Novo Mercado (MRVE3) Estrutura da Oferta Follow-on RCVM 160 com esforços de vendas internacionais sob a regra 144A/Reg S Oferta Base 58,6mm ações / ~R$750mm(1) (100% Primária) Hot Issue Até 33,3% da Of
Slide 5: Estrutura Acionária, Análise de Alavancagem e Análise de Liquidez das Ações
Estrutura Acionária, Análise de Alavancagem e Análise de Liquidez das Ações Análise de Alavancagem: Dívida Líquida e Dívida Análise de Diluição Líquida / Patrimônio Líquido – Operação Brasil(1) Antes da Oferta (R$ mi, %) 65,2% Acionista 44,0% Executivos Outros 3.320 39,7% Controlador 2.570 750 2.320
Slide 6: Por que Agora?
Por que Agora? 1 2 3 4 5 MRV & Co. se Estratégia de Novo MCMV e Baixa Upsides Sólido Histórico de Beneficiará em um Aumento de Margem Concorrência em na Resia Entregas e Criação Ambiente de Juros já Demonstrando Regiões Estratégicas de Valor Mais Baixos Tendências Positivas Criam um Oceano Azul para
Slide 7: A Melhora das Condições Macroeconômicas no Brasil Está Gerando Perspectivas Positivas no Setor
A Melhora das Condições Macroeconômicas no Brasil Está Gerando 1 Perspectivas Positivas no Setor A expectativa de queda da taxa de juros e aceleração no crescimento do PIB devem aumentar a demanda e affordability no setor imobiliário brasileiro Inflação e PIB Já Estão Demonstrando ...Com Expectativa
Slide 8: A Normalização da Inflação dos Custos de Construção Levará a Margens Mais Saudáveis
A Normalização da Inflação dos Custos de Construção Levará a Margens 1 Mais Saudáveis para as Incorporadoras Restrições na Cadeia de Suprimentos e Inflação de Materiais ...No Entanto, a Normalização dos Níveis de Inflação e a Resultaram em Aumento nos Custos de Construção na Pandemia... Melhora nos
Slide 9: MRV Incorporação: Mais Eficiente e Focada na Geração de Valor e de Caixa
2 MRV Incorporação: Mais Eficiente e Focada na Geração de Valor e de Caixa 2020 - 2022 2023 - 2025 52,2 41,0 ~40 33,7 # de Unidades Vendidas / Ano (milhares) 2020 2021 2022 Média 2020 - 2022 Diversas tipologias de projetos, levando a uma Redução da complexidade do portfólio com maior Complexidade do
Slide 10: A Mudança de Foco Já Está Gerando Resultados Positivos
A Mudança de Foco Já Está Gerando Resultados Positivos, com Margens 2 Retornando aos Níveis Históricos Turnaround da MRV e a mudança de estratégia pós-pandemia já estão resultando em margens mais saudáveis Histórico Robusto de Margem Bruta …E Mudança de Foco Já Sendo …Resultando em Margens de no Per
Slide 11: Nova Estratégia Focada em Valor Já Está Apresentando Resultados Positivos
Nova Estratégia Focada em Valor Já Está Apresentando Resultados 2 Positivos, com Potencial Significativo de Upside Ajuste de Preço Melhoria na Unitário Para Recuperação do Desalavancagem + Concessão de Crédito Recompor a Inflação Volume Redução da Taxa de Juros para Clientes Aumento da Margem Bruta,
Slide 12: MRV & Co. é uma Oportunidade Única de Capturar a Geração de Valor do Novo MCMV
MRV & Co. é uma Oportunidade Única de Capturar a Geração de Valor do 3 Novo MCMV, Possuindo Tamanho Relevante e Alta Liquidez A MRV & Co é a única companhia no Brasil que oferece exposição ao MCMV, possui alta liquidez no papel e diversificação geográfica (menos concorrência) Capacidade de atrair di
Slide 13: Habitação Continua Sendo uma Prioridade no Brasil e o FGTS Possui um Orçamento Significativo
Habitação Continua Sendo uma Prioridade no Brasil e o FGTS Possui um 3 Orçamento Significativo Alocado para os Próximos Anos O Déficit Habitacional Representa ...E Endereçar o Déficit Continua Sendo ... Com um Orçamento Considerável uma Oportunidade Importante para o uma Prioridade no País... Alocad
Slide 14: Mudanças no Programa MCMV Irão Melhorar o Affordability para os Clientes
Mudanças no Programa MCMV Irão Melhorar o Affordability para os 3 Clientes e Expandir o Mercado de Atuação da MRV Aumento dos Preço Máximo das Habitações do MCMV Aumento do subsídio máximo Elevação do preço máximo das para R$55 mil moradias em todos as faixas, População (aumento de ~16% ) alcançando
Slide 15: Exemplos Ilustrativos das Mudanças da Perspectiva das Incorporadoras
3 Exemplos Ilustrativos das Mudanças da Perspectiva das Incorporadoras Exemplos Considerando Cuiabá – MT e Diferentes Rendas Mensais Exemplo 1: Unidade Já no MCMV para uma Exemplo 2: Unidade Já no MCMV para Exemplo 3: Unidade Anteriormente no SBPE Renda Familiar Mensal de R$1.700 uma Renda Familiar
Slide 16: Aumento Significativo do Affordability para os Clientes
3 Aumento Significativo do Affordability para os Clientes Exemplos Considerando as Cidades de São Paulo - SP e Fortaleza - CE Aumento significativo do affordability em diferentes regiões do país São Paulo – SP Fortaleza – CE (Affordability por Renda Familiar, R$) (Affordability por Renda Familiar, R
Slide 17: A MRV Está Bem Posicionada para Capturar os Benefícios das Mudanças no MCMV
A MRV Está Bem Posicionada para Capturar os Benefícios Decorrentes das 3 Mudanças no Programa MCMV Aumento Relevante na ...Com Estoque Posicionado em Cidades ... E Possuindo Histórico Mais Longo e o Elegibilidade do MCMV... com Maior Aumento de Affordability... Maior Share Nestas Regiões (% de Unida
Slide 18: Potencial Upside Adicional de Outros Programas Habitacionais Regionais
3 Potencial Upside Adicional de Outros Programas Habitacionais Regionais O Pode Entrar e outros programas regionais devem contribuir para a redução do déficit habitacional no segmento de baixa renda em diferentes regiões do Brasil, criando mais oportunidades para as incorporadoras Visão Geral do Pod
Slide 19: A Resia tem Gradualmente Entregado Seu Estoque em Construção
A Resia tem Gradualmente Entregado Seu Estoque em Construção, 4 com Aumento de Eficiência e Rentabilidade Atrativa Com ~89%(1) do consumo de caixa da Resia sustentado por financiamento à construção, a MRV não precisa aumentar o seu comprometimento de capital para os seus projetos Propósito: Atender
Slide 20: Novos Projetos da Resia Vão Suportar seu Plano de Negócios
Novos Projetos da Resia Vão Suportar seu Plano de Negócios Devido 4 à Aceleração dos Períodos de Locação e Aumento dos Preços de Venda ...Com Diversas Vendas de Aluguéis Seguem Crescendo nos …E a Resia está Acelerando o Período Projetos com Resultados EUA… de Locação… Excelentes (Mediana do Aluguel
Slide 21: Time de Gestão Experiente e Alto Nível de Governança
5 Time de Gestão Experiente e Alto Nível de Governança Time de Gestão com Extenso Track-record no Setor… …Com Alto Nível de Governança Corporativa Rubens Menin Rafael Menin Eduardo Fischer Ricardo Paixão Presidente CEO CEO CFO 24 30 19 INDG Maria Fernanda Nazareth Menin Teixeira de Souza Maia Paulo
Slide 22: 43 anos de História: Histórico Significativo de Crescimento e Geração de Valor
43 anos de História: Histórico Significativo de Crescimento e Geração de 5 Valor Fundação e Diversificação Geográfica IPO e Ciclo de Expansão Expansão da Plataforma Habitacional 1979 1994 2006 2007 2008 2012 2017 2018 2019 2020 2022 / 1T23 Fundação Lançamento da Expansão Lançamento da Início da expa
Slide 23: ESG: Um dos Principais Pilares da MRV
5 ESG: Um dos Principais Pilares da MRV A MRV tem uma estrutura robusta para desenvolver seu compromisso ESG Compromisso ESG A MRV implementou diversas inciativas sociais com o objetivo de promover ações de diversidade e oferecer igualdade de oportunidade Acreditando que as agendas globais, como os
Slide 24: Considerações Finais
CONSIDERAÇÕES FINAIS Momento de mercado favorável com perspectivas positivas para a MRV Otimização da estrutura de capital para apoiar o plano de geração de valor da MRV Combinação de aspectos ideais para sustentar um ciclo virtuoso 24
Slide 25: Apêndice
Apéndice MRV:3CO
Slide 26: Fluxo de Caixa Típico da MRV Incorporação
Fluxo de Caixa Típico da MRV Incorporação O modelo de negócios da MRV oferece baixa exposição de caixa durante todo o ciclo de construção Fluxo de Caixa Típico da MRV Incorporação vs. Modelo Individual Modelo Individual Modelo Individual Modelo Associativo Modelo Associativo (MRV) (MRV) 40% 35% 30%
Slide 27: MRV:.CO
MRV:.CO MiMRV @Urba Luggo seENSIA
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