Eiffage Sa · EURONEXT:FGR
Eiffage Sa — FY2007 Earnings Presentation
25 slides from Eiffage Sa's earnings presentation, Feb 28, 2008
Slide 1: Slide 1
Slide 2: Exercice 2007 – Activité et résultats
Exercice 2007 – Activité et résultats
Slide 3: Organigramme 2008
Organigramme 2008 =) EIFFAGE m=’ CONSTRUCTION =] EIFFAGE mum © TRAVAUX PUBLICS =)FIFFAGE =)FORCLUM =) EIFFEL =] EIFFAGE CONCESSIONS EIFFAGE
Slide 4: Actionnariat au 31 décembre 2007
Actionnariat au 31 décembre 2007 Salariés 20,2% Sacyr Vallehermoso 33,3% Eiffaime 5,2% CDC 8,5% Actions en propre Grupo Rayet 0,6% 4,0% Portival 2,0% Gecina 1,6% Actions privées Public de droits de vote 24,6%
Slide 5: Chiffre d’Affaires – 2007
Chiffre d’Affaires – 2007 Millions d’euros Concessions 12 596 Métal 14,6% 2,5% 10 745 8 433 Construction 7 692 25,4% 6 962 Travaux Publics 32,7% Immobilier 4,7% Installation multitechn. 20,1% 2003 2004 2005 2006 2007 2003 : Chiffres NF
Slide 6: Chiffre d’Affaires – 2007
Chiffre d’Affaires – 2007 Millions d’euros 2006 2007 Variation CONSTRUCTION 3 370 3 801 + 12,8 % dont Immobilier 520 592 TRAVAUX PUBLICS 3 635 4 114 + 13,2 % INSTALLATION MULTITECHNIQUE 2 006 2 529 + 26,1 % CONSTRUCTION METALLIQUE 244 318 + 30,3 % TOTAL TRAVAUX 9 255 10 762 + 16,3 % CONCESSIONS 1 49
Slide 7: Europe : Evolution du chiffre d’affaires
Europe : Evolution du chiffre d’affaires Millions d’euros 2 229 + 56,9 % 1 421 1 275 1 160 + 11,5 % 1 051 + 9,9 % + 10,4 % + 12,5 % 2003 2004 2005 2006 2007
Slide 8: Europe : Chiffre d’affaires 2007
Europe : Chiffre d’affaires 2007 Millions d’euros PAYS CA 2007 ACTIVITES BELGIQUE 630 Construction - Installation Multitechnique ESPAGNE 500 Travaux Publics - Installation Multitechnique ALLEMAGNE 338 TP - Installation Multitechnique - Métal PORTUGAL 291 Travaux Publics - Installation Multitechnique
Slide 9: Evolution des résultats
Evolution des résultats Millions d’euros En % du CA 1 141 1 000 7,9% 9,1% 963 9,0% 419 377 336 302 5,0% 3,5% 266 229 3,6% 4,4% 195 3,8% 3,0% 2,8% 2003 2004 2005 2006 2007 2003 2004 2005 2006 2007 Résultat opérationnel courant Résultat net 2003 : REX (NF) 2003 : RN (NF) avant survaleurs
Slide 10: Résultat opérationnel courant et marges
Résultat opérationnel courant et marges Millions d’euros 2006 % CA 2007 % CA CONSTRUCTION + 176 + 5,2 % + 211 + 5,6 % TRAVAUX PUBLICS + 175 + 4,8 % + 156 + 3,8 % INSTALLATION MULTITECHNIQUE + 101 + 5,0 % + 130 + 5,1 % CONSTRUCTION METALLIQUE + 11 + 4,5 % -6 - 1,9 % TOTAL TRAVAUX + 463 + 5,0 % + 491
Slide 11: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Millions d’euros 2006 2007 Chiffre d'affaires 10 745 12 596 Résultat opérationnel courant + 963 + 1 141 Autres résultats opérationnels - 28 - 64 Coût de l'endettement financier net - 390 - 440 Autres résultats financiers + 23 + 676 Charge d'impôt - 192 - 227 Sociétés mis
Slide 12: Formation du résultat net consolidé
Formation du résultat net consolidé Millions d’euros 2006 2007 CONSTRUCTION + 114 + 153 TRAVAUX PUBLICS + 119 + 96 INSTALLATION MULTITECHNIQUE + 59 + 75 CONSTRUCTION METALLIQUE +6 -5 CONCESSIONS + 75 + 123 HOLDING - 12 - 19 Résultat net comparable total + 361 + 423 Minoritaires - 54 - 90 Résultat ne
Slide 13: Concessions
Concessions Millions d’euros 2006 2006 2007 pro forma Chiffre d'affaires 1 490 1 698 1 834 + 8,0 % Résultat opérationnel courant + 500 + 552 + 675 % CA 33,6% 32,5% 36,8% Résultat net (100%) + 75 + 75 + 123
Slide 14: Bilan consolidé
Bilan consolidé Millions d’euros ACTIF 2005 2006 2007 PASSIF 2005 2006 2007 Actifs incorporels 701 2 252 2 448 Capitaux et réserves 1 095 1 474 1 880 Concessions 1 223 13 417 13 322 Résultat de l'exercice 302 377 1 000 Actifs corporels 806 815 1 046 Fonds propres PdG 1 397 1 851 2 880 Immo. Financiè
Slide 15: Actifs concessions
Actifs concessions Millions d’euros 2006 2007 APRR 12 638 12 567 Cofiroute 262 - Viaduc de Millau 400 396 Norscut 6 34 Prado Carénage 13 13 Perpignan - Fig. 26 30 A65 9 97 Prisons 23 113 CHSF 9 32 Autres - Concessions 18 20 Autres - PPP 13 20 Total 13 417 13 322
Slide 16: APRR – Trafic et Chiffre d’affaires 2007
APRR – Trafic et Chiffre d’affaires 2007 Millions d’euros Evolution du trafic + 2,8 % 1 803 dont VL + 2,8 % 1 670 + 8,0 % dont PL + 2,7 % 1 571 1 513 + 6,3 % 1 474 + 3,8 % + 2,6 % + 4,2 % Autres revenus 3% Péages 97% 2003 2004 2005 2006 2007
Slide 17: APRR – Résultats 2007
APRR – Résultats 2007 Millions d’euros 2003 2004 2005 2006 2007 Chiffre d'affaires 1 474 1 513 1 571 1 670 1 803 EBITDA + 924 + 941 + 974 + 1 068 + 1 208 % CA + 62,7 % + 62,2 % + 62,0 % + 64,0 % + 67,0 % Résultat net + 102 + 146 + 195 + 263 + 341 L'EBITDA 2005 prend en compte 20 M€ de charges non ré
Slide 18: Nouveaux contrats de PPP et Concessions
Nouveaux contrats de PPP et Concessions De nouveaux et importants succès ont été enregistrés en 2007 et début 2008 dans les PPP et les concessions, avec : • Hôpital de Rennes (50 M€) ; • Hôpital d’Annemasse (150 M€) ; • Hôpital de St-Nazaire (contrat de conception-construction de 215 M€, pour ICADE
Slide 19: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Millions d’euros 2006 2007 Autofinancement + 875 + 1 043 Variation du BFR - 206 - 297 Investissements - 5 232 - 1 230 Cessions + 169 + 1 015 Flux net de trésorerie - 4 394 + 531 Dividendes - 256 - 412 Variation du capital + 407 + 37 Variation liée au périmètre - 6 489 + 152 Variat
Slide 20: Investissements
Investissements Millions d’euros 2006 2007 Incorporels 4 12 Corporels 132 220 Concessions 340 690 Croissance externe 139 308 APRR 4 617 - Total 5 232 1 230
Slide 21: Croissance externe
Croissance externe 800 M€ de chiffre affaires acquis en 2007 : M€ Europe France Total Grande - République Allemagne Belgique Espagne Bretagne Tchèque Construction 30,0 20,0 270,0 320,0 Travaux Publics 25,0 35,0 160,0 220,0 Installation Multitechnique 225,0 5,0 25,0 255,0 Construction métallique 5,0
Slide 22: Carnet de commandes au 1er janvier 2008
Carnet de commandes au 1er janvier 2008 Millions d’euros Au 01/01/2007 Au 01/01/2008 Variation CONSTRUCTION 4 100 4 670 + 13,9 % TRAVAUX PUBLICS 3 220 3 070 - 4,7 % INSTALLATION MULTITECHNIQUE 1 080 1 540 + 42,6 % CONSTRUCTION METALLIQUE 340 520 + 52,9 % TOTAL 8 740 9 800 + 12,1 %
Slide 23: Chiffre d’affaires 2008
Chiffre d’affaires 2008 Millions d’euros 2008 2007 Variation prévision CONSTRUCTION 3 801 4 000 + 5,2 % dont Immobilier 592 590 TRAVAUX PUBLICS 4 114 3 900 - 5,2 % INSTALLATION MULTITECHNIQUE 2 529 2 800 + 10,7 % CONSTRUCTION METALLIQUE 318 370 + 16,4 % TOTAL TRAVAUX 10 762 11 070 + 2,9 % CONCESSION
Slide 24: Bourse – Evolution du titre du 01/01/06 au 26/02/08
Bourse – Evolution du titre du 01/01/06 au 26/02/08 Eiffage 280 CAC 40 250 220 190 160 132 130 Base 100 105 70 01/01/2006 01/04/2006 01/07/2006 01/10/2006 01/01/2007 01/04/2007 01/07/2007 01/10/2007 01/01/2008
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