Bet Shemesh Engines Holdings (1997) Ltd. · TASE:BSEN

Bet Shemesh Engines Holdings (1997) — Q3 2019 Earnings Presentation

26 slides from Bet Shemesh Engines Holdings (1997)'s earnings presentation, September 2019

  1. Slide 1: Bet Shemesh Engines Holdings Q3 2019 company presentation

    ‫מנועי בית שמש אחזקות (‪ )1997‬בע"מ‬ ‫מצגת חברה לסיכום רבעון שלישי ‪2019‬‬ ‫‪DELEK GROUP LTD > Expanding, Empowering‬‬ ‫‪1‬‬

  2. Slide 2: Forward-looking information disclaimer

    ‫‪2‬‬ ‫שקף מידע צופה פני עתיד‬ ‫מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור‪ ,‬והיא מיועדת למסירת מידע כללי בלבד‪ ,‬אשר‬ ‫▪‬ ‫מטבע הדברים הינו חלקי‪ ,‬במסגרת מתן הסברים על החברה בפני משקיעים מוסדיים ואנליסטים ו‪/‬או צדדים שלישיים‪.‬‬ ‫מצגת זו נערכה לשם תמצית ונוחות

  3. Slide 3: Bet Shemesh Engines – business card

    ‫‪3‬‬ ‫מנועי בית שמש (מב"ש) – כרטיס ביקור‬ ‫מבנה החזקות קבוצת מב"ש (‪ %‬הצבעה)‬ ‫מגוון יכולות הקבוצה (לפי מגזרי פעילות)‬ ‫עיבוד שבבי‬ ‫יציקות‬ ‫חישולים‬ ‫מוסדיים‬ ‫ציבור‬ ‫בעלי עניין‬ ‫מגזר‬ ‫‪36.5%‬‬ ‫החלקים‬ ‫‪38%‬‬ ‫‪25.5%‬‬ ‫ייצור חלקים למנועי סילון (בעיקר לתעופה)‬ ‫‪R&D‬‬ ‫‪MRO‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100

  4. Slide 4: Years of Israeli pride – company history

    ‫‪4‬‬ ‫שנים של גאווה ישראלית‬ ‫גולדה מאיר במנועי בית שמש‬ ‫הקמת מב"ש ע"י יוסף‬ ‫‪ P&W‬רוכשת‬ ‫שידלובסקי (‪)Turbomeca‬‬ ‫הנפקת מב"ש‬ ‫כלל תעשיות בעלת‬ ‫רכישת חישולי כרמל‬ ‫יצחק שמיר במנועי בית‪-‬שמש‬ ‫‪ 40%‬ממב"ש‬ ‫בבורסת ת"א‬ ‫השליטה במב"ש‬ ‫מ‪P&W -‬‬ ‫עקב האמברגו הצרפתי‬ ‫‪1960‬‬ ‫‪1970‬‬ ‫‪1980‬‬

  5. Slide 5: Operations footprint

    ‫‪5‬‬ ‫מנועי בית שמש – פריסת הפעילות‬ ‫חישולי כרמל‪:‬‬ ‫מפעל ‪1‬‬ ‫‪ 250‬עובדים‬ ‫‪:LPO‬‬ ‫מנועי בית שמש‪:‬‬ ‫‪ 2‬מפעלים‬ ‫‪ 3‬מפעלים‬ ‫‪ 200‬עובדים‬ ‫‪ 700‬עובדים‬ ‫‪ 1,150‬עובדים‪ 6 ,‬מפעלים‪ 3 ,‬אתרים‬ ‫‪DELEK GROUP LTD > Expanding, Empowering‬‬ ‫‪5‬‬

  6. Slide 6: Bet Shemesh Engines – one-stop-shop

    ‫‪6‬‬ ‫מנועי בית שמש – ‪one-stop-shop‬‬ ‫כל יכולות‬ ‫יציקות להבים‬ ‫העיבוד השבבי‬ ‫וחלקי מבנה‬ ‫תהליכים עתירי‬ ‫חישול דיסקים‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫וטבעות‬ ‫להבים – יציקה‬ ‫ועיבוד שבבי‬ ‫נחירים – יציקה‬ ‫ועיבוד שבבי‬ ‫שיקום חלקי‬ ‫ציר ראשי –‬ ‫פיתוח מודולים‬ ‫מנוע‬ ‫עיבוד שבבי‬ ‫ומנועים שלמים‬ ‫הרכבת המוצר‬

  7. Slide 7: Aviation market – expected doubling within 20 years

    ‫‪7‬‬ ‫שוק התעופה – הכפלה צפויה תוך ‪ 20‬שנה‬ ‫‪50,660‬‬ ‫‪2038 Fleet‬‬ ‫‪44,040‬‬ ‫‪25,830‬‬ ‫‪Replacement: 19,210‬‬ ‫‪Current fleet‬‬ ‫‪6,620‬‬ ‫‪Retained fleet‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2038‬‬ ‫מרבית המטוסים החדשים שצפויים להיות‬ ‫צפי להכפלת כמות המטוסים תוך ‪ 20‬שנה (עד לכ‪ 51 -‬א' מטוסים)‪,‬‬ ‫מיוצרים ב‪ 20

  8. Slide 8: New generation of narrow-body engines

    ‫‪8‬‬ ‫הדור החדש של המנועים למטוסים צרי הגוף‬ ‫המנועים החדשים‪ -‬צריכת דלק‬ ‫חלק משמעותי מהסכמי המסגרת של מב"ש‬ ‫ה‪ ,A320Neo -‬המטוס הנמכר‬ ‫מופחתת‪ ,‬הפחתת רעש וזיהום אוויר‬ ‫מיועדים למנוע ה‪GTF-‬‬ ‫ביותר בעולם‪ ,‬מונע ע"י ה‪GTF -‬‬ ‫(צפויים להיות כ‪ 30 -‬שנה על פס ייצור)‬ ‫(פותח במשך ‪ 20‬שנים בעל

  9. Slide 9: Group business segments

    ‫‪9‬‬ ‫מגזרי פעילות הקבוצה‬ ‫מהכנסות החברה‬ ‫מגזר המנועים‬ ‫מהכנסות החברה‬ ‫מגזר ייצור חלקים‬ ‫פיתוח‪ ,‬תחזוקה והרכבת‬ ‫ייצור חלקים למנועי סילון‪:‬‬ ‫מנועי סילון‪:‬‬ ‫▪ חישול דיסקים וטבעות‬ ‫▪ תחזוקה והרכבה של‬ ‫בכבישה וערגול‬ ‫מנועי סילון אזרחיים‬ ‫▪ יציקות של להבים‬ ‫וצבאיים (חי"א וחילות‬ ‫וחלקי מ

  10. Slide 10: Bet Shemesh Engines: Q3-2019 update

    Q3-2019 ‫ עדכון‬:‫מנועי בית שמש‬ DELEK GROUP LTD > Expanding, Empowering 10

  11. Slide 11: Long-term agreement with Pratt & Whitney for GTF engine

    ‫‪11‬‬ ‫כניסה לשלב ייצור סדרתי בחלקים החדשים‬ ‫▪ ב‪ 2017-‬חתמה מב"ש עם ‪ Pratt & Whitney‬הסכם ארוך טווח‬ ‫לייצור חלקים למנוע ה‪ GTF -‬ל‪ 10-‬שנים‪ ,‬בהיקף צפוי של ‪ 530‬מ' ‪$‬‬ ‫מנוע ה‪GTF -‬‬ ‫▪ מספר חלקים למנועי ה‪ )NEO, C-Series, MRJ( GTF-‬סיימו פיתוח‬ ‫והסמכה והחלו ייצור סדרתי‪ ,‬שיעבור למפעל הח

  12. Slide 12: GTF mini disk part development example

    ‫‪12‬‬ ‫דוגמא להתפתחות החלקים לאורך חיי ההסכם‬ ‫חלק ה"מיני דיסק" של מנוע ה‪:NEO -‬‬ ‫▪ חלק ייחודי ומורכב‪ ,‬מהקריטיים ביותר בגרסה החדשה של מנוע ה‪GTF -‬‬ ‫▪ מב"ש סיימה הסמכה במהלך ‪ 2019‬ועברה לייצור סדרתי (ייצור מלא במפעל החדש)‬ ‫▪ מב"ש היא מהיחידות בעולם שהצליחה להסמיך חלק חדשני‪ ,‬מורכב וייחודי ז

  13. Slide 13: Strategic agreement with Pratt & Whitney Canada

    ‫‪13‬‬ ‫הסכם אסטרטגי עם ‪Pratt & Whitney Canada‬‬ ‫מנועים עיקריים‬ ‫לקוח‬ ‫▪ ביולי ‪ 2019‬החברה סיכמה הארכה‬ ‫והרחבה של הסכם המסגרת הקיים עם‬ ‫‪APS2300‬‬ ‫‪ PWC‬בהיקף הכנסות צפויות של כ‪-‬‬ ‫‪APS3200‬‬ ‫‪ 800‬מ' ‪ $‬למשך ‪ 20‬שנה‬ ‫‪APS5000‬‬ ‫▪ תחת ההסכם תמשיך מב"ש לייצר‬ ‫חלקים המיוצרים על ידה כיו

  14. Slide 14: Key moves to achieve strategic goals

    ‫מהלכים מרכזיים למימוש יעדיה האסטרטגיים‬ ‫‪14‬‬ ‫של החברה בשנים הקרובות‬ ‫הגדלת כושר הייצור של הקבוצה‬ ‫‪1‬‬ ‫פיתוח יכולות וטכנולוגיות חדישות‬ ‫‪2‬‬ ‫השגת צמיחה אורגנית בחישולי כרמל‬ ‫‪3‬‬ ‫מיקוד עסקי במנועי צמיחה למגזר המנועים‬ ‫‪4‬‬ ‫מענה למחסור בכוח אדם מקצועי‬ ‫‪5‬‬ ‫‪DELEK GROUP LTD > Expanding

  15. Slide 15: Increasing group production capacity – new plant

    ‫‪ 1‬הגדלת כושר הייצור של הקבוצה‬ ‫‪15‬‬ ‫בניית מפעל חדש במב"ש‪ ,‬השקעה בציוד מתקדם‬ ‫מב"ש בעיצומו של מהלך מימוש תכנית השקעות רחבה באתרים השונים‪ ,‬כמענה לביקושים הגבוהים בשוק‬ ‫▪ השקעות באמצעי ייצור חדשניים שיאפשרו‪:‬‬ ‫הגדלת כושר ייצור‬ ‫•‬ ‫ייעול תהליכי הייצור‬ ‫•‬ ‫עמידה בסטנדרט הגבוה הנדרש לייצ

  16. Slide 16: Expansion at LPO subsidiary in Serbia

    ‫‪ 1‬הגדלת כושר הייצור של הקבוצה‬ ‫התרחבות בחברת הבת בסרביה ‪LPO -‬‬ ‫‪16‬‬ ‫מב"ש בעיצומו של מהלך מימוש תכנית השקעות רחבה באתרים השונים‪ ,‬כמענה לביקושים הגבוהים בשוק‬ ‫▪ היערכות החברה לצמיחה ‪ -‬השקעות בציוד‬ ‫ומתקנים‪ ,‬גיוס עובדים חדשים‬ ‫▪ התחדשות והרחבה‪ ,‬הן בבית היציקה והן‬ ‫במפעל העיבוד השבב

  17. Slide 17: Single Crystal blade casting – R&D capabilities

    ‫‪17‬‬ ‫‪ 2‬פיתוח יכולות וטכנולוגיות חדישות‬ ‫פיתוח טכנולוגיה של יציקת להבי ‪ - Single Crystal‬ביטוי ליכולות המו"פ של מב"ש‬ ‫הפיתוח נותן מענה למגמת הביקושים בשוק ‪ -‬טכנולוגיה ייחודית עם נתח שוק הולך וגדל‬ ‫▪ פיתוח טכנולוגיית היציקה של להבים חד‪-‬גבישיים (‪ ,)Single Crystal‬מציב את מב"ש בחזית הטכנול

  18. Slide 18: Organic growth at Carmel Forge

    ‫‪18‬‬ ‫‪ 3‬השגת צמיחה אורגנית בחישולי כרמל‬ ‫▪ בינואר ‪ 2019‬השלימה מב"ש את רכישת חישולי כרמל‬ ‫(חשכ"ל)‪ ,‬מידי ‪ ,Pratt & Whitney‬תמורת כ‪ 60 -‬מ' ‪,$‬‬ ‫כולל הסכם מסגרת ארוך טווח * בהיקף של כ‪ 360 -‬מ' ‪$‬‬ ‫שנחתם עם המוכרת‬ ‫▪ חשכ"ל פועלת בתחום ייצור חלקים למנועי סילון (התחום‬ ‫גרף הכנסות חישולי

  19. Slide 19: Focus on growth engines for engines segment

    ‫‪19‬‬ ‫‪ 4‬מיקוד עסקי במנועי צמיחה למגזר המנועים‬ ‫▪ החברה משפצת מנועים עבור חיה"א הישראלי‪,‬‬ ‫חי"א זרים ולקוחות אזרחיים בעולם (‪F100, T-‬‬ ‫‪PT6‬‬ ‫‪)700, Allison 250, PT6‬‬ ‫▪ מיקוד שיווקי בהרחבת היקף פעילות שירותי‬ ‫השיפוץ (‪ )overhaul‬למנועים האזרחיים ולקידום‬ ‫סדרת המנועים הפופולרית בעולם (כ‪

  20. Slide 20: Addressing shortage of skilled workforce

    ‫‪20‬‬ ‫‪ 5‬מענה למחסור בכוח אדם מקצועי‬ ‫▪ מהלך אסטרטגי עבור מב"ש – הכשרה של העובדים על ידי החברה על מנת‬ ‫להתמודד עם הצורך בגיוס עובדים חדשים כמענה לגידול המתוכנן בהיקף הפעילות‬ ‫▪ בנובמבר ‪ 2018‬פתחנו מרכז להכשרה מקצועית באתר המפעל‪ ,‬כולל הדרכות‬ ‫עיוניות ומעשיות למגוון מקצועות ייצור הרלוונטיים

  21. Slide 21: Financial data

    ‫נתונים פיננסיים‬ DELEK GROUP LTD > Expanding, Empowering 21

  22. Slide 22: Revenues, EBITDA and EBITDA % – Q3 2018 and 2019

    ‫הכנסות‪ EBITDA ,‬ו‪% EBITDA -‬‬ ‫‪22‬‬ ‫רבעון שלישי ‪ 2018‬ו‪2019-‬‬ ‫נתוני פרופורמה *‬ ‫נתונים בפועל (דוח כספי סקור ‪)30.9.19‬‬ ‫אלפי ‪$‬‬ ‫* נתוני הפרופורמה מבוססים על ביאור הפרופורמה המוצג בדוח הדירקטוריון של החברה‪ ,‬במסגרתו מוצגות תוצאות הקבוצה כאילו שחישולי כרמל הייתה בבעלות מנועי בית‪-‬שמש ה

  23. Slide 23: Revenues, EBITDA and EBITDA % – Jan-Sep 2018 and 2019

    ‫‪23‬‬ ‫הכנסות‪ EBITDA ,‬ו‪% EBITDA -‬‬ ‫ינואר‪-‬ספטמבר ‪ 2018‬ו‪2019-‬‬ ‫נתוני פרופורמה *‬ ‫נתונים בפועל (דוח כספי סקור ‪)30.9.19‬‬ ‫אלפי ‪$‬‬ ‫* נתוני הפרופורמה מבוססים על ביאור הפרופורמה המוצג בדוח הדירקטוריון של החברה‪ ,‬במסגרתו מוצגות תוצאות הקבוצה כאילו שחישולי כרמל הייתה בבעלות מנועי בית‪-‬שמ

  24. Slide 24: Company balance sheet – September 2019

    ‫‪24‬‬ ‫מאזן החברה – ספטמבר ‪2019‬‬ ‫התחייבויות והון עצמי‬ ‫נכסים‬ ‫אלפי ‪$‬‬ ‫‪16,376‬‬ ‫אשראי זמן קצר‬ ‫‪16,345‬‬ ‫ספקים וזכאים‬ ‫‪991‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪6,352‬‬ ‫מקדמות מלקוחות‬ ‫‪42,998‬‬ ‫לקוחות וחייבים‬ ‫‪10,798‬‬ ‫התחייבות בגין הטבות לעובדים‬ ‫‪80,063‬‬ ‫מלאי‬ ‫‪49,871‬‬ ‫סך התחייבוי

  25. Slide 25: Bet Shemesh Engines Group – summary

    ‫‪25‬‬ ‫קבוצת מנועי בית שמש ‪ -‬סיכום‬ ‫▪ פעילות בתחום התעופה הצומח – צפי להכפלה של כמות המטוסים ב‪ 20-‬השנים הבאות‬ ‫▪ ‪ 50‬שנים של נסיון ומוניטין בשוק‪ ,‬עמידה בכל ההסמכות והתקנים (חסם כניסה משמעותי)‬ ‫▪ במהלך ‪ 2019‬השקיעה החברה משאבים רבים בבניית התשתית לגידול ולמימוש הסכמי‬ ‫המסגרת ארוכי הטווח

  26. Slide 26: Thank you

    ‫תודה רבה‬ DELEK GROUP LTD > Expanding, Empowering 26

Bet Shemesh Engines Holdings (1997) — Q3 2019 Earnings Presentation on 6ix