Coface Sa · EURONEXT:COFA
Coface Sa — Shareholder Meeting (May 2019)
82 slides from Coface Sa's shareholder meeting presentation, May 16, 2019
Slide 1: Bienvenue à l'Assemblée Générale de Coface SA
BIENVENUE À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE COFACE SA BOIS-COLOMBES 16 MAI 2019
Slide 2: 1. Ouverture de séance
1. OUVERTURE DE SÉANCE FRANCOIS RIAHI PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 3: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Insertion publiée au BALO le 10 avril 2019 Document de référence 2018, incluant : Insertion publiée dans les Petites Affiches Comptes sociaux, comptes consolidés, du 25 avril 2019 tableau des affectations du résultat ; Rapports du conseil d’a
Slide 4: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte (ordinaire)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE A titre ordinaire Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur les opérations de la société durant l’exercice clos le 31 décembre 2018 Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2018 Approbation des comptes consolidés d
Slide 5: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte (extraordinaire)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE A titre extraordinaire Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions, avec suppression du droit préférentiel de souscription, au profit d’une catégorie de bénéficiaires déterminée. Délé
Slide 6: 3. Fit to Win, le plan stratégique de Coface
3. FIT TO WIN, LE PLAN STRATÉGIQUE DE COFACE XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL
Slide 7: Contexte économique de Fit to Win
CONTEXTE ECONOMIQUE DE FIT TO WIN
Slide 8: Un environnement qui se complique : une résilience apparente
UN ENVIRONNEMENT QUI SE COMPLIQUE : UNE RÉSILIENCE APPARENTE … Croissance du PIB mondial et contribution par zone (prévisions Coface) 5 Etats-Unis Zone euro 4,2 Autres avancés Chine Autres émergents Croissance mondiale Prévisions 4 3,2 3,3 3,2 1,7 2,9 2,9 2,7 2,9 3 2,5 2,4 1,0 0,9 0,9 0,7 1,4 0,9 1,
Slide 9: Qui masque des signes croissants de faiblesse
…QUI MASQUE DES SIGNES CROISSANTS DE FAIBLESSE Commerce mondial de biens Production industrielle en zone euro (croissance trimestrielle, source : CPB) (croissance annuelle, source : Eurostat) 15% 4% 10% 2% 5% 0% 0% -2% -5% -4% -10% -6% 25 30 27 56 mois 22 60 mois mois mois mois mois -15% -8% -20% -1
Slide 10: Émergents : retour timide et sélectif des capitaux
ÉMERGENTS : RETOUR TIMIDE ET SELECTIF DES CAPITAUX Achats nets par des non-résidents Taux de change face au dollar d’obligations et d’actions de pays (variation en % depuis le 1er janvier 2019, au émergents (en Mds USD, source : IFI) 2 mai, source: Reuters) 70 60 Russie 50 Egypte Ukraine 40 Mexique
Slide 11: Évaluations pays Coface – de nombreuses incertitudes
EVALUATIONS PAYS COFACE – DE NOMBREUSES INCERTITUDES - Brexit - Guerre commerciale USA – Chine - Technologie / Retail - Carbone / Automobile - Elections en Argentine 11 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2019
Slide 12: Point sur la mise en oeuvre de Fit to Win
POINT SUR LA MISE EN OEUVRE DE FIT TO WIN
Slide 13: Notre ambition : être l'assureur crédit global le plus agile
NOTRE AMBITION : ÊTRE l’ASSUREUR CREDIT GLOBAL LE PLUS AGILE PARTENAIRES GRANDS INSTITUTIONS BANQUES DE ETI PME GROUPES FINANCIÈRES DÉTAIL – B2B2B CONNECTÉ À L’ÉCHELLE MONDIALE POUR NOUS, AGILITÉ SIGNIFIE : Offre commerciale et forces de ventes spécialisées Etre RÉACTIF et prêts dans tous les scenar
Slide 14: Fit to Win : la stratégie adaptée à un contexte volatil
FIT TO WIN LA STRATÉGIE ADAPTÉE À UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE DE PLUS EN PLUS VOLATIL Point d’étape au 31 décembre 2018 Arrêt de la décroissance • Reprise de croissance sur les émergents après 2 ans de nettoyage • Relance des marchés matures * À travers le cycle et après la mise en œuvre du plan. (1) Ren
Slide 15: Focus continu sur l'efficacité opérationnelle
FIT TO WIN FOCUS CONTINU SUR L’EFFICACITE OPERATIONNELLE Simplification de la structure Rationalisation de l’organisation Création de hubs régionaux: Rationalisation de l’organisation suite au départ des Adriatique, renforcé par l’achat de SID - PKZ Garanties Publiques, de baisses d’activité e
Slide 16: Conduire le changement culturel et la gestion des talents
FIT TO WIN CONDUIRE LE CHANGEMENT CULTUREL ET LA GESTION DES TALENTS Attraction des Gestion de Développement talents carrière des talents #Orientation client #collaboration − Construction d’un programme − Aider les employés dans le − Développer une culture global d'intégration pour les développement
Slide 17: 2019 : dernière année de notre plan stratégique
2019 : DERNIERE ANNEE DE NOTRE PLAN STRATEGIQUE CONSACREE A SA MISE EN ŒUVRE Confirmation de la pertinence de notre stratégie − Les résultats récents confirment la pertinence du plan FIT TO WIN − Malgré une économie plus volatile, les résultats du premier trimestre sont les meilleurs depuis le lance
Slide 18: 4. Résultats financiers 2018 et T1-2019
4. RÉSULTATS FINANCIERS 2018 ET T1-2019 CARINE PICHON DIRECTEUR FINANCE ET RISQUES
Slide 19: Résultats de l'exercice 2018
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2018
Slide 20: Résultat net de 122,3M€ dans un environnement plus volatil
RÉSULTAT NET DE 122,3M€, REFLÉTANT UNE SURVEILLANCE ACCRUE DES RISQUES DANS UN ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE DE PLUS EN PLUS VOLATIL Le chiffre d’affaires atteint 1 384,7M €, en hausse de 4,6% à change et périmètre constants − T4-2018 en hausse de 6,3% et 4,0% hors effets exceptionnels1 − L’assurance-cré
Slide 21: Ratio de solvabilité à 169% ; taux de distribution proposé à 100%
RATIO DE SOLVABILITÉ À 169%1 ; TAUX DE DISTRIBUTION PROPOSÉ À 100% Le RoATE s’établit à 7,7% et 8,0%2 hors éléments exceptionnels Ratio de solvabilité estimé à 169%1 , au dessus de la zone cible − Augmentation du ratio de solvabilité principalement portée par la performance opérationnelle et l’optim
Slide 22: Croissance du chiffre d'affaires de 4,6%
CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DE 4,6% PORTÉE PAR LA HAUSSE DES PRIMES EN ASSURANCE-CRÉDIT 2,2% 4,6% Revenu en hausse de 4,6% par rapport à 2017 à change et In €m périmètre constants ; T4-2018 en hausse de 6,3% (+4,0% hors 1 355 1 385 effets exceptionnels) Primes Brutes Acquises ► Assurance-crédit
Slide 23: Croissance portée par les marchés matures et émergents
CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PORTÉE PAR LES MARCHÉS MATURES ET UNE MEILLEURE PERFORMANCE SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS Europe de l’Ouest Europe du Nord Europe centrale Méditerranée & Afrique 1,1% 1,6% -0,3% -0,2% 4,8% 6,1% 6.4% 8.2% 304 303 370 281 284 348 128 134 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Slide 24: Ratio de sinistralité brut à 45,3%
RATIO DE SINISTRALITÉ BRUT À 45,3%, STABILISÉ DANS UN ENVIRONNEMENT PLUS RISQUÉ Ratio de sinistralité avant réassurance ; frais de gestion de sinistres inclus, en % 51,4 ► Bonne performance de la gestion des sinistres 44,2 50,3 39,7 45,0 46,5 45,3 (antérieurs et courants) dans un environnement 46,3*
Slide 25: Amélioration de la performance sur les marchés matures
AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE SUR LES MARCHÉS MATURES, CONTRÔLE DES RISQUES SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS Ratio de sinistralité avant réassurance incluant les frais de gestion de sinistres, en % 9%* 7%* 5%* Groupe Amérique du Nord Asie Pacifique Amérique latine 146,8 113,4 100,6 85,0 63,3 56,3 60,2 51,
Slide 26: Amélioration du ratio de coûts et investissement
AMÉLIORATION DU RATIO DE COÛTS ET INVESTISSEMENT DANS LES PROCESSUS CLÉS 1hors éléments exceptionnels en Italie : 2,0% 1 4,4%1 1,1% 3,5% 4,3% 5,5% In €m 683 690 168 171 169 175 175 Coûts d’acquisition externes 158 163 40 38 44 41 40 (commissions) 6 6,0M€ d’éléments exceptionnels en Italie 127 131 35
Slide 27: Réassurance : seconde tranche du quote-part renouvelée
RÉASSURANCE : SECONDE TRANCHE DU QUOTE-PART RENOUVELÉE AVEC SUCCÈS In €m 2017 2018 Primes acquises brutes 1 109,7 1 142,6 ► Le taux de cession affiche le plein effet de l’impact du traité Primes acquises nettes 808,2 815,1 en quote-part 27,2% 28,7% Taux de cession de primes ► Seconde tranche du quot
Slide 28: Ratio combiné net à 79,6%
RATIO COMBINÉ NET À 79,6% -7,0 ppts. En % Ratio combiné net 86,6 79,6 ► Le ratio combiné net s’améliore à 79,6% (contre 86,6% en 2017) grâce à une discipline accrue sur les coûts et 35,2 Ratio de coûts net 34,5 de moindres sinistres ► Ratio de coûts en baisse de 0,7pt, les investissements Ratio de s
Slide 29: Portefeuille financier : rendement stabilisé
PORTEFEUILLE FINANCIER: RENDEMENT STABILISÉ ET BAISSE DES PLUS-VALUES RÉALISÉES M€ 2017 2018 Immobilier de placement Revenu du portefeuille de placements hors gains sur ventes 2 37,5 40,7 8% Actions Gains sur les ventes et dépréciations / reprises de provision 12,3 4,7 7% Effet change 8,0 8,2 Obliga
Slide 30: Résultat net 2018 à 122,3M€ dont 24,1M€ au T4-2018
RÉSULTAT NET 2018 À 122,3M€ DONT 24,1M€ AU T4-2018 Eléments du compte de résultat - en m€ 2017 2018 ► Résultat opérationnel à 203,9M€ de retour aux plus hauts niveaux historiques Résultat opérationnel courant 155,0 208,9 ► Charges de restructuration et d’investissement à Investissements Fit to Win e
Slide 31: Le RoATE s'établit à 7,7%
LE ROATE S’ÉTABLIT À 7,7%, EN HAUSSE DE 2,4PTS SUR UNE BASE DE CAPITAUX PROPRES STABLE Variation des capitaux propres en M€ 122,3 -18,0 -47,8 1 802,6 -52,9 1 806,2 Capitaux propres du Distribution aux Impact résultat net Réserve de Titres auto-détenus, Capitaux propres du groupe actionnaires réévalu
Slide 32: Un bilan solide
UN BILAN SOLIDE ►IFRS 9 « Instruments financiers » Bilan simplifié 2018 − Coface répond aux critères d’application de l’exemption temporaire de la norme IFRS 9 pour son activité d’assurance, jusqu’au 1er janvier 2022 €m − IFRS 9 a été mise en place pour les entités d’affacturage (en Allemagne et en
Slide 33: Une solvabilité toujours robuste
UNE SOLVABILITÉ TOUJOURS ROBUSTE Ratio de solvabilité 2018 estimé au dessus de la zone cible Faible sensibilité aux risques de marché Sensibilité des marchés testée à travers des crises instantanées 1,4 ppts. 2 3,5 ppts. -0,6 ppts. 169% 31/12/2018 SCR couverture 164% 1 FY-2018 (Std) 169% 169%2 160%
Slide 34: Capital de solvabilité requis au 31 décembre 2018
CAPITAL DE SOLVABILITÉ REQUIS AU 31 DÉCEMBRE 2018 MODELE STANDARD 169%1 Risque Opérationnel 2 091 €m 36 - Clients, produits et pratiques commerciales - Méthode de recrutement et sécurité du lieu de 416 travail, etc... 1 317 Risque de contrepartie -209 35 101 251 1 238 - Risque de défaut obligataire
Slide 35: Résultats du premier trimestre 2019
RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2019
Slide 36: Résultat net de 36,4 M€ et RoATE à 9,0%
RÉSULTAT NET DE 36,4 M€ ET ROATE1 À 9,0% BÉNÉFICIANT DU PLEIN IMPACT DU PLAN FIT TO WIN ; CROISSANCE DU PORTEFEUILLE ET BONNE MAÎTRISE DE LA SOUSCRIPTION Coface enregistre un très bon premier trimestre 2019 : Chiffre d’affaires : 365,5 M€, en hausse de 6,7% à taux de change constants − La plupart de
Slide 37: Chiffre d'affaires en hausse de 6,7%, ratio combiné net à 74,5%
LE CHIFFRE D’AFFAIRES EST EN HAUSSE DE +6,7% ET LE RATIO COMBINÉ NET À 74,5% Chiffre d’affaires (M€) Ratio combiné net (%) - Chiffre d’affaires total en hausse de 6,7% vs. T1-2018 à taux de - Ratio de sinistralité ressort à 42,6% (en hausse de 2,8 ppts vs. T1-2018). change constants. Croissance béné
Slide 38: Résultat net & RoATE
RÉSULTAT NET & ROATE Eléments du compte de résultat - en M€ T1-18 T1-19 Résultat opérationnel courant 60,7 57,2 Investissements Fit to Win et charges de restructuration -2,2 -0,3 ► Résultat opérationnel solide malgré un Autres revenus et dépenses opérationnelles -0,2 0,1 environnement international
Slide 39: Performance de l'action
coface PERFORMANCE DE L’ACTION
Slide 40: Structure de l'actionnariat
STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT ► Le top 5 des actionnaires minoritaires concentre 23% du capital de Coface ► La part des investisseurs résidents atteint 39% du flottant Actionnariat au 31 Mars 2019 (1) Distribution géographique3 Auto Reste du Salariés monde contrôle(2) 0,2% 7,9% 1,8% Europe 12,3% Franc
Slide 41: Cours de bourse Coface SA
COURS DE BOURSE 41 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2019
Slide 42: 5. Rapports des commissaires aux comptes
5. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 43: 6. Gouvernance de Coface SA et activités du conseil
6. GOUVERNANCE DE COFACE SA ET ACTIVITÉS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS FRANCOIS RIAHI PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 44: La gouvernance de Coface SA en 2018
LA GOUVERNANCE DE COFACE SA EN 2018 Assemblée générale des Conseil d’administration actionnaires Directeur général Nomme et révoque Nomme et révoque Comité d’audit Comité de direction générale Comité exécutif Comité des risques Comité des nominations et des rémunérations . Le référentiel de la gouve
Slide 45: Composition du conseil d'administration au 16 mai 2019
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 16 MAI 2019 FRANCOIS RIAHI, président du conseil d’administration JEAN ARONDEL, président du conseil d'orientation et de surveillance de la Caisse d'Epargne Loire-Centre JEAN-PAUL DUMORTIER, président du conseil d’administration de Banque Populaire Rives de
Slide 46: Activité du conseil d'administration en 2018
ACTIVITÉ DU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2018 Principaux travaux Missions Fonctionnement en 2018 Examen et arrêté des comptes annuels sociaux et consolidés 2017 Examen des comptes trimestriels et semestriels Plan d’audit 2018 Solvabilité II : approbation de l’ensemble des politiques écrites Suivi de
Slide 47: Activité du comité d'audit en 2018
ACTIVITÉ DU COMITÉ D’AUDIT EN 2018 * Principaux travaux Missions Fonctionnement en 2018 Suivi du processus d’élaboration de Examen des comptes sociaux et consolidés l’information financière 2017 Examen des comptes trimestriels et Suivi du contrôle légal des comptes sociaux et semestriels 2018 consol
Slide 48: Activité du comité des risques en 2018
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES RISQUES EN 2018 Principaux travaux Missions Fonctionnement en 2018 Efficacité du système de gestion des risques (cartographie, risques majeurs au passif et à Examen de politiques de risques l’actif, ORSA, appétence au risque..) Examen de politiques de risques Composition : Evo
Slide 49: Activité du comité des nominations et rémunérations en 2018
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET RÉMUNÉRATIONS EN 2018 Principaux travaux Missions Fonctionnement en 2018 Examen des éléments de rémunération du directeur général Composition : 3 membres, dont deux administrateurs Examen des éléments d’un Long Term Modalités de rémunération des indépendants Inc
Slide 50: Auto évaluation des travaux du conseil et des comités
AUTO EVALUATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS • Evaluation par le conseil de la composition, des missions et travaux ainsi que de l’organisation et du fonctionnement du conseil d’administration et de ses comités spécialisés, conformément aux recommandations du Co
Slide 51: 7. Rémunération des mandataires sociaux
7. RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX OLIVIER ZARROUATI PRÉSIDENT DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET DES RÉMUNÉRATIONS
Slide 52: Rémunération du président du conseil d'administration
RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ► Rémunération fixe 2018 : 0 € ► Rémunération variable 2018 : 0 € ► Pas d’actions de performance ► Pas d’indemnité de cessation de fonction ► Pas de jetons de présence 52 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2019
Slide 53: Rémunération du directeur général
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL Statut de M. Xavier Durand •Mandataire social de COFACE SA •Détails du statut : ► Absence de contrat de travail ► Absence de stock options ► Absence de retraite chapeau ► Prise en charge à hauteur de 62,5% des cotisations auprès de la Garantie sociale du chef d’entr
Slide 54: Rémunération du directeur général exercice 2018 (1/2)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2018 (1/2) Rappel de la structure de rémunération de M. Xavier Durand approuvée par l’assemblée générale des actionnaires le 16 mai 2018 (13ème résolution) Analyse marché • Rémunération fixe: vs Médiane (source Towers 2018)* 575 K€, en date du 9 févier 201
Slide 55: Rémunération du directeur général exercice 2018 (2/2)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2018 (2/2) Rémunération variable annuelle 2018 de M. Xavier Durand • Le taux de réalisation des objectifs 2018 s’élève à • Le taux d’atteinte des objectifs 2018 proposé par le Comité 157,832% répartis comme suit: des nominations et des rémunérations réuni l
Slide 56: Rémunération du directeur général exercice 2019 (1/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2019 (1/4) Proposition de structure de rémunération de M. Xavier Durand en 2019 • Rémunération fixe : Variation 575 K€, inchangée depuis le 9 févier 2016 (date de début de mandat) vs 2018 Rémunération fixe: 575 K€ 0% • Rémunération variable annuelle : Cib
Slide 57: Rémunération du directeur général exercice 2019 (2/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2019 (2/4) Rémunération variable annuelle 2019 de M. Xavier Durand • Les critères proposés pour l’évaluation du bonus 2019 • L’évaluation des critères retenus pour le bonus 2019, telle sont les suivants : que proposée par le comité des nominations et des ré
Slide 58: Rémunération du directeur général exercice 2019 (3/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2019 (3/4) Rémunération variable long terme 2019 de Xavier Durand • Attribution de 70 000 actions gratuites de performance au directeur général dans le cadre du Long Term Incentive Plan 2019 (LTIP 2019), dont l’acquisition définitive sera subordonnée à l'at
Slide 59: Rémunération du directeur général exercice 2019 (4/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2019 (4/4) Synthèse de la rémunération totale de M. Xavier Durand Rémunération variable globale Rémunération Rémunération Rémunération Avantages en nature annuelle fixe variable annuelle variable long terme (véhicule de fonction Rémunération totale (salaire
Slide 60: Politique d'attribution de jetons de présence (1/2)
POLITIQUE D’ATTRIBUTION DE JETONS DE PRÉSENCE (1/2) En 2018, au regard d’une analyse de la pratique des sociétés françaises comparables à Coface, le conseil a décidé d’augmenter de 1 000 € par séance la part variable attribuée aux membres du conseil et des comités. Cette mesure a été mise en place e
Slide 61: Politique d'attribution de jetons de présence (2/2)
POLITIQUE D’ATTRIBUTION DE JETONS DE PRÉSENCE (2/2) • Pour les membres du comité des risques : Président Part fixe : 17 000 € par an (prorata temporis de la durée du mandat) ; Part variable : 3 000 € par réunion, plafonnée à six séances. Membre du comité des risques Part fixe : 5 000 € par an
Slide 62: 8. Présentation des résolutions de l'assemblée générale mixte
8. PRÉSENTATION DES 16 RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE CAROLE LYTTON SECRÉTAIRE DU BUREAU DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Slide 63: Présentation des résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES 13 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE ORDINAIRE
Slide 64: 1ère et 2ème résolutions : comptes 2018
1ÈRE ET 2ÈME RÉSOLUTIONS : COMPTES 2018 1ère - Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2018 résolution Résultat net : 122 604 984€ 2ème - Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2018 résolution Résultat net (part du groupe) : 122 332 846 € 64 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16
Slide 65: 3ème résolution : affectation du résultat et dividende
3ÈME RÉSOLUTION : AFFECTATION DU RÉSULTAT ET MISE EN PAIEMENT DU DIVIDENDE - Affectation du résultat et mise en paiement du dividende : versement 3ème aux actionnaires d’un montant de 122 332 846 € soit un dividende de 0,79 € résolution par action - Détachement du dividende : 22 mai 2019 - Mise en p
Slide 66: 4ème résolution : jetons de présence
4ÈME RÉSOLUTION : JETONS DE PRÉSENCE 4ème - Montant des jetons de présence alloués aux membres du résolution conseil d’administration pour l’exercice 2018 : 450 000 € Le montant global demeure inchangé par rapport à l’exercice précédent. A la suite de l’évaluation des travaux du conseil, ce dernier
Slide 67: 5ème résolution : autorisation d'opérer sur les actions
5ÈME RÉSOLUTION : AUTORISATION AU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN VUE D’OPÉRER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ 5ème - Autorisation au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions résolution de la Société Exemples possibles de rachat • Assurer la liquidité et animer le marché des titres dans le
Slide 68: 6ème résolution : ratification de la cooptation d'un administrateur
6ÈME RÉSOLUTION : RATIFICATION DE LA COOPTATION D’UN ADMINISTRATEUR 6ème - Ratification de la cooptation de François Riahi en date du 15 juin 2018, résolution en remplacement de M. Laurent Mignon, démissionnaire 68 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2019
Slide 69: 7ème résolution : engagements et conventions réglementés
- 7ÈME RÉSOLUTION : ENGAGEMENTS ET CONVENTIONS REGLEMENTES - Approbation des conventions et engagements visés par les articles 7ème L225-38 et suivants du Code de commerce: résolution • 2 conventions nouvelles autorisées pendant l’exercice 2018 • 3 conventions antérieurement approuvées dont l’exerci
Slide 70: 8ème résolution : rémunération du directeur général 2018
8ÈME RÉSOLUTION : RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL AU TITRE DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2018 Approbation des éléments de rémunération due ou attribuée au titre de 8ème l’exercice clos le 31 décembre 2018 à Xavier Durand, directeur général résolution • Rémunération annuelle fixe: 575 000 € bru
Slide 71: 9ème résolution : rémunération du directeur général 2019
9ÈME RÉSOLUTION : RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL POUR L’EXERCICE 2019 Approbation des principes et des critères de détermination, de répartition et 9ème d’attribution des éléments de rémunération du directeur général pour l’exercice résolution 2019 •Rémunération annuelle fixe : 575 000 €, inchang
Slide 72: 10ème et 11ème résolutions : nomination de deux administrateurs
10ÈME et 11ÈME RÉSOLUTIONS : NOMINATION DE DEUX ADMINISTRATEURS 10ème - Nomination de M. Nicolas Moreau, en qualité d’administrateur indépendant, pour une durée de quatre ans, prenant fin à l’issue de résolution l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre
Slide 73: 12ème et 13ème résolutions : commissaires aux comptes
12ÈME ET 13ÈME RÉSOLUTIONS : RENOUVELLEMENT D’UN COMMISSAIRE AUX COMPTES TITULAIRE- CONSTATATION DE L’EXPIRATION DU MANDAT D’UN COMMISSAIRE AUX COMPTES SUPPLEANT - Renouvellement du mandat de Deloitte et Associés pour les exercices 2019 à 2024 13ème - Constatation de l’expiration du mandat de BEAS,
Slide 74: Présentation des résolutions à caractère extraordinaire
PRÉSENTATION DES 3 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE
Slide 75: 14ème résolution : augmentation de capital salariés à l'étranger
14ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL RÉSERVÉE AUX SALARIÉS DE COFACE À L’ÉTRANGER 14ème Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription en résolution faveur d’une catégorie d
Slide 76: 15ème résolution : augmentation de capital salariés en France
15ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL RÉSERVÉE AUX SALARIÉS DE COFACE EN FRANCE Délégation de compétence au conseil d’administration en vue 15ème d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par résolution émission d’actions de la Société réservée aux adh
Slide 77: 16ème résolution : pouvoirs pour les formalités
16ÈME RÉSOLUTION : POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS 16ème Pouvoirs pour effectuer les publications et formalités légales résolution 77 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2019
Slide 78: Questions & réponses
coface QUESTIONS & REPONSES
Slide 79: Vote des résolutions
coface VOTE DES RESOLUTIONS
Slide 80: 9. Résultat des votes et clôture de l'assemblée
9. RÉSULTAT DES VOTES ET CLÔTURE DE L’ASSEMBLÉE
Slide 81: Merci de votre présence
coface MERCI DE VOTRE PRESENCE
Slide 82: Informations légales
INFORMATIONS LÉGALES AVIS IMPORTANT: Cette présentation a été préparée exclusivement pour l’Assemblée Générale de COFACE SA du 16 mai 2019. Cette présentation ne contient que des informations résumées et ne prétend pas être exhaustive. Le Groupe Coface ne prend pas de responsabilité pour l'utilisati