Itochu Enex Co., Ltd. · TSE:8133

Itochu Enex — Q3 FY2023 Earnings Presentation

23 slides from Itochu Enex's earnings presentation, Jan 31, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期第3四半期 決算補足説明資料

    【添付資料③】 伊藤忠エネクス株式会社 (東証プライム 証券コード：8133) 2023年3月期第3四半期 決算補足説明資料 2023年1月31日 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU Copyright©2020 ENEX ENEX ITOCHU CO.,LTD. All rights CO.,LTD. All reserved. rights reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    ご注意 資料の内容につきましては細心の注意を払ってはおりますが、掲載された情報の誤り及び当資料に掲載された情報に基づいて 被ったいかなる損害についても、当社及び情報提供者は一切責任を負いかねます。 また、当資料に記載されている当社の現在の計画、戦略などは、当社が現時点で入手可能な情報を基礎として作成した見通し であり、これらの将来予測には、リスクや不確定な要因を含んでおります。そのため、実際の業績につきましては、記載の見通しと 大きく異なる結果となることがあり得ます。したがって、当社として、その確実性を保証するものではありませんのでご了承ください。 ・本資料の数値について、特に断りのない場合は

  3. Slide 3: 業績ハイライト

    業績ハイライト 2023年3月期第3四半期 決算概要 ■ 「第3四半期純利益」は、前年同期差 5億円減少の108億円。 但し、前第3四半期に続き100億円を超える好調な決算。 ■ 産業ビジネス事業が非常に好調。 ■ 電力・ユーティリティ事業での資源価格の高騰による影響と 大規模太陽光発電所（メガソーラー）の子会社化に伴う評価益の反動により減益。 売上収益 7,630億円 (前年同期比+16.1%) 営業利益 170億円 (前年同期比△5.5%) 売上 総利益 671億円 (前年同期比＋6.2%) 四半期 純利益 108億円 (前年同期比△4.7%) Copyright©2020 ITOCHU

  4. Slide 4: 目次

    目次 ◇ 2023年3月期第3四半期決算概要 ① 全社概要 ② セグメント別概要 ◇ Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2023年3月期第3四半期決算概要 ① 全社概要

    2023年3月期第3四半期決算概要 ① 全社概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2023年3月期第3四半期 決算/サマリ－

    2023年3月期第3四半期 決算/サマリ－ 産業ビジネスが好調もメガソーラー子会社化に伴う評価益の反動により減益 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 進捗率 （億円） 3Q累計実績 3Q累計実績 通期計画 売上収益 6,570 7,630 ＋1,060 10,000 76% 売上総利益 632 671 ＋39 販管費 ▲498 ▲502 △4 営業利益 179 170 △10 194 87% 持分法による投資損益 16 16 +0 四半期純利益 113 108 △5 130 83% 売上総利益に対する販管費率 78.9% 74.8% △4.1 pt 【参考】 四半期毎推移（四半期純

  7. Slide 7: セグメント別 四半期純利益

    セグメント別 四半期純利益 産業ビジネスが好調もメガソーラー子会社化に伴う評価益の反動により減益 22年3月期 23年3月期 （億円） 主たる増減要因 3Q累計実績 3Q累計実績 130 120 113 ▋ホームライフ（前年同期差：△2億円、計画進捗率：38％） 110 108 12 LPガス輸入価格の下落に伴う販売利幅の縮小等により減益 100 10 90 ▋カーライフ（前年同期差：＋6億円、計画進捗率：85％） 30 80 36 CS※小売事業が堅調に推移したことと、ディーラー事業の台当たり粗利益向上により増益 70 60 24 ▋産業ビジネス（前年同期差：+31億円、計画進捗率：197％

  8. Slide 8: セグメント別 第3四半期純利益分析

    セグメント別 第3四半期純利益分析 （億円） ▋ホームライフ ▋カーライフ ▋産業ビジネス ▋電力・ ▋その他 ユーティリティ CP価格の変動に伴う 石油販売事業 +5.3 流通ターミナル +19.7 金融事業 △28.8 経費要因等 +1.3 主たる 販売利幅への影響 △2.5 自動車事業 +0.6 船用製品 +7.5 発電事業 +1.1 増減要因 持分法損益 △0.7 環境ビジネス +2.4 熱供給 △2.7 業務効率化他 ＋1.4 燃料カード +2.1 電力販売 △10.7 アスファルト △3.4 その他 △0.7 産業ガス等 +2.7 +31.1 +5.9 113.3 +1.3 108

  9. Slide 9: 財政状態

    財政状態 季節要因等の影響で営業債権・債務が減少 ❏ 総資産 ：営業債権・債務の減少により、前期末比49億円 （億円） （倍） 減少し、4,421億円。 4,900 0.3 4,470 4,421 ❏ 株主資本 ：当期純利益の積上げ等により、前期末比59億円 4,400 増加し、1,502億円。 3,900 0.2 ❏ ネットDER：季節要因による運転資金需要の減少により、 3,400 ネットDERが前期末比0.03倍増加し、▲0.01倍。 （億円） 2,900 22年3月末 22年12月末 2,400 0.1 実績 実績 増減 1,900 1,443 1,502 総資産 4,470 4,42

  10. Slide 10: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 潤沢な営業CF創出を継続、財務CFは社債及び借入金の返済等により減少 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 キャッシュ・フロー 3Q累計実績 3Q累計実績 3Q累計実績 3Q累計実績 営業活動によるキャッシュ・フロー 161 335 294 227 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲10 38 ▲152 ▲96 （フリー・キャッシュ・フロー） 151 374 142 132 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲179 ▲156 ▲139 ▲309 実質的なキャッシュ・フロー 実質営業キャッシュ・フロー（※） 266 232 250 281 （※）「営業C

  11. Slide 11: 投資の推移

    投資の推移 基盤強化を着実に実施し、成長投資案件に取組中 （億円） （億円） 23年3月期3Q累計実績 セグメント別 300 投資実績（全社） 60 52 50 250 244 223 222 40 29 200 186 30 22 20 17 164 9 150 129 10 0 ホームライフ カーライフ 産業ビジネス 電力・ユーティリティ 共通 100 主な投資実績 ▋ホームライフ 営業権買収、LPG充填所改修、LPWA（※） 等 50 ▋カーライフ オークション事業出資、CS及びディーラー店舗改修 等 ▋産業ビジネス 石油ターミナル改修 等 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.

  12. Slide 12: （参考）市場動向

    （参考）市場動向 原油は下落傾向、CPは期初に比べ安値圏、電力価格は高値圏で推移 直近一年（2022.1～2022.12） 前年同月 Dubai原油価格推移 平均 110.89 ($/bbl) 113.24 102.79 108.13 103.12 92.34 96.60 90.91 91.13 96.34 83.46 86.22 64.41 71.57 72.90 77.20 60.86 62.89 66.31 69.49 69.24 54.77 72.61 81.59 80.28 73.19 前年差 +27.10 2022/1 2022/2 2022/3 2022/4 2022/5 202

  13. Slide 13: 2023年3月期第3四半期決算概要 ② セグメント別概要

    2023年3月期第3四半期決算概要 ② セグメント別概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: セグメント別業績

    セグメント別業績 （億円） 22年3月期 23年3月期 増減率 23年3月期 増減 進捗率 3Q累計実績 3Q累計実績 ％ 通期計画 売上収益 6,570 7,630 +1,060 +16.1% 10,000 76％ 全社 営業利益 179 170 △10 △5.5% 194 87％ 当期純利益 113 108 △5 △4.7% 130 83％ 売上収益 543 586 ＋42 +7.8% ― ― ▋ホームライフ 営業利益 10 6 △4 △43.0% ― ― 当期純利益 12 10 △2 △15.6% 26 38％ 売上収益 3,914 4,169 +255 +6.5% ― ― ▋カーライフ

  15. Slide 15: ホームライフ部門

    ▋ホームライフ部門 LPガス輸入価格の下落に伴う販売利幅の縮小等により減益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 3Q累計実績 3Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 136 126 △10 直売顧客軒数は、新規顧客の獲得や営 業権買収の推進により、前期末より約11 販管費 ▲127 ▲122 +6 千軒増加の約568千軒。LPガス販売数 量は、平均気温が前年同期を上回ったこ 営業利益 10 6 △4 とと価格高騰による節約志向により、前年 同期を下回る。 持分法損益 12 11 △1 損益面はLPガス輸入価格の下落に伴う 四半期純利益 1

  16. Slide 16: カーライフ部門

    ▋カーライフ部門 CS小売事業が堅調に推移したことと、ディーラー事業の台当たり粗利益向上で増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 3Q累計実績 3Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 350 360 +10 CS数は前期末より23ヵ所減少し、 1,613ヵ所。石油製品の販売数量は前 販管費 ▲293 ▲296 △3 年からわずかに増加。自動車販売台数は、 新型車の受注が好調であったが半導体不 営業利益 58 67 +9 足による生産台数の減少により、前年同 期を下回る。 持分法損益 1 0 △0 損益面は、CS小売事業が堅調に推移し、

  17. Slide 17: 産業ビジネス部門

    ▋産業ビジネス部門 各事業が好調に推移したことに加え、先物等による輸入採算向上により増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 3Q累計実績 3Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 77 132 +55 船舶燃料事業は外航船向けの重油販売 が堅調に推移し、法人向け自動車燃料 販管費 ▲43 ▲45 △2 給油カード事業は新規顧客開拓を進めた ことにより販売数量は前年同期を上回る。 営業利益 34 80 +46 損益面は、各事業が好調に推移したこと 持分法損益 0 1 +0 や、海外市況が乱高下している中、先物 の活用等、市況変動を効果的に捉

  18. Slide 18: 電力・ユーティリティ部門

    ▋電力・ユーティリティ部門 電力小売利幅縮小及びメガソーラー子会社化に伴う評価益の反動により減益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 3Q累計実績 3Q累計実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 69 53 △16 電力小売事業のうち、低圧は新規契約件数 の獲得により前年同期を上回るが、高圧は採 販管費 ▲39 ▲45 △6 算販売により前年同期を下回り、全体では前 年同期を下回る。熱供給事業は、今夏の平 営業利益 74 11 △63 均気温が前年同期を上回ったことに伴う空調 利用の増加により販売熱量は前年同期を上 持分法損益 3 4 +1 回る

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: ガソリン・軽油の国内出荷状況

    Appendix 【参考】 ガソリン・軽油の国内出荷状況(全国統計) 直近一年（2022.1～2022.12） 前年同月 ガソリン週間出荷量 単位(千KL) 1100 1011 1000 918 858 887 864 853 859 841 900 837 800 813 838 821 844 781 819 797 839 759 752 758 942 753 800 758 748 826 854 838 700 757 755 762 772 822 785 815 750 758 786 737 746 750 737 744 701 720 725 600 675 572 50

  21. Slide 21: LPガス月別販売数量

    Appendix 【参考】 LPガス月別販売数量(12月～11月 全国統計) 単位(千ｔ) 12月 1月 2月 3月 4月 5月 2020 2021 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 家庭・ 業務用 828 849 +3% 813 835 +3% 736 800 +9% 764 806 +5% 616 621 +1% 522 529 +1% 自動 37 37 △0% 29 30 +3% 27 26 △4% 31 31 △0% 30 31 +3% 26 30 +15% 車用 合計 865 886

  22. Slide 22: 新車／月別販売台数

    Appendix 【参考】 新車／月別販売台数(普通車・小型車、軽自動車)(1月～12月 全国統計) 単位(千台) 1月 2月 3月 4月 5月 6月 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 2021 2022 増減 普通・ 小型車 208 182 △9％ 227 185 △19％ 329 285 △14％ 183 154 △16％ 166 136 △18％ 198 170 △14％ 軽自 116 91 △22％ 135 105 △22％ 181 142 △22％ 106 91 △15％ 96 75 △2

  23. Slide 23: 問い合わせ先

    問い合わせ先 IR・企画課 担当：今泉、中村 【TEL】03-4233-8025 【FAX】03-4533-0103 【E-MAIL】[email protected] Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2023 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 22

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